中国式私募股权投资(2)——私募基金的管理 刘兴业,任纪军 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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刘兴业，任纪军 著

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店铺： 品读天下出版物专营店

出版社： 中信出版社

ISBN：9787508636740

商品编码：29749926690

包装：平装

出版时间：2013-03-01

基本信息

书名:中国式私募股权投资(2)——私募基金的管理

定价：72.00元

售价：46.1元,便宜25.9元,折扣64

作者:刘兴业,任纪军

出版社：中信出版社

出版日期：2013-03-01

ISBN：9787508636740

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.699kg

编辑推荐

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　　1. 填补市场空白。**本基于中国国情介绍私募股权的图书，介绍了中国私募基金的管理。
　　2.中国**套有关PE的理论与实务相结合的丛书。如下：《中国PE的法律解读》《外资PE在中国的运作与发展》《有限合伙在中国PE中的深化运用》《中国式私募股权投资
　　（1）——私募基金的创建与投资模式》《中国式私募股权投资（2）——私募基金的管理 》。
　　3.拿来即用的一本实务书。2011年**实例分享，针对中国的政策和体制进行设计，按照私募股权基金从创建、投资的各个阶段，对各个操作细节详细论述，因而非常适合企业和投资者进行实际操作。
　　4.专家团队。两位作者刘兴业、任纪军，一个专于实践，是私募股权领域的专家；一个专于理论，是中科院的经济学教授，他们在本书创作中取长补短，达到了理论与实践完美结合。

内容提要

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　　基于在中国本土的基金管理，结合*实例对基金管理进行介绍。本书把独创性的理论，性的战略，成功的案例和实用管理办法融于一体，提高可操作性和可读性，把私募基金的核心管理办法作为重点，从全部业务环节进行梳理指导，可直接用于实践操作，这在这一新兴行业专业书中是。
　　本书分为十章，按照基金企业管理的各个阶段，对各个操作细节进行了详细论述，分别介绍了基金投资的战略管理、调研立项期的管理、谈判签约期的管理、整合运作期的管理、私募股权退出期的管理、基金的风险管理、基金企业业务规范、组织机构和人力资源管理、中介机构选取、集团公司PE业务规范等内容。
　　把性的战略、成功的案例和实用的管理办法熔于一炉，提高了可操作性和可读性，体现了思想的深度和实践的厚度。

目录

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序一　　
序二　
前言
章　基金战略和投资的全流程管理
节 编制基金战略
第二节　投资的全流程管理
第二章　调研立项期的管理
节　项目的信息及其筛选
第二节　调研立项的管理
第三章　谈判签约期的管理
节　谈判需要借助的优势
第二节　尽职调查
第三节　投资分析
第四节　合同谈判
第五节　公司评审
第四章　整合运作期的管理
节　投后管控和服务
第二节 财务管理
第三节　外派人员参与被投企业管理
第四节 被投企业的财务分析
第五节 投资项目的评价
第六节 资本市场投资情况分析汇报
第五章　退出期的管理
节　退出期的管理
第二节　全球各金融中心上市的基本情况
第三节　PE基金退出分析
第六章 基金的风险管理
节　私募股权基金的风险管理
第二节　PE投资企业风险预警
第三节　PE基金财务危机预警指标体系
第七章　基金企业业务规范
节　基金企业管理报告
第二节　基金企业月度报告
第八章　组织机构和人力资源管理
节　基金管理企业组织机构设置
第二节　基金管理企业人力资源管理
第九章　中介机构选取
节　基金企业外聘律师管理规则
第二节　外聘律师（事务所）规范
第三节 顾问服务协议
第十章　集团公司PE业务规范
节　PE业务发展部年度工作计划
第二节 金融事业部战略
第三节 投资运作流程的汇报
第十一章 投资管理规章制度
第十二章 投资企业管理指引
第十三章 国家有关私募股权基金的规定
参考文献

