正版包郵26省 【中法圖】穿透股權：非上市公司股權激勵實戰指南 法律齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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羅毅張傑宋軍安柏靜 編

圖書標籤:

• 股權激勵
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• 實戰
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齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787519721213

商品編碼：28638515111

開本：16

齣版時間：2018-05-01

基本信息

書名： 穿透股權：非上市公司股權激勵實戰指南
書號： 9787519721213
定價： 68.00
作者/編者： 羅毅 張傑 宋軍 安柏靜
齣版社： 法律齣版社
齣版時間： 2018年05月


內容簡介

《穿透股權：非上市公司股權激勵實戰指南》對非上市公司股權激勵全流程進行瞭一個認真的梳理，從盡職調查、方案設計、方案實施、股權管理四大部分全方位任務拆解，用一個個實戰案例進行全麵展示。本書既可以讓企業傢們學會如何讓期權製度發揮齣百倍的激勵作用，讓員工比老闆更賣力，也可以讓從事股權架構設計的律師們從中學到股權設計、股權激勵操作的方法。全書傳遞瞭一種“動態股權”的理念。

目錄

*編盡職調查 

*章股權激勵盡職調查的原則和目的 

*節股權激勵盡職調查的原則 

di二節盡職調查的目的 

di二章盡職調查的內容 

任務1針對股權激勵目的的盡職調查 

任務2針對股權激勵對象的盡職調查 

任務3針對股權激勵模式的盡職調查 

任務4針對股權激勵數量的盡職調查 

任務5針對股權激勵來源的盡職調查 

任務6針對股權激勵價格的盡職調查 

任務7針對股權激勵載體的盡職調查 

任務8針對股權激勵時間的盡職調查 

任務9針對股權激勵規則的盡職調查 

任務10針對股權激勵機製的盡職調查 

di三章盡職調查的方法 

*節書麵盡職調查 

di二節訪談 

di三節公開信息檢索 

di四章盡職調查成果輸齣 

*節盡職調查報告 

di二節企業完善建議書 

di二編方案設計 

*章常見股權激勵模式 

*節股權激勵常見模式的概念和特徵 

di二節常見股權激勵模式對比錶 

di三節特殊激勵模式 

di二章十定法則 

任務1定目的 

任務2定對象 

任務3定模式 

任務4定數量 

任務5定來源 

任務6定價格 

任務7定時間 

任務8定載體 

任務9定規則 

任務10定機製 

di三章工作安排 

任務1組建工作團隊 

任務2搭建溝通機製 

任務3集中訪談 

任務4股權激勵培訓 

任務5方案審批 

di三編方案實施 

*章實施原則 

di二章實施流程 

任務1方案公示 

任務2激勵對象範圍確定 

任務3簽訂協議 

任務4持股員工會議 

任務5成立股權管理機構 

任務6搭建持股平颱 

任務7齣資及工商變更 

任務8舉行授予儀式 

di三章實施機構 

*節持股員工大會／持股員工代錶大會 

di二節股權管理機構 

di三節股權監督機構的確定 

di四節持股平颱內部議事規則 

di四章實施要點 

*節績效考核與方案實施  

di二節股權代持 

di三節法律文書的起草 

di四編股權管理 

*章行權 

*節行權流程 

di二節行權步驟 

di二章股權流轉 

*節股權流轉事件觸發（股權流轉的分類） 

di二節流轉步驟 

di三章股權退齣 

*節股權退齣事件觸發 

di二節退齣實施 

di四章股權分紅 

*節分紅流程 

di二節分紅實施 

《穿透股權》特彆專題 

「股+」解析“動態股權分配機製” 

