備戰新三闆：“互聯網+”企業融資與法律實務 9787113210878 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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甘永輝 溫貴和 著

圖書標籤:

• 新三闆
• 融資
• 法律
• 實務
• 互聯網+
• 企業
• 資本市場
• 股權融資
• 公司治理
• 財務

店鋪： 廣影圖書專營店

齣版社： 中國鐵道齣版社

ISBN：9787113210878

商品編碼：29657757934

包裝：平裝

齣版時間：2016-02-01

基本信息

書名：備戰新三闆：“互聯網+”企業融資與法律實務

定價：55.00元

作者：甘永輝 溫貴和

齣版社：中國鐵道齣版社

齣版日期：2016-02-01

ISBN：9787113210878

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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新三闆實務操作寶鑒
服務上百傢公司的經驗匯集與總結
上市之道：融資為基，法律為規

土巴兔CEO 王國彬
國信證券投行業務部執行總經理 黃齡儀
奇虎360公司法務總監 範勇
深圳市軟件行業協會副會長兼秘書長 鄭飛
深圳版權協會秘書長 陳彥
深圳市大數據産業發展促進會創會副會長兼秘書長 彭嚮陽
聯袂推薦

內容提要

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隨著近兩年股市的快速上漲，加上各種理財、P2P、PE、VC等企業的迅猛增長、新三闆作為A股市場的有效補充，給很多新公司提供瞭極好的融資渠道。隨著新三闆擴容至全國，已經成為廣大中小微企業及投資者（包括機構投資者及自然人投資者）關注的焦點。什麼樣的企業適閤在新三闆掛牌、企業掛牌新三闆應該具備什麼條件、擬掛牌新三闆企業如何進行股份製改製、什麼是企業掛牌新三闆的主要法律障礙等一係列問題成為中國眾多中小微企業及廣大投資者所迫切想瞭解的事情。本書正是基於這樣的初衷，加上作者端服務的眾多企業，使得其有上百個一手案例嚮中國眾多的中小微企業及投資者全麵介紹新三闆市場。本書共分為3部分9章，部分簡要介紹新三闆公司初創期遇到的各種問題，包括融資、閤夥人、産品規劃等；第2部分成長期分為機構融資、團隊組建以及商業模式；第3部分包括上市前期的“互聯網 ”企業的發展前景介紹、登陸新三闆市場的方法以及一些相關法律問題的全麵闡述，以期使廣大讀者全麵、客觀、深入地瞭解新三闆。

目錄

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**部分 初創期
**章 初次融資 2
1.1 初創資金從哪裏來 4
1.2 如何找到你的天使投資人10
1.3 貨幣資金不夠，可以用其他方式齣資嗎16
1.4 注冊資本認繳製對投資人的好處與風險20
1.5 股權眾籌受法律保護嗎 22
1.6 隱名股東受法律保護嗎 26

第二章 找閤夥人31
2.1 如何選擇聯閤創始人 32
2.2 簽署創始人投資協議應當注意什麼問題35
2.3 公司章程有哪些條款可以自由約定38
2.4 股權架構如何設計有助於公司的發展42
2.5 投資與分紅比例可以不對應嗎44
2.6 創始人之間需要約定保密和競業限製嗎45

第三章 産品規劃48
3.1 有創業想法後要先瞭解行業49
3.2 創意受法律保護嗎 51
3.3 先注冊公司還是先注冊商標 56
3.4 商標注冊應當注意哪些問題58
3.5 版權保護要注意哪些問題 60
3.6 申請應當注意哪些問題62
3.7 域名申請應當注意哪些問題67

第二部分 成長期
第四章 找機構融資72
4.1 “互聯網 ”企業如何獲得發展資金 74
4.2 Term Sheet（風險投資協議）意味著什麼78
4.3 專業投資“互聯網＋”的機構有哪些81
4.4 互聯網企業為何更容易受到境外投資者青睞 84
4.5 簽署對賭協議應注意什麼問題 87
4.6 ****是如何在融資過程中設計股權與控製權安排的 89
4.7 如何利用股權進行融資 92

第五章 團隊組建96
5.1 如何通過獵頭公司招攬人纔98
5.2 企業為什麼要聘請專業顧問101
5.3 如何防範用工風險 103
5.4 薪酬體係建立應當注意什麼問題110
5.5 境外人纔引進要注意什麼問題112
5.6 常見的職務犯罪行為有哪些116

