ETF投资：从入门到精通 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

上海证券交易所 著

图书标签:

• ETF
• 投资
• 金融
• 理财
• 股票
• 基金
• 入门
• 指数基金
• 资产配置
• 投资策略

出版社： 上海远东出版社

ISBN：9787547608173

版次：1

商品编码：11398688

包装：平装

开本：16开

出版时间：2014-02-01

用纸：胶版纸

页数：321

字数：319000

正文语种：中文

编辑推荐

　　《ETF投资:从入门到精通》内容全面丰富，并且对ETF交易机制和投资策略的讲解多从实践出发，列举大量的实际操作案例，内容贴近实战，投资者运用的可操作性强，不仅可作为普通投资者的基础读物，也可作为专业投资者的投资指南。

内容简介

　　《ETF投资：从入门到精通》特色：
　　编撰者包括交易所和基金行业的专家力量，不仅有ETF产品开发、管理和运营专家，也包括了基金公司一线专业投资专家，专业性强。
　　二是全面性，系统介绍了ETF的基础知识、交易机制及投资策略等，涵盖投资者从入门到精通所需要的各方面知识，既适合个人投资者，也适合机构投资者。
　　三是实践性，对ETF交易机制和投资策略的介绍多从实践出发，以大量的实际操作案例为投资者展示如何交易ETF以及如何进行投资操作，内容贴近实战，投资者运用的可操作性强。

精彩书评

　　★ETF以超乎想象的发展给全球资产管理行业带来了一场重大革命。2005年以来，我国ETF市场发展迅速，不同标的产品的陆续推出为投资者提供了丰富的资产配置工具。恰逢此时，本书付梓出版，使国内投资者能够全面、系统地了解ETF知识，的确是一本和实用的“ETF投资圣经”。
　　——范岳 易方达基金首席产品官、前深交所基金管理部总监
　　
　　★ETF被誉为20世纪重要的金融创新产品之一。本书汇聚了众多行业专家的智慧和实践经验，全景展示了各种ETF投资技巧，堪称中国ETF投资一书。
　　——杨宇 国内大ETF基金经理、嘉实基金指数投资部董事总经理
　　
　　★本书深入浅出地介绍了ETF投资的理论和实务，专业却不晦涩难懂，尤其是书中贴近实战的丰富案例为投资者进行ETF投资提供了有益的指导。
　　——邵宇 东方证券首席经济学家
　　
　　★趋势投资，对冲交易，资本与货币市场五花八门。复杂的市场，需要平静的心态，获得平均收益购买ETF是省心的选择，也是未来的发展方向之一。了解ETF，为自己的投资负责。
　　——叶檀 财经评论家、财经专栏作家、央视财经频道特约评论员

目录

第一章 犹抱琵琶半遮面：揭开ETF的神秘面纱
第一节 ETF的来龙去脉
第二节 ETF与其他投资产品的比较

第二章 众里寻他千百度：为什么购买ETF
第一节 “五省”：ETF的优点
第二节 ETF适合哪些投资者
第三节 ETF投资注意事项

第三章 阳春白雪还是下里巴人：像买卖股票一样简单
第一节 ETF交易机制概述
第二节 ETF的认购
第三节 ETF的交易
第四节 ETF的申购与赎回

第四章 万紫千红总是春：了解ETF家族（上）
第一节 股票ETF
第二节 债券ETF
第三节 商品ETF
第四节 货币ETF
第五节 外汇ETF

第五章 万紫千红总是春：了解ETF家族（下）
第一节 跨市场ETF
第二节 跨境ETF
第三节 杠杆和反向杠杆ETF
第四节 分级ETF

第六章 道法自然：指数化投资的魅力
第一节 指数化投资原理和优势
第二节 国内外指数基金市场的发展
第三节 证券市场指数的概念和指数体系

第七章 量体裁衣：风险偏好与ETF投资
第一节 投资者的风险偏好
第二节 ETF产品的风险特征
第三节 不同风险偏好的投资者如何投资ETF

第八章 审时度势：经济周期、行业轮动与ETF投资
第一节 经济周期与资产价格变动规律
第二节 判断经济周期，顺势配置ETF产品
第三节 不同经济周期轮动配置ETF的一个案例
第四节 如何实现ETF的行业轮动配置

