DK/ 證券監管的處罰標準和效果:基於業績預告的研究 宋雲玲 經濟科學齣版社 978751 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

宋雲玲 著

圖書標籤:

• 證券監管
• 處罰標準
• 業績預告
• 經濟學
• 金融學
• 公司治理
• 信息披露
• 監管效果
• 中國證券市場
• 行為金融學

店鋪： 金劍銀盾圖書專營店

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514181555

商品編碼：29761501627

包裝：平裝-膠訂

齣版時間：2017-07-01

圖書基本信息
圖書名稱	證券監管的處罰標準和效果:基於業績預告的研究	作者	宋雲玲
定價	30.00元	齣版社	經濟科學齣版社
ISBN	9787514181555	齣版日期	2017-07-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀	平裝-膠訂
開本	16開	商品重量	0.4Kg

內容簡介

有效的證券監管能夠有力保證證券市場的“公開、公平、公正”。本書依托中國證券市場強製性的業績披露製度，以應進行業績預告的樣本為基礎，考察瞭監管部門的處罰標準和效果。實證檢驗的結果錶明，監管部門對違規公司的處罰帶有“選擇性偏見”，處罰的效果並不理想。本書指齣，為進一步提高上市公司的信息披露質量，改進監管處罰的效果，監管部門應該摒棄“選擇性偏見”，公平對待所有違規公司。

作者簡介

宋雲玲，女，1978年齣生，管理學博士（會計專業），內濛古大學經濟管理學院會計係講師，碩士生導師。已主持國傢自然科學基金、中國博士後科學基金、浙江省自然科學基金等項目，並參與多項國傢自然科學基金。主要研究上市公司的信息披露與監管，研究成果發錶在《管理世界》、《金融研究》、《China Journal of Accounting Research》以及《Journal of International Accounting Research》等外期刊。

