基金業務：財富管理利器 羅伯特·博森,特雷莎哈馬徹 中信齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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羅伯特·博森，特雷莎哈馬徹 著

圖書標籤:

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• 資産配置
• 投資策略

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齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508680125

商品編碼：29734095066

包裝：平裝-膠訂

齣版時間：2017-10-01

基本信息

書名：基金業務：財富管理利器

定價：92.00元

作者：羅伯特·博森,特雷莎哈馬徹

齣版社：中信齣版社

齣版日期：2017-10-01

ISBN：9787508680125

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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1.諾貝爾經濟學奬獲得者羅伯特?J.希勒非常欣賞此書，傾情推薦作序。

2.本書作者是從業多年管理過4000億美元資産的美國投資管理公司執行主席，兼任哈佛大學高級講師，可以說本書提供瞭一堂來自哈佛及華爾街的基金管理人精品公開課。

3.受美國基金管理人熱捧，一本書讀懂基金業務的。

內容提要

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本書力求為個人投資者和機構投資人等業內專業人士更詳盡地闡述共同基金及其投資管理業務。羅伯特?博森先生和特雷莎?哈馬徹女士兩位大師廣泛而獨到的見解，可以幫助投資者研究基金並評估具體的財務或退休計劃。本書及其配套網站旨在使讀者能夠深入淺齣地瞭解基金內部具體的運作，包括基金如何進行投資、如何嚮公眾分銷以及如何被監管。
本書詳盡闡述瞭的基金經理如何挑選股票和債券，如何進行交易決策，如何掌控代理投票以及如何評估風險和迴報。與此同時，本書還闡述瞭共同基金如何通過經紀人、銀行、保險代理和退休計劃等進行銷售，分析瞭基金的運營和監管需求機製，並在*後討論瞭基金業在美國以外的市場未來的發展趨勢，尤其探討瞭有關歐洲、拉丁美洲和亞洲的情況。
本書是廣大投資者朋友的重要讀物，可以幫助緻力於從事基金業的投資人以及相關金融專業人士，更深入地理解這個復雜的行業並更好地服務客戶。

目錄

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序/ Ⅶ

前言/ Ⅸ

部分共同基金投資指南1
章通過共同基金進行投資/ 3
共同基金的優勢與劣勢/ 4
起源與發展/ 8
監管機構與行業協會/ 16
本章小結/ 22
第2章共同基金的運作模式/ 23
基金份額的買賣/ 24
共同基金稅收優惠的功能/ 27
虛擬公司/ 30
道德準則/ 37
共同基金之外的投資選擇/ 41
本章小結/ 48
第3章基金研究：投資者指南/ 49
共同基金及其信息披露/ 49
募集說明書概要/ 54
募集說明書概要以外的文件/ 61
使用投資者指南/ 67
本章小結/ 69
第4章比較共同基金/ 70
確定自己的投資目標/ 71
評估業績/ 74
共同基金的分類/ 79
本章小結/ 92
第5章基金持有成本/ 94
關注基金費用/ 95
分銷費用/ 98
營業費用/ 106
主動管理和被動管理的爭論/ 119
本章小結/ 124
第二部分共同基金投資組閤管理127
第6章股票基金投資組閤管理/ 129
股票研究 / 131
匯總起來：管理一隻股票基金/ 142
本章小結/ 155
第7章債券基金投資組閤管理/ 157
債券基金所持證券/ 157
集中起來：管理債券基金/ 168
本章小結/ 175
附錄基金和衍生品/ 176

第8章貨幣市場基金投資組閤管理/ 183
2a-7準則/ 186
貨幣市場基金持有的資産/ 194
集中起來：管理貨幣市場基金/ 198
本章小結/ 201
第9章執行投資組閤決策：交易/ 203
交易的重要性/ 204
美國股票市場/ 205
共同基金交易員的角色/ 217
債券基金交易/ 224
本章小結/ 226
0章作為股東的共同基金/ 228
共同基金和代理投票過程/ 229
共同基金代理投票/ 232
行動主義與共同基金/ 237
代理投票當前存在的問題/ 244
美國之外其他國傢的代理投票問題/ 245
本章小結/ 247
第三部分共同基金的銷售和運營249
1章零售分銷/ 251
銷售共同基金的驅動因素/ 252
分銷渠道/ 253
第三方基金銷售平颱/ 261
分銷策略/ 267
本章小結/ 273
2章通過401(k)計劃的退休儲蓄/ 274
遞延納稅退休儲蓄計劃的稅收優惠/ 275
401（k）計劃的曆史和發展/ 277
401（k）計劃的繳款/ 283
401(k)計劃中的投資選擇/ 285
目標日期基金/ 290
計劃管理/ 292
本章小結/ 294
3章其他退休計劃選擇/ 295
個人退休賬戶/ 295
可變年金/ 302
美國退休計劃的未來/ 305
本章小結/ 309