第九章 纵横四海：ETF与全球化资产配置
第一节 全球资产配置的意义
第二节 跨境ETF：全球资产配置的便捷途径

第十章 缘定终生：以ETF实施一生投资计划
第一节 生命周期假说概述
第二节 生命周期假说在ETF投资中的运用
第三节 制定你的ETF终生投资计划

第十一章 ETF高级投资策略（一）：基本策略
第一节 ETF风险对冲与套利策略概述
第二节 ETF风险对冲与套利主要模式
第三节 ETF“T+O”套利策略
第四节 ETF事件套利策略
第五节 ETF产品间组合套利策略

第十二章 ETF高级投资策略（二）：期现套利与高频交易策略
第一节 ETF期现套利策略
第二节 ETF与股指期货的组合套利策略
第三节 ETF高频交易策略

第十三章 ETF高级投资策略（三）：基于融资融券的交易策略
第一节 ETF融资融券概述
第二节 基于融资融券的ETF交易策略
第三节 ETF融资融券案例分析

第十四章 运筹帷幄：机构投资者如何使用ETF
第一节 机构投资者和中小投资者持有ETF的区别
第二节 机构投资者投资ETF的十大策略
附录1 我国ETF市场发展概述
附录2 常用术语
附录3 上海证券交易所ETF产品列表

精彩书摘

　　《ETF投资：从入门到精通》：
　　二、跨市场ETF对投资者的好处
　　（一）对机构投资者
　　目前，我国的跨市场ETF跨沪深两市投资并且支持一、二级市场之间“T+O”的交易，从而为大型投资者投资中国市场提供了较为全面和便捷的投资工具。不同类型的机构投资者可基于产品特点来进行以下投资活动：
　　传统的买空股票导向型（long-short fund）机构投资者
　　具备长期增长性、业绩稳定、分红回报率高的大盘蓝筹股是该类机构投资者的主要投资标的。比如，沪深300指数的样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，包括龙头企业的蓝筹股，具有良好的市场代表性。当沪深300指数估值处于历史低位时，如果某只ETF追踪该蓝筹股指数，显然是构建核心资产最便宜、简洁、高效的工具之一，成为买空股票导向型投资者的一个理想投资标的，.投资者购买该ETF就能够获得与市场上涨相当的增值收益和股票分红带来的基金分红收益，同时交易成本相较直接购买指数基金样本股票更为低廉。
　　对冲基金类机构投资者
　　由于兼有一级市场申购赎回机制和二级市场交易的特点，ETF对对冲类投资者具有较大吸引力。该类投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值之间存在足够大的差价时进行套利交易。
　　当ETF溢价交易时，即二级市场价格高于其净值交易的时候，该类投资者可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合，在一级市场申购沪深300ETF，然后在上交所卖出相应份额的沪深300ETF进行套利。如果不考虑交易费用，投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的份额净值。由于ETF在二级市场是溢价交易的，所以投资者就可以获取其中的差价。
　　而当ETF折价交易时，即二级市场价格低于其净值交易的时候，该类投资者可以通过相反的操作获取套利收益，即在二级市场买入沪深300ETF的同时，在一级市场赎回相同数量的ETF，并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本，那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值。由于ETF是折价进行交易的，所以套利者可以从中获利。
　　股指期货类投资者
　　2010年推出沪深300股指期货之后，由于缺乏完美复制沪深300指数的现货，所以大额资金在通过股指期货和沪深300之间做套利时，投资者往往需要动用大量资金针对沪深300成份股去构造一个类似的沪深300产品组合。然而，沪深300ETF有着跨市场和优势清算机制，并且其最小申购赎回单位也与股指期货合约较好匹配——每个申赎单位对应3张股指期货合约，使其成为股指期货投资者较为理想的风险对冲和套利的工具。对投资者来说，利用沪深300FTF进行对冲优化投资组合，有望获得锁定的投资收益。
　　……