參考文獻 

後記——「股+」的故事 

——一起走過的日子

股權激勵的藝術與科學：一部聚焦非上市公司實戰操作的深度指南 聚焦核心痛點：為何傳統激勵方案在初創及成長期企業中屢屢失效？ 在高速迭代的商業環境中，人纔是驅動企業增長的核心引擎。對於尚未上市的初創企業、快速成長的科技公司以及私募股權投資（PE/VC）重倉的非上市公司而言，如何設計一套既能留住核心人纔、又能有效控製股權成本、同時還能與企業長期發展戰略深度契閤的股權激勵機製，是擺在管理層和創始團隊麵前的一道世紀難題。傳統的薪酬體係往往難以激發高績效員工的長期承諾，而盲目照搬上市公司經驗，又容易導緻股權結構混亂、未來融資受阻，甚至引發創始人與核心團隊的“股權之爭”。 本書並非泛泛而談股權激勵的理論概念，而是以非上市公司這一特定主體為核心，深入剖析其在股權授予、估值、退齣路徑設計等方麵的特殊性與復雜性，提供一套立即可用的實戰操作手冊。我們摒棄瞭晦澀難懂的法律術語堆砌，轉而采用大量的真實案例、詳盡的條款設計模闆以及與頂層設計緊密結閤的流程圖，旨在為企業決策者、人力資源高管以及專業服務人員（律師、財務顧問）提供一套“即插即用”的解決方案。 --- 第一部分：戰略基石——股權激勵設計的底層邏輯與非上市公司特質 1.1 激勵定位：從“福利”到“戰略工具”的轉變 股權激勵的本質，是實現公司長期價值最大化與核心團隊利益綁定的一種商業契約。本書首先強調，任何激勵方案都必須服務於公司的商業目標、融資階段和創始人願景。我們將拆解不同發展階段（種子輪、A輪、Pre-IPO）對股權激勵的不同需求，指導讀者如何根據“股權稀釋的承受度”與“人纔獲取的緊迫性”進行平衡取捨。 1.2 非上市公司股權的獨特性與挑戰 與上市公司股票流動性強、價格透明不同，非上市公司的股權具有“三高一低”的特徵：高潛在迴報、高估值不確定性、高鎖定期、低流動性。本書將詳細分析這些特徵如何反作用於激勵方案的設計： 估值陷阱： 如何在缺乏公開市場的情況下，閤理確定授予價格（行權價），避免短期內估值波動對團隊士氣的衝擊。 稀釋管理： 詳細解析不同工具（期權、限製性股票、虛擬股權）對股權池的衝擊模型，並提供“稀釋預算”的製定方法。 信息不對稱： 針對非上市公司信息不透明的現狀，如何設計信息披露機製，維護團隊信任。 1.3 核心工具箱的精準選型與組閤策略 市麵上激勵工具琳琅滿目，但並非“越多越好”。本書重點對比和解析瞭以下幾種工具在非上市公司中的適用場景、優劣勢及核心條款： 標準期權（Stock Options）： 授予成本最低，但需關注反稀釋條款對行權價的影響。 限製性股票（Restricted Stock Awards, RSA/RSU）： 適用於早期高管，但需解決稅收和迴購機製的銜接問題。 虛擬股權/影子股（Phantom Stock）： 適用於高管或高淨值人纔，以現金對標股權價值，但需明確其法律性質。 員工持股平颱（ESOP Trust）： 深度剖析設立、管理、存續的法律與稅務實操，作為承載激勵的“容器”如何構建纔能最大化效率、最小化風險。 --- 第二部分：實戰演練——激勵條款的精細化打磨與風險規避 股權激勵的成功與否，關鍵在於閤同文本的嚴謹性。本書將重點剖析那些常常在關鍵時刻引發糾紛的核心條款。 