中國PPP模式的運作實務

中國PPP模式的運作實務 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

吉富星 著
圖書標籤:
  • PPP模式
  • 基礎設施建設
  • 投資
  • 融資
  • 政府與社會資本閤作
  • 項目管理
  • 法律
  • 實務
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  • 公共服務
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齣版社: 中國財政經濟齣版社
ISBN:9787509575192
版次:1
商品編碼:12177211
包裝:平裝
開本:16開
齣版時間:2017-09-01
用紙:膠版紙

具體描述

編輯推薦

  

*PPP運作方式和交易結構如何設計?PPP財務測算和定價機製如何操作?PPP融資與金融運作難題如何解決?PPP模式如何規範與創新?

*具有豐富投資實操經驗、深厚研究能力的PPP專傢全新力作,經驗分享!

*中國財政科學研究院院長劉尚希傾情作序,強力推薦!

*隨書附贈163個PPP實用政策、實操問題解答。


  

內容簡介

  

本書內容分為三部分:


  

第一部分提齣瞭基本建設程序與當前PPP流程的銜接、優化的建議,搭建瞭全生命周期PPP操作框架及核心要素,框架式解析瞭“兩評一案”及PPP項目閤同。


  

第二部分分析瞭相關運作實務,包括運作方式和交易結構、財務建模與定價、采購流程、融資運作、規範與創新等。


  

第三部分基於PPP全過程視角,對涉及的法律、財務、財政、金融、工程等常見的政策、實操問題進行瞭解答。


  

作者簡介

  吉富星,經濟學博士,中國青年政治學院(中國社會科學院大學)經濟管理學院副教授、碩士生導師、公共經濟與投融資研究中心主任。具有財務金融、法律、管理、財政四個專業學位,兼任中國財政學會理事、投融資專業委員會副秘書長,財政部PPP中心專傢、國傢PPP示範項目評審專傢。


  主要研究領域:公共財政、投融資、PPP等。近年來,主持或參與政府部門、大型企事業單位PPP課題多項,發錶多篇金融、PPP方麵的核心期刊論文,主編和參編學術專著多本。2014年以前,在研究機構、500強大型外企、央企從事投融資管理等工作十餘年,曾任投資部門負責人,負責或參與的投資項目(含PPP項目)金額達到數韆億元。目前兼任多個政府機構、省市政府、央企、上市公司、金融機構的PPP或金融顧問。


精彩書評

  

  劉尚希(中國財政科學研究院院長):

  本套書著重研究瞭PPP的理論與政策,並從項目全生命周期的運作、案例等層麵進行瞭解析,體係完整、邏輯嚴謹、案例豐富、內容翔實,具有一定的創新性,實務、案例具有藉鑒和指導性。

  吉富星副教授在PPP研究方麵是復閤型的專傢,具有財務、法律、管理、財政四個學位,擁有較豐富的政策、實務和顧問經驗。他曾在大型企業從事或負責投融資管理工作十餘年,目前在大學及研究機構從事教學、研究,並擔任國傢PPP示範項目評審專傢。現兼任中國財政學會理事、投融資專委會副秘書長、財政部PPP中心專傢、多個地方政府PPP或經濟顧問等。

  本套書在PPP理論與實踐層麵具有獨到、深刻的理解,具有啓發性,值得鼓勵與肯定。


  

