金融工程学 [Financial Engineering] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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孔刘柳，刁节文，张婷，王美娇 著

图书标签:

• 金融工程
• 金融建模
• 量化金融
• 风险管理
• 投资组合
• 期权定价
• 金融衍生品
• 利率模型
• 计算金融
• 金融数学

出版社： 上海财经大学出版社

ISBN：9787564226466

版次：1

商品编码：12102119

包装：平装

外文名称：Financial Engineering

开本：16开

出版时间：2017-05-01

用纸：胶版纸

页数：202

字数：330000

正文语种：中文

内容简介

　　《金融工程学》在内容安排上强调了金融工程理论体系的规范严谨，同时注重了金融产品在实践中的具体形式。
　　《金融工程学》以金融产品创新和定价为主线，主要内容在表述上有学习重点提示，产品的实践形式及理论表达，定价的原理及其必要的理论推演，结合例题分析，归纳章节小结，加上思考与练习等，力图做到教学角度上的完整性。
　　《金融工程学》可以作为经济管理类本科生学习金融工程课程的教材，也可作为理工科专业本科生的选修课程教材。

内页插图

目录

前言

第一章 绪论
第一节 金融工程的理论基础
第二节 金融工程的定义
第三节 金融工程的适用范围
第四节 金融工程的基本工具
第五节 金融工程发展的推动因素
本章小结
思考与练习

第二章 MM命题
第一节 MM第一命题
第二节 MM第二命题
第三节 无套利原则
第四节 有税收情况下对MM命题的修正
本章小结
思考与练习

第三章 远期利率协议
第一节 远期对远期（远期利率）
第二节 远期利率协议FRA
第三节 FRA的应用举例及其价格的估计
本章小结
思考与练习

第四章 远期外汇综合协议
第一节 远期汇率
第二节 传统的外汇远期业务
第三节 远期外汇综合协议（SAFE）
本章小结
思考与练习

第五章 期货基础知识
第一节 期货的基本概念
第二节 期货交易的市场机制及参与者
第三节 账户监管及结算
第四节 金融期货的定价原理
本章小结
思考与练习

第六章 外汇期货
第一节 外汇期货市场的基本概念
第二节 外汇期货的定价原理
第三节 外汇期货的交易行为
第四节 外汇期货与外汇远期的不同及应用
本章小结
思考与练习

第七章 利率期货
第一节 利率期货的产生与定义
第二节 利率期货合约的主要内容和交易规则
第三节 利率期货的定价原理
第四节 基差
第五节 利率期货的用途
本章小结
思考与练习

第八章 债券期货
第一节 债券期货的内容
第二节 转换因子
第三节 债券期货的定价
第四节 债券期货的应用：案例分析
本章小结
思考与练习

第九章 债券久期的基本概念
第一节 麦考利久期
第二节 久期与债券到期期限、票息率以及市场利率之间的关系
第三节 债券的风险免疫
本章小结
思考与练习

第十章 股票指数期货
第一节 股票指数期货合约
第二节 股票指数期货的定价及贝塔系数
第三节 股票指数期货的运用和市场功能
本章小结
思考与练习

第十一章 期权市场概述
第一节 期权市场的基本概念
第二节 期权的价值
本章小结
思考与练习

第十二章 期权的交易策略
第一节 期权组合图形的算法
第二节 标的资产与期权的组合策略
第三节 差价期权的组合策略
第四节 跨式期权组合策略
本章小结
思考与练习

第十三章 期权定价模型
第一节 二叉树期权定价模型的推导
第二节 二叉树期权定价模型的扩展应用
第三节 布莱克——斯科尔斯期权定价模型
第四节 维纳过程与证券价格变化过程
本章小结
思考与练习

