华章经典·金融投资·蜡烛图精解 股票和期货交易的永恒技术（原书第3版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 格里高里·莫里斯（Gregory L.Morris），[美] 赖安·里奇菲尔德（Ryan Litchfield） 著，王柯 译

图书标签:

• 蜡烛图
• 技术分析
• 股票
• 期货
• 投资
• 金融
• 交易
• 华章
• 经典
• 图表分析

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111450467

版次：1

商品编码：11376448

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 华章经典·金融投资

开本：16开

出版时间：2014-01-01

用纸：胶版纸

页数：357

正文语种：中文

编辑推荐

　　

　　华章经典·金融投资-60
　　蜡烛图过滤技术创始人经典之作
　　书中包括作者独创的股市及期市蜡烛图形态成功率统计
　　89个清晰有力的蜡烛图形态
　　为读者呈现出蜡烛图分析的主体思想
　　掌握这些形态就掌握了洞悉市场趋势的密码
　　还可以大大提升交易者市场认知和分析判断的精度
　　

内容简介

　　89个清晰有力的蜡烛图形态，为读者呈现出蜡烛图分析的主体思想。掌握这些形态就掌握了洞悉市场趋势的密码，还可以大大提升交易者市场认知和分析判断的精度。
　　在《蜡烛图精解:股票和期货交易的永恒技术（原书第3版）》中，蜡烛图技术大师格里高里·莫里斯对这本经典之作进行了修订及扩充，为读者呈现：
　　·全面覆盖的蜡烛图形态，便于快速分析投资者的情绪和市场的走向。
　　·将蜡烛图与西方传统图表分析技术结合起来，提升信号的可靠度。
　　·深入洞悉交易者心理，以及多空双方的交易心理如何相互影响。

作者简介

　　格里高里·莫里斯，现在是PMFM公司的组合基金经理，管理该公司的Core Advantage Portfolio Trust基金。格里高里还曾担任Murphy Morris ETF基金的董事和顾问，同时担任Murphy Morris公司CEO。Murphy Morris由格里高里和他的合作伙伴，同为知名分析师的约翰·墨菲共同创立，是一家基于网络的市场分析工具和市场资讯提供商，该公司2002年10月被StockCharts.com公司收购。1999年，格里高里与三位合伙人共同创办了Murphy Morris资产管理公司，为公众提供资产管理服务。后来，公司的主要业务转向为Murphy Morris ETF基金提供咨询，这一基金被并入PMFM基金家族中。
　　格里高里不仅是世界知名的投资专家，同时也是一位优秀的飞行员，1971～1977年，他在美国“独立号”航空母舰上担任F4战斗机飞行员，并被选送进入海军战斗武器学校，这所学校的毕业生被人们称为“精英”。之后，格里高里在一家大型航空公司担任机长26年。
　　1992年，格里高里出版了一本关于日本蜡烛图的著作，书名为《蜡烛能量图》，改版后即现在的《蜡烛图精解》。格里高里被公认为蜡烛图分析领域中的专家和蜡烛图过滤技术的创始人，他曾经在世界各地进行蜡烛图技术巡讲。
　　
　　赖安·里奇菲尔德，一直在培训交易者如何控制情绪、管理交易风险。他开发了X Factor Option Graphing软件（先进的期货图形分析工具），并为期货交易开发出了对抗波动的策略。他开发出了Market Mind Fields，扩展了人们对交易心理的理解。他创办了Traders Forge股票交易学校，在实盘中向人们传授股票交易技能。他开发的Bracket Trading是一种在全球范围内广泛使用的控制风险、大化利润的系统。他在全国性的股票交易期刊上发表了大量文章，并开发了很多培训课程（包括图形分析技术、形态识别、蜡烛图分析和价差交易）。他还是一位合气道高手，并将其中的许多理念借鉴到交易中。

内页插图

精彩书评

　　★本书的精华之处在于：作者用计算机识别并统计了标普100成分股和商品CSI指数历史上不同K线形态的表现。哪些K线形态成功率高，哪些颇具有买卖参考价值，哪些技术分析指标最有助于优化K线形态的预测功能，这些问题作者都一一用数字说明。也正是有了这些数字，我们才知道传统智慧中的那么多K线形态有些是真正可靠的，有些不过是似是而非的，从而可以有的放矢地择善从之。
　　——读者