目錄

目錄



第一章 我國基本建設程序與當前PPP操作流程的銜接、優化

第一節 投資項目的基本建設程序 /

第二節 我國當前PPP操作流程 /

第三節 PPP操作流程與傳統基本建設程序的銜接、優化 /



第二章 PPP項目實施大綱、方案與閤同要點

第一節 PPP項目全生命周期的實施大綱及部門分工 /

第二節 PPP項目決策的核心支撐文件——“兩報告、一方案” /

第三節 PPP項目的核心——PPP閤同體係 /



第三章 PPP模式的適用性、運作方式與交易結構的要素

第一節 PPP模式的適用性 /

第二節 PPP項目運作方式的核心要素 /

第三節 PPP項目交易結構的核心要素 /



第四章 PPP項目的財務建模與財務評價的應用

第一節 項目財務測算的基本概念、指標體係和模型搭建 /

第二節 財務模型的主要應用:定價、風險評估與決策管理 /



第五章 PPP項目的采購

第一節PPP項目采購麵臨的部分難點 /

第二節PPP項目采購主要流程 /

第三節采購的資格條件、響應文件與評分標準 /



第六章 PPP項目的融資

第一節PPP項目的融資結構、工具、責任與難點 /

第二節政府PPP基金 /

第三節PPP項目的融資案例 /

第四節小結與建議 /



第七章 PPP項目的風險性、規範性與創新性

第一節PPP項目推進過程的問題及風險 /

第二節我國PPP模式的核心特徵與規範性 /

第三節PPP模式的創新 /



附錄 PPP在全生命周期實施過程中的問題解析


第一節 PPP相關概念與邏輯辨析、債務與預算 /

一、基本概念與關聯關係 /

1�蹦殼暗胤秸�府有哪些融資方式? /

2�� PPP的標準定義是什麼? /

3�閉�府購買服務與PPP之間是什麼關係? /

4�� PPP與特許經營之間是什麼關係? /

5�� BT方式屬於PPP的範疇嗎? /

6�� BOT與PPP之間是什麼關係? /

7�� PPP與私有化是什麼關係? /

8�憊扇ê獻魘粲贔PP模式的一種嗎? /

9�焙撾餃謐勢教ǎ� /

10�蹦男┲魈迥蘢魑�政府方或實施機構? /

11�鄙緇嶙時局饕�指哪些主體? /

12�鄙緇嶙時居胂钅抗�司是什麼關係? /

13�狽怯�利組織能否作社會資本? /

14�筆裁詞強尚行匝芯勘ǜ媯� /

15�筆裁詞遣�齣說明? /

16�筆裁詞強捎眯願鬥眩� /

17�筆裁詞羌ㄐЦ鬥眩� /

18�筆裁詞俏鎘興�值? /

19�蔽鎘興�值評價可信嗎? /


二、債務、支齣責任與預算 /

20�鋇胤秸�府應齣具財政承諾函嗎? /

21�� PPP項目的政府付費、補貼屬於政府債務嗎? /

22�備骼嗯鋦摹⒐こ滔钅康日�府購買服務支齣屬於政府債務嗎? /

23�� 2015年以來實施的專項建設基金屬於政府債務嗎? /

24�蔽夜�地方政府的債務風險如何? /

25�筆裁詞遣普�預算? /

26�蔽夜�財政預算包括哪幾部分? /

27�閉�府財政承受能力論證時,從財政角度應關注哪些因素? /

28�焙撾�中期財政規劃? /

29�輩普�如何保障PPP項目的政府付費支付? /

30�� PPP項目年度支齣責任在10%紅綫內,投資安全嗎? /



第二節 PPP的適用性與規範性 /

一、PPP適用領域、範圍 /

1�� PPP模式適用哪些領域? /

2�� PPP項目範圍或閤作內容包括哪些? /

3�比謐勢教ň�政府授權後可以作為實施機構嗎? /

4�比謐勢教�可以作為社會資本參與PPP嗎? /

5�憊�益性項目可以采取PPP模式嗎? /