作者介绍

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　　刘兴业，专于实践，是私募股权领域的专家；任纪军专于理论，是中科院的经济学教授。

文摘

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序言

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《中国式私募股权投资(2)——私募基金的管理》 作者： 刘兴业、任纪军 内容简介： 在中国经济高速发展的背景下，私募股权投资（PE）作为一种重要的资本运作方式，其影响力日益凸显。本书是“中国式私募股权投资”系列丛书的第二卷，聚焦于私募股权基金（私募基金）的实质性管理运营，旨在为业界专业人士、投资机构、企业决策者以及对PE领域感兴趣的读者，提供一套系统、深入、贴合中国市场实际的私募基金管理理论与实践指南。 本书并非理论的空中楼阁，而是建立在对中国资本市场深刻洞察和大量实践经验之上。作者刘兴业和任纪军，凭借在私募股权投资领域的多年耕耘，凭借其深厚的理论功底与丰富的实操经验，精心梳理并提炼出私募基金管理的核心要素和关键环节。全书围绕“管理”这一核心，层层剖析，旨在解答“如何有效地管理一个私募基金，使其在复杂多变的中国市场中实现价值最大化”这一根本性问题。 第一部分：私募基金的设立与治理结构 本书的开篇，着重于私募基金的基石——设立。这不仅是资金募集的起点，更是未来基金运作效能的奠基石。我们将深入探讨私募基金的法律框架，包括在中国注册设立私募基金所需的各项法律法规、监管要求以及可行的组织形式。这部分将详细解析不同法律主体（如合伙企业、契约型基金等）的优劣势，帮助读者根据自身情况做出最适合的选择。 更为关键的是，本书将重点阐述私募基金的治理结构设计。一个清晰、高效、权责分明的治理结构，是保障基金稳健运作、防范风险、提升决策效率的关键。我们将剖析各类治理主体（如GP、LP、投资决策委员会、风险管理委员会等）的职责与相互关系，并探讨如何建立一套符合中国特色的、能够有效平衡各方利益的激励与约束机制。这包括对GP团队的激励制度设计，以及如何通过科学的治理结构，确保LP的知情权、参与权和监督权得到充分保障。 第二部分：投资策略与项目筛选 私募基金的生命力在于其投资回报，而投资回报的源泉在于科学的投资策略和精准的项目筛选。本书将系统性地梳理和分析在中国市场行之有效的私募股权投资策略。这并非简单罗列，而是深入剖析不同投资策略（如成长型投资、并购整合、困境企业投资、行业主题投资等）的适用场景、风险特征和操作要点。我们会探讨如何根据宏观经济环境、行业发展趋势以及自身基金的资源禀赋，制定出具有竞争力的投资策略。 在项目筛选环节，本书将提供一套系统性的方法论。从宏观的行业分析、市场研究，到微观的企业尽职调查（包括财务、法律、商业、管理团队等），再到项目的估值与定价，都将进行详尽的阐述。我们将强调“人”的因素在PE投资中的重要性，深入分析如何评估管理团队的素质、能力和诚信，以及如何识别具有潜力的企业家。此外，本书还将介绍一系列实用的尽职调查工具和技术，帮助读者规避投资风险，发现被低估的价值。 第三部分：投后管理与价值创造 私募股权投资的价值，绝大部分体现在投后管理阶段。本书将投入大量篇幅，深入剖析投后管理的核心理念与实践。