目录

第3版序言
第2版序言
第3版前言
第2版前言
致谢
第1章 简介
第2章 单根蜡烛图
第3章 反转形态
第4章 持续形态
第5章 酒田战法和其他蜡烛图组合
第6章 蜡烛图形态识别背后的哲学
第7章 蜡烛图形态识别的可靠性
第8章 蜡烛图形态的表现
第9章 蜡烛图形态过滤
第10章 用蜡烛图交易
第11章 结语
附录A 日本期货交易员Takehiro Hikita先生访谈录
附录B 由蜡烛图衍生出的图形分析方法
参考文献

前言/序言

　　本书第2版的序中已经说出了我想说的大部分话，以下只想补充几点。
　　自本书第1版于1992年出版以来，出现了许多新的蜡烛图形态。这些新形态的出现是为了填补最初日本蜡烛图形态中的空白。日本蜡烛图的最初形态中有很大一部分没有互补形态或相反形态，有些只有看涨形态，或者只有看跌形态，或者两者都没有。
　　这些空白已经被填补上了，同时也产生了大量的新形态。当你考察这些年来所有新出现的形态时，你就能很容易地看出这些新形态是如何形成的。史蒂夫·诺思（Steve North）和诺思系统公司（North Systems）是这些互补形态和新形态的创始者。如果你在其他关于蜡烛图的书或文章中看到这些形态，一定要问问作者是从哪里获得这些信息的。
　　那么，14年来，发生了哪些改变？计算机已经普及了，当然，计算能力的提高速度甚至超过了摩尔法则（Moore’s Law）的预言。所有的市场数据都可以以公开的价格获得。而在1992年，正如我在第6章中所述，情况并非如此。因特网提供的图表服务几乎使终端软件变得毫无用处，你只要有一个浏览器就行了。盘中数据的传输更快了。在利用蜡烛图形态分析除每日数据之外的其他问题时，我还有一个问题。日本人坚信，一日收盘后与次日开盘前之间的时间对于投资者心理有重大影响。一根10分钟的蜡烛图线结束与另一根10分钟线开始之间的时间则并没有那么重要。来不及对市场产生一种心理上的展望，对不对？
　　没有改变的是什么呢？我仍然能够看到，人们似乎在忘记了主要的、最基本前提的情况下使用蜡烛图形态分析。你必须在识别出市场趋势后，才能开始寻找蜡烛图形态。如果不是处在下降趋势之中，你如何拥有一个看涨反转？这当然不可能。记住，这些交易者的短期心理变化是建立在市场趋势基础上的。
　　我还听说和看到一些分析师利用蜡烛图形态分析去做一些超出其能力的事。蜡烛图不是万能的，不是魔法，也不是能立刻为你带来利润的圣杯，它只不过是一种短期市场分析与交易的优秀工具。这里我再次强调，蜡烛图形态分析是一种辅助工具，应该和其他技术分析方法结合起来一同使用。
　　在这一版中，我加入了更多利用其他技术分析指标衡量蜡烛图形态成功与否的内容。我还使用更多的数据再次验证了本书第1版中讲述的蜡烛图形态过滤概念的统计信息。
　　同时，我还缩短了蜡烛图形态的有效期。在第1版中，我声称它们在大约9个交易日内是相当可靠的。今天，我坚信，任何事情如果超过5天就是一种巧合和随机事件了。如果一个蜡烛图形态导致了有史以来最大的上涨，那么这一上涨一定不是由于这一形态造成的，蜡烛图形态只不过有助于识别趋势的起始部分。
　　最后，赖安·里奇菲尔德为我们贡献了“用蜡烛图交易”这一十分重要且必要的章节。如果你是一位交易者，那么你一定喜欢第10章。如果你不是交易者，第10章的内容也不会令你失望。
　　格里高里·莫里斯
　　于BigCanoe，GA
　　2006年

