华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版） [Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians,Second Edition] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 小查尔斯 D.柯克帕特里克（Kirkpatrick C.D.），[美] 朱丽叶 R.达尔奎斯特（Dahlquist J.R.） 著，陈丽芳 译

图书标签:

• 技术分析
• 金融投资
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• 投资策略
• 图表分析
• 华章经典
• 金融

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111385196

版次：2

商品编码：11025414

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 华章经典·金融投资

外文名称：Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians,Second Edition

开

编辑推荐

　　美国证券市场注册分析师考试必备教程
　　如果你只想研读一本技术分析书籍，这本书足矣。

内容简介

　　无论是初出茅庐的新手，还是有一定从业经历的职业分析师，都能从《华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版）》的研读中获益。
　　对于那些对技术分析一无所知的朋友，《华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版）》会让你认识技术分析的基本原理，了解技术分析的重要方法，并获得终身研究、利用技术分析的技能。
　　对于老练的分析师，《华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版）》将是一本不可多得的参考书，能帮助你融会贯通理论知识、灵活运用分析技能、不断推敲自己的假设和观点、创造性应用新的技术分析方法。

作者简介

　　　　小查尔斯D.柯克帕特里克，一人集多个角色于一身，在学界和业界有很高的声望。以下是他的部分职位：
　　·注册市场分析师，柯克帕特里克集团公司总裁，市场战略业务通讯编辑和出版人。柯克帕特里克集团公司一家专门从事技术分析的公司。
　　·布兰迪斯大学国际商学院金融学兼职教授。
　　·市场分析师协会教育基金会董事和副主席。该基金会为各大院校提供技术分析的教育培训课程。
　　·曾任《技术分析杂志》编辑。
　　·曾任市场技术分析师协会主任。
　　柯克帕特里克先生曾任对冲基金经理、投资顾问、金融机构证券经纪人、职业技术分析师导师、技术分析课程讲师，还是芝加哥期权交易所交易公司的股东。他的研究在美国《巴伦周刊》出版。1993年和2001年他两度获得道氏最佳技术分析奖。2009年，因他对技术分析领域的杰出贡献获市场分析师协会奖。

精彩书评

　　★我研习技术分析已有40余年。《技术分析》是第1本配得上“宝典”的书。此书是帮助金融执业者成功和初学者入门的重要工具。
　　　　——菲尔·罗斯，美国注册交易分析师、约米勒·塔巴克公司（MillerTabak+Co.）首席市场分析师
　　
　　★《技术分析》一书观点精辟、内容丰富，全面系统地阐释了技术分析的道与术，其出版在金融领域具有里程碑式的意义。
　　　　——约翰·布林格，布林线发明者，技术分析大师，布林格资产管理公司总裁
　　
　　★作者视角独特、言简意赅，对技术分析的讲解深入浅出。尽管我已经有40多年的执业经历，我仍然毫不犹豫地把这本书放在书架显眼的位置上。
　　　　——艾伦·肖，美国注册交易分析师、花旗美邦前任总经理，美国市场分析师协会第二任主席
　　
　　★作为一名技术分析培训师和执业者，多年来我一直苦苦寻觅能从专业证券分析师的角度解读技术分析，同时又能引导学生系统掌握这一专业知识的书籍。我认为这本《技术分析》是一本既能满足执业需求，又符合读者认知、学习规律的好书。
　　　　——布鲁斯·加米奇，美国注册交易分析师，纽约州立大学巴鲁学院兼职金融学教授，美国市场分析师协会前任主席
　　
　　　　★本书是技术分析领域的又一扛鼎之作，是每个证券分析师的必备指南。
　　　　——汉克·普鲁登，金门大学爱德华.阿基诺商学院技术分析研究所所长、教授

目录

致谢
作者简介
第四篇 图像形态分析
第15章 柱线图形态
形态的概念
形态真的存在吗
计算机和形态辨别
市场结构和形态辨别
柱线图和形态
如何利用形态赢利
经典柱线图形态
圆角形态-圆形顶底和头肩形态
业绩最好、失败风险率最低的长期柱线图形态
结论
复习题
第16章 点数图形态
点数图的特点
点数图的历史
一格转向点数图
三点（三格）转向点数图
结论
复习题
第17章 短期形态
形态构建和确定
传统的短期形态
短期形态总结
蜡烛形态
结论
复习题