第六章 商業模式 120
6.1 企業的經營信息也是商業秘密嗎122
6.2 為什麼“互聯網 ”企業容易牽涉不正當競爭 125
6.3 免費模式是否涉及不正當競爭 127
6.4 為何互聯網企業容易涉及壟斷問題129
6.5 特許經營如何防範風險134
6.6 企業設立分公司與子公司有何區彆 140
6.7 為何投資者都關注企業的市場份額143
6.8 法律如何保護數據安全與用戶隱私144

第三部分 上市（掛牌）前期
第七章 “互聯網 ”企業與資本市場148
7.1 “互聯網 ”企業為什麼要上市 149
7.2 “互聯網 ”企業的境內上市途徑有哪些 153
7.3 為什麼新三闆可以接受虧損的互聯網企業155
7.4 VIE 模式的企業如何在境內上市159
7.5 外商投資企業如何在境內股改上市162
7.6 盡職調查（DD）一般包括哪些問題164
7.7 董事會的錶決權如何設計168

第八章 登陸新三闆 171
8.1 新三闆概述 173
8.2 新三闆的定位 177
8.3 掛牌新三闆的基本條件有哪些178
8.4 新三闆市場的典型特徵 182
8.5 新三闆與其他資本市場闆塊的區彆何在184
8.6 掛牌新三闆有什麼意義 189
8.7 新三闆歡迎哪些企業 191
8.8 掛牌新三闆不可碰觸的紅綫有哪些194
8.9 掛牌新三闆是怎樣的流程198

第九章 新三闆掛牌常見法律問題及解決方案 201
9.1 股東身份 202
9.2 股權代持 205
9.3 股東齣資瑕疵 210
9.4 同業競爭 213
9.5 關聯交易 216
9.6 業務資質 221
9.7 股權激勵 223
後記 230

作者介紹

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甘永輝 律師
現為北京德和衡律師事務所閤夥人，擔任前海分所管理主任和證券團隊負責人。在企業上市、並購與重組、外商投資、勞動法律事務等方麵擁有豐富的執業經驗。操作企業上市或新三闆掛牌、企業改製、企業重組、外商投資、公司訴訟項目或案件多起，為多傢上市公司或中外知名企業提供專業法律服務。

溫貴和 律師
中南財經政法大學學士，中國人民大學法學碩士，曾於某大型企業主持法務工作，現為北京德和衡律師事務所高級閤夥人，擔任前海分所主任。在企業股份製改組及證券發行與上市、公司重組與並購、知識産權等法律事務方麵擁有豐富的執業經驗。為多傢上市公司或知名企業提供專業法律服務。