洞悉市场脉络：技术分析的基石与前沿实践 本书致力于为严肃的交易者和投资者提供一套系统、深入且实用的技术分析框架，其内容不涉及任何关于“蜡烛图精解”或特定“股票和期货交易”的书籍的介绍或论述。 我们聚焦于构建一个全面的技术分析知识体系，涵盖市场行为学的核心原则、经典图表模式的深度剖析，以及如何在复杂市场环境中运用统计学和概率思维进行决策。 第一部分：市场行为学的底层逻辑与哲学 本部分旨在剥离技术分析中常见的浮夸表象，回归到对市场参与者群体心理和市场运动本质的理解上。 一、市场驱动力：供需关系的量化表达 市场价格的变动，归根结底是买卖双方力量对比的动态体现。本书深入探讨如何通过价格和成交量的关系，量化识别这种力量的转换过程。 1. 价格的内在含义： 分析价格走势不仅仅是记录历史数据，而是理解市场集体心理状态的窗口。我们将讨论趋势的形成、持续和衰竭的内在机制，强调“趋势是市场共识的体现”。 2. 成交量的信号解读： 深入剖析不同价格区间内成交量的结构性意义。高位放量意味着什么？低位缩量又预示着什么？我们区分有效成交量与噪音，建立一套基于成交量信号的确认系统，而非仅仅将其视为辅助指标。 3. 时间周期的选择与意义： 探讨不同时间周期（日线、小时线、分钟线）所反映的市场参与者群体结构差异，以及如何通过多周期分析，实现不同时间尺度上的“共振”确认。 二、技术分析的哲学基础：效率市场与随机游走之争 技术分析的有效性建立在一系列关于市场信息传播速度和价格可预测性的假设之上。本部分将审视这些假设的边界。 1. 有效市场假说的辩证： 探讨弱式、半强式有效市场假说在实际交易中的应用局限性。识别市场中“非随机性”存在的领域，即技术分析得以发挥作用的心理学和行为学漏洞。 2. 趋势的非线性与循环性： 市场运动并非简单的线性过程。我们研究市场周期的结构，包括累积、上升、派发和下跌阶段的特征，并引入混沌理论的初步概念，以理解市场的复杂适应性系统本质。 第二部分：经典图表形态的结构化解构与应用 本部分超越对传统图表形态的简单识别，转而关注这些形态背后的“结构性陷阱”和“资金博弈点”。 一、形态的形成机制与压力测试 传统的图表模式（如头肩顶、箱体、三角形等）是市场参与者在特定价格区域反复试探的结果。本书侧重于“为什么”会形成这些形态。 1. 突破（Breakout）的陷阱分析： 深入研究突破的有效性标准。一个被广泛关注的突破，往往成为诱多或诱空的陷阱。我们将构建“突破强度指标体系”，评估突破的真实性和持续性。 2. 盘整（Consolidation）的内部动态： 详细分析各种盘整形态（矩形、楔形、旗形）内部资金的换手过程。区分“吸筹性盘整”与“出货性盘整”的关键区别，重点在于价格行为的“粘滞性”和“弹性”。 二、支撑与阻力的动态演化 支撑位和阻力位不是固定点位，而是动态的心理界限。 1. 整数关口与心理效应： 探讨整数价格、历史高低点作为市场心理锚点的作用及其在程序化交易中的体现。 2. “角色互换”的精确量化： 分析当一个关键阻力位被有效突破后，它转变为支撑位的条件和时机。我们引入成交密集区（Volume Profile）的概念，辅助识别“最可能发生角色互换”的区域。 第三部分：指标体系的构建与统计学基础 技术分析工具的有效性依赖于正确的应用和对自身局限性的认知。本部分强调指标的整合、过滤与统计验证。 一、移动平均线的精细化应用 移动平均线是所有技术分析的基石，但其参数选择和组合方式决定了其适用性。 1. 时间滞后性的校正： 讨论如何通过不同周期（例如，斐波那契周期）的均线组合，优化对市场滞后性的补偿，从而捕捉更早的趋势拐点。 2. 均线系统的“压力测试”： 如何评估某一市场环境下（高波动性或低波动性）不同周期均线组合的鲁棒性，避免盲目套用经典参数。 二、震荡指标的量价关系校准 摆动指标（如RSI、Stochastics）的超买超卖区域的有效性随市场环境变化而变化。 1. 区域化超买/超卖的判断： 引入“动态波动率”的概念，根据市场的ATR（平均真实波幅）来定义“相对超买”而非“绝对超买”区域。 2. 背离信号的可靠性筛选： 区分“有效背离”（通常伴随成交量萎缩）和“噪音背离”（通常发生在趋势强劲的盘整中）。建立一套基于市场能量消耗的背离信号验证流程。 第四部分：系统化交易的构建与风险管理 技术分析的最终目的是服务于交易决策。本部分聚焦于如何将前述的分析转化为可执行、可回测的交易策略。 一、概率思维在交易决策中的应用 成功的交易并非要求每一次预测都正确，而是要求每一次正确决策的盈利率大于错误决策的亏损额。 1. 盈亏比与胜率的优化平衡： 探讨如何根据自身交易风格（突破型、反转型）调整风险回报比（R:R）和预期的胜率。 2. 蒙特卡洛模拟的初步概念： 介绍如何对交易系统的历史表现进行概率模拟，以评估在极端市场条件下的系统表现。 二、不可或缺的风险控制模块 任何技术分析的价值都必须建立在严格的风险控制之上。 1. 仓位规模的动态调整： 讨论如何根据交易设置的技术信号强度和市场的整体波动率（VIX或ATR）来科学地确定单笔交易的风险敞口，而非固定手数。 2. 止损逻辑的层次性： 区分基于形态结构的止损（如突破失败点）、基于波动率的止损（如ATR倍数止损），以及基于时间限制的止损，确保风险管理的多维度覆盖。 本书为读者提供的是一套严谨的分析工具箱，旨在培养交易者对市场数据进行深度批判性思考的能力，从而在瞬息万变的市场中，建立起基于逻辑和概率的稳健交易体系。

