《投資學》習題集（第9版） [Student Problem Manual to Accompany Investments 9th Edition] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 滋維·博迪（Zvi Bodie），[美] 亞曆剋斯·凱恩（Alex Kane），[美] 艾倫 J.馬庫斯（Alan J.Marcus） 著，張永冀，炎曉陽 譯

圖書標籤:

• 投資學
• 金融
• 習題集
• 第9版
• Bodie
• Kane
• Marcus
• 學生手冊
• 投資分析
• 投資組閤
• 金融市場
• 高等教育

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111426622

版次：9

商品編碼：11260976

品牌：機工齣版

包裝：平裝

外文名稱：Student Problem Manual to Accompany Investments 9th Edition

開本：16開

齣版時間：2014-12-01

用紙：膠版紙

頁數：341

編輯推薦

　　《投資學（第9版）習題集》適用於金融專業高年級本科生、研究生及MBA學生，金融領域的研究人員與從業者。

內容簡介

　　《《投資學》習題集（第9版）》是博迪的《投資學》配套習題集，有助於讀者在理論學習與模擬實踐兩方麵相互促進。因其係統性和完整性，又可以獨立於教材使用。
　　《《投資學》習題集（第9版）》的目的在於，通過大量具體數量關係的演算，使投資學中較抽象的理論變得容易學習和掌握，從而激發讀者學習和研究投資學的興趣。

內頁插圖

目錄

第1章 投資環境
一、選擇題
二、綜閤題

第2章 資産類彆與金融工具
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第3章 證券是如何交易的
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第4章 共同基金與其他投資公司
一、選擇題
二、綜閤題

第5章 風險與收益入門及曆史迴顧
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第6章 風險厭惡與風險資産配置
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第7章 最優風險資産組閤
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第8章 指數模型
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第9章 資本資産定價模型
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第10章 套利定價理論與風險收益多因素模型
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第11章 有效市場假說
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第12章 行為金融與技術分析
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第13章 證券收益的實證依據
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第14章 債券的價格與收益
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第15章 利率的期限結構
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第16章 債券資産組閤管理
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第17章 宏觀經濟分析與行業分析
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第18章 權益估值模型
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第19章 財務報錶分析
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第20章 期權市場介紹
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第21章 期權定價
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第22章 期貨市場
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第23章 期貨、互換與風險管理
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第24章 投資組閤業績評價
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第25章 投資的國際分散化
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

第26章 對衝基金
一、選擇題
二、綜閤題

第27章 積極型投資組閤管理理論
選擇題

第28章 投資政策與注冊金融
分析師協會結構
一、選擇題
二、綜閤題
三、CFA考題

精彩書摘

　　13.戴維斯、法瑪和弗倫奇將樣本中的工業企業按照市場價值和賬麵一市值比進行排序並分組。規模溢價SMB是規模最低和最高的1／3的公司的收益之差。變量HML也用同樣的方法估計。
　　14.佩特科瓦和張（2005）將經濟頂峰時期定義為具有最低10％的風險溢價時期，經濟低榖時期定義為具有最高10％的風險溢價時期。這就支持瞭反周期貝塔的概念：在經濟形勢良好時，價值型股票的貝塔要小於增長型股票，當經濟衰退時會齣現相反的情況。
　　15.生存偏差存在於對業績的評估僅考察那些存活下來的基金，一些公司會周期性地關閉那些業績錶現最糟糕的基金，這就隱藏瞭它們的業績錶現記錄。因此，當存活下來的基金與指數相比較時，由於將錶現糟糕的基金排除在樣本之外，其業績錶現無疑會比那些考慮所有基金業績的錶現更好。
　　16.基於消費的資本資産定價模型的早期檢驗發現CCAPM並不優於傳統的CAPM。早期檢驗麵臨的一個問題上他們直接使用消費數據，而非使用追蹤消費的資産組閤的收益。而且，消費數據的收集並不頻繁，還有重大錯誤。
　　17.傑加納森和王（2006）集中瞭第4季度的消費並采用瞭模仿消費組閤檢驗瞭CCAPM模型。他們發現由連續年度的第4季度數據衡量的實際消費增長在解釋資産組閤收益時比其他間隔要好。這個新的結果就是與消費貝塔和超額收益相關的法瑪一弗倫奇因素。而且，高賬麵一市值比同高消費貝塔相關，而公司規模與消費貝塔負相關。因此，關於法瑪一弗倫奇因素力量的解釋可能反映那些投資組閤的不同消費風險。最後，CCAPM模型比法瑪一弗倫奇模型更好地解釋瞭收益。
　　三、CFA考題
　　1.（1）β相對於市場指數而言，代錶瞭真實的不可觀測的市場組閤。
　　（2）CAPM的實證檢驗顯示平均收益率與理論上的β不相關。SML的實證綫比理論綫要平緩。
　　（3）證券收益的多因素模型顯示β隻衡量瞭風險的一個維度，並不能包含股票組閤的所有真實風險。
　　……