前言/序言

《 ETF投资：从入门到精通 》 一、 核心理念：为普通投资者量身打造的财富增长蓝图 本书并非教导您如何进行高风险、高回报的短线投机，也非鼓吹复杂的金融衍生品策略。恰恰相反，《ETF投资：从入门到精通》致力于为广大普通投资者提供一条清晰、稳健、易于理解的财富增值之路。我们坚信，通过掌握ETF这一简单而强大的投资工具，即使是没有任何金融背景的初学者，也能构建出属于自己的、能够长期抵御通胀、实现财富稳步增长的投资组合。 本书的写作初衷，源于对当前市场信息碎片化、专业术语门槛过高、以及许多投资者盲目追逐热点而屡屡受挫的观察。我们希望通过系统性的梳理和深入浅出的讲解，填补这一信息鸿沟，让“投资”不再是少数专业人士的专利，而是每个人都能掌握的、实现财务自由的重要技能。 二、 内容模块：循序渐进，掌握ETF投资的每一个环节 本书的内容设计遵循“由浅入深，由点及面”的原则，确保读者能够扎实地掌握ETF投资的每一个关键环节。 第一部分：ETF的世界——认识你身边的“指数投资专家” 什么是ETF？ 我们将从最基础的概念入手，用最通俗易懂的语言解释ETF（交易所交易基金）的定义、运作原理及其与传统共同基金的区别。您将了解到，ETF是如何通过跟踪特定指数，实现对一篮子证券的投资，从而达到分散风险、降低成本的目的。 ETF的优势： 详细阐述ETF为何是普通投资者理想的投资工具。我们将聚焦于ETF在透明度高、交易便捷、成本低廉、多样化选择等方面的突出优势，并结合实际案例，让您深刻理解这些优势如何转化为实实在在的投资回报。 ETF的种类： 广泛介绍市场上常见的ETF类型，包括但不限于： 股票ETF： 跟踪不同国家、地区、行业、市值或投资风格的股票指数。 债券ETF： 覆盖不同信用评级、期限、发行主体（国债、公司债等）的债券市场。 商品ETF： 投资黄金、白银、石油等大宗商品的ETF。 行业/主题ETF： 关注新兴技术（如人工智能、新能源）、特定行业（如半导体、医疗保健）或特定主题（如ESG投资）的ETF。 反向/杠杆ETF（风险提示）： 尽管我们不提倡普通投资者过多涉足，但为了完整性，也会简要介绍其运作机制及潜在风险。 ETF的历史与发展： 简要回顾ETF的发展历程，了解其如何演变成为全球资产管理的重要组成部分，以及其在投资领域的地位和作用。 第二部分：构建你的ETF投资体系——从零开始的实操指南 确定投资目标与风险承受能力： 这是任何投资的第一步。本书将引导您进行自我评估，明确您的财务目标（如退休储蓄、购房首付、子女教育基金等）、投资期限以及您能够承受的风险程度。这一步至关重要，它将直接影响您后续的ETF选择和资产配置策略。 选择合适的ETF： 基于您的投资目标和风险偏好，本书将提供一套实用的ETF选择框架。我们将讨论如何评估ETF的跟踪误差、费用率（TER）、流动性、基金规模以及发行机构的信誉。您将学会如何利用各类金融数据平台，找到最符合您需求的ETF。 ETF的购买渠道与交易： 详细介绍在中国大陆、香港以及其他主要市场的ETF购买方式，包括证券账户的开立、交易指令的下单、以及ETF的买卖流程。我们将区分场内交易和场外申购赎回等不同方式。 资产配置与分散化投资： 深刻理解“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的道理。本书将重点讲解如何利用不同类型的ETF构建一个高度分散化的投资组合，以最大限度地降低非系统性风险。我们将介绍经典的资产配置模型，并探讨如何根据市场环境和自身情况调整组合。 定投策略： 介绍并推崇定期定额投资（定投）策略。我们将深入分析定投的原理、优势（如平滑成本、克服择时困难、培养投资纪律），并提供不同市场周期下定投的实践建议。 再平衡与组合调整： 讲解为何需要定期对投资组合进行再平衡，以维持预期的资产配置比例。本书将提供再平衡的周期和时机选择的指导，以及在特定市场条件下如何审慎地调整ETF组合。 第三部分：ETF投资的进阶与实战——提升你的投资智慧 ETF与退休规划： 探讨如何利用ETF构建长期的退休储蓄计划，包括不同人生阶段的ETF配置建议，以及如何考虑通货膨胀的影响。 ETF与子女教育基金： 为为人父母者提供利用ETF为子女规划教育费用的方案，包括不同教育阶段的资金需求和对应的ETF选择。 ETF与应对市场波动： 分析市场下跌时，ETF投资组合可能面临的挑战，以及如何通过坚守纪律、利用定投等策略，在市场波动中保持冷静，甚至抓住潜在机遇。 ETF的税务考量： 简要介绍在不同地区投资ETF可能涉及的税务问题，提醒投资者关注相关政策变化。 常见ETF投资误区解析： 针对投资者在ETF投资过程中容易遇到的误区，如过度关注短期表现、盲目跟风热门ETF、忽视交易成本等，进行剖析和纠正，帮助投资者规避潜在陷阱。 ETF投资的心理学： 探讨情绪在投资决策中的影响，强调保持理性、克服贪婪与恐惧的重要性，并提供培养健康投资心态的建议。 三、 本书特色： 实用性强： 每一章都围绕着“如何做”展开，提供具体的步骤、方法和工具，读者可以立即应用于实践。 通俗易懂： 避免使用晦涩难懂的金融术语，力求用最朴实的语言，将复杂的金融概念解释清楚。 内容全面： 从ETF的基础知识到实操策略，再到进阶应用，涵盖了ETF投资的各个方面。 风险提示充分： 在介绍各类ETF和投资策略时，始终强调潜在的风险，引导读者理性投资。 强调长期主义： 本书的核心理念是长期、稳健的财富积累，而非短期的投机获利。 《ETF投资：从入门到精通》，正是您踏上稳健财富增长之路的理想向导。无论您是初次接触投资的新手，还是希望优化现有投资组合的进阶者，本书都将为您提供一套清晰、可行、值得信赖的投资蓝图，帮助您在复杂的金融市场中，找到属于自己的那条通往财务自由的捷径。