我们认为，投后管理并非简单的“投资后不干涉”，而是主动地、系统地为被投企业提供增值服务，从而提升其价值，实现资本增值。 这部分内容将涵盖多个维度： 战略规划与业务优化： 如何协助被投企业制定清晰的发展战略，优化业务流程，提升运营效率，拓展市场份额。 财务管理与融资支持： 如何帮助被投企业建立健全财务管理体系，优化资本结构，提供后续融资支持，为最终退出做好准备。 公司治理与团队建设： 如何规范被投企业的公司治理，优化董事会结构，激励核心管理团队，构建高绩效的组织文化。 风险控制与合规管理： 如何识别和管理被投企业面临的各类风险，确保其运营符合法律法规要求。 并购整合与协同效应： 对于进行并购投资的基金，本书将详细探讨如何进行有效的投后整合，实现协同效应，最大化投资价值。 本书将通过丰富的案例分析，生动展示投后管理如何将一个有潜力的企业，打造成一个真正具有强大竞争力和持续盈利能力的公司。 第四部分：退出机制与回报实现 成功的私募股权投资，最终的衡量标准在于能否实现理想的退出并为投资者带来丰厚的回报。本书将深入探讨私募基金的各类退出机制，包括IPO（首次公开募股）、并购退出、股权转让（包括协议转让、二级市场转让等）、管理层收购（MBO）等，并分析它们在中国资本市场下的适用性、操作难点与潜在风险。 我们将详细解析不同退出方式的操作流程，需要满足的条件，以及如何提前规划和准备，以期在最佳时机实现退出。本书还将深入探讨如何进行有效的估值和谈判，以确保退出价格能够充分反映被投企业的价值。对于投资者而言，了解并掌握这些退出策略，是保障自身投资收益的关键。 第五部分：风险管理与合规运营 在日益复杂的金融监管环境下，风险管理和合规运营是私募基金生存和发展的生命线。本书将系统地梳理私募基金在运作过程中可能面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险以及声誉风险等。 我们将重点介绍如何建立健全的风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监控等关键环节。同时，本书也将详细阐述中国私募基金监管的最新动向和要求，包括信息披露、基金备案、投资者适当性管理、反洗钱等方面的规定，帮助读者构建合规运营的坚实基础，规避潜在的法律风险和监管处罚。 第六部分：中国式PE的挑战与机遇 中国私募股权投资市场既充满机遇，也面临着独特的挑战。本书的最后一部分，将聚焦于“中国式PE”的特点。我们将探讨在中国独特的经济体制、法律环境、文化背景下，私募基金运作所面临的特有问题，例如：国有企业改革中的PE机会、民营企业的融资难与PE的契合度、地方政府引导基金的作用、以及人民币基金与美元基金的差异化优势等。 同时，本书还将分析中国经济转型升级过程中，PE行业所涌现出的新机遇，例如：战略性新兴产业的投资机会、消费升级与服务业的增长潜力、科技创新与知识产权的保护、以及“双碳”目标下的绿色投资等。作者将结合中国经济发展的脉搏，为读者提供前瞻性的思考，帮助读者把握时代机遇，应对市场挑战。 总结： 《中国式私募股权投资(2)——私募基金的管理》以其严谨的逻辑、翔实的案例、深刻的洞察，为读者呈现了一幅中国私募基金管理的全景图。本书不仅是理论的探索，更是实践的指南，它将引导您理解私募基金的每一个运作环节，掌握提升管理效能的关键要素，从而在波涛汹涌的中国资本市场中，驾驭私募基金，实现价值增长。无论是经验丰富的投资人士，还是初涉此领域的学习者，本书都将是您不可或缺的案头宝典。