6�憊�益性項目或BT項目如何轉為PPP項目? /

7�� PPP項目中可以有房地産開發嗎? /


二、規範性要素 /

8�焙獻髕諳薇匭氤�過10年嗎? /

9�筆遣皇巧緇嶙時淨螄钅抗�司必須負責運營? /

10�� PPP模式應禁止固定迴報嗎? /

11�弊畹托棖蟊Vび牘潭ɑ乇ǖ那�彆? /

12�� PPP項目是不是應禁止所有明(名)股實債行為? /

13�� PPP模式下應禁止迴購安排嗎? /

14�� PPP模式下應禁止運營返包嗎? /

15�比綰謂綞ū湎郆T方式? /

16�� PPP項目中政府承諾內容是什麼? /

17�� PPP模式的規範性特徵有哪些? /



第三節 PPP相關閤同風險與責權利 /

一、閤同體係與權利義務 /

1�� PPP協議體係包括哪些? /

2�閉�府在PPP中扮演的角色是什麼? /

3�� PPP項目閤同是民事閤同還是行政閤同? /

4�閉�府方主體齣現機構調整如何處理? /

5�比嗣裾�府是否可以直接簽署PPP項目閤同? /

6�� PPP項目閤同如何簽署? /

7�閉�府方通常具有哪些權利和義務? /

8�鄙緇嶙時痙降耐ǔ>哂心男┤ɡ�和義務? /


二、風險分配 /

9�閉�府方和社會資本方的風險分配原則是什麼? /

10�蓖ǔS燒�府方承擔的風險是什麼? /

11�蓖ǔS上钅抗�司承擔的風險是什麼? /

12�蓖ǔS傷�方共同承擔的風險是什麼? /


三、部分閤同難點 /

13�貝媼肯钅恐械鬧骯と綰偉倉茫� /

14�畢钅康撓玫厝〉梅絞接心男�? /

15�比綰穩〉門渲玫木�營性土地? /

16�倍醞戀氐娜ɡ�有哪些限製? /

17�畢钅科諳抻臚戀厥褂悶諳藪嬖誆黃ヅ湮侍猓� /

18�蔽ㄒ恍蘊蹩釷鞘裁矗� /

19�閉�府可以用收益權齣資入股項目公司嗎? /

20�畢钅康淖什�所有權屬於哪一方? /


四、違約與爭議 /

21�背<�的政府方違約事件包括哪些情形? /

22�背<�的項目公司違約事件包括哪些情形? /

23�焙賢�提前終止的事由有哪些? /

24�閉�議解決方式有哪些? /

25�閉�議期間閤同該如何履行? /

26�畢钅亢獻髕諮悠詰腦�則? /



第四節 PPP模式要點與交易結構 /

一、交易結構設計及運作方式 /

1�畢钅康慕灰捉峁拱�括哪些主要內容? /

2�畢钅康慕灰捉峁褂�考慮哪些關鍵因素? /

3�� PPP主要有哪些運作方式? /

4�� BTO、BTL等屬於PPP運作方式嗎? /

5�鄙桃的J交蚪灰捉峁榖綰未蔥攏� /


二、投融資結構 /

6�畢钅康耐蹲使鈎墒鞘裁矗� /

7�畢钅抗�司自有資金或資本金比例有何要求? /

8�憊啥�藉款可以作為資本金嗎? /

9�閉�府入股不分紅、劣後方式可行嗎? /

10�� PPP項目的融資責任由誰承擔? /

11�� PPP項目的融資方式有哪些? /

12�畢钅慷寄蓯迪窒钅咳謐事穡� /

13�貝�款擔保主要有哪幾類? /

14�� PPP項目哪些財産和權利可以抵押、質押? /

15�斃律柘钅抗�司可以發行項目收益債嗎? /

16�� PPP産業基金有哪些種類以及如何退齣? /


三、迴報機製 /

17�� PPP項目迴報機製主要有哪幾類? /

18�備髦隻乇ɑ�製適用哪一類項目? /

19�鄙瓚ǜ鬥鴉�製時需要考慮哪些因素? /

20�� PPP項目定價的財務指標有哪些,多少較為閤理? /

21�卑床平稹�2015〕21號文公式計算財政補助閤理嗎? /

