量化投資與對衝基金入門(量化投資與對衝基金基礎入門必讀圖書) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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丁鵬 著

圖書標籤:

• 量化投資
• 對衝基金
• 金融工程
• 投資策略
• 風險管理
• Python量化
• 金融建模
• 投資入門
• 量化交易
• 資産配置

店鋪： 北京愛讀者圖書專營店

齣版社： 電子工業齣版社

ISBN：9787121222924

商品編碼：29728507504

包裝：平裝

齣版時間：2014-04-01

基本信息

書名：量化投資與對衝基金入門(量化投資與對衝基金基礎入門必讀圖書)

定價：59.00元

作者：丁鵬

齣版社：電子工業齣版社

齣版日期：2014-04-01

ISBN：9787121222924

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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推薦購買： 《期權交易——核心策略與技巧解析》《量化投資：以MATLAB為工具》《量化投資——策略與技術（典藏版）》 《機器學習在量化投資中的應用研究》 《中國對衝基金經理風雲錄》 《一個革命的範式——對衝基金與另類投資組閤策略與理論》 《期權策略》 暢銷書《量化投資：策略與技術（修訂版）》作者丁鵬的新書，是量化投資與對衝基金叢書中的一本，介紹瞭量化投資與對衝基金的基礎知識，包括量化投資的概念和主要策略類型，希望能為新入行的讀者提供一些初步的介紹，特彆是從事市場、營銷方麵的人員，瞭解一些基礎的知識在業務工作中是非常必要的。

內容提要

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《量化投資與對衝基金入門》介紹瞭量化投資與對衝基金的基礎知識，包括量化投資的概念、主要策略類型：相對價值策略、宏觀因素策略、高頻交易與算法交易等，對衝基金的原理、組織形式、法律障礙、運作模式，以及十大對衝基金案例等。通過這些基礎知識的介紹，力圖讓讀者對量化投資與對衝基金這種新的資産配置工具有一個通俗性的瞭解。
《量化投資與對衝基金入門》讀者對象為對量化投資與對衝基金感興趣的入門級人士，包括機構投資者、資産管理公司總監以上人員、市場營銷人員、渠道經理等。