评分☆☆☆☆☆

这本投资读物，书名听起来就厚重，拿到手翻了翻，感觉内容还是挺扎实的。我主要关注的是那些关于市场情绪和价格行为的分析方法。书里对不同时间框架下的市场走势描述得相当细致，不仅仅是告诉你“价格会怎么变”，更深层次地探讨了“为什么会这么变”。特别是关于趋势形成的早期信号捕捉，作者的观察角度非常独特，让人耳目一新。我记得有几页专门讲了价格突破关键阻力位时的那种“犹豫不决”的状态，那种微小的K线组合往往是后续大行情的序曲，书中对这种微妙信号的捕捉和解读，是其他一些入门书籍很少会深入挖掘的。而且，它并没有把所有的交易策略都包装成“保证赚钱”的灵丹妙药，而是强调了风险管理和概率思维的重要性。读完之后，我感觉自己对市场波动的理解从一个平面图，变成了一个多维度的立体结构，不再只是机械地看图表画线，而是开始尝试去理解图表背后那些参与者的集体心理活动。这种对底层逻辑的挖掘，是这本书对我最大的启发。

评分☆☆☆☆☆

这本书的结构安排非常合理，它没有急于求成地抛出高级策略，而是循序渐进地打基础。开篇部分对市场结构和交易心理的铺垫，在我看来比任何具体的交易信号都重要。作者反复强调，技术分析的精髓不在于图形本身，而在于理解图形背后的“供需力量平衡”。我特别欣赏它对“上下文环境”的重视。很多技术指标在孤立使用时容易失效，这本书则明确指出了在何种市场状态下（例如趋势市、盘整市）应该侧重观察哪一类信号，这避免了初学者在实际操作中“什么都想用，结果什么都用不好”的窘境。当我开始尝试应用书中的方法时，我发现自己不再是简单地等待一个完美的“锤子线”出现，而是会结合前期的市场波动幅度、成交量的变化，以及更长周期K线的压力位，来综合判断这个信号的可靠性。这种立体的、多层次的分析视角，极大地提升了我对交易决策的信心。