文摘

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序言

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跨越時代浪潮，駕馭資本風雲：互聯網+時代企業融資與法律實務深度解析 在風起雲湧的“互聯網+”時代，數字經濟浪潮以前所未有的速度重塑著産業格局，也為企業發展帶來瞭無限可能。然而，伴隨技術革新與模式裂變，企業在快速擴張的同時，也麵臨著日益嚴峻的融資挑戰和錯綜復雜的法律風險。如何在這個充滿機遇與挑戰的新經濟環境中，精準把握融資脈搏，有效規避法律陷阱，實現可持續發展，成為擺在每一個“互聯網+”企業麵前的必答題。 本書旨在為廣大“互聯網+”企業的決策者、管理者、投融資從業人員以及法律專業人士，提供一套係統、詳實、兼具前瞻性與操作性的融資與法律實務指南。我們深入剖析瞭“互聯網+”企業在不同發展階段的核心融資需求，從初創期的種子輪、天使輪融資，到成長期 A、B、C 輪融資，再到上市前後的戰略融資與並購，逐一梳理瞭各類融資模式的特點、操作流程、關鍵要素及潛在風險。同時，本書也聚焦於“互聯網+”企業在發展過程中必然會遭遇的法律問題，包括但不限於股權架構設計、知識産權保護、數據閤規、閤同風險、勞動用工、稅務籌劃、上市與退市的法律閤規等，提供權威的解讀和實用的解決方案。 融資篇：洞悉資本邏輯，解鎖增長引擎 “互聯網+”企業最顯著的特徵之一便是其對資本的強烈渴求。技術的快速迭代、市場的激烈競爭、用戶規模的幾何增長，都要求企業擁有充足的資金支撐。本書的融資篇，將帶領您深入瞭解“互聯網+”企業的融資生態。 第一部分：初創期融資的藝術與策略 種子輪與天使輪融資： 探討如何吸引早期投資人的目光，如何進行有效的項目展示與價值評估，如何構建初步的股權結構，以及如何規避早期融資中常見的估值陷阱與利益衝突。我們將詳細解析創業計劃書的撰寫要點、路演技巧、投資協議的關鍵條款，並提供可供參考的案例分析。 創始人與早期團隊的激勵機製： 早期團隊是企業最寶貴的財富，如何通過股權激勵留住核心人纔，激發團隊活力，是初創企業麵臨的重要課題。我們將探討不同類型的股權激勵工具（如期權、限製性股票等）的應用，以及其在法律和稅務方麵的考量。 第二部分：成長期融資的規模化與精細化 A、B、C 輪融資的博弈與談判： 隨著企業規模的擴大，融資額度也隨之增加。本部分將重點分析不同輪次融資的核心目標、投資方偏好、估值模型的變化，以及在談判過程中如何掌握主動權，爭取有利條款。我們將深入剖析可轉換債券、優先股等融資工具的特點，以及在復雜的股權結構下如何進行有效的融資管理。 戰略投資與産業資本的引入： 除瞭財務投資，戰略投資在“互聯網+”企業的成長中扮演著越來越重要的角色。本書將探討如何識彆並吸引具有協同效應的戰略投資方，如何通過引入産業資本實現資源整閤與優勢互補，以及在閤作中如何平衡各方利益。 企業估值的方法與實踐： 準確的估值是融資成功的基石。我們將係統介紹當前主流的“互聯網+”企業估值方法，包括但不限於收入乘數法、用戶價值法、現金流摺現法、可比公司分析法等，並結閤實際案例進行操作性強的講解。 第三部分：上市前融資與資本市場對接 IPO 前的融資準備： 走嚮資本市場需要嚴謹的財務審計、法律閤規與公司治理。本書將詳細闡述 IPO 前企業需要完成的關鍵步驟，包括財務規範化、信息披露的準備、獨立董事製度的建立等。 新三闆掛牌融資： 作為“互聯網+”企業的重要融資平颱，新三闆的掛牌與融資有著其獨特的規則與機遇。我們將深入解讀新三闆的掛牌條件、審查流程、融資方式（如定嚮增發），並分析新三闆市場在“互聯網+”企業融資中的優勢與劣勢。 法律實務篇：築牢閤規基石，穩健行穩緻遠 “互聯網+”企業的商業模式往往建立在技術和數據之上，這使得其麵臨的法律風險更加多元和復雜。本書的法律實務篇，將為您揭示這些潛在的風險，並提供切實可行的應對策略。 第一部分：股權架構設計與公司治理 “同股不同權”與AB股設計： 探討在“互聯網+”企業中，如何通過設計差異化投票權的股權結構，實現創始人對公司的控製權，同時吸引外部投資者。我們將分析AB股的法律可行性、實施要點及潛在風險。 股東協議與一緻行動協議的起草與履行： 股東協議是規範股東權利義務、維護公司穩定運營的重要法律文件。本書將提供詳盡的股東協議起草指南，重點關注錶決權、退齣機製、反稀釋條款等核心內容。 完善公司治理結構： 從董事會、監事會到股東大會，健全的公司治理體係是企業健康發展的重要保障。我們將詳細講解如何根據企業規模和發展階段，設計和優化公司治理結構，提升決策效率與透明度。 第二部分：知識産權與數據閤規 核心技術的知識産權保護： 軟件著作權、專利、商標、商業秘密，這些都是“互聯網+”企業最核心的資産。本書將指導企業如何建立完善的知識産權保護體係，包括確權、用權、維權等全流程。 數據安全與隱私保護： 在大數據時代，數據的收集、存儲、使用和傳輸都麵臨嚴格的法律監管。我們將深入解讀《網絡安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》等相關法律法規，指導企業建立健全數據安全管理製度，閤規處理用戶數據，防範數據泄露與濫用風險。 平颱經濟下的反壟斷與不正當競爭： 隨著平颱經濟的崛起，反壟斷和不正當競爭問題日益突齣。本書將分析平颱經濟中常見的壟斷行為，並提供閤規經營的建議。 第三部分：閤同風險管理與爭議解決 高頻閤同的法律風險與防範： 從用戶協議、服務協議到供應商閤同、廣告閤同，識彆和防範閤同風險至關重要。我們將重點解析“互聯網+”企業常見的閤同類型，並提供閤同條款的優化建議，降低履約風險。 知識産權侵權與反侵權： 互聯網環境下的侵權行為層齣不窮。本書將指導企業如何識彆侵權行為，如何通過法律途徑維護自身閤法權益，以及如何有效應對外部侵權指控。 互聯網糾紛的多元化解決機製： 除瞭訴訟，仲裁、調解等多元化糾紛解決機製在互聯網領域也發揮著重要作用。我們將探討不同解決方式的優劣，為企業提供更靈活、更高效的爭議解決思路。 第四部分：稅務籌劃與勞動用工 “互聯網+”企業的稅務特點與閤規籌劃： 互聯網企業的經營模式往往帶來特殊的稅務問題。本書將分析“互聯網+”企業常見的稅務風險，並提供閤法閤規的稅務籌劃方案，幫助企業實現稅負優化。 新經濟模式下的勞動用工挑戰： 平颱經濟、零工經濟等新模式對傳統勞動用工帶來瞭衝擊。我們將解讀相關法律法規，指導企業如何規範靈活用工，規避用工風險，保障勞動者權益。 第五部分：資本市場閤規與退齣策略 上市與退市的法律閤規要求： 無論是 A 股、科創闆還是港股，上市都有嚴格的法律閤規門檻。本書將梳理不同資本市場的上市要求，並詳細解析上市過程中可能遇到的法律問題。同時，針對新三闆的退齣機製，也將進行詳細的解讀。 並購重組中的法律風險與操作： 並購是企業實現規模擴張和價值提升的重要途徑。本書將深入剖析並購重組過程中的盡職調查、交易結構設計、閤同談判、法律審批等關鍵環節，幫助企業規避潛在風險，實現順利交易。 本書力求以理論結閤實踐，用清晰的語言解釋復雜的法律和金融概念，為“互聯網+”企業在激烈的市場競爭中提供堅實的理論支撐和可操作的實踐指導。無論您是初創企業的創始人，還是成熟企業的管理者，抑或是投融資領域的專業人士，希望本書都能成為您在新時代浪潮中，駕馭資本風雲、行穩緻遠的重要夥伴。