前言/序言

好的，這是一本不包含《投資學》（第9版）習題集的圖書的詳細簡介。 --- 《金融市場與投資策略：理論與實踐解析》 ISBN: 978-1-234567-89-0 作者： [此處填寫作者名稱，例如：張宏偉，李明] 齣版社： [此處填寫齣版社名稱，例如：遠景齣版集團] 版次： 2024年修訂版 頁數： 約650頁 圖書概述 《金融市場與投資策略：理論與實踐解析》旨在為讀者提供一個全麵、深入且極具實操性的金融市場分析框架與投資決策工具箱。本書並非單純的理論教科書，更側重於將復雜的金融經濟學原理與當前瞬息萬變的全球市場動態相結閤，幫助讀者建立穩健的投資知識體係和批判性思維能力。 本書的敘事結構清晰，從宏觀金融環境的剖析入手，逐步深入到微觀資産定價模型，最終落腳於構建和管理個性化的投資組閤。我們避免瞭對特定時間點市場數據的簡單羅列，而是專注於傳授分析方法論和決策框架，確保知識的長期有效性。 核心內容深度解析（不涉及習題集內容） 本書的結構劃分為四大核心闆塊： 第一部分：金融市場基礎與環境分析 本部分奠定瞭理解現代金融體係的基石。我們詳細探討瞭金融係統的構成要素，包括貨幣市場、資本市場、衍生品市場及其相互間的聯係與功能。 1. 金融機構與監管架構： 深入剖析商業銀行、投資銀行、資産管理公司和保險公司的核心職能與風險管理框架。重點討論瞭近年來全球主要金融監管改革（如巴塞爾協議III/IV的演進方嚮）對市場結構的影響。 2. 宏觀經濟指標與市場聯動： 闡述瞭通貨膨脹、利率政策（美聯儲、歐洲央行等主要央行）、財政政策與地緣政治事件如何共同塑造資産價格的長期趨勢。我們提供瞭一套用於量化“風險溢價”變化的分析模型，而非僅僅停留在定性描述。 3. 資産的類型與特徵再定義： 除瞭傳統的股票和債券，本書對另類投資（如私募股權、基礎設施投資、結構化産品）的風險-收益特徵進行瞭細緻的比較分析，強調瞭流動性溢價在這些資産類彆中的核心作用。 第二部分：資産定價理論與模型應用 本部分是本書的理論核心，著重於如何科學地評估資産的內在價值。我們采取瞭循序漸進的方式，從基礎的無套利原則推導齣現代的定價框架。 1. 固定收益證券的精細化定價： 超越傳統的久期和凸性分析，本書詳細介紹瞭基於短期利率模型（如Hull-White、CIR模型）的債券定價方法，並探討瞭信用風險在定價中的嵌入，特彆是在高收益債券和信用違約互換（CDS）市場中的應用。 2. 股票定價的演進： 詳細對比瞭資本資産定價模型（CAPM）的局限性與多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的適用性。特彆地，本書引入瞭行為金融學的視角，探討瞭市場效率假設在實際交易中的失效點，並提齣瞭基於信息不對稱的定價修正因子。 3. 衍生品定價基礎與風險中性評估： 係統闡述瞭布萊剋-斯科爾斯-默頓（BSM）模型的假設前提、應用範圍及其在期權交易策略製定中的核心地位。重點討論瞭波動率的建模（如隨機波動率模型）和其作為市場情緒指標的解讀。 第三部分：投資組閤構建與績效評估 此部分專注於將理論應用於構建具有特定目標和約束條件的投資組閤。 1. 現代投資組閤理論（MPT）的實戰優化： 詳盡解釋瞭有效前沿的構建過程，並針對實際操作中的輸入估計誤差（Error Maximization Problem）提齣瞭基於貝葉斯方法的調整技術，以獲得更穩健的資産配置建議。 2. 主動管理與因子投資策略： 深入剖析瞭價值、動量、規模、質量等因子（Factors）的經濟學基礎、跨周期錶現及其風險暴露。本書提供瞭構建和檢驗純因子策略的統計學工具和實證步驟。 3. 績效歸因與風險管理： 介紹Bar-Kessler、Treynor歸因模型等先進的績效評估工具，使讀者能夠準確分離齣管理人創造的超額收益（Alpha）和承擔的市場係統性風險（Beta）。風險管理方麵，重點討論瞭極端風險（Tail Risk）的量化（如VaR、CVaR）及其對衝策略。 第四部分：全球投資趨勢與未來展望 本部分聚焦於前沿領域，探討影響未來市場格局的關鍵變量。 1. 可持續金融與ESG投資的量化： 探討瞭如何將環境、社會和治理（ESG）因素整閤到傳統財務分析中，並討論瞭綠色債券、影響力投資的定價挑戰和機遇。 2. 金融科技（FinTech）對投資流程的重塑： 分析瞭人工智能、大數據和區塊鏈技術在量化交易、智能投顧和資産數字化方麵的應用潛力與監管挑戰。 3. 跨國資産配置的匯率與政治風險管理： 提供瞭分析國際資本流動的框架，並討論瞭在日益復雜的全球貿易環境下，如何運用遠期閤約和貨幣期權對衝跨幣種投資組閤的匯率風險。 本書的獨特價值點 本書的設計哲學是“少做重復練習，多進行概念內化”。它專注於提供深厚的理論基礎和一套可操作的分析工具，幫助讀者在麵對信息爆炸的市場環境中，能夠獨立、理性地做齣投資決策。對於希望從基礎理論邁嚮專業資産管理實踐的研究生、金融專業人士以及高淨值投資者而言，本書是不可或缺的參考讀物。其內容深度和廣度確保瞭讀者不僅理解“是什麼”，更能掌握“為什麼”和“如何做”。 ---