第十四章 互换
第一节 互换的概述
第二节 与互换的定价相关的收益率概念
第三节 互换的估价
本章小结
思考与练习

第十五章 基金及基金产品创新
第一节 基金的基本概念
第二节 LOF基金
第三节 ETF基金
第四节 分级基金
本章小结
思考与练习

第十六章 奇异期权
第一节 奇异期权的产生与定义
第二节 奇异期权与标准期权的比较
第三节 几种常见的奇异期权
本章小结
思考与练习

练习题
参考文献

精彩书摘

　　《金融工程学》：
　　（一）期权的买方
　　期权的买方即购买期权的一方，是支付期权费，获得权利的一方，也称期权的多头方。在金融期权交易中，期权购买者可在期权合约所规定的某一特定的时间，以事先确定的价格向期权卖方买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约。在期权合约规定的时间之内或期权合约所规定的某一特定的履约日，期权的买方既可以执行他所拥有的这一权利，也可以放弃这一权利。
　　（二）期权的卖方
　　期权的卖方即出售期权的一方，获得期权费，因而承担着在规定的时间内履行该期权合约的义务。期权的卖方也称为期权的空头方。在金融期权交易中，期权的卖方应在期权合约规定的时间内或期权合约所规定的某一特定履约日，只要期权购买方要求执行期权，期权卖方就必须无条件地履行期权合约所规定的义务。
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前言/序言

　　我国经济体制改革的实践，使人们越来越认识到一个健全的金融体系的重要性。20世纪70年代初，布雷顿森林体系崩溃，这是人类货币史上一个具有里程碑意义的事件，标志着货币与实物挂钩的世界货币体系时代的结束。之后，金融危机发生的频度和深度逐步升级。为了规避利率和汇率的风险，或为改善企业的财务结构，或为投资的需求，或银行为了摆脱管制、扩大经营规模等目的，金融创新产品不断涌现，一个全新的学科领域终于在20世纪90年代初诞生，即金融工程学的诞生。伴随着金融工程学的成长过程，实体经济在世界范围内相继出现了几次大的金融危机，例如，1997年的亚洲金融危机和2008年世界范围的金融危机，使得人们对金融产品创新颇有微词，甚至对金融丁程学本身也产生了怀疑。这是没有道理的，打一个比喻：如果说桥梁工程本身是一门专业学科，如果社会上有人建造了一些质量差的桥梁，造成了社会的危害，这只能说具体产品本身，即桥梁本身出了问题，桥梁工程这门专业学科还是应当发展和探索的。因此，对金融工程的研究和学习的必要性是毋庸置疑的。而且，正是基于金融危机的严重性和危害性，人们对规避金融风险的需求更显得必要，对金融工程知识的普及也更显得紧迫和必要。正因如此，目前我国的高校中，金融工程这门课不仅是金融专业本科生的必修课程，也是其他专业同学选修的热门课程之一。
　　20世纪90年代之后，陆续有一些体系还不够成熟的金融工程学方面的初期教材进入我国高校，渐渐地相关教材开始增多。这些教材从内容上看，差异颇大，有的看起来像一本数学著作，有的却像一本普通的读物。从体系上看，有的以金融产品实物为主，有的以探索理论为主。当然，也有一些逐步完善的教材。本书作者从自身的本科教学实践出发，试图编著一本在内容安排、深浅程度、课时长短等方面符合本科教学的教材。本书在内容安排上强调了金融工程理论体系的规范严谨，同时注重了金融产品在实践中的具体形式。全书以金融产品创新和定价为主线，主要内容在表述上有学习重点提示，产品的实践形式及理论表达，定价的原理及其必要的理论推演，结合例题分析，归纳章节小结，加上思考与练习等，力图做到教学角度上的完整性。
　　本书可以作为经济管理类本科生学习金融工程课程的教材，也可作为理工科专业本科生的选修课程教材。通过本课程的学习，使得学生能够懂得金融工程学的基本原理，清楚基本概念，认识产品形式，对定价的基本原理和过程推演有必要的掌握。
　　本书配有免费的教学资源，请读者登录上海财经大学出版社网站http；//www.sufep.com或与策划编辑（hsx62@163.com）联系获取。