第五篇 趋势确认
第18章 确认
分析方法
成交量确认
未平仓量
价格确认
结论
复习题

第六篇 其他技术分析方法和规则
第19章 循环
循环的概念
如何在市场数据中寻找循环
预测
结论
复习题
第20章 艾略特波浪理论、斐波那契数列和江恩分析
艾略特波浪理论
斐波那契数列
结论
复习题

第七篇 选择
第21章 市场和证券的选择：交易和投资
选择何种证券进行交易
选择何种证券进行投资
自上而下的分析
从下到上-具体股票选择和相对强度
利用专业方法过滤股票的实例
结论
复习题

第八篇 系统测试和管理
第22章 系统设计和测试
系统存在的必要性
设计系统的方法
测试系统的方法
优化
结论
复习题
第23章 资金和风险管理
风险和资金管理
测试资金管理策略
资金管理风险
资金管理风险策略
监控系统和投资组合
出现问题的对策
结论
复习题

第九篇 附录
附录A 统计学基础
回报
概率和统计
描述统计学
推理统计学
现代投资组合理论
业绩测量
高级统计方法
人工智能
复习题
附录B 指令类型和其他交易员术语
委托单
附录C 上册目录
参考文献
译者后记

精彩书摘

　　《华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版）》：
　　突破系统
　　跟踪趋势型系统的变体是突破系统。当价格穿越了某个轨道或通道时，这些系统就产生买入或卖出的信号。最受人欢迎的系统当属唐奇安轨道突破系统的修正版，或其他使用布林格通道或与衡量交易区间波动性类似的波幅突破系统。突破系统可以针对长线交易，使用每周数据；或者针对短线交易，使用日中交易数据，后者是指开放区间突破系统。
　　跟踪趋势型系统的问题
　　移动平均线和突破策略系统的赢利性较高，因此比较受欢迎。由于众多跟踪趋势型系统的使用，很多交易员或投资人会在同一时间或者同一价格收到类似的操作信号。由此可能还会限制交易对象的流动性，而价差过大产生的下跌成本以及不完全执行指令也会导致交易成本的升高。这类问题的解决办法是设计一个独特的系统，实施价差交易或者执行抢帽子入场指令。
　　跟踪趋势型系统的另一大问题是双重损失现象很普遍，尤其在交易区间市场中，系统不断尝试趋势的判断，更容易发生双重损失。实际上由于双重损失的频繁出现，跟踪趋势型系统在交易区间阶段获得的收益率往往低于50％。使用确认策略，这一问题可以得到缓解，具体措施包括特殊价格要求（穿越价格要求、滞后要求等）、信号确认，或者通过过滤工具以及在不相关市场选择多种交易对象等。
　　为了避免双重损失，跟踪趋势型系统常会在趋势判定方面滞后，进而错失趋势开始和结束时可能获取的利润，这一点不可避免。不幸的是，这就是使用跟踪趋势型系统的代价。如果你想要在趋势尾部获得更多的利润，趋势的区间特征会在其尾部增加损失的风险。在退出趋势的一端，可以设定特定的追踪性止损来获得更好的价格，但是还是有可能因为过早离场而错失继续追踪趋势获益的机会。
　　在确立趋势之前的交易区间是损失的高发阶段，这一时期系统会尽可能判定下一趋势的方向。解决这一问题的策略是同时使用逆趋势型操作系统，虽然这样做有可能不会获得与跟踪趋势型系统一样的利润。逆趋势操作型系统的利润可以弥补跟踪趋势型交易系统的损失，总体的业绩会比单独使用跟踪趋势型交易系统更高。
　　移动平均线系统和突破系统往往受单项操作信号的限制。顺势而为的优势之一是当趋势信号日渐明显的时候，可以在趋势方向的顶点大展宏图。在跟踪趋势型系统中要做到这一点，必须使用其他指标。指标的介入增加了系统的复杂性，从而减弱了系统的可调整性。
　　跟踪趋势型系统的最大错误在于，构成重大下挫连续发生的小额损失其实可以构成一个很大的损失比例。例如，假如系统在某个交易区间内连续遭遇了10次小额度损失，这一期间账户发生的连续下挫就构成了总体累计的大幅度损失。构成大幅下挫的一连串的损失不仅影响账户的利益，更主要是挫伤人们对于交易的信心，还有可能进一步导致其他并发情况。减少连续损失的方法是使用逆趋势操作型系统。在趋势完全确立前只进行小头寸交易。还有一种方法是使用与现有的跟踪趋势型系统平行，但周期不同的交易系统。
　　跟踪趋势型系统的特点是趋势明显的时候获得集中利润，在交易区间内会遭受许多小额度的损失，因此收益价值波动会比较大。在介绍收益曲线平滑度的时候会详述这个问题。目前应用最普遍的方法是在多个市场操作，或使用多个系统进行对冲。
　　……