22�比綰甕晟乒�共服務價格調整機製? /

23�比綰味猿�額收益實施限製? /



第五節 PPP項目程序與采購 /

一、項目落地前程序

1�備韃棵湃綰畏止ぃ� /

2�鄙緇嶙時痙⑵餚PP項目還需要走采購程序嗎? /

3�� PPP項目采購前是否必須有可行性研究報告? /

4�� PPP項目是否應該走備案製而非審批製管理? /

5�� PPP項目立項或項目批復給誰? /

6�筆褂謎吒鬥訓腜PP項目可以不用開展財政承受能力論證嗎? /

7�筆諧〔饈雜形薇匾�? /


二、項目采購 /

8�� PPP采購是屬於政府采購範疇嗎? /

9�鄙緇嵬蹲嗜擻氤邪�商是否可以閤並招選(兩標閤一標)? /

10�筆遣皇親詈貌扇」�開招標方式呢? /

11�本赫�性談判和競爭性磋商是一樣的嗎? /

12�綳�閤體是法人嗎? /

13�綳�閤體牽頭方必須控股嗎? /

14�比綰臥諍賢�中約定工程費用的控製? /

15�鄙緇嶙時痙接�繳納多少履約保證金? /

16�輩曬汗�程中報價如何設定? /

17�痹誆曬汗�程中,供應商少於3傢怎麼辦? /


第六節 PPP項目公司與股權變更 /

一、項目公司組建 /

1�� PPP與混閤所有製的關係? /

2�� PPP項目是否都必須成立項目公司? /

3�� 中標社會資本是否可以讓其子公司齣資設立項目公司? /

4�綳�閤體成員是不是都需要入股項目公司? /

5�閉�府入股有什麼好處? /

6�閉�府入股比例多少為宜? /

7�畢钅抗�司與一般商業企業主要有什麼區彆? /

8�畢钅抗�司是否可以采用閤夥企業或其他形式? /

9�畢钅孔時窘鷯胂钅抗�司注冊資本有什麼關係? /

10�閉�府入股項目公司有哪些約定? /


二、項目公司股權變更與權利 /

11�閉�府和社會資本對於項目股權變更的關注點有何不同? /

12�庇χ饕�關注哪些股權變更?

13�倍怨扇ū涓�有哪些限製? /

14�鄙緇嶙時救ɡ�限製主要體現在哪個方麵? /

15�畢钅康耐順齷�製有哪些? /



第七節 PPP執行與監管 /

一、建設與運營 /

1�畢钅可杓圃鶉嗡�來承擔? /

2�鄙緇嶙時臼欠穸越ㄉ璩殺境�支承擔全部責任? /

3�畢钅抗�司是否可以將建設、運營的部分工作外包? /

4�比綰穩範ㄗ鈧盞耐蹲識睿� /

5�畢钅拷還ぱ槭沼肟⒐ぱ槭沼惺裁辭�彆? /

6�畢钅靠�始運營的一般條件是什麼? /

二、會計、稅收 /

7�� PPP稅收難點如何處理? /

8�比綰甕晟芇PP稅收? /

9�閉�府如何實現項目資産的控製? /

10�畢钅孔什�在法律與會計上可能存在的差異是什麼? /

11�畢钅抗�司資産在會計上如何確認? /

12�弊什�的摺舊或攤銷如何確定? /

13�苯鶉諢�構控股PPP,能否實現社會資本齣錶? /

14�� PPP項目開展證券化的範圍和標準? /

15�� PPP資産證券化能實現社會資本(股東方)完全退齣或齣錶嗎? /


三、評估、監管 /

16�閉�府方對運營維護的監督和介入包括什麼內容? /

17�畢钅康腦萃7�務是指什麼? /

18�閉�府如何行使介入權? /

19�比綰慰�展中期評估工作? /

20�比綰慰�展績效監管? /

21�斃畔⒐�開應包括什麼內容? /

22�焙賢�終止後,政府迴購如何補償社會資本? /


四、項目移交 /

23�畢钅拷�行移交時需要移交哪些內容? /

24�幣平壞奶跫�和標準是什麼? /

25�畢钅懇平還�程中如何評估和測試? /

26�幣平環延茫ê�稅費)如何分擔?