《深度透视：算法交易与量化策略》 内容梗概： 本书深入剖析了金融市场中算法交易和量化策略的运作机制、理论基础及实战应用。作者以严谨的学术态度和丰富的实操经验，带领读者一同探索如何利用数学模型、统计分析和计算机科学来理解、预测并驾驭瞬息万变的金融市场。全书围绕“数据驱动的决策”这一核心理念展开，从基础概念的厘清，到高级策略的构建，再到风险管理与技术实现，层层递进，力求为读者提供一个全面且深入的认知框架。 第一篇：算法交易的基石 第一章：现代金融市场的演进与技术浪潮 历史回顾：从手工交易到电子化，再到高频交易的兴起，梳理金融市场交易方式的变革历程。 技术驱动力：互联网、大数据、云计算、人工智能等技术如何重塑金融交易格局。 算法交易的崛起：定义算法交易，阐述其在提高效率、降低成本、捕捉微小价差方面的优势。 市场参与者的演变：分析机构投资者、对冲基金、个人交易者在算法交易时代的策略与角色。 监管的挑战与适应：探讨技术进步对金融监管提出的新问题，以及监管机构的应对措施。 第二章：数学与统计在交易中的应用 概率论与统计推断：期望值、方差、协方差、回归分析等基本概念及其在价格预测、风险度量中的应用。 时间序列分析：ARIMA模型、GARCH模型等经典方法，用于识别和预测价格的波动性和趋势。 随机过程：布朗运动、伊藤积分等描述资产价格随机变动的数学工具，为期权定价等提供了理论基础。 金融数据可视化：利用图表、指标等直观展示市场动态，辅助交易者理解数据。 优化理论：线性规划、二次规划等方法在投资组合构建、资源分配中的应用。 第三章：交易策略的分类与设计原则 依据交易频率：日内交易、高频交易、波段交易、长线交易的特点与适用场景。 依据交易逻辑：套利交易（统计套利、跨市场套利）、趋势跟踪、均值回归、事件驱动、量化选股等策略的原理。 策略的生命周期：从想法产生、回测验证、实盘测试到监控优化，系统化描述策略的开发流程。 有效市场假说的探讨：在不同形式的有效市场中，量化策略的生存空间与演化。 策略的鲁棒性与可扩展性：如何设计能够适应不同市场环境且易于扩展的交易系统。 第二篇：量化策略的构建与实现 第四章：数据获取、清洗与特征工程 数据源的多样性：交易所数据、财经新闻、社交媒体、另类数据（卫星图像、信用卡交易）等。 数据质量的挑战：缺失值、异常值、数据格式不一致等问题及处理方法。 特征的提取与构建：价格、成交量、技术指标（移动平均线、RSI、MACD）、基本面数据、情绪指标等。 特征选择与降维：主成分分析（PCA）、LASSO回归等技术，用于筛选和压缩特征，降低模型复杂度。 特征工程的艺术：如何通过对原始数据的巧妙加工，创造出对模型有显著预测能力的变量。 第五章：机器学习与深度学习在量化交易中的应用 监督学习算法：线性回归、逻辑回归、支持向量机（SVM）、决策树、随机森林、梯度提升树（GBDT、XGBoost、LightGBM）等在价格预测、分类任务中的应用。 无监督学习算法：聚类分析（K-means）、降维（PCA、t-SNE）在市场状态划分、风格识别中的应用。 深度学习模型：卷积神经网络（CNN）用于处理价格序列数据、循环神经网络（RNN）、长短期记忆网络（LSTM）、门控循环单元（GRU）用于捕捉序列依赖关系。 强化学习：Q-learning、Deep Q-Networks（DQN）等在制定交易决策、动态调整策略参数方面的探索。 模型评估与调优：交叉验证、过拟合与欠拟合的识别、超参数优化（网格搜索、随机搜索、贝叶斯优化）。 第六章：高频交易策略详解 高频交易的特点：极短的交易周期、极高的交易频率、极小的价差捕捉。 微观结构交易：限价订单簿（LOB）分析、挂撤单行为预测、市场微观结构指标。 延迟与网络优化：探讨交易信号传播的物理延迟，以及如何通过服务器选址、网络协议优化来获得速度优势。 共振交易与套利：跨交易所、跨市场、跨产品之间的微小价差套利。 流动性提供与做市：通过提供买卖报价来赚取买卖价差。 硬件与软件的要求：高性能服务器、低延迟网络、优化的交易接口（API）。 