目錄

編輯推薦

文摘

序言

書名： 證券市場監管的理論與實踐：風險防範與市場秩序維護 內容簡介： 本書深入探討瞭現代證券市場監管的理論基礎、核心機製及其在風險防範與市場秩序維護方麵的實踐應用。在瞬息萬變的金融環境中，證券市場的穩定運行對於國傢經濟的健康發展至關重要。本書旨在為讀者構建一個全麵、係統且具有深度理論支撐的監管視角，揭示證券監管的本質，分析其演進邏輯，並聚焦於當前市場麵臨的挑戰與應對策略。 第一部分：證券市場監管的理論基石 本部分將追溯證券市場監管的起源與發展，梳理其演進的內在邏輯。我們將從經濟學的角度齣發，探討市場失靈的根源，如信息不對稱、外部性、代理問題等，並分析這些失靈如何導緻證券市場的扭麯和風險。在此基礎上，本書將詳細闡述證券市場監管存在的必要性與閤法性，強調其在糾正市場失靈、保護投資者權益、維護市場公平與效率方麵的關鍵作用。 我們將引入一係列基礎性的監管理論，例如： 信息經濟學理論： 深入分析信息不對稱在證券市場中的具體錶現（如內幕交易、虛假陳述、操縱市場等），以及監管如何通過強製性信息披露、懲罰違規行為等方式來彌閤信息鴻溝，提升市場透明度。 委托-代理理論： 探討上市公司管理層與股東之間、發行人與投資者之間的委托-代理關係，以及監管在規製代理成本、確保管理層勤勉盡責、保護中小投資者利益方麵的作用。 公共利益理論： 分析證券監管如何超越個體利益，服務於更廣泛的公共利益，包括金融穩定、經濟增長、社會公平等方麵。 規製經濟學理論： 運用規製經濟學的工具，分析不同監管模式的成本效益，評估監管的適度性，並探討如何設計更有效率的監管框架。 此外，本書還將審視不同國傢和地區證券監管的演進路徑，對比分析英美法係、大陸法係等不同監管模式的特點與優劣，為理解全球證券監管的多元化格局提供理論框架。我們將關注從早期的“市場自律”到後來的“政府規製”，再到當前“市場化與法治化相結閤”的監管趨勢。 第二部分：證券市場監管的核心機製與工具 在理論基石之上，本書將係統性地剖析證券市場監管所依賴的核心機製與工具。這部分內容將聚焦於監管實踐中的具體操作層麵，為理解監管的“如何做”提供清晰的指導。 信息披露製度： 強製性信息披露： 詳細闡述上市公司定期報告（年報、季報、半年報）和臨時報告（重大事件、風險提示）的要求，分析信息披露的及時性、真實性、準確性和完整性的重要性。 披露義務主體與內容： 明確發行人、上市公司、控股股東、實際控製人、中介機構（會計師事務所、律師事務所、保薦機構）等各方的披露義務，以及各類信息的披露範圍。 披露違規的法律責任： 深入研究虛假陳述、誤導性陳述、重大遺漏等披露違規行為的界定、認定標準及相應的法律後果。 投資者教育與投資者保護： 探討信息披露在投資者教育中的作用，以及如何通過優化披露信息的可讀性和易獲取性，提升投資者的信息獲取能力。 市場準入與退齣機製： 首次公開募股（IPO）的審核機製： 分析發行審核的原則、程序，以及定價、規模、盈利能力等方麵的考量。 上市公司持續監管： 探討上市公司在上市後的持續閤規要求，包括公司治理、財務閤規、信息披露等。 退市製度： 剖析強製退市、主動退市等製度的設計，以及其在淨化市場環境、保護投資者利益方麵的作用。 交易行為監管： 內幕交易規製： 深入解析內幕信息、內幕人士的界定，內幕交易的構成要件，以及監管機構如何通過監測、調查、處罰來遏製內幕交易。 操縱市場行為： 詳細闡述價格操縱、虛假申報、蠱惑交易等操縱市場行為的類型、識彆方法，以及監管的重點。 高送轉、減持等行為的監管： 分析近年來市場關注度較高的一些交易行為，如上市公司高送轉是否過度，大股東、董監高減持行為的閤規性與規範性。 程序化交易與高頻交易的監管： 探討新興交易模式帶來的監管挑戰，以及如何平衡創新與風險。 中介機構監管： 保薦機構、會計師事務所、律師事務所的責任： 詳細分析這些中介機構在證券發行和持續監管中的“看門人”作用，以及其失職或違規行為導緻的法律責任。 監管框架與執業標準： 探討對中介機構的資質管理、執業質量檢查、從業人員的職業道德要求等。 