第八節 其他 /

1�蔽夜鶳PP市場發展的主要風險是什麼? /

2�蔽夜�有沒有必要進行PPP立法? /

3�蔽夜鶳PP立法應該怎麼立? /

4�� PPP會齣現較大範圍的糾紛嗎? /

5�� PPP會産生龐氏騙局嗎? /

6�泵衿蟛斡隤PP市場的程度如何? /

7�� PPP谘詢服務的服務內容和收費? /

8�比綰謂�一步完善我國PPP谘詢市場? /

9�� PPP發展成功的要素是什麼? /

10�比綰慰創�我國PPP發展? /


前言/序言

推薦序



  隨著我國經濟社會轉型升級,公共服務(公共設施)的需求不斷擴大,處於相對短缺狀態。但是,財政約束日益收緊,單純依賴政府已難以滿足不斷增長的公共服務需求。政府與社會資本閤作(簡稱為PPP)作為嚮公眾提供公共服務的一種新方式,受到世界各國青睞,方興未艾。從我國實際齣發,正式推廣PPP起於2014年,目前已經成為全球最大的PPP市場,發展成績斐然,但也存在“野蠻生長”問題。PPP規模的快速擴展,同時也錶明我國PPP的發展已經到瞭一個新階段,閤作中的各種風險也將日益顯現,相關深層次的改革也須提上議事日程。


  PPP是公共服務提供的一種新模式,涉及不同性質主體之間的閤作,形成瞭以前不曾有的民事關係、行政關係以及相關法律問題。同時,PPP也是公共治理的一個新路徑,事關政府自身改革以及政府與市場、社會之間關係的重構問題,多元共治、共建、共享,由此形成一種新規則,引發權利、權力及責任的新界定。這預示著公共治理中政府、市場、社會之間的關係在發生實質性變化。PPP不僅可以平滑財政支齣壓力,更好地實現風險的閤理分擔、公共服務的“提質增效”,而且可漸漸扭轉長期來形成的政府與市場、社會之間的界域關係,以及楚河漢界、涇渭分明的平麵思維,繼而從製度主義轉嚮行為主義—行為閤作。


  PPP是基於長期性、平等性的閤作夥伴關係,也是一種全程參與、收益共享、風險共擔的共治關係。這種共治關係分為兩個層麵:一是宏觀層麵公共風險的多元共治關係,二是微觀層麵以項目“風險—收益”的分擔與共享為核心的締約關係。上述兩層含義分彆構成PPP宏觀體製和微觀機製的學理基礎。PPP是財政實現自身在國傢治理中基礎性、支柱性作用的一種有效製度安排,其改革意義不亞於市場化改革,有利於推進國傢治理體係和治理能力現代化。值得注意的是,PPP不是政府“甩包袱”,也不是免費午餐,潛在的各種風險不可忽視。若閤作不當,隻會加重財政、公眾負擔,並導緻財政風險隱匿、道德風險蔓延。對政府來說,不應將其異化為融資工具,當前更重要的是一種理念、思路、行為的轉變,以及相應體製機製的變革。


  《PPP模式的理論與政策》、《中國PPP模式的運作實務》、《中國PPP模式的案例解析》這三本書著重研究瞭政府與社會資本閤作的理論、政策,並從項目全生命周期的運作、案例等層麵進行解析。該套書體係完整、邏輯嚴謹、案例豐富、內容翔實,對PPP理論與實踐所作的研究有一定的創新性。其中,在製度建設等方麵的建議具有較強的針對性、可行性,項目運作過程中的實務與案例具有一定的啓發性、示範性。


  該套書的作者吉富星副教授是我指導畢業的經濟學博士,在這個領域及金融投資方麵擁有豐富的實操經驗,再通過理論學習,研究能力提升很快,在政府與社會資本閤作研究方麵是復閤型的專傢。他先後在大型企業從事投融資管理工作十餘年,在大學從事投資、金融等方麵教學、研究三年。近年來,他多次參加瞭財政部及其他機構的PPP課題研究、政策研討,發錶多篇核心期刊論文。此外,他作為專傢參與瞭財政部/國傢PPP示範項目評審工作,同時,兼任財政部PPP中心專傢、中國財政學會理事、投融資專委會副秘書長以及多個地方政府的政府與社會資本閤作或金融顧問等。該套書在PPP理論與實踐層麵具有獨到、深刻的理解,具有啓發性,值得鼓勵與肯定。當然,該套書中也存在一些需要進一步細化與完善之處。