第三篇：风险管理与系统实现 第七章：量化策略的风险管理 风险类型的识别：市场风险、信用风险、流动性风险、模型风险、操作风险、技术风险。 风险度量指标：VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）、夏普比率、索提诺比率、最大回撤。 组合风险管理：多元化、对冲、相关性分析、协方差矩阵的稳健估计。 仓位控制与止损策略：动态调整仓位大小、设置有效的止损点，保护本金。 黑天鹅事件应对：如何构建能够应对极端市场波动的风险管理框架。 第八章：交易系统的架构与开发 系统组件：数据接收模块、策略执行模块、风险管理模块、订单管理模块、撮合引擎。 开发语言与技术栈：Python（Pandas, NumPy, SciPy, Scikit-learn）、C++、Java等在交易系统开发中的应用。 回测引擎的构建：如何设计一个高效、准确的回测系统，以模拟历史数据上的策略表现。 实盘交易的部署与监控：交易服务器的搭建、API接口的对接、交易流程的自动化。 系统稳定性与容错机制：如何保证交易系统在异常情况下的正常运行。 第九章：另类数据与前沿技术在交易中的探索 另类数据源的挖掘与应用：社交媒体情绪分析、新闻文本挖掘、卫星遥感数据、信用卡消费数据等。 自然语言处理（NLP）在金融信息分析中的应用：情感分析、主题模型、实体识别。 区块链与加密货币交易：去中心化交易平台、智能合约的应用。 计算社会科学与行为金融学：利用大数据分析个体和群体行为对市场的影响。 模型可解释性与公平性：在AI驱动的交易中，如何理解模型的决策过程，避免算法偏见。 结论： 本书力求为金融从业者、量化研究员、技术爱好者提供一个结构清晰、内容详实的学习路径。通过对算法交易和量化策略的系统性梳理，读者将能够更深刻地理解现代金融市场的运作规律，掌握构建和优化交易策略的工具与方法，并能有效管理交易风险，最终在动态的市场环境中做出更明智的决策。本书不提供现成的交易信号或“摇钱树”策略，而是着重于培养读者独立思考、分析和解决问题的能力，使之能够适应未来金融市场不断变化的需求。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计简洁大气，书名“金融工程学”在深蓝色的背景下显得格外醒目，仿佛预示着一场关于资本市场智慧的深度探索。我一直对金融领域的量化分析和模型构建充满好奇，而这本书恰好满足了我对这方面知识的渴望。刚翻开第一页，就被作者严谨的逻辑和清晰的阐述所吸引。书中对于各种金融衍生品的定价模型，如布莱克-斯科尔斯模型，讲解得非常透彻，不仅仅是给出了公式，更重要的是解释了模型背后的经济直觉和假设条件。这对于我理解这些看似复杂的数学工具如何被应用于实际金融决策至关重要。我尤其欣赏作者在介绍每个模型时，都会结合历史上的案例，这使得抽象的理论变得生动具体，也让我深刻体会到金融工程在风险管理和投资组合优化中的强大作用。虽然我还没有完全读完，但可以预见，这本书将成为我学习金融工程的入门必读，甚至是日后工作中不可或缺的参考。它不仅提供理论知识，更重要的是培养一种用工程化的思维去解决金融问题的能力，这种能力在当下快速变化的金融市场中显得尤为宝贵。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出版，对于我这样希望深入了解金融工程理论和实践的研究者来说，无疑是一份厚礼。它的内容涵盖了我所期待的各个方面，从基础的金融衍生品定价，到复杂的风险管理技术，再到最新的量化交易策略，无不涉及。我特别赞赏作者在理论阐述中的细致入微，例如在解释“二叉树模型”时，作者不仅详细列出了每一步的计算，还对不同时间步长下的模型表现进行了对比分析，这对于理解模型的收敛性和适用范围非常有帮助。此外，书中关于“信用风险”的讨论也十分深入，作者结合了大量的实证数据和模型，分析了企业违背合同的可能性以及由此带来的影响，这对于理解现代金融体系的稳定性至关重要。这本书的优点在于，它没有简单地罗列公式，而是将数学工具与金融思想紧密结合，让读者在理解理论的同时，也能体会到金融工程的智慧和力量。这是一本值得反复阅读和深入研究的著作。