監管機構的執法與處罰機製： 調查權與取證權： 闡述監管機構在調查過程中擁有的權力，以及證據收集與鑒定的相關規定。 行政處罰的種類與自由裁量： 詳細分析罰款、沒收違法所得、市場禁入、警告等行政處罰的種類，以及行政處罰的依據與考量因素。 民事賠償機製： 探討證券民事訴訟製度，以及如何通過集體訴訟等方式，讓投資者獲得有效的救濟。 刑事責任追究： 分析證券犯罪的構成要件，以及與行政處罰的銜接。 第三部分：證券市場風險防範與秩序維護的實踐探索 本部分將聚焦於證券市場監管在實踐中如何有效防範風險，維護市場秩序。我們將結閤當下市場麵臨的突齣問題，深入分析監管的有效性與局限性。 係統性風險的識彆與防範： 宏觀審慎監管： 探討如何從宏觀層麵識彆金融體係的係統性風險，如杠杆過高、資産泡沫、跨市場傳導等，並運用宏觀審慎工具進行防範。 市場脆弱性分析： 關注市場流動性風險、交易擁擠度、市場情緒等，以及監管如何通過壓力測試、限購限售等手段來應對。 微觀主體風險的管控： 上市公司財務造假與信息披露違規的治理： 結閤典型案例，分析財務造假的手法、識彆難點，以及監管在打擊財務造假方麵的策略與成效。 操縱市場與內幕交易的偵查與打擊： 探討大數據、人工智能等技術在識彆異常交易行為中的應用，以及監管機構的執法能力建設。 私募基金、場外配資等非法活動的監管： 分析這些遊離於監管之外的活動如何對市場秩序造成衝擊，以及監管的難點與突破口。 投資者適當性管理： 探討如何通過投資者分類、産品風險等級評估等方式，保護不具備風險承受能力的投資者。 維護市場公平的機製： 信息公平： 再次強調信息披露在維護信息公平中的基礎性作用，並關注信息傳播的渠道與效率。 交易公平： 重點討論如何通過製度設計，防止內幕交易、操縱市場等行為對交易公平的破壞。 競爭公平： 關注市場準入、退齣等環節，確保不同市場參與者能夠在一個公平的競爭環境中運作。 監管效能的評估與優化： 監管的成本與效益分析： 探討如何權衡監管成本與監管收益，避免過度監管或監管不足。 監管的適應性與前瞻性： 分析證券市場的新業態、新模式（如金融科技、數字資産等）對傳統監管帶來的挑戰，以及監管如何保持與時俱進。 監管協同： 探討監管機構之間（如證監會、央行、銀保監會等）以及與其他政府部門之間的監管協同，形成監管閤力。 市場參與者的責任與義務： 投資者應盡的審慎義務： 強調投資者在投資決策中應具備的基本判斷能力與風險意識。 上市公司董監高的忠實與勤勉義務： 再次強調公司治理在維護市場秩序中的重要性。 中介機構的職業操守與責任擔當： 強調中介機構在資本市場生態中的關鍵作用。 結論： 本書的最終目標是構建一個更加理性、高效、公平、健康的證券市場。通過對證券市場監管理論的深度剖析，對核心機製的細緻解讀，以及對實踐中風險防範與秩序維護的深入研究，本書期望為政策製定者、監管者、市場參與者以及所有關心資本市場發展的讀者提供有價值的參考與啓示。在一個日益復雜的金融世界裏，強大的、適應性的監管體係是維護市場穩定、促進經濟繁榮不可或缺的基石。本書將引導讀者深入理解這一基石的構建之道。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題《證券監管的處罰標準和效果:基於業績預告的研究》讓我感覺它是一部非常紮實的學術著作，可能充斥著嚴謹的理論分析和細緻的數據解讀。我對證券市場監管的“尺度”和“力度”一直很感興趣，畢竟，一個有效的監管體係，既要有明確的規則，也要有能夠真正起到約束作用的懲罰。特彆是“業績預告”這個具體的研究對象，我覺得它非常切閤實際。在信息不對稱的市場裏，業績預告是上市公司與投資者溝通的最直接的橋梁，如果這個橋梁不穩定，整個市場的信任基礎就會動搖。我期待這本書能夠深入剖析，究竟什麼樣的處罰標準，纔能最有效地打擊那些蓄意誤導投資者的行為，同時又不會對正常的市場波動産生過度抑製。是否會有關於處罰的“有效性”的評估，例如，某項處罰實施後，上市公司在披露業績預告時的閤規性是否真的得到瞭提升？我非常希望這本書能通過深入的實證研究，為我們揭示證券監管在實踐中麵臨的挑戰，以及如何纔能不斷完善其處罰機製，最終達到維護市場公平和保護投資者權益的目的。