评分☆☆☆☆☆

从一个资深交易者的角度来看，这本书的价值在于它对“细节”的偏执。市场上同类的技术分析书籍多如牛毛，但大多停留在对经典形态的描述和命名上。而这本书的作者，似乎把精力都放在了那些“灰色地带”——也就是形态尚未完全形成，或者已经开始失败的那个临界点上。我记得其中有专门的一章，讨论了突破失败后价格的“回撤行为”，这往往是趋势反转的确认阶段，但也是很多散户最容易被“洗盘”的地方。作者对这种回撤的深度、速度和成交量的变化进行了非常精妙的归纳。这对于我们这些经历过多次市场洗礼的交易者来说，是雪中送炭的经验之谈。它不是教你如何“入场”，而是教你如何“守住”你的头寸，或者在错误发生时如何“优雅地离场”，这才是真正区分业余和专业交易者的分水岭。这种对风险控制和错误处理的深刻洞察，是这本书最宝贵的地方。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的直观感受是“返璞归真”。在这个充斥着高频交易算法和复杂衍生品的时代，它却将焦点重新拉回到最基础、最经久不衰的价格行为上来。我发现自己过去几年里为了追逐那些最新的“黑科技”指标而忽略了最原始的市场语言——K线本身。这本书的每一章都在告诉我，只要你能真正读懂市场发出的最原始信号，很多后来的复杂工具都可以被简化甚至舍弃。它强调的是“理解”，而非“记忆”成百上千的形态定义。比如，它对“多空博弈的能量释放”的描述，让我对那些长上影线或长下影线的理解上升到了一个哲学层面，明白了那代表着多空双方一次剧烈的试探与妥协。这种回归本源的思考方式，让我对自己的交易系统有了一个重新审视和精简的机会。读完后，我反而对那些复杂的指标不再那么迷恋了，而是更愿意花时间去体会价格的“呼吸感”。

评分☆☆☆☆☆

我一向对那些充斥着复杂数学公式和晦涩理论的金融书籍感到头疼，但这本书的叙述方式却出乎意料地直观和流畅。它似乎有一种魔力，能把那些听起来高深莫测的技术分析概念，用非常生活化的语言解释清楚。比如讲到支撑与阻力时，作者引入了一些类比，比如把市场比作一个拥挤的房间，买家和卖家之间的“拉锯战”被描述得栩栩如生。这种叙事技巧极大地降低了学习门槛，让我这个非科班出身的人也能迅速跟上节奏。更值得称赞的是，作者在介绍每一种技术形态时，都会附带历史案例进行印证，这些案例的选择非常经典，覆盖了不同市场环境和不同的资产类别。通过对这些真实走势的回顾，我能真切感受到理论是如何在实战中起作用的，也明白了为什么有些形态是“永恒”的——因为它们反映的是人性的亘古不变。整本书读下来，像是在听一位经验丰富的大师讲述他的“看盘心得”，而不是冷冰冰的教科书灌输。

评分☆☆☆☆☆

非常好非常好非常好非常好

评分☆☆☆☆☆

读书品味，人生一剂良药！

评分☆☆☆☆☆

能不能不要这么麻烦，给个五星还不够吗？那下次还要不要我评价

评分☆☆☆☆☆

自己最近摸索出来了一套短线交易秘诀，很有效，不知道和大师的短线交易秘诀有什么不同，学习中

评分☆☆☆☆☆

看一本好书，就像和一个高尚的人说话，看高手写的书就好比和高手切磋武功，也只有和高手切磋，你才能成为高手，又在京东上淘得一本好书，《专业投机原理》自此，证券交易领域的三本最佳操盘书《通往财务自由之路》《股市趋势技术分析》已全部归入我的书架之中，孟子曰，一国之善士则友一国之善士，天下之善士则友天下之善士，我人微言轻，无法找到高手们交流，则只有“诵其诗，读其书”了，其实这也是一项高尚的享受……

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今黄生贫类予，其借书亦类予；惟予之公书与张氏之吝书若不相类。然则予固不幸而遇张乎，生固幸而遇予乎？知幸与不幸，则其读书也必专，而其归书也必速。

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you very much for the excellent service provided by

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有时，市场明显会反映各

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十年炒股两茫茫，先亏车，再赔房。千古跌停无处话凄凉。纵有涨停应不识，人跌傻，本赔光。牛市幽梦难还乡，睡不着，吃不香。望盘无言，惟有泪千行。料得年年断肠处，熔断夜，大熊岗。身在股市话凄凉，纵有钱，不愁光，跌跌不休何日归正常。放眼全球比国内，人家涨时它不涨，他人跌时我跟上。国外股市创新高，A股市场三千总守望，股民在市心凄凉，赔时赔钱透心凉。