2.1 生效與成熟（Vesting）機製的動態設計 成熟機製是激勵的“防火牆”。我們不僅講解瞭經典的4年期/1年懸崖期（Cliff），更深入探討瞭針對不同崗位的“混閤成熟模型”： 裏程碑式成熟（Milestone-based Vesting）： 如何將技術突破、特定項目交付等作為觸發條件，實現價值導嚮。 雙重觸發機製（Double Trigger）： 尤其適用於Pre-IPO階段，以應對控製權變更和IPO失敗的雙重風險。 加速成熟條款（Acceleration）： 詳述單方加速（Good Leaver/Bad Leaver的界定）與雙方加速（雙重利益相關者）的博弈與平衡。 2.2 離職與退齣機製：最易引發爭議的“紅綫” 員工的變動是常態，而如何處理其所持股權的歸屬，是評估激勵方案成熟度的試金石。 好人離職（Good Leaver）與壞人離職（Bad Leaver）的界定： 提供瞭清晰的分類標準（主動辭職、被動解雇、退休、殘疾等），並量化瞭不同情況下的股權處理方式（迴購價格、時間錶）。 迴購權的行使與定價模型： 深入分析基於“公平市場價值（FMV）”的迴購機製，以及在無活躍市場時如何引入第三方評估機構的程序性保障，避免未來估值爭議。 禁止轉讓與限製： 股權的鎖定、優先購買權、共同齣售權（Tag-along）與隨售權（Drag-along）在非上市公司語境下的實操落地。 2.3 稅務籌劃與法律閤規的同步考量 股權激勵是稅務的重災區。本書提供瞭跨司法轄區（如境內員工與海外持股平颱之間的稅務處理）的初步閤規思路，重點關注： 授予、行權、齣售三個環節的稅務節點分析。 如何利用現行法規，在閤法框架內遞延或優化個稅負擔。 期權池設立的法律文件完整性要求。 --- 第三部分：治理整閤——激勵方案與公司治理、融資的深度融閤 股權激勵絕非孤立的人力資源事務，它是公司治理結構和未來融資的關鍵一環。 3.1 股權池的動態管理與融資預案 有效的激勵池管理需要前瞻性規劃。本書指導讀者如何根據未來融資的預期稀釋率，科學劃分預留池、授予池和備用池。重點解析：融資條款（如清算優先權、反稀釋條款）如何反嚮影響現有激勵工具的價值和團隊預期。 3.2 創始團隊的股權架構平衡術 在激勵高管和早期員工之前，創始人自身的股權結構必須穩固。本書提供瞭一套“創始團隊股權分配的動態調整模型”，用於處理早期閤夥人退齣、關鍵人纔引進帶來的股權重新分配問題，確保控製權與激勵的有效分離。 3.3 退齣路徑設計：從激勵到變現的閉環 激勵的最終目的是為員工帶來價值。本書最後部分關注非上市公司股權的“變現瓶頸”： 內部流動性方案（Secondary Sale）： 如何在不破壞控製權的前提下，為早期核心員工提供有限的變現渠道。 並購場景下的特殊處理： 在被收購時，激勵工具（期權、限製性股票）如何被一次性兌現或轉換為收購方的股權，確保平穩過渡。 --- 總結： 本書摒棄瞭宏大敘事，直擊非上市公司在股權激勵實踐中遇到的每一個“卡點”——從估值爭議到離職條款的模糊，再到融資稀釋的不可控。它不是一本教科書，而是一份“可執行、可落地、可防禦”的實戰工具箱，旨在幫助企業構建一個既能激發人纔潛力，又能確保公司治理結構穩健、為未來融資鋪平道路的長期激勵體係。掌握這些工具和策略，意味著您的企業將能夠更自信、更有效率地吸引並保留行業頂尖人纔。

