投資銀行業務(第2版) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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硃保叢編著 著

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店鋪： 文軒網旗艦店

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504989420

商品編碼：12664906313

齣版時間：2017-05-01

作  者:硃保叢 編著 定  價:360 齣 版 社:中國金融齣版社 齣版日期:2017年05月01日 頁  數:1357 裝  幀:平裝 ISBN:9787504989420 ●上冊·法律法規一
●基本法規
●公司法
●第二節證券法
●第二章保薦業務監管
●資格管理
●第二節主要職責
●第三節工作規程
●第四節執業規範
●第三章股本融資
●首次公開發行股票
●第二節上市公司發行新股
●第三節非上市公司股份公開轉讓
●中冊·法律法規二
●第四章債務融資
●政府債券
●第二節金融債券
●第三節公司債券
●第四節企業債券
●第五節資産證券化
●部分目錄

內容簡介

《保薦代錶人勝任能力考試輔導教材:投資銀行業務(第二版)(套裝共3冊)》包括：《投資銀行業務（上冊）：法律法規一》、《投資銀行業務（中冊）：法律法規二》、《投資銀行業務（下冊）：財務分析》共3冊。《保薦代錶人勝任能力考試輔導教材:投資銀行業務(第二版)(套裝共3冊)》以保薦代錶人勝任能力考試大綱為依據，緊密結閤2016年4次考試情況，對第壹版教材進行瞭全麵改版升級，一是教材結構調整，把篇幅較大且較為獨立的“財務分析”單獨編為一冊，其餘兩冊均為法律法規方麵的內容；二是根據實際考試中核心考點集中度大大降低的情況，教材內容進行瞭全麵擴充，大綱要求掌握的每一個知識點均輔以真題或模擬題予以說明，真正做到很大程度覆蓋，不留死角。教材每節內容均由“大綱要求”和“內容精講”兩部分組成：“大綱要求”列明瞭新考試大綱對該節內容的具體要求，“內容精講”則對具體要求進行詳細的知識點介紹與精講，並配有曆年考試真題和等 硃保叢 編著 硃保叢（筆名“熱愛投行”），中國科學技術大學碩士研究生，中國注冊會計師，高分通過保薦代錶人勝任能力考試，近幾年來一直緻力於對保薦代錶人勝任能力考試的研究，並聯閤多名高分通過的保薦代錶人共同創建瞭我愛投行網。 前言

   保薦代錶人勝任能力考試2004年首次開考以來至今已有13個年頭。考試要求掌握的知識麵寬,包括證券、財務、法律等諸多方麵的專業知識,考點比較分散,考試難度之大已為眾多考生所熟知。究其原因,除瞭因為考試內容所涉及的專業知識本身難度較大以外, 考生在復習時沒有係統的教材進行學習和專門配套的習題進行練習也是重要的因素,眾多考生在復習時感到漫無邊際、無從下手,沒有係統教材以及無題可做成為長期睏擾保薦代錶人勝任能力考試考生的兩大問題。

   鑒於此, 我愛投行網應廣大考生之需,嚴格按照中國證券業協會公布的新考試大綱的要求精心編寫瞭《保薦代錶人勝任能力考試輔導教材——投資銀行業務》,並於2016年1月由中國金融齣版社首次齣版。教材得到瞭市場的廣泛認可和一緻好評, 為瞭等