评分☆☆☆☆☆

在翻阅本书的过程中，我被其中对于“资本运作”的精妙解读所折服。作者并没有将私募股权投资仅仅视为简单的资金注入，而是将其视为一个系统性的价值创造过程。我尤其欣赏书中对于“公司治理”和“激励机制”的论述，这部分内容充分展现了作者对企业管理本质的深刻理解。他们强调，优秀的私募股权投资，不仅在于找到好的项目，更在于如何通过优化公司治理结构，建立有效的激励机制，从而激发被投企业的内在活力，实现可持续发展。书中对于“人才战略”的探讨，也让我眼前一亮，认识到人才是企业最宝贵的财富，而私募股权投资在人才的引进、培养和激励方面所扮演的角色，也至关重要。这本书为我提供了一个全新的视角，去理解私募股权投资如何能够深度参与到企业的成长过程中，成为推动中国经济发展的重要力量。

评分☆☆☆☆☆

初见此书，便被其题目中的“中国式”三个字所吸引。在当今全球化的大背景下，能够深入挖掘并剖析本土化投资模式的著作，显得尤为可贵。作者并没有回避中国私募股权投资在发展过程中所面临的挑战与困境，反而以坦诚的态度，对其中的一些症结进行了深入的探讨，比如政府政策的影响、信息不对称的问题、以及本土企业家精神的培养等。这种直面现实的勇气，使得这本书更具现实意义和参考价值。我尤其欣赏书中关于“长期主义”的论述，这与当前不少追求“快钱”的浮躁心态形成了鲜明对比。作者强调，私募股权投资的本质是发现并培育有长期价值的企业，而这需要耐心、远见和对商业本质的深刻洞察。对于许多正在经历行业变革和技术升级的中国企业而言，这种投资理念的引导，无疑具有重要的启示作用。

评分☆☆☆☆☆

这本书虽然我还没来得及仔细通读，但光是翻看目录和部分章节，就深深吸引了我。作者以一种非常接地气的方式，为我们描绘了中国私募股权投资的宏大图景。我特别喜欢其中对“中国式”三个字的解读，它不仅仅是地域概念，更包含了中国特有的经济环境、市场逻辑和人情世故。对于很多在市场中摸爬滚打的从业者来说，这种“心法”的讲解尤为珍贵。书中对一些经典案例的剖析，也让我看到了理论与实践结合的魅力，不再是枯燥的条条框框，而是生动的商业故事。我迫不及待地想深入理解那些具体的投资策略和风险控制方法，尤其是对于一些新兴行业和细分领域的分析，相信能为我的投资决策提供重要的参考。这本书的出版，对于想要了解或深入参与中国私募股权投资的读者来说，无疑是一本不可多得的宝藏，它不仅提供了知识，更传递了一种独特的思考方式和实践智慧。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容给我留下了极为深刻的印象。作者以一种非常系统化的方式，将私募股权投资的理论框架与中国本土的实际操作相结合。我特别注意到书中对于“风险管理”的论述，这部分内容可谓是干货满满。作者详细地分析了不同类型的风险，并提出了相应的应对策略，这对于任何一位想要在私募股权投资领域有所作为的从业者来说，都至关重要。此外，书中对“基金的退出策略”的探讨，也让我受益匪浅。如何巧妙地通过IPO、并购或二次出售等方式实现退出，并最大化投资回报，是私募股权投资的关键环节。作者结合中国资本市场的特点，给出了一些非常实用的建议。这本书不仅适合专业的投资人阅读，也同样适合对中国资本市场和企业发展感兴趣的普通读者，它提供了一个了解宏观经济和微观企业运作的绝佳视角。

评分☆☆☆☆☆

在阅读这本书的过程中，我深刻感受到了作者在理论深度和实操性之间的精妙平衡。他们并没有仅仅停留在概念的堆砌，而是通过大量详实的案例分析，将复杂的私募股权投资逻辑具象化。特别是关于基金的募资、投资、管理和退出等各个环节的详细阐述，让我对整个私募基金的运作流程有了更为清晰的认识。书中关于“投后管理”的篇幅，更是点睛之笔。很多时候，投资的成功与否，不仅取决于前期的尽职调查和交易结构设计，更在于后续如何赋能被投企业，实现价值增长。作者在这一部分提出的观点，如“赋能而非控制”、“建立信任伙伴关系”等，都体现了他们深厚的行业经验和前瞻性视野。对于初创企业和寻求融资的企业家来说，理解私募基金的运作逻辑和关注点，也能帮助他们更好地与投资人对接，提升融资效率。总而言之，这本书是一本既有理论高度，又有实践指导意义的优秀读物。