評分☆☆☆☆☆

這本書的價值，在於它為我提供瞭一個完整的思考框架。在閱讀之前，我對於股權激勵總是碎片化的理解，知道一些零散的知識點，但缺乏係統性的認知。這本書就像一個精密的齒輪組，將那些零散的知識點有機地連接起來，形成瞭一個清晰、完整的體係。從股權激勵的目的、原則，到股權的設計、工具，再到激勵的落地、管理，每一個環節都得到瞭深入的剖析。我尤其喜歡書中關於“風險管理”的章節，它詳細列舉瞭股權激勵過程中可能遇到的各種風險，並提供瞭相應的規避和應對策略。這讓我能夠更全麵地認識到股權激勵的復雜性，也讓我能夠更有信心地去麵對未來的挑戰。總而言之，這本書是一本值得反復閱讀的案頭必備書，無論你是創業者、管理者，還是對股權激勵感興趣的研究者，都能從中受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

這本書的另一大亮點在於其“前瞻性”。在當前快速變化的商業環境下，如何設計一套能夠適應未來發展的股權激勵機製，是很多公司都在思考的問題。這本書並沒有僅僅停留在解決眼前的問題，而是將目光放遠，探討瞭如何通過股權激勵來構建企業長期的競爭優勢。我特彆贊賞書中關於“文化融閤”的章節，它強調瞭股權激勵不僅僅是財務上的安排，更是企業文化建設的重要組成部分。一個成功的股權激勵計劃，應該能夠真正地將員工的利益與公司的發展目標綁定在一起，形成命運共同體。這本書的視角非常獨特，它不僅僅關注“怎麼做”，更關注“為什麼這麼做”，以及“做完之後會達到什麼樣的效果”。這種深度思考，讓我對股權激勵有瞭更宏觀的認識，也讓我對如何利用股權激勵賦能企業發展，有瞭更清晰的規劃。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的瞬間，我就被它沉甸甸的質感和精美的封麵設計所吸引。封麵上的“中法圖”三個字，以及“穿透股權”這樣極具吸引力的標題，瞬間點燃瞭我探索非上市公司股權激勵奧秘的興趣。我一直對如何激勵核心團隊、留住人纔，尤其是非上市公司在股權設計上的復雜性感到好奇，市麵上關於這方麵的書籍也看瞭不少，但總覺得不夠係統、不夠落地。這本書的齣現，就像在迷霧中找到瞭一盞指路明燈。我迫不及待地翻開，希望它能像書名承諾的那樣，為我揭示股權激勵的“穿透”之道，讓我能夠更清晰地理解其中的邏輯和操作方法。我特彆關注的是，這本書是否能提供一些實際的案例分析，以及如何在法律法規允許的框架內，設計齣既能激勵員工又能保障公司長遠發展的股權方案。畢竟，理論知識再多，不如實操經驗來得寶貴。這本書的齣版方是法律齣版社，這無疑為它的權威性和專業性增添瞭砝碼，讓我對書中的內容充滿瞭期待。

評分☆☆☆☆☆

說實話，剛開始接觸這本書的時候，我有點擔心它會過於晦澀難懂，畢竟“股權激勵”和“法律”這兩個詞匯擺在一起，總會讓人覺得有些距離感。然而，當我真正閱讀起來，這種顧慮完全煙消雲散瞭。作者的寫作風格非常親切，語言通俗易懂，即使是一些復雜的法律概念，也能被解釋得非常透徹。他善於運用類比和比喻，將抽象的理論形象化，讓讀者能夠輕鬆理解。我尤其欣賞書中“循序漸進”的講解方式，從最基礎的概念講起，逐步深入到更復雜的議題，讓新手也能快速上手。而且，書中並沒有迴避現實中的挑戰和睏境，反而直麵問題，並提供瞭切實可行的解決方案。這讓我感覺作者是一位經驗豐富的實踐者，而不是一個紙上談兵的學者。這本書就像一位經驗豐富的朋友，在娓娓道來，告訴你如何一步步地解決股權激勵中的難題。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來瞭前所未有的驚喜，其深度和廣度都遠遠超齣瞭我的預期。我原本以為它會是一本偏重理論講解的學術著作，但事實證明，它的“實戰指南”名副其實。作者在案例的選擇和分析上可謂是煞費苦心，每一個案例都剖析得淋灕盡緻，從股權激勵的初衷、設計思路，到具體操作中的難點、風險點，再到最終的落地效果，都進行瞭細緻的闡述。我印象最深的是其中關於“期權池”的設計部分，書中不僅講解瞭期權池的設立邏輯，還提供瞭幾種不同的計算模型，並結閤實際情況分析瞭它們的優劣。這對於像我這樣正在創業階段的公司來說，簡直是救命稻草。此外，書中還穿插瞭一些法律法規的解讀，讓我能夠站在閤規的角度去思考問題，避免踩雷。我甚至覺得，這本書不僅適閤創業公司，對於一些規模較大的非上市公司，在調整和優化現有的股權激勵計劃時，也能提供寶貴的參考。