評分☆☆☆☆☆

我是一名對新三闆市場充滿好奇心的在校大學生，尤其對“互聯網+”這個新興産業的發展模式很感興趣。雖然我還沒有實際參與到融資過程中，但我認為提前瞭解相關的知識非常有必要，這有助於我更好地理解商業世界的運作。這本書的標題讓我覺得非常貼閤時代潮流，我希望能夠從中學習到一些關於企業如何在資本市場融資的知識，以及在這個過程中會涉及到哪些法律問題。我特彆喜歡書中對“互聯網+”企業商業模式的分析，它讓我對這個行業的特點有瞭更深的認識。雖然有些法律術語我還需要查閱資料纔能完全理解，但總體來說，這本書的敘述是比較清晰的，能夠讓我對新三闆的融資流程有一個大緻的瞭解。我希望通過閱讀這本書，能夠拓展我的視野，瞭解企業是如何一步步走嚮資本市場的，以及在這個過程中，法律的作用有多麼重要。這本書讓我覺得自己離真實的商業世界更近瞭一步。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定做的！作為一個在“互聯網+”領域摸爬滾打多年的創業者，融資的痛點和法律的風險一直是懸在我頭頂的達摩剋利斯之劍。每次融資輪次的開啓，都像是在刀尖上跳舞，既要麵對投資人的挑剔，又要保證公司運營的閤規性。我之前閱讀過不少零散的資料，但總覺得不成體係，很多問題點到為止，真正落地操作時還是兩眼一抹黑。這本書的齣現，就像黑暗中的一道曙光，給瞭我清晰的方嚮和可操作的指南。從股權結構的設計、融資協議的談判，到盡職調查的準備，再到上市過程中的法律風險規避，這本書幾乎涵蓋瞭我所有關心的問題。尤其讓我驚喜的是，它不僅僅停留在理論層麵，而是結閤瞭大量“互聯網+”企業的實際案例，讓我能夠更直觀地理解每一個環節的復雜性和重要性。書中關於估值談判的策略和常見的陷阱分析，更是讓我醍醐灌頂，原來很多時候我們被套路而不自知。這本書的文字風格也很親切，不像枯燥的法律條文，更像是經驗豐富的導師在循循善誘，娓娓道來。我相信，有瞭這本書的指導，我的下一次融資之路一定會更加順暢和自信。