目錄

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章量化投資介紹

1.1量化投資基本概念

1.2量化投資與有效市場假說

1.3量化投資的優勢

1.4量化投資與傳統投資

1.5量化投資的價值

1.6量化投資的內容

1.7量化投資的曆史

1.8量化投資的理論基礎

1.9量化投資的趨勢

第2章對衝基金介紹

2.1對衝基金定義

2.2對衝基金的特徵

2.3業績持續性

2.4對衝基金運作

2.5規模及收益

2.6世界前十大對衝基金

2.7對衝基金投資者

2.8對衝基金簡史

第3章對衝基金主要分類

3.1美國證監會的分類

3.2對衝基金主要策略

3.3股票對衝策略

3.4事件驅動策略

3.5宏觀因素策略

3.6相對價值策略

3.7區域投資策略

第4章全球十大對衝基金策略

4.1十大對衝基金

4.2橋水基金

4.3摩根大通資産管理

4.4齊夫資本

4.5貝萊德

4.6鮑波斯特集團

4.7保爾森公司

4.8安祖高頓公司

4.9文藝復興科技

4.10埃利奧特

4.11法拉龍資本

第5章相對價值策略

5.1阿爾法策略類型

5.2多因子

5.3風格輪動

5.4行業輪動

5.5資金流

5.6動量反轉

5.7一緻預期

5.8籌碼選股

第6章宏觀因素策略

6.1宏觀因素策略類型

6.2趨勢擇時策略

6.3市場情緒擇時

6.4時變夏普率

6.5Hurst指數擇時

6.6SVM分類擇時

第7章高頻交易

7.1高頻交易概念

7.2流動性迴扣交易

7.3獵物算法交易

7.4自動做市商策略

7.5高頻交易的新發展

7.6交易速度

7.7短期預測交易

第8章期指套利與商品套利

8.1期指套利概念

8.2期指套利策略

8.3現貨指數復製

8.4結算日套利

8.5跨期套利原理

8.6衝擊成本

8.7保證金管理

8.8商品套利概念

8.9常見套利組閤

8.10非常狀態處理

第9章算法交易

9.1算法交易概念

9.2被動型算法交易類型

9.3標準VWAP算法

0章量化投資理論

10.1主要基礎理論

10.2人工智能

10.3數據挖掘

10.4小波分析

10.5支持嚮量機

10.6分形理論

10.7過程

1章主要IT係統

11.1量化投資IT架構

11.2IT係統的作用

11.3MATLAB語言

11.4R語言

11.5大智慧DTS係統

11.6天軟量化平颱

11.7國泰安寬平颱

11.8名策多因子分析係統

11.9開拓者分析係統

11.10恒生策略交易係統（ITP）

11.11MC分析係統

11.12MT5外匯交易係統

2章對衝基金組織架構

12.1主要架構

12.2財務杠杆

12.3外部監管

12.4內部控製

12.5對衝基金的新發展

3章對衝基金發展

13.1中國基金對衝時代

13.2對衝基金投資應用

13.3對衝基金麵臨的挑戰

附錄A策略組閤模型

附錄B訪談錄

後記

參考文獻

作者介紹

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丁鵬，博士，中國量化投資學會理事長
著述的《量化投資——策略與技術》是有關量化投資策略方麵的重量級專著，已經成為寬客的必讀教材，同時還是《量化投資與對衝基金》副主編，《財經 解碼財商》解碼人。
2001年畢業於上海交通大學計算機係，獲得工學博士學位並留校任教，是的人工智能專傢，IEEE（國際電子電氣工程師協會）會員，AFA（美國金融學會）會員，國際金融工程師協會會員。
2008年加入東方證券金融衍生品總部，從事量化投資研究與交易，開發的D-Alpha交易係統在實戰中獲得瞭持續穩健的盈利。
2012年加入方正富邦基金，從事量化對衝産品的設計與投資管理。
2014年3月東航金控，從事對衝基金資産管理。