前言/序言

投资领域的基石：深入剖析市场行为与技术分析的精髓 本书（此处指代您所描述的“华章经典·金融投资：经典技术分析（下册 原书第2版）”以外的，但属于金融投资领域，侧重于技术分析基础或不同侧面的著作） 旨在为金融市场参与者，无论是经验丰富的专业人士还是初入市场的投资者，提供一个全面、系统且极具实操性的学习框架。本书超越了单纯的图表解读，深入探究市场行为的底层逻辑、技术指标的演变历史及其在当代复杂市场环境中的应用局限与优化策略。 在信息爆炸的时代，投资者面临的挑战不再是获取信息，而是如何有效筛选、理解并将其转化为可靠的交易决策。技术分析，作为一种基于历史价格和成交量数据来预测未来价格走势的方法论，其核心价值在于揭示群体心理在市场中的量化表现。本书正是致力于将这门“艺术与科学的结合”清晰地呈现给读者。 第一部分：市场行为学与技术分析的哲学基础 本书的开篇深入探讨了技术分析的哲学根基——道氏理论的现代诠释。我们不仅仅是复述创始人提出的“三大原则”，而是将其置于当前全球化、高频交易主导的市场结构下进行重新审视。 市场情绪的量化表达： 市场价格的波动是多方博弈的结果，其背后是恐惧与贪婪的周期性轮替。本书详细分析了如何通过分析价格形态（如头肩顶/底、箱体整理、V型反转等）来捕捉这些情绪的转折点。我们重点强调了“确认”的重要性，即单一形态的出现远不如多指标、多周期共振所提供的信号可靠。 时间周期的选择与有效性： 不同的交易风格（超短线、波段操作、长期投资）对应着不同的时间框架选择。本书详细剖析了日线图、周线图以及分钟图之间的关联性与潜在的背离现象，帮助读者建立多重时间框架分析的思维模型，避免因过度关注单一时间周期而错失宏观趋势。 第二部分：核心技术指标的深度挖掘与应用优化 本书花费大量篇幅，对那些被广泛使用、但常被误解或滥用的经典技术指标进行了细致的解构和实战检验。 趋势指标的精细化运用： 移动平均线（MA）作为最基础的趋势跟踪工具，其参数设置（周期长度）对交易结果有着决定性的影响。本书通过大量历史回溯数据，演示了如何根据不同资产（如波动性较大的加密货币与波动性较小的蓝筹股）的特性，动态调整MA的敏感度，并着重讲解了均线系统（如三条均线的组合）在识别趋势强度和衰竭方面的具体操作方法。 震荡指标的临界点识别： 相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）等震荡指标，其价值更多体现在超买超卖区的识别和背离信号的捕捉上。本书提供了超越标准参数设置的优化策略，例如如何结合成交量来过滤震荡指标发出的虚假信号，特别是在“震荡行情”与“趋势行情”的切换阶段，如何利用这些指标提前预警。 成交量分析的现代视角： 成交量是价格变动的“燃料”。本书强调，脱离成交量的价格分析是空中楼阁。我们引入了诸如“能量潮（OBV）”和“成交量加权平均价格（VWAP）”等工具，探讨了在机构化交易中，如何通过观察大单的集中流入流出，判断市场主力的真实意图，而不是仅仅停留在简单的“量增价涨”判断上。 第三部分：复杂图表形态与非线性分析工具 当市场进入盘整或面临重大抉择时，简单的指标组合往往失效。本书引导读者进入更深层次的形态分析和基于几何学原理的预测工具。 波浪理论的实用化操作： 尽管艾略特波浪理论因其主观性常受诟病，但其对趋势结构和修正浪的分类描述，是理解市场复杂性的重要工具。本书摒弃了繁琐的数浪规则，侧重于教授如何利用波浪理论的“结构对称性”和“斐波那契比例”来设定合理的止损和目标位，将其转化为可操作的风险管理工具。 斐波那契数列的应用拓展： 从回调（Retracement）到扩展（Extension），斐波那契工具是技术分析的“万有引力定律”。本书通过实例展示了如何在没有明确趋势的背景下，利用“扇形”和“时间周期”工具，精确预估潜在的支撑与阻力区域，这是许多初学者忽略但专业交易员高度依赖的技能。 甘氏理论的几何视角： 介绍并演示了如何将价格与时间映射到几何坐标系中，以方格图（如1x1、2x2的甘氏角度线）来寻找价格运动的“平衡点”，这为习惯于传统K线图的投资者提供了一种全新的、审视市场周期的视角。 第四部分：整合与风险管理——技术分析的实战闭环 技术分析的最终目的是盈利，而盈利的基础是对风险的绝对控制。本书的收官部分聚焦于如何将上述工具整合进一个完整的交易系统，并建立严谨的风险管理框架。 构建多要素交易信号模型： 成功的交易并非依赖单一指标的“神奇交叉”，而是多个独立分析维度（趋势、动量、量能、形态）同时发出一致的买入或卖出信号。本书指导读者如何设计一个权重分配合理的信号过滤器，以最大限度地提高交易的胜率。 止损与头寸规模的纪律性： 详细阐述了基于波动性（如平均真实波幅ATR）来动态设定止损点的科学方法，而非武断地设置固定点数。同时，书中探讨了诸如凯利准则的简化应用，确保投资组合不会因单次重大亏损而遭受不可逆的打击。 心理陷阱与系统执行： 强调了技术分析的有效性高度依赖于交易者的心理素质。本书分析了过度交易、报复性交易和错过恐惧（FOMO）等常见心理偏差，并提供了应对这些挑战的纪律性执行策略，确保投资者能够忠实地遵循其既定系统，实现长期的稳定回报。 本书提供的，是一个全面、深入且高度实用的技术分析知识体系，旨在帮助读者穿透市场迷雾，建立起基于数据和逻辑的自信交易决策能力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧和印刷质量确实让人眼前一亮，厚重的纸张拿在手里沉甸甸的，感觉很扎实。内页的排版也做得非常考究，图表的清晰度和细节处理得都很到位，这对于一本侧重技术分析的书来说至关重要。我记得很多技术分析的书籍，尤其是一些老版本，图表印得模糊不清，线条交错在一起根本没法分辨，阅读体验极差。但这本书在这方面做得非常专业，无论是均线、K线组合还是各种震荡指标的图形，都清晰可见，甚至连一些微妙的价格波动和形态细节都能准确捕捉。这种对细节的尊重，体现了出版社在内容呈现上的用心，也让读者在学习复杂概念时少走了很多弯路。我翻阅了好几遍，感觉它不仅是一本工具书，更像是一件可以长期珍藏的案头必备品。当然，内容本身才是核心，但好的载体能极大地提升学习的效率和乐趣，这一点这本书确实做到了，让我对接下来深入阅读充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