评分☆☆☆☆☆

让我感到非常舒服的一点是，作者的语言风格。他没有使用那些晦涩难懂的金融术语，而是用一种非常生动、幽默，甚至有时候还有点“啰嗦”的方式来讲解。我记得他有时候会突然插入一些自己的投资心得，或者分享一些他曾经犯过的错误，这让我觉得非常亲切，好像在和一个朋友聊天一样。他会用一些生活中的例子来解释复杂的概念，比如用买衣服来比喻分散投资，用开公司来比喻投资一个行业ETF。这种方式让我更容易理解和记忆，也让我对投资这件事不再那么严肃和有压力。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我最大的感受就是，原来投资可以这么“简单”而又“有效”。我一直以为投资需要很高的门槛，需要懂很多复杂的金融知识，但这本书让我看到了ETF作为一种工具的普适性。它降低了投资的门槛，让普通人也能参与到资本市场的成长中来。我不再觉得投资是一件遥不可及的事情，而是可以融入我日常生活的一种理财方式。更重要的是，作者并不是鼓励我去投机，而是强调了长期投资的价值，以及通过科学的资产配置来稳健增值的理念。这种平和而理性的投资态度，是我以前缺乏的。

评分☆☆☆☆☆

这本书在“如何构建一个ETF投资组合”这部分，给我带来了前所未有的清晰思路。我一直知道要分散投资，但具体怎么分散，分散到什么程度，我心里一直没底。作者在这部分给出了非常系统化的方法论，他从风险承受能力、投资目标、投资期限等多个维度，教我们如何根据自身情况来设计一个适合自己的ETF组合。他提供了几个经典的ETF组合模型，比如保守型、稳健型、激进型，并且详细解释了每个组合的构成和逻辑。这让我不再感到迷茫，知道如何去构建一个能够穿越牛熊的、有韧性的投资组合。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出现，简直就是给像我这样，一直被“ETF”这个词吓得不敢靠近的投资小白量身定做的。我承认，一开始看到书名，心里还是有点打鼓的，总觉得“精通”两个字太遥远，我只想安安稳稳地赚点小钱，别亏得太离谱就行。但翻开第一页，那种熟悉的、接地气的语言就让我放松了下来。作者并没有一开始就抛出一大堆专业术语，而是从最基础的概念讲起，比如什么是ETF，它到底是怎么运作的，它的优势在哪里，为什么它比传统的股票或基金更容易理解和操作。我记得里面有一个比喻，把ETF比作一个“大篮子”，里面装着各种各样的“小零食”（股票），你买了这个篮子，就相当于一次性尝到了很多种不同的味道，而且价格还很划算。这个比喻真的太形象了，一下子就击破了我对ETF的神秘感。

评分☆☆☆☆☆

让我惊喜的是，这本书不仅仅停留在理论层面，还提供了大量的实操指导。作者就像一个经验丰富的老朋友，一步一步地教我如何在实际操作中运用这些知识。从如何开设一个证券账户，到如何下单购买ETF，再到如何管理自己的投资组合，每一个环节都讲解得非常详细，甚至连一些操作中的小细节，比如如何设置限价单，如何理解交易软件上的各项信息，都进行了清晰的图文演示。我记得有一个部分，是关于如何进行ETF的定投，作者给出了不同周期和金额的定投方案，并且分析了每种方案的优缺点。这让我觉得，这本书真的是从最基础到最实用，把所有我可能遇到的问题都考虑到了。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我感到“精通”的，其实不是它给了我多少具体的“答案”，而是它教会了我“提问”和“思考”的能力。在阅读的过程中，我发现作者并不是直接告诉我“应该怎么做”，而是引导我思考“为什么这么做”，以及“有没有其他更好的方法”。他鼓励读者要去学习，去研究，去了解ETF背后的逻辑。看完这本书，我不再是那个对ETF一知半解的小白，而是变成了一个能够自己去分析、去判断、去做出投资决策的“入门级投资者”。这本书就像一个引路人，为我打开了投资世界的大门，让我对未来的投资之路充满了信心和期待。