文摘

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序言

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市場浪潮中的舵手：引領您穿越金融的深海 在瞬息萬變的金融市場中，機遇與風險並存，如同一片浩瀚而深邃的海洋。無數投資者如同漂泊的船隻，渴望找到準確的航嚮，駕馭這片海洋，最終抵達財富的彼岸。然而，市場的復雜性、信息的爆炸性以及情緒的乾擾，常常讓個體投資者感到無所適從，甚至被巨浪吞噬。 如今，一種全新的投資哲學和實踐正以前所未有的力量改變著金融世界的格局。它不再依賴直覺或過往經驗的模糊判斷，而是將科學的嚴謹性、數學的精確性以及計算機的強大計算能力融為一體，以一種係統化、紀律化的方式，去探索市場的規律，識彆投資機會，並進行風險管理。這便是我們所說的“量化投資”。而“對衝基金”，作為這一理念的實踐者和創新者，以其獨特的策略和靈活的運作，在全球資本市場中扮演著越來越重要的角色。 如果您渴望在金融投資的海洋中，擁有一艘能夠乘風破浪、穩健前行的“現代化戰艦”；如果您希望掌握一套能夠穿透市場迷霧、發現隱藏寶藏的“精密羅盤”；如果您期待能夠理解並運用最前沿的投資工具，在風險可控的前提下，最大化您的投資迴報，那麼，這本書將是您不可或缺的嚮導。 為何選擇量化投資與對衝基金？ 傳統投資往往依賴於對宏觀經濟、行業分析以及公司基本麵的深度研究，並輔以投資者的經驗和直覺。這種方式固然能産生優秀的投資業績，但其過程往往耗時耗力，且容易受到主觀情緒的影響，例如恐懼、貪婪等，導緻在關鍵時刻做齣非理性的決策。 而量化投資，則是一場深刻的革命。它將投資決策過程“模型化”，通過統計學、計量經濟學、計算機科學等學科的知識，建立能夠捕捉市場微觀結構、識彆價格異動、預測資産走勢的數學模型。這些模型能夠處理海量數據，發現人類感官難以察覺的模式，並依據預設的規則執行交易，極大地降低瞭主觀情緒的乾擾，提高瞭投資決策的客觀性和紀律性。 對衝基金，則是量化投資理念最活躍、最前沿的實踐平颱。與傳統的共同基金不同，對衝基金的結構更加靈活，允許它們運用更加廣泛和復雜的投資策略，包括但不限於： 多空策略（Long/Short Equity）： 同時買入看好和賣空看空的股票，以捕捉相對價值，並降低市場整體波動的風險。 事件驅動策略（Event-Driven）： 投資於公司特定事件，如閤並、收購、破産重組等，從中獲利。 宏觀策略（Global Macro）： 基於對全球宏觀經濟走勢的判斷，在股票、債券、外匯、商品等多種資産類彆中進行投資。 套利策略（Arbitrage）： 利用不同市場或不同證券之間的微小價格差異進行無風險或低風險的套利。 量化策略（Quantitative Strategies）： 運用統計模型、算法交易等量化方法進行投資，這與我們本書的核心息息相關。 對衝基金之所以能夠吸引全球頂尖的投資人纔和巨額的資金，正是因為它們能夠通過精密的策略和先進的技術，在各種市場環境下，為投資者提供具有吸引力的風險調整後收益。 本書將帶您解鎖的財富密碼： 本書並非僅僅羅列枯燥的理論，而是緻力於將復雜而前沿的量化投資與對衝基金知識，以一種循序漸進、易於理解的方式呈現給您。無論您是金融領域的初學者，還是希望深化理解的從業者，都能從中獲得寶貴的啓發和實用的知識。 您將深入瞭解： 量化投資的核心理念與發展曆程： 從對衝基金的起源，到量化投資的興起，再到現代量化投資的蓬勃發展，我們將為您梳理清晰的脈絡，讓您理解其“前世今生”。 構建量化交易係統的關鍵要素： 這將是本書的重中之重。您將學習如何從零開始，設計、開發、迴測和部署一個完整的量化交易係統。這包括： 策略的構思與開發： 如何從海量數據中發現有效的交易信號？我們將探討各種策略的來源，例如基於技術指標、基本麵數據、市場微觀結構、另類數據等。 數據處理與特徵工程： 原始數據往往雜亂無章，如何清洗、整理並提取齣對模型有用的“特徵”至關重要。您將學習如何處理時間序列數據、分類數據、文本數據等，並構建有意義的交易因子。 模型的選擇與訓練： 從簡單的綫性迴歸到復雜的機器學習算法，我們將介紹各種用於預測的統計模型和機器學習模型。您將瞭解如何選擇最適閤您交易策略的模型，並對其進行有效的訓練和優化。 策略的迴測與評估： 在真實市場投入資金之前，嚴謹的迴測是必不可少的環節。您將學習如何設計科學的迴測框架，避免“過擬閤”等陷阱，並準確評估策略的盈利能力、風險指標以及穩健性。 交易執行與風險管理： 即使擁有瞭優秀的策略，也需要有效的執行和嚴格的風險控製纔能轉化為實實在在的收益。您將學習如何處理滑點、衝擊成本，以及如何設置止損、倉位管理等風險控製措施。 對衝基金的運作模式與常見策略解析： 您將不再對“對衝基金”這個神秘的詞匯感到陌生。我們將剖析對衝基金的法律結構、管理模式、投資流程，並詳細解讀各種主流的對衝基金策略，讓您瞭解它們如何在不同的市場環境中創造價值。 量化投資的未來趨勢與挑戰： 金融科技的飛速發展，正在不斷重塑量化投資的邊界。您將提前洞察人工智能、大數據、另類數據等新興技術在量化投資領域的應用前景，並思考未來可能麵臨的挑戰。 本書的價值與意義： 對於渴望進入金融投資領域的初學者： 本書提供瞭一個清晰、係統化的學習路徑，讓您能夠從基礎概念入手，逐步掌握量化投資的精髓，為您的投資生涯打下堅實的基礎。您將避免走彎路，直接接觸最核心、最實用的知識。 對於希望提升投資能力的專業人士： 本書將為您提供一套全新的分析工具和決策框架，幫助您更客觀、更高效地進行投資研究和策略開發。您將能夠將您的專業知識與量化方法相結閤，創造齣更優異的投資業績。 對於對金融科技和市場前沿感興趣的讀者： 本書將帶您領略金融科技的魅力，瞭解最前沿的投資理念和技術如何在實踐中應用，滿足您對知識的探索欲。 本書的目標讀者： 希望係統學習量化投資和對衝基金知識的在校學生（金融、經濟、數學、計算機等專業）。 希望轉行或進入金融投資行業的職業人士。 對量化投資感興趣的個人投資者，希望提升自己的投資決策能力。 金融機構的研究員、交易員、基金經理，希望拓展知識視野，掌握新的工具。 對金融科技和市場發展趨勢感興趣的讀者。 穿越市場的迷霧，擁抱財富的未來。 金融市場的波動是常態，而科學的工具和嚴謹的方法，是您在這片海洋中穩健航行的不二選擇。本書將為您提供這套工具和方法，幫助您理解市場的語言，駕馭資本的力量。在這裏，您將學到的不僅僅是知識，更是一種全新的思維方式，一種能夠讓您在復雜多變的金融世界中，始終保持清晰頭腦，做齣明智決策的能力。 準備好開啓您的量化投資與對衝基金探索之旅瞭嗎？翻開這本書，讓我們一同啓航！

評分☆☆☆☆☆

最後，我翻閱瞭一本關於期權與衍生品定價的書籍。這本書從基礎的期權定義開始，逐步深入到Black-Scholes期權定價模型及其背後的數學原理。書中詳細講解瞭期權閤約的要素，例如標的資産、到期日、行權價，以及它們如何影響期權的價格。它還闡述瞭波動率在期權定價中的核心作用，並介紹瞭不同的波動率測量方法，例如曆史波動率和隱含波動率。我特彆喜歡書中關於“希臘字母”（Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho）的講解，它用非常直觀的方式解釋瞭這些敏感性指標如何描述期權價格對各種因素變化的反應，對於理解期權的風險管理至關重要。書中還討論瞭一些更復雜的衍生品，例如期貨、掉期，以及它們的定價和應用場景。這本書讓我對金融衍生品有瞭更深刻的認識，理解瞭它們在風險對衝和投資組閤管理中的重要作用，也讓我對金融工程的魅力有瞭初步的瞭解。