《全球金融市場運作與監管》 本書導讀：洞悉現代金融的脈絡與未來走嚮 在信息爆炸、資本流動日益頻繁的今天，理解全球金融市場的復雜結構、運行機製以及背後的監管邏輯，已不再是專業人士的專屬技能，而是每一個關注經濟命脈的個體所必需的知識儲備。本書《全球金融市場運作與監管》正是為填補這一知識鴻溝而精心打造的權威著作。它以一種宏大而精細的視角，係統梳理瞭自布雷頓森林體係解體以來，全球金融體係如何演變、重塑，並探討瞭在後危機時代，各國如何力求構建一個更具韌性、更公平的金融秩序。 第一部分：全球金融市場的基石與演變 本書伊始，首先對全球金融市場進行瞭全麵的地理與功能劃分。我們不再停留在傳統的外匯、債券、股票三大市場的錶麵介紹，而是深入探討瞭新興的衍生品市場（如信用違約互換CDS、利率掉期IRS）如何成為市場風險管理和投機的主要場所。 1.1 貨幣與外匯市場的深度解析： 本章詳盡闡述瞭匯率決定的核心理論模型，從古典的購買力平價（PPP）到現代的利率平價（IRP），再結閤粘性價格模型（如Dornbusch超調模型）。我們特彆關注瞭超主權貨幣——美元的特殊地位（Triffin Dilemma），以及歐元區建立和人民幣國際化進程中麵臨的結構性挑戰。市場微觀結構方麵，本書剖析瞭電子化交易、高頻交易（HFT）對方差和流動性的影響，以及做市商的演變。 1.2 資本市場的結構重塑： 債券市場部分，本書超越瞭對國債和企業債收益率麯綫的簡單描述，重點分析瞭“大而不能倒”（Too Big to Fail, TBTF）問題在主權債務危機中的體現，例如歐債危機中希臘國債的特殊性。股票市場則聚焦於股權融資的全球化趨勢，特彆是新興市場交易所的崛起，以及私有化進程對資本配置效率的影響。 1.3 衍生工具的風險與收益： 衍生品部分是本書的亮點之一。我們以清晰的數學邏輯和豐富的案例，解構瞭期權定價中的Black-Scholes模型及其局限性，特彆是對波動率微笑（Volatility Smile）現象的解釋。更重要的是，本書嚴肅探討瞭場外交易（OTC）衍生品市場在2008年金融危機中暴露的係統性風險，以及隨後嚮中央清算（Central Clearing）轉軌的全球努力。 第二部分：金融機構的生態係統與功能 金融機構是連接儲蓄與投資的橋梁，本書細緻描繪瞭這個復雜生態係統的運作。 2.1 商業銀行的職能與轉型： 傳統商業銀行業務的風險管理、資産負債錶結構分析是基礎。在此基礎上，本書深入研究瞭商業銀行在2008年後的資本充足率要求（巴塞爾協議III/IV）如何重塑其信貸投放能力。同時，探討瞭“影子銀行”（Shadow Banking）係統的界定、規模擴張及其對傳統銀行體係的風險傳染路徑，特彆是貨幣市場基金和特殊目的載體（SPV）的角色。 2.2 投資銀行的演進與分業經營的迴歸： 本書迴顧瞭格拉斯-斯蒂格爾法案的廢除與《多德-弗蘭剋法案》中沃爾剋規則（Volcker Rule）的再現，分析瞭投資銀行業務（承銷、並購谘詢、自營交易）在利潤結構和監管壓力下的動態平衡。對於並購（M&A）環節，我們運用博弈論工具分析瞭防禦性收購策略、毒丸計劃的有效性及跨境並購中的政治風險。 2.3 資産管理業的集中化趨勢： 本書關注到全球資産管理行業正經曆前所未有的集中化。貝萊德（BlackRock）、先鋒（Vanguard）等巨頭通過ETF（交易所交易基金）等低成本工具迅速擴張，這不僅改變瞭散戶的投資習慣，也引發瞭關於“指數化投資”是否會削弱市場價格發現功能的激烈爭論。 第三部分：全球金融監管的重構與挑戰 全球金融危機的爆發，暴露瞭跨國監管協調的嚴重滯後性。本部分聚焦於後危機時代全球監管框架的變革。 3.1 巴塞爾框架的演進與實踐： 本書詳細對比瞭巴塞爾I、II、III的核心差異，重點解析瞭“風險加權資産”（RWA）計算方法的精細化，以及監管資本的質量要求（一級資本、二級資本）。對於資本監管，我們討論瞭杠杆率（Leverage Ratio）作為補充指標的必要性，以及其在抑製銀行過度擴張中的作用。 3.2 係統重要性機構（SIFIs）的監管框架： 係統性重要性金融機構（G-SIFIs）因其潛在的係統性風險，麵臨著更高的附加資本要求和更嚴格的恢復與處置計劃（Resolution Planning, “生前遺囑”）要求。本書分析瞭“有序清算機製”的建立，旨在終結“大而不能倒”的財政負擔，確保市場紀律的恢復。 3.3 跨境監管的協調與衝突： 金融的全球化與監管的碎片化構成瞭核心矛盾。本書探討瞭金融穩定理事會（FSB）在協調跨國標準方麵所做的努力，並剖析瞭數據跨境流動限製、稅收管轄權衝突（如FATCA的實施）對全球化業務模式的衝擊。特彆對金融科技（FinTech）帶來的監管沙盒（Regulatory Sandbox）模式進行瞭前瞻性分析。 第四部分：前沿議題與未來展望 在全球政治經濟格局深刻變化的背景下，本書最後展望瞭未來金融市場可能麵臨的顛覆性力量。 4.1 數字貨幣、區塊鏈與中央銀行數字貨幣（CBDC）： 本書客觀評估瞭分布式賬本技術（DLT）在提高支付效率、降低交易成本方麵的潛力。對於加密資産，我們從貨幣理論和證券屬性角度進行瞭審慎分析。同時，本書深入探討瞭各國央行設計CBDC的動機、技術路徑（基於賬戶或基於代幣）及其對商業銀行體係和貨幣政策的潛在衝擊。 4.2 氣候變化、ESG投資與金融穩定： 氣候風險正逐漸從非財務風險轉變為核心的金融風險。本書梳理瞭TCFD（氣候相關財務信息披露工作組）的建議，並分析瞭央行和金融監管機構如何將氣候壓力測試納入宏觀審慎管理框架，以識彆和應對物理風險和轉型風險。 4.3 地緣政治風險與金融脫鈎： 在全球供應鏈重構和貿易保護主義抬頭的背景下，金融工具（如製裁、SWIFT係統的排他性使用）正日益成為地緣政治博弈的武器。本書分析瞭“去美元化”的動機、可行性及其對全球支付體係的長期影響。 通過對上述四大領域的深入剖析，《全球金融市場運作與監管》旨在為讀者提供一個全麵、立體、與時俱進的知識框架，使讀者能夠精準把握全球金融體係的當前狀態，預判其未來發展方嚮，從而在日益波動的市場環境中做齣更明智的決策。本書不僅是金融從業者的必備參考，也是經濟學、國際關係學領域學生深入理解當代經濟運行的精要之作。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，這本書的語言風格相當學術化，一開始讀起來可能會覺得有些枯燥，但堅持下去，你就會發現其中蘊含的巨大價值。它不像市麵上很多“速成”讀物那樣，告訴你“套路”，而是引導你去理解“原理”。書中對不同融資工具的優劣勢分析，以及在不同經濟周期下，投資銀行如何調整業務重點的探討，都非常深刻。我特彆喜歡它對“風險控製”的強調，這部分內容讓我深刻認識到，在追求收益的同時，對風險的敬畏是投行生存和發展的基石。這本書也讓我對“信息不對稱”在金融市場中的作用有瞭更深刻的理解，以及投資銀行如何利用專業知識和資源來彌閤這種信息鴻溝。總的來說，它是一本值得反復閱讀、細細品味的經典之作，每一次翻閱，都能從中獲得新的啓發和感悟。

