發表於2024-11-27
圖書介紹
店鋪： 南源圖書專營店
齣版社： 電子工業齣版社
ISBN：9787121314971
商品編碼：13323694961
包裝：平裝-膠訂
齣版時間：2017-06-01
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圖書描述
| 圖書基本信息 | |||
| 圖書名稱 | 期權：衍生品與對衝(第2版) | 作者 | 徐正平 |
| 定價 | 88.00元 | 齣版社 | 電子工業齣版社 |
| ISBN | 9787121314971 | 齣版日期 | 2017-06-01 |
| 字數 | 634000 | 頁碼 | 396 |
| 版次 | 2 | 裝幀 | 平裝-膠訂 |
| 開本 | 16開 | 商品重量 | 0.4Kg |
| 內容簡介 | |
| 本書第1章介紹期權基本概念，特彆是期現結構。第2、3章介紹期權的基本策略，這是普通投資者使用*多的策略。期權策略看似很多，但對每類投資者來說，實際適用的或者說常用的也就那麼幾個。第4章介紹BSM公式和動態對衝，對於普通投資者來說，並不需要瞭解這些內容，但對做Gamma策略和期權做市人員來說，這又是基礎。第5章介紹期權做市，對於ETF期權和期貨期權來說，做市參數會有些差彆。第6章介紹自動化與高頻交易，點明高頻交易和期權做市的區彆，讀者可以直接跳過。第7章介紹場外期權，對曾經東方航空的案例進行瞭介紹，也介紹瞭巴菲特曾經參與的場外期權交易閤約內容。第8章介紹期權的波動率與交易理念，以及給我們本身帶來的交易理念的思考。第9章是商品期權的簡介。讀者可以根據自己的需要查看相關章節進行選擇性閱讀，並不需要一章一章地去閱讀。比如初次閱讀，可以直接閱讀第1章、第2章和第9章。 |
| 作者簡介 | |
| 徐正平，曾先後擔任過期貨公司研究員、期貨公司研究所負責人，並曾藉調期貨交易所做場外衍生品方麵工作。現負責某現貨企業的期現交易業務，同時兼中國量化投資學會期權分會副會長。期權著作獲得中金所投資者教育銀奬，並得到很多行業內人士的極高評價。 |
| 目錄 | |
| 目 錄 第1章 期權市場基礎1 1.1 衍生品的作用及發展3 1.2 期權基本知識6 1.2.1 期權術語7 1.2.2 期權價格的影響因素14 1.2.3 賣齣期權（義務倉）保證金製度17 1.2.4 期權時間價值收斂為0的過程20 1.3 期權平價關係23 1.4 參考知識：期現結構介紹28 1.4.1 期現結構升貼水的形成原因31 1.4.2 期現價格收斂過程36 1.4.3 期權與期現結構相關的一些概念38 第2章 期權基本策略（上）42 2.1 買入單個期權（權利倉）45 2.1.1 期權的時間特徵和杠杆特徵45 2.1.2 中長周期趨勢交易者56 2.1.3 短中周期交易者75 2.1.4 期權價格的中途波動——期權短期套保的缺點89 2.1.5 投資者案例：為瞭忘卻的紀念，買特斯拉期權的悲慘經曆92 2.1.6 索羅斯基金的期權頭寸96 2.1.7 康寶萊大戰99 2.2 賣齣單個期權（義務倉）104 2.2.1 賣齣看漲期權104 2.2.2 備兌賣齣113 2.2.3 賣齣認沽期權——接貨策略117 2.2.4 巴菲特與史玉柱賣齣看跌期權120 2.3 跨式組閤和寬跨式組閤124 2.4 認購期權垂直價差組閤131 2.5 認沽期權垂直價差組閤139 2.6 概率與交易143 2.6.1 衍生品交易的兩個預期143 2.6.2 期權交易的概率問題145 2.6.3 初入50ETF期權市場的一個投資者的交易案例151 第3章 期權基本策略（下）157 3.1 期權兩大無風險套利關係157 3.2 蝶式組閤和鷹式組閤160 3.2.1 盈虧平衡圖分析161 3.2.2 行權價間隔擴大比較163 3.2.3 蝶式組閤與垂直價差組閤比較164 3.2.4 鷹式組閤166 3.2.5 蝶式組閤和鷹式組閤的比較167 3.2.6 小結169 3.3 時間價差組閤171 3.4 區間組閤和領子組閤174 3.5 頭寸調整180 第4章 BSM公式和動態對衝183 4.1 動態對衝與靜態對衝186 4.2 期權價格影響因素的量化——BSM公式189 4.3 波動率190 4.4 期權價格分解196 4.5 希臘參數203 4.5.1 Delta204 4.5.2 Gamma209 4.5.3 Theta211 4.5.4 Vega214 4.5.5 其他參數217 4.6 希臘參數應用注意點218 4.7 股票期權定價模型參數220 4.8 附錄故事：利用動態對衝獲利的前輩們226 第5章 期權做市232 5.1 做市商製度基礎知識234 5.1.1 做市商製度的發展234 5.1.2 做市商的盈利模式236 5.1.3 做市商報價模式240 5.1.4 感受供需247 5.2 期權做市步驟248 5.2.1 期權做市：隱含波動率報價248 5.2.2 期權做市：Delta動態對衝257 5.2.3 期權做市：Delta對衝後Gamma-Theta權衡及Vega權衡260 5.2.4 期權做市：其他（如到期日）情況264 5.3 附錄：美國大做市商KCG公司摺戟266 第6章 自動化與高頻交易272 6.1 高頻交易介紹273 6.2 套利及美國NMS製度277 6.2.1 套利277 6.2.2 美股NMS製度：分割的市場279 6.3 具體做市時訂單排隊優先權283 6.3.1 排隊優先權——訂單類型283 6.3.2 排隊優先權——小變動價位美分以下報價（Sub-Penny）286 6.3.3 排隊優先權——速度289 6.3.4 黑池291 6.3.5 訂單操縱（虛假訂單）294 6.4 高頻交易在外匯債券領域的應用和探討295 第7章 場外期權298 7.1 常見産品：障礙期權、二元期權、一攬子期權300 7.1.1 美式障礙期權300 7.1.2 安倍經濟學與“索羅斯”們的障礙期權304 7.1.3 二元期權306 7.1.4 一攬子期權與巴菲特309 7.1.5 國內銀行理財産品314 7.2 場外期權與做市商業務316 7.2.1 場外期權介紹316 7.2.2 場外市場做市商業務318 7.3 東方航空場外衍生品案例剖析322 7.4 套保爭論及企業套保實踐常見誤區332 7.5 Accumulator338 7.6 TARN343 第8章 波動率與交易理念347 8.1 波動率與交易周期及時代（交易周期，節奏，時代）348 8.2 交易策略與框架352 8.3 杠杆與風險，集中與分散355 8.4 基本麵與技術分析（是對象還是邏輯，是現實還是預期）357 8.5 知與行，交易心理，係統缺陷361 8.6 人，量化，自動化365 8.7 附錄案例：大奬章成長記——西濛斯：數學，常識，運氣368 第9章 商品期權374 9.1 白糖和豆粕期權閤約內容介紹374 9.2 商品期權交易簡單介紹377 |
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