初接触这本书时，我最大的感受是它的“全面性”和“深度”。它不像市面上很多入门书籍那样，只停留在介绍几个基本指标的表面，而是真正深入到了技术分析的哲学层面和底层逻辑。作者对于市场结构、价格行为的阐述，非常具有启发性，让人明白技术分析不仅仅是机械地画线和计算数值，更是一种对市场心理和群体行为的深刻洞察。举个例子，书中对趋势形成和反转形态的讨论，不仅给出了标准化的识别方法，还追溯了这些形态背后支撑的交易者情绪变化。这种由表及里的讲解方式，极大地拓宽了我的视野，让我开始用一种更宏观的视角去看待图表。我尤其欣赏它没有回避那些有争议的理论，而是用平衡的视角进行分析，让读者自己去权衡不同工具的适用性和局限性，而不是盲目推崇某一种“圣杯”理论。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，这本书的阅读过程并非一帆风顺，它绝对不是那种可以轻松“速读”完就掌握的材料。我花了大量时间在理解和消化一些高级概念上，尤其是关于市场效率和非理性行为的部分，需要结合实际的交易经验去反复印证。它更像是一部教科书，而不是一本“快速致富指南”。这种“硬核”的风格，对于渴望真正提升技能的严肃交易者来说是极大的福音，但也可能让一些只想快速找到几个买卖信号的新手感到压力山大。我记得有几章的内容，我甚至需要配合其他市场理论的书籍交叉学习才能完全领悟其精髓。不过，正是这种需要付出努力去钻研的过程，让我对所学知识的掌握更加牢固，不再是似懂非懂的皮毛知识，而是真正内化成自己交易决策的一部分。

