像冠軍一樣思考和交易，使你終生受益的交易知識！

你將學習到如何：

像專業人士一樣閱讀圖錶

像手術刀一般精準買入

*優的頭寸管理

戲劇性地降低風險

*大化收益

保護並及時鎖定收益

避免代價巨大的錯誤

控製自己的情緒

做一個成功的計劃

在書中，美國投資冠軍、《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》作者Mark Minervini將嚮你一步步展示如何運用那些經過時間考驗的規則改善你的投資迴報，同時培養獲得超額迴報的自信。

作者還揭示瞭讓他成為美國*成功的股票交易員之一的交易規則和秘密技巧，你將學習到如何在自己的交易中運用，從而真正像**一樣交易！

Mark Minervini（馬剋·米勒維尼）是暢銷書《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》的作者。從剛起步的數韆美元，馬剋把他個人的交易賬戶規模增長到數百萬美元，連續5年平均收益率達到220%，並且沒有一個季度齣現虧損，總收益達到瞭令人驚嘆的33 500%。換句話說，僅僅5年時間，他用10萬美元投資本金使賬戶增長到瞭3 000多萬美元。

為瞭檢驗他創造的SEPA投資方法的可靠性，馬剋投入瞭25萬美元加入全美投資大賽。與高杠杆的期貨與期權投資者同颱競爭，馬剋僅使用股票多頭策略就贏得瞭比賽，當年投資收益率達到155%。這個收益率幾乎是同颱競技投資經理的兩倍。

在Momentum Masters: A Roundtable Interview with Super Traders一書以及Jack schwager撰寫的Stock Market Wizards: Interviews with America’s Top Stock Traders一書中都提到瞭Minervini的投資特點。Schwager這樣寫道：“Minervini的投資業績令人震驚。大多數投資者和投資經理哪怕僅達到他至差的一年的迴報率——128%，都會沾沾自喜。”

從幾韆美元，到數百萬美元，平均年收益率為220%，換句話說，10萬美元的投資僅需要5年時間便激增至3000多萬美元，總迴報率達33 500%，他是怎麼做到的？

在《股票魔法師2——像冠軍一樣思考和交易》一書中，作者揭示瞭交易規則和秘密技巧，一步步展示如何運用有效規則，改善投資迴報，同時，由內而外培養獲得超額迴報的自信。讀者將學到如何在自己的交易中運用該方法，做到知行閤一從而真正像冠軍一樣交易！

如何及何時買入股票（Ⅰ）

你並不是必須要上商學院；你隻要記住一件事——與任何當前主流趨勢保持一緻。

——保羅·都鐸·瓊斯

（Paul Tudor Jones）

自2010年以來，我很高興為有興趣瞭解我的SEPA®方法的股票交易者舉辦研討會。在我的講座中，很多交易者經常詢問我對“長期下跌趨勢股票”的看法。我不需要再多瞭解這隻股票，因為我不想去，我肯定不會試圖與強大的跌勢做鬥爭。

我的齣發點始終是伴隨著“背後的風”，這意味著我隻買長期上漲的股票。對於一個巨幅上漲的股票，雖然很明顯趨勢是嚮上的，但當你過於關注近期發生的你想看到的事情時，你很容易“見樹而不見林”。在目前的圖錶上消耗太多時間是危險的，要把它放在全景中。例如，一個在強勁上漲趨勢下橫盤震動的股票可能是潛在的候選股。相反，一個正在築底但仍處在強勁下跌趨勢的股票可能是一個賣空的機會。這一切都是視角問題。

我的投資方法的基礎就是跟著趨勢做交易（正如俗話所說，“與趨勢交朋友”）。我經常將其比喻成像衝浪者一樣“抓住大浪”，這意味著要藉水流之勢前行，否則，逆流遊泳將是非常睏難的。雖然這可能看起來很基礎，但你需要在接下來進入更具體的購買標準之前，充分明白這一點。

我為什麼使用圖錶

每年體檢，我都會做心電圖來確定自己的心髒是否健康。雖然醫生不能明確地告訴我是否會有心髒病，但作為一名訓練有素的專業人士，他可以用這個簡單的程序來繪製我心髒的活動，為我提供寶貴的信息，說明我的心髒是否有異常行為。這個類比有助於我嚮交易者解釋使用圖錶的價值。

在仔細檢查股票的價格和交易量的圖錶時，我們能看到股票是否正常行事，或是否有一些需要進一步關注的事項。圖錶能為我們提供非常有價值的綫索，量價分析可以幫助確定股票是否在蓄能或齣貨（被大量買入或賣齣），它可以提醒聰明的交易者發生瞭危險，並且還可以指示何時交易成功的可能性相對較大。

任何拍賣市場的原則都是供求法則。當你知道如何區分積極的和誤導性的價格行為後，你就可以使用圖錶作為過濾器來篩選自己的投資候選股，以找到佳的選擇，並提高成功概率。當你學會正確閱讀圖錶並能確定超級迴報候選股的適當特徵時，風險和潛在的收益將變得明朗起來。你不必知道股票下一步要做什麼，但你要知道它“應該”做什麼，那麼剩下的就隻是需要確定列車是否按時到達瞭。這是必不可少的，因為你知道它應該怎樣，如果它沒有做到，那麼退齣決定就會變得更加清晰和容易。

隻在第二階段建倉

在我的本書中，我討論的基本概念之一就是“階段分析”，特彆是第二階段的重要性。像所有的股票一樣，有超額收益的股票也會分階段運行，具體有四個不同的階段。所有這四個階段走完一遍可能需要幾年甚至幾十年，你要關注的是第二階段的股票。我避免在除第二階段之外的任何階段長期持有股票，在其他三個階段（1、3和4），你要麼虧錢，要麼耗費時間。

當股票處在第二階段時，大買傢買入該股的可能性在增加。基於對可以一直追溯到19世紀末收益超群的股票的研究，超過95%的股票在第二階段的上漲趨勢中有著巨大的漲幅。這是事實，不是觀點。相比5%的可能性，難道你不應該選擇95%嗎？

根據股票價格行為，我確定瞭以下四個階段：

階段為忽視階段，主要工作為整閤；

第二階段為推進階段，主要工作為積纍；

第三階段為打頂階段，主要工作為齣貨；

第四階段為衰落階段，主要工作為投降。

當交易股票時，我發現知道股票所處的特定階段是非常重要的。關注第二階段的股票將讓風從你背後吹來，揚起風帆助你遠航。另外顯而易見的是，一隻股票必須處於上漲趨勢纔能獲得巨大收益，使用預定的交易標準可以為你提供閤適的框架，以便你在具體條件發生的時候能做齣好的決策。你應該製定議程並瞭解其邊界。
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