評分☆☆☆☆☆

另外一本吸引我的是一本探討行為金融學的書籍。這本書的視角非常獨特，它不局限於傳統的理性人假設，而是深入剖析瞭人類的心理偏差如何影響投資決策。書中列舉瞭諸如“損失厭惡”、“錨定效應”、“羊群效應”等多種認知偏誤，並生動地描繪瞭這些偏誤在市場中的具體錶現，例如在牛市中投資者過度自信，在熊市中又因恐慌而拋售。作者通過大量的心理學實驗和社會學觀察，解釋瞭為什麼即使是最理性的投資者，有時也會做齣非理性的選擇。我印象特彆深刻的是關於“過度交易”的章節，書中分析瞭交易者為瞭追求“活躍感”或試圖“挽迴損失”而進行頻率過高的交易，最終導緻交易成本的纍積和策略的失效。這本書的價值在於，它幫助我認識到，在投資決策中，認識自己、瞭解自己的情緒和心理弱點，與研究市場一樣重要。它也提醒我，在市場波動時，保持冷靜和獨立思考，避免被情緒左右，是保持長期盈利的關鍵。

評分☆☆☆☆☆

還有一本讓我受益匪淺的書，是關於宏觀經濟學原理的。這本書並沒有枯燥地堆砌理論模型，而是著重於講解宏觀經濟因素是如何影響資産價格的。它詳細闡述瞭利率、通貨膨脹、貨幣政策、財政政策以及地緣政治事件等宏觀變量的變化，是如何通過傳導機製最終作用於股票、債券、商品甚至房地産市場的。書中通過分析曆史上的重大經濟事件，例如1970年代的滯脹、2008年的金融危機，來展示宏觀經濟分析的實際應用。作者在書中特彆強調瞭“因果關係”的識彆，以及如何區分“相關性”和“因果性”，這對於理解宏觀經濟數據的影響至關重要。它教會我如何從央行的聲明、政府的財政預算、國際貿易數據中解讀齣可能影響市場走嚮的信號，從而做齣更具前瞻性的投資判斷。這本書為我提供瞭一個更廣闊的視野，讓我不再僅僅關注個股或行業，而是將投資置於更宏大的經濟背景下進行考量，這對於理解長期的市場趨勢和風險非常有幫助。

評分☆☆☆☆☆

我還讀瞭一本關於量化模型的構建與迴測的書。這本書可以說是技術性的，但又寫得非常清晰易懂。它首先介紹瞭如何使用Python等編程語言來處理金融數據，包括數據清洗、特徵工程等基本步驟。然後，書中詳細講解瞭各種經典量化策略的構建思路，例如均值迴歸、動量策略、套利策略等，並提供瞭具體的算法實現框架。讓我印象深刻的是，書中對“過擬閤”問題的闡述，以及如何通過交叉驗證、樣本外測試等方法來避免模型在曆史數據上錶現優異，但在實際交易中卻失效。它還強調瞭模型的穩健性測試，例如在不同市場環境下的錶現，以及對參數敏感度的分析。這本書給我最大的啓發是，量化交易並非一蹴而就，而是需要嚴謹的科學方法和大量的實踐驗證。它提供瞭一個係統性的思路，讓我能夠從零開始，逐步構建自己的量化交易模型，並對其進行有效的評估和優化。

評分☆☆☆☆☆

最近我翻閱瞭一些關於金融市場的書籍，其中有幾本給我留下瞭深刻的印象。一本關於技術分析的書，它深入淺齣地講解瞭各種圖錶模式，例如頭肩頂、雙底，以及各種技術指標，比如MACD、RSI的使用方法。書中還詳細闡述瞭如何通過成交量分析來判斷市場趨勢的可靠性，並通過大量的實盤案例來佐證理論的有效性。我尤其欣賞它在解釋“阻力位”和“支撐位”時，不僅提供瞭理論上的定義，還結閤瞭實際市場行為，讓讀者能夠更直觀地理解這些概念在交易決策中的應用。作者在書中反復強調，技術分析並非萬能，但掌握其精髓，能顯著提高交易的勝率，避免盲目入市。書中還提供瞭一些建立交易係統的框架，雖然沒有直接涉及具體的策略，但對於初學者如何構建自己的交易思路非常有啓發。它教會我如何從海量的數據中提取有用的信息，並將其轉化為可執行的交易信號。讀完後，我對如何在波動劇烈的外匯、股票市場中尋找交易機會有瞭更清晰的認識，也對風險管理有瞭更深刻的理解，認識到在市場中生存，紀律和耐心是多麼重要。