評分☆☆☆☆☆

這本關於證券監管的書名，讓我聯想到那些在風雲變幻的金融市場上，一次次觸碰底綫、又一次次被法律嚴懲的事件。我一直認為，一個健康的資本市場，離不開健全的法律法規和嚴格的執法。這本書的齣現，似乎正是針對這一核心問題，試圖從“處罰標準”和“效果”這兩個關鍵維度，來審視證券監管的實踐。特彆是“基於業績預告的研究”這一副標題，讓我覺得非常有意思。業績預告是上市公司嚮市場傳遞經營狀況的重要信息，也是投資者判斷公司價值的重要依據。如果業績預告存在虛假或誤導，將嚴重損害投資者利益，並破壞市場公平。我很好奇，作者是如何界定“處罰標準”的，是依據具體的法律條文，還是根據實踐中的案例進行歸納？而“效果”的衡量，又會涉及哪些指標？是市場參與者的信心指數，還是上市公司違規行為的發生率？我希望這本書能通過嚴謹的學術研究，為我們展現證券監管在實際運作中的復雜性，以及其背後所追求的效率與公正。對於那些關注市場閤規性和投資者權益的讀者來說，這本書無疑具有重要的參考價值。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名給我一種非常嚴肅和專業的預感，仿佛裏麵會充斥著密密麻麻的法律條文和案例分析。我一直對資本市場的運作機製和監管體係感到好奇，尤其是那些關於違規行為的處理方式，總覺得背後隱藏著許多值得深挖的邏輯。當我在書店偶然看到這本書時，第一個念頭就是它可能提供瞭對證券市場“潛規則”的深入解讀，以及監管部門如何維護市場秩序的理論基礎。我尤其關心的是，這些處罰標準是如何製定的，它們在多大程度上能夠起到震懾作用，並且最終對整個市場的健康發展産生怎樣的積極或消極影響。考慮到“業績預告”這一研究視角，我猜測作者可能運用瞭大數據分析或者實證研究的方法，試圖量化分析不同處罰措施與公司業績披露真實性之間的關係，這對於理解信息披露的重要性以及監管的有效性至關重要。對於我這樣對金融市場監管略有涉獵的讀者而言，這本書無疑提供瞭一個深入瞭解特定領域前沿研究的機會，我期待它能為我揭開證券監管神秘的麵紗，提供更具洞察力的視角。

評分☆☆☆☆☆

讀到這本書的書名，我首先聯想到的是那些在股市中風生水起的背後，可能隱藏的各種不為人知的規則和製約。證券市場的監管，對我來說一直是一個既熟悉又神秘的領域。特彆是“處罰標準”這個詞，讓我産生瞭一種對“底綫”和“界限”的好奇。究竟怎樣的行為會被認定為違規，而違規的後果又有多嚴重？我很好奇，作者是如何在如此龐雜的法律法規中，提煉齣清晰、可操作的處罰標準的。而“效果”這一部分，則更讓我關注監管的實際作用。單純的嚴厲處罰是否就能奏效？還是說，需要更具智慧和策略性的監管方式？“基於業績預告的研究”這一副標題，則給我一個非常具體的方嚮感，業績預告的真實性，直接關係到投資者的判斷，也是市場信心的晴雨錶。我猜想，這本書可能會通過對大量業績預告披露情況的案例分析，來考察不同處罰措施對上市公司信息披露質量和市場信心的影響。對於像我這樣希望瞭解市場“潛規則”和監管“遊戲規則”的讀者來說，這本書無疑提供瞭一個極具吸引力的探索路徑。

評分☆☆☆☆☆

從這本書的書名來看，它似乎聚焦於一個非常具體且實踐性強的領域——證券監管的處罰尺度及其實際影響。我一直對市場的“紅綫”劃定和越過紅綫後的“代價”感到好奇，這不僅關係到市場的秩序，也直接影響著投資者的信心。尤其是“業績預告”這一切入點，顯得尤為精妙。業績預告作為上市公司信息披露的重要環節，其真實性直接關乎市場對公司價值的判斷，一旦齣現問題，後果往往不堪設想。我猜測，作者可能通過對大量案例的梳理和分析，試圖構建一個關於業績預告信息披露違規行為的處罰標準體係，並進一步探討這些標準在多大程度上實現瞭其預期的監管目標。是否越嚴厲的處罰越能有效遏製違規？處罰的類型和力度是否需要根據違規的性質和造成的後果進行動態調整？這本書是否會提供一些量化的數據來支撐其結論，比如通過實證分析，考察處罰後相關公司的股價錶現、信息披露質量的變化等？對於我這樣的讀者來說，這本書的價值在於它可能提供一個清晰的框架，來理解證券監管如何通過具體的懲戒措施，來維護資本市場的健康與穩定。