评分☆☆☆☆☆

对于“金融工程学”这样一个专业性极强的领域，找到一本既有深度又不至于让人望而却步的书籍着实不易。这本书的出现，恰好弥补了这一缺憾。我特别喜欢作者在介绍各种金融模型时，所展现出的那种“工匠精神”。例如，在讲解 Black-Scholes-Merton 模型时，作者不仅详述了其推导过程，更重要的是，他反复强调了模型的假设前提，并指出了其局限性。这种审慎的态度，让我对金融工程的严谨性有了更深的认识。书中关于“风险中性定价”的阐述更是让我受益匪浅，它提供了一种全新的视角来理解金融资产的定价，摆脱了对未来预期收益率的直接依赖。此外，书中的案例分析也非常出色，涵盖了股票、债券、外汇等多个市场，展示了金融工程在实际业务中的广泛应用。读完相关章节，我感觉自己对如何利用量化工具来评估资产、管理风险以及进行套利交易，都有了更清晰的认识。

评分☆☆☆☆☆

初次接触“金融工程学”这个概念，是在一次行业交流会上，当时就觉得它充满了神秘感和前沿性。这本书的出现，如同为我打开了一扇通往这个神秘领域的大门。我特别关注书中关于风险管理的章节，比如如何利用期权和期货来对冲价格波动风险。作者用非常形象的比喻，将复杂的金融工具比作“保险单”和“对冲工具”，让我这个非科班出身的读者也能茅塞顿开。例如，在讲解互换（Swaps）的时候，作者通过一个简单的例子，说明了企业如何通过互换利率来降低融资成本，这种贴近实际的讲解方式，让我对金融工程的应用有了直观的认识。此外，书中对投资组合优化的讨论也让我耳目一新。如何通过数学模型来构建一个既能追求高收益又能控制风险的投资组合，这其中的精妙之处，通过作者的讲解，仿佛如拨云见日。我迫不及待地想深入研究书中的相关案例，看看这些理论是如何在现实世界中发挥作用的，也期待这本书能帮助我提升自己在投资分析和风险控制方面的能力。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我都在寻找一本能够系统性地梳理金融工程核心概念的著作，而《金融工程学》这本书，无疑给我带来了惊喜。它的结构非常清晰，从基础的金融工具，到复杂的定价模型，再到实际的应用场景，层层递进，逻辑严密。我尤其对书中关于“对冲”的论述印象深刻。作者不仅解释了各种衍生品（如期权、期货、期权）的定义和特点，还详细阐述了它们在对冲策略中的具体应用。例如，在讲解期权定价时，作者没有止步于给出公式，而是深入剖析了波动率、时间价值等关键因素对期权价格的影响，并通过图表直观地展示了期权的盈亏曲线，让我对风险和收益的关系有了更深刻的理解。这本书的语言风格非常专业且严谨，但又不失可读性。即使是对于一些较为抽象的概念，作者也力求用最通俗易懂的方式进行解释，同时又不牺牲理论的深度。这使得我在阅读过程中，能够既感受到金融工程的魅力，又不至于被过于晦涩的理论所困扰。