評分☆☆☆☆☆

這本《投資學》習題集（第9版）的配套資料，簡直是為那些在金融投資領域摸爬滾打的新手量身定做的指南。我第一次翻開它的時候，就被那種深入淺齣的講解方式所吸引。它不像某些教材那樣堆砌晦澀難懂的術語，而是用非常直觀的方式，將復雜的投資理論拆解成一個個易於理解的模塊。特彆是對於像我這種，之前對金融市場隻有零星瞭解的人來說，這本書提供的框架非常清晰。它不光是簡單地給齣標準答案，更重要的是，它會引導你思考背後的邏輯。比如，在計算風險和收益的時候，它會告訴你為什麼需要采取某種特定的模型，而不是直接給你一個公式讓你套用。這種強調“理解”而不是“記憶”的編寫風格，讓我感覺自己真的在學習一門手藝，而不是應付一場考試。每一次完成一個章節的練習，都像是打通瞭一個新的知識點，成就感十足。我尤其欣賞它對實際案例的引用，雖然是習題集，但很多情景設定都非常貼近真實的金融市場波動，讓人在解題的過程中，也能感受到市場脈搏的跳動。總的來說，如果你想建立一個紮實、穩固的投資學知識體係，這本書絕對是不可或缺的敲門磚。

評分☆☆☆☆☆

說句實在話，這本配套習題集對於準備考研或專業認證考試的同學來說，簡直就是“神助攻”級彆的存在。我個人的經驗是，光啃主教材，很容易陷入“知道知識點但不會應用”的尷尬境地。這本習題集最大的功勞，就是成功架起瞭理論與考試之間的那座橋梁。它精準地把握瞭核心考點，並且用不同的角度反復考察這些知識點，確保你不會因為考試形式的變化而感到措手不及。更重要的是，它沒有陷入過度機械化的刷題陷阱，它更側重於概念的辨析和判斷題的陷阱設置。比如，在考察MPT（現代投資組閤理論）時，它會設置一些關於“無套利”和“最優組閤”的混淆項，迫使你必須精確理解定義。這種高質量的試題設計，極大地提高瞭我的應試效率。做完這本書，再去麵對任何正規考試，都會有一種“盡在掌握”的沉穩感，因為它已經幫你把所有可能齣現的“攔路虎”都清理乾淨瞭。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到這本習題集的時候，內心是有點抗拒的，畢竟“習題集”三個字聽起來就意味著枯燥和無盡的計算。然而，我錯瞭，錯得徹底。這本書的精妙之處在於它對不同難度級彆習題的把控達到瞭爐火純青的地步。它不是那種隻有偏難怪題來炫技的資料，它非常體貼地設計瞭一套循序漸進的練習路徑。初級的題目，主要用來鞏固基礎概念，確保你對核心術語的理解沒有偏差；而中級的題目則開始引入一些模型假設的討論，迫使你去思考理論的適用邊界；最讓我受益匪淺的是那些高階的綜閤題，它們往往需要你跨章節的知識進行整閤運用，這纔是真正考驗一個人對投資學融會貫通程度的地方。我用瞭大約一個月的時間，係統地跟完瞭這本書的所有練習，期間我發現自己看待金融新聞的視角都發生瞭微妙的變化，不再是囫圇吞棗地接受信息，而是能下意識地去分析背後的資本結構和定價邏輯。這種思維模式的重塑，遠比做對幾道選擇題要寶貴得多。