评分☆☆☆☆☆

从整体的结构和逻辑流畅性来看，这本书的编排简直是教科书级别的典范。章节之间的过渡自然而然，知识点的递进符合认知规律，从基础构建到复杂策略的整合，层次分明。不像有些技术类书籍，内容东拼西凑，前后矛盾，读起来像是在走迷宫。这本书的作者显然是一位经验丰富、条理清晰的教育者，他懂得如何将庞杂的信息系统地组织起来，引导读者的思维逐步深入。我个人认为，对于任何想在金融市场中建立一套完整、自洽的技术分析体系的人来说，这本书提供了一个极其可靠的框架。它不仅仅是工具的罗列，更像是一套完整的认知升级系统，帮助你从“看图”进化到“读懂市场在说什么”。我打算把它作为我未来技术分析学习的基准参考书，时不时地翻阅，每次都会有新的感悟。

评分☆☆☆☆☆

我特别留意了书中对于历史案例和实战应用的论述，这部分是判断一本技术分析书籍价值的关键。很多理论在书本上看起来完美无瑕，但在真实波动的市场中往往会失灵。这本书的作者似乎深谙此道，他对每一个重要理论的介绍，都配以了详实且贴合市场实际的范例，而且这些范例的选择非常具有代表性，涵盖了不同市场环境下的情况。更重要的是，作者在讲解案例时，不仅仅是展示“发生了什么”，还会深入分析“为什么会发生”，以及在当时的情境下，一个合格的技术分析师应该如何应对和调整策略。这种注重“动态适应性”的教学方式，让我对如何将书本知识转化为盘中决策有了更清晰的蓝图。它教会我的不是如何预测未来，而是如何更好地管理不确定性。

评分☆☆☆☆☆

股海4年才发现学习永远是第一位的！希望多向大师学习，活到老，学到老，才更有自信！

评分☆☆☆☆☆

很不错的一本书，价格实在，内容丰富！

评分☆☆☆☆☆

这个书适合3，5年交易经验的人买， 对构建交易系统提及不多，交易最重要的是执行，而机械式执行交易系统是交易中最困难的。看对容易，看着并一致性执行就比较困难。这本书是机械交易的权威著作，对进阶交易者有非常好的效果。

评分☆☆☆☆☆

十年炒股两茫茫，先亏车，再赔房。千古跌停无处话凄凉。纵有涨停应不识，人跌傻，本赔光。牛市幽梦难还乡，睡不着，吃不香。望盘无言，惟有泪千行。料得年年断肠处，熔断夜，大熊岗。身在股市话凄凉，纵有钱，不愁光，跌跌不休何日归正常。放眼全球比国内，人家涨时它不涨，他人跌时我跟上。国外股市创新高，A股市场三千总守望，股民在市心凄凉，赔时赔钱透心凉。

评分☆☆☆☆☆

长夜将至，我从今开始守望，至死方休。我将不娶妻、不封地、不生子。我将不戴宝冠，不争荣宠。我将尽忠职守，生死于斯。我是黑暗中的利剑，长城上的守卫，抵御寒冷的烈焰，破晓时分的光线，唤醒眠者的号角，守护王国的坚盾。我将生命与荣耀献给守夜人，今夜如此，夜夜皆然

评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

618活动买的差不多，四折左右的价格很划算。

评分☆☆☆☆☆

醉里看百花深处愁

评分☆☆☆☆☆

书是好东西，可以增加我们的知识，提高我们的认知能力和学习能力，优化自己，让自己进化，跟的上整个社会的发展，非常不错，这本书包装好，印刷好好，内容好，是精品，可以好好的阅读，非常的值得阅读，且本书都是名著，精品。，唯有只是可可以让自己免于平庸，我们有什么理由不读书呢？这个社会是不断进化的，进化的过程只会考虑整体优化，而不怎么考虑个体的优化，所以我们只能随着自己的进化来适应整体的优化，让自己的适应能力更加强大，这个过程就需要不断的学习，学习通过什么，就通过我们的书籍，人类进步的阶梯。