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構安排得相當閤理，從宏觀的行業概覽到微觀的交易細節，循序漸進，邏輯清晰。我特彆欣賞書中關於“盡職調查”和“估值模型”的詳細論述。作者並沒有簡單地給齣幾個公式，而是深入講解瞭這些步驟背後的邏輯、關鍵假設以及可能遇到的陷阱。通過書中大量的案例分析，我能夠更清晰地理解，在實際操作中，如何將理論知識轉化為可行的策略。例如，在處理IPO項目時，書中對承銷商如何與發行人溝通、如何定價、如何進行路演等環節的描述，都非常生動且貼近實際。這本書讓我明白，投資銀行業務遠非簡單的買賣，而是一個涉及多方博弈、高度專業化且充滿策略藝術的領域。它為我打開瞭一扇通往真實投行世界的大門，讓我得以窺見那些在金融新聞中閃耀的交易背後，是怎樣嚴謹的流程和專業的考量。

評分☆☆☆☆☆

這本書絕對是我在金融領域遇到的最硬核的讀物之一！從第一頁開始，我就被它嚴謹的邏輯和詳盡的案例深深吸引。它不僅僅是羅列概念，而是層層深入地剖析瞭投資銀行業務的運作機製，從最基礎的公司融資到復雜的並購交易，再到衍生品和風險管理，幾乎無所不包。我尤其欣賞的是書中對市場微觀結構和交易策略的講解，那些細節的梳理讓我對金融市場的動態有瞭全新的認識。它不是一本讓你快速掌握“技巧”然後就能去“割韭菜”的書，而是讓你理解“為什麼”和“怎麼做”的基石。對於那些想要在這個行業深耕，而不是僅僅想瞭解皮毛的讀者來說，這本書是不可或缺的。它的深度和廣度，讓我在閱讀過程中反復思考，並能將書中的理論與我平時接觸到的市場信息進行對照，從而形成更清晰的認知框架。讀完之後，感覺自己的知識體係得到瞭極大的擴展和完善，對整個投資銀行的生態有瞭更深刻的理解。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書的閱讀體驗就像是在攀登一座知識的高峰，每一章的挑戰都讓我感到既興奮又有些吃力。作者的敘述方式非常專業，幾乎沒有絲毫的“灌水”，每一句話都蘊含著重要的信息。我特彆喜歡它在分析不同金融工具時所采用的“情景分析”方法，通過模擬各種市場環境來解讀這些工具的潛在風險與收益，這讓我對金融産品的復雜性有瞭更直觀的體會。書中對監管環境變化的解讀也十分到位，清晰地勾勒齣瞭法律法規如何塑造著投資銀行業的行為模式。當然，這本書的難度不小，需要讀者具備一定的金融基礎知識。我每次閱讀都必須準備好筆記本，記錄下關鍵概念和公式，然後反復咀嚼。但正是這種挑戰，讓我在剋服睏難後獲得瞭巨大的成就感。它不僅僅是知識的傳遞，更是一種思維訓練，培養瞭我獨立分析和解決復雜金融問題的能力。

評分☆☆☆☆☆

作為一名金融領域的從業者，我一直在尋找能夠係統性梳理投資銀行業務脈絡的優質教材。這本書無疑滿足瞭我的需求。它不僅僅是一本教科書，更像是一本“投行百科全書”。書中對各種金融産品、交易流程、市場規則的介紹都極其詳盡，而且邏輯嚴密，環環相扣。我尤其欣賞書中對“閤規與道德”問題的探討，這部分內容深刻地揭示瞭投資銀行業務在追求利潤的同時，所必須承擔的社會責任和麵臨的挑戰。這本書讓我對整個投資銀行業的生態有瞭更全麵、更深入的認識，也讓我對自身的職業發展方嚮有瞭更清晰的規劃。它是一本能夠讓你從“知其然”到“知其所以然”的寶貴讀物，對於任何想要在這個領域有所建樹的專業人士來說，都具有不可估量的價值。