评分☆☆☆☆☆

让我印象特别深刻的是，这本书花了相当大的篇幅来讲解如何选择适合自己的ETF。这可不是随便挑一个热门的就行，作者非常细致地分析了不同类型的ETF，比如跟踪指数的ETF、行业ETF、债券ETF等等，并且给出了非常实用的筛选标准。我记得有一个章节，专门讲了如何看ETF的费用比率，这是我之前完全没有注意到的地方，但作者解释说，即使是很小的费用差异，长期累积下来也会对收益产生巨大的影响。他还教我们如何去分析ETF的规模，流动性，以及它的跟踪误差。他并不是简单地告诉你“买这个”，而是引导你学会“怎么去思考”，然后自己做出明智的选择。这种授人以渔的感觉，比直接告诉我“买哪只ETF”要让我安心得多。

评分☆☆☆☆☆

我非常喜欢这本书对“长期主义”的强调。在如今这个信息爆炸、节奏飞快的时代，很多人都追求短期的暴利，但这本书却让我看到了长期投资的巨大价值。作者通过大量的历史数据和图表，清晰地展示了长期持有优质ETF能够带来的复利效应。他鼓励读者要有耐心，不要被短期的市场波动所干扰，而是要坚持自己的投资计划。这种“慢”的投资哲学，与我内心深处对稳健增值的追求不谋而合。它让我意识到，真正的财富增长，需要时间和复利的魔法，而不是一蹴而就的投机。

评分☆☆☆☆☆

书里面关于风险管理的部分，我感觉是花了最多心思去看的。我一直对投资风险感到恐惧，总觉得一不小心就会跌入万丈深渊。但这本书让我看到了，风险是可以被理解和管理的，而不是一种无法预测的洪水猛兽。作者并没有回避风险，而是非常坦诚地分析了ETF投资可能面临的各种风险，比如市场风险、跟踪误差风险、流动性风险等等，并且给出了切实可行的应对策略。他强调了分散投资的重要性，并用图表和案例说明了如何通过构建一个多元化的ETF投资组合来降低整体风险。我还学到了关于止损和止盈的一些技巧，这些都是我之前从来没有系统学习过的。感觉看完这部分，我不再那么害怕市场波动了，因为我知道该怎么保护自己的本金。

评分☆☆☆☆☆

这本书有一个我特别欣赏的地方，就是它的内容更新和时效性。虽然我拿到的是纸质书，但我能感受到作者在编写和修订过程中，是紧跟市场变化的。他没有给出过时的信息，而是始终围绕着当前主流的ETF产品和投资策略进行讲解。比如，在讲到如何选择ETF时，他提到了当前市场上比较受欢迎的一些指数ETF，并且分析了它们各自的特点，这让我觉得，书中的内容是非常具有现实指导意义的，而不是一本陈旧的理论读物。我还注意到，他在讲解一些概念时，会引用一些最新的市场数据和案例，这让我觉得作者的知识储备和信息收集能力都很强。

评分☆☆☆☆☆

连个包装都没有，就包装问题都不如地摊的书，价钱说好高不高说低不低，书是干净的东西，连包装都不给现在的商家越做越小气，就包装问题就能看出来你对消费者是什么态度。不说别的了，不满意

评分☆☆☆☆☆

专业数据，耐看，很值得。

评分☆☆☆☆☆

好书，认真阅读

评分☆☆☆☆☆

可以的

评分☆☆☆☆☆

投资理财先看看基础知识。

评分☆☆☆☆☆

质量非常好质量非常好质量非常好

评分☆☆☆☆☆

不错的书，ETF入门这本书就够了。。。

评分☆☆☆☆☆

挺漂亮的，小巧精致的感觉，读写速度快，到手了先安装了内置的应用。可以自动云备份这个功能蛮好的，还有密码保护。

评分☆☆☆☆☆

收到书的时候正在下大雨，气温只有6度，京东小哥开着电三轮来时，衣服都湿了一半，辛苦了！