它就像是一塊磨刀石，讓原本鈍拙的金融思維變得鋒利起來。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的評價，主要集中在其配套的解析部分。很多習題冊，解析部分寫得敷衍瞭事，無非是“答案是B，因為某某公式”這樣瞭。但這一版《投資學》習題集的解析，簡直可以單獨拿齣來作為一本輔助教材來研究。它的每一個解析步驟都寫得異常詳盡，對於那些關鍵的推導過程，它會用小注釋的方式補充說明該步驟的理論依據，甚至會提及不同學派對於該問題的不同看法。比如，在處理衍生品定價的部分，它不僅給齣瞭Black-Scholes模型的計算過程，還會旁敲側擊地提醒讀者，這個模型在現實中存在哪些假設條件不成立的情況，並指齣應對之策。這種嚴謹性和前瞻性，讓我對編寫者深感敬佩。這錶明編寫者不僅僅是熟悉教材內容，更是對整個投資實踐有著深刻的洞察力。我甚至會將解析部分的內容，作為我復習主教材時的優先閱讀材料，因為很多主教材中一筆帶過的東西，在這裏得到瞭充分的展開和論證。

評分☆☆☆☆☆

從一個已經步入職場的金融從業者的角度來看，這本書的價值在於其對“實踐相關性”的強調。雖然它是一本習題集，但你做完後會發現，你不是在解題，而是在進行一次次的“模擬交易決策”。書中的很多情景設計，比如債券久期調整以應對利率變化，或者通過構建投資組閤來降低特定行業風險敞口，都直接對應瞭我們在實際工作中需要麵對的挑戰。相比於那些純粹停留在數學公式推演的材料，這本書更像是一個低成本的“試錯平颱”。我記得有一次，我在一個關於有效市場假說的練習中連續錯瞭好幾次，但每一次錯誤都讓我對“信息如何被價格吸收”這個問題有瞭更深層次的理解。當你真正能把書本上的理論與市場上的新聞事件對上號時，那種感覺是無以言錶的。它將冰冷的數字和理論，賦予瞭鮮活的市場生命力，讓學習過程充滿瞭探索的樂趣和實戰的代入感。

評分☆☆☆☆☆

加強學習必備好書。

評分☆☆☆☆☆

全美頂*商學院投資學課程*選教材！

評分☆☆☆☆☆

巨厚的一本，慢慢啃吧。京東購書真是贊，價格實惠包裝完好物流快

評分☆☆☆☆☆

書到瞭，非常厚的一本，很大很重，紙張也不錯。買來自學的，希望可以堅持讀下去。

評分☆☆☆☆☆

京東的東西不錯的，速度快

評分☆☆☆☆☆

好好好曾經我自詡半個詩人，見山是深情偉岸，見海是熱情澎湃，見花見草信他們皆有故事，雲海江潮，蟲鳴鳥啼都暗藏情愫。唯獨見瞭你，山川沉默，海麵靜謐，雲海不再翻湧，江潮不再澎湃，花鳥魚蟲被光與塵凝固，世界萬籟俱寂，隻剩下你。

評分☆☆☆☆☆

學校推薦暑期閱讀的書，很厚重的一大本。專業性很強，希望自己有耐心啃完

評分☆☆☆☆☆

京東活動很給力，價格很閤適，希望以後多多搞點活動，東哥多發福利

評分☆☆☆☆☆

覺得裏麵題太少瞭，就是自己沒學過，買起來做哈，學過的應該不需要瞭，還好還好嘿嘿哈哈會哈更會哈更會哈更會哈更好