  基於我國國情的PPP理論與實踐的研究還麵臨著很多挑戰,亟待深入拓展。PPP在全世界沒有一個統一、權威定義,並不存在靜態的最佳實踐。毋庸置疑的是,PPP將帶來一場持續性、係統性、綜閤性的改革,意義重大、影響深遠!PPP的健康持續發展應加強相關體製機製(財政、行政等)改革、強化製度(立法、政策、指南、閤同等)安排、協同推進配套改革,切實消除財政機會主義、社會資本短期傾嚮,迴歸到公共服務效率與公平這一本義。PPP發展任重道遠,不會是一片坦途,需要積極審慎、穩中求進、規範創新推進。


  


劉尚希


中國財政學會副會長、中國財政科學研究院院長




前言



政府與社會資本閤作(PPP)是公共産品供給的新機製,也是國傢治理能力提升的重要新工具。但是,PPP是一個實踐先於理論的機製,與所處的環境緊密相關,需要因地製宜地推進具體工作。本書主要從運作實務層麵,重點就PPP政策與流程、操作核心環節、交易結構、財務測算、項目采購、項目融資及實操中的各種疑問進行剖析。


本書內容分為八個章節,總體分為三大部分。


第一部分為第一章和第二章,主要闡述瞭PPP操作流程、核心支撐文件的要點。其中,第一章針對目前製度安排碎片化以及衝突問題,提齣基本建設程序與當前PPP操作流程的銜接、優化的建議,在此基礎上,形成瞭較為詳細的全生命周期的PPP操作框架及主要核心要素。第二章重點對PPP項目決策、落地階段的“兩評一案(物有所值評價報告、財政承受能力論證報告、項目實施方案)”以及PPP項目閤同進行瞭框架式解析。


第二部分為第三章到第七章,主要闡述瞭PPP項目實施過程中的一些關鍵環節,包括運作方式、交易結構、財務建模與定價、項目采購、融資等方麵的核心要素與操作要點。其中,第三章主要分析PPP模式的適用性、運作方式和交易結構的核心要素。第四章主要闡述瞭PPP項目的財務指標體係及測算過程,同時,分析瞭其在定價、風險防範等實踐中的應用。第五章主要闡述瞭PPP項目采購的流程,解析瞭一些難點、疑點問題。第六章主要分析PPP項目的融資結構、融資難點,並解析政府、社會資本參與PPP融資的相關案例。第七章主要分析瞭PPP模式的風險性,以及如何規範、創新地推進PPP模式。


第三部分為附錄,基於PPP全過程視角,對PPP項目涉及的法律、財務、財政、金融、工程等諸多領域常見政策、實操疑問進行瞭解答。


本書在編寫過程中,相關部委司局、地方財政部門、金融機構和科研單位的很多專傢、學者對本書給予瞭指導、提齣瞭很多有益的建議,在此由衷地錶示感謝。尤其是要感謝我的博士生導師中國財政科學研究院院長劉尚希研究員的指導與鼓勵,也非常感謝財政部專項支持的《政府與社會資本閤作立法研究》課題組其他成員提供的幫助。此外,感謝PPP領域的專傢學者和實務工作者,本書是在學習和藉鑒他們已有研究成果的基礎上做齣的一點探索和思考。最後,要衷心感謝中國財政經濟齣版社的楊驍同誌,他為本書的順利齣版做瞭大量的策劃、編輯工作。


PPP在實踐層麵呈現多樣化、復雜性等特點,很難達成統一、標準答案,也難以形成普適的最佳實踐經驗。本書的研究隻是一個初步的框架,仍有許多不完善甚至錯誤之處,敬請各位讀者批評指正。



吉富星


2017年6月



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