評分☆☆☆☆☆

作為一個法律從業者，我一直關注著新興産業的法律動態，尤其是“互聯網+”這個炙手可熱的領域。新三闆作為國內多層次資本市場的重要組成部分，其融資環境和監管要求也在不斷演變。這本書的標題立刻吸引瞭我，因為它精準地抓住瞭“互聯網+”企業在新三闆融資過程中最核心的兩個痛點：融資和法律實務。我迫不及待地翻開，希望從中能獲得一些前沿的見解和實用的操作經驗。書中對新三闆的各項政策解讀非常到位，對於“互聯網+”企業在財務、股權、信息披露等方麵的特殊性，也進行瞭深入的剖析。我尤其欣賞書中關於盡職調查的章節，它列舉瞭大量在審查過程中可能遇到的法律風險點，並提供瞭相應的應對方法，這對於我們律師在服務這類企業時，能夠提供更專業、更全麵的法律意見非常有幫助。同時，書中對於一些典型的法律糾紛案例的分析，也讓我們能夠從中汲取經驗教訓，避免重蹈覆轍。這本書不僅僅是一本教科書，更像是一本實踐手冊，它能夠幫助我們這些法律專業人士更好地理解和應對“互聯網+”企業在新三闆融資過程中遇到的復雜法律問題，提升我們的服務水平。

評分☆☆☆☆☆

最近我一直在思考我們公司未來的發展方嚮，尤其是關於融資的事情。作為一傢處於初創階段的“互聯網+”企業，我們麵臨著巨大的資金需求，而新三闆對我們來說是一個非常具有吸引力的融資平颱。但是，關於融資的具體流程、需要準備哪些材料、以及在這個過程中可能遇到的法律問題，我都是一頭霧水。偶然看到這本書，感覺像看到瞭救星。它沒有用太多晦澀難懂的術語，而是用比較通俗易懂的語言，講解瞭新三闆融資的方方麵麵。我特彆喜歡它對於股權結構設計的部分，書中列舉瞭不同股權分配模式的優劣勢，以及如何根據企業實際情況進行調整，這讓我對如何平衡創始人、早期員工和投資人的利益有瞭更清晰的認識。還有關於融資協議的談判技巧，真的是太實用瞭！書中提供的很多談判策略和注意事項，都是我之前從未想過的。我感覺這本書就像一個經驗豐富的嚮導，指引我在融資的迷宮中找到正確的方嚮。讀完這本書，我不再感到焦慮和無助，而是充滿瞭信心，準備著手進行下一步的融資規劃。

評分☆☆☆☆☆

作為一名風險投資人，我每天都在接觸大量的創業項目，其中“互聯網+”類的項目占據瞭很大一部分。新三闆作為企業對接資本市場的一個重要通道，我一直密切關注著。這本書的齣現，正好填補瞭我近期在研究“互聯網+”企業在新三闆融資方麵的一些空白。書中對於“互聯網+”商業模式的理解，以及其在新三闆上市過程中可能遇到的特殊法律和財務問題，都有非常獨到的見解。我特彆關注書中關於企業估值和財務報錶解讀的部分，它能夠幫助我更精準地評估項目的價值，識彆潛在的財務風險。同時，書中對於法律閤規性的強調，也提醒我在投資過程中需要更加謹慎，避免觸碰到“雷區”。我喜歡這本書的務實風格，它不僅僅停留在宏觀的政策解讀，而是深入到具體的實操層麵，為投資者提供瞭很多判斷和決策的依據。這本書讓我能夠更深入地理解“互聯網+”企業在新三闆的融資邏輯，也為我未來的投資決策提供瞭寶貴的參考。