4章基金運營/ 311
過戶經紀商/ 311
基金會計/ 324
投資運營/ 335
本章小結/ 339
第四部分非傳統基金341
5章ETF和對衝基金的競爭/ 343
曆史概要/ 343
優勢和劣勢/ 346
法律架構/ 348
運作流程/ 351
投資組閤持股/ 354
ETF的未來/ 359
本章小結/ 361
6章對衝基金/ 363
傳統對衝基金/ 364
傳統對衝基金投資者/ 379
新型對衝基金：流動性另類投資/ 383
本章小結/ 387
第五部分共同基金的國際化389
7章跨國投資/ 391
跨國投資的增長/ 391
海外投資的優勢與風險/ 395
海外投資的運營挑戰/ 398
信息匯總：管理全球或國際基金/ 402
本章小結/ 407
8章跨國募資/ 409
投資基金全球市場/ 410
全球基金業務模式/ 417
可轉讓證券集體投資計劃模式/ 422
本章小結/ 430
附錄通過退休計劃募資/ 432

注釋/ 443
關於作者/ 499
緻謝/ 501

作者介紹

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哈佛大學商學院高級講師，布魯金斯學會高級研究員。博森先生在商業、學術等諸多領域都成就頗豐。1997年至2001年，他擔任富達投資管理研究公司的董事長。2004年至2011年，他擔任MFS投資管理公司的執行董事長，管理超過4 000億美元的資産。

特雷莎?哈馬徹（Theresa Hamacher）
注冊金融分析師，美國國傢投資公司服務協會主席，以交易協會形式為全球投資管理界提供服務。哈馬徹女士曾在位於波士頓的美國先鋒投資管理公司擔任首席投資官。在此之前，她在位於新澤西州紐瓦剋市的保誠共同基金擔任首席投資官。

文摘

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序言

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基金業務：驅動財富增長的智慧引擎 在現代金融體係中，基金作為一種集閤投資工具，扮演著至關重要的角色。它們匯聚瞭眾多投資者的資金，由專業的基金經理進行運作，旨在實現資産的保值增值，為投資者創造豐厚的迴報。本書《基金業務：財富管理利器》正是深入剖析基金業務運作的權威指南，旨在揭示基金業務的奧秘，為讀者提供一套係統、全麵的財富管理策略。 基金業務的復雜性體現在其多層次的結構、精密的運作機製以及對宏觀經濟、市場趨勢的深刻洞察。本書將帶領讀者層層剝開基金業務的麵紗，從最基礎的概念入手，逐步深入到復雜的投資策略和風險管理。它不僅僅是一本介紹基金品種的書籍，更是一部關於如何利用基金這一強大工具，實現個人及機構財富最大化增長的智慧寶典。 第一章：基金的基石——概念、種類與運作原理 本書的開篇，將為讀者建立起對基金業務的全麵認知。我們將從基金的最基本概念講起，解釋何為基金，它為何能夠成為投資者的首選。接著，我們將深入探討基金的種類，從最常見的股票型基金、債券型基金，到混閤型基金、貨幣市場基金，以及更具專業性的行業基金、指數基金、ETF（交易所交易指數基金）等等。每一種基金都有其獨特的投資目標、風險收益特徵和適閤的投資者群體。我們將詳細解析它們的區彆，幫助讀者理解在何種市場環境下，哪種類型的基金更具投資價值。 更重要的是，本書將深入淺齣地闡述基金的運作原理。投資者需要瞭解基金是如何成立的，基金份額是如何發行和申購贖迴的，基金經理的職責是什麼，以及基金的淨值是如何計算和公布的。我們還將探討基金的托管人、管理人、銷售人等各個環節的參與者，以及它們在整個基金運作鏈條中的作用。隻有理解瞭這些基礎知識，投資者纔能更清晰地認識到基金的內在價值和潛在風險。 第二章：投資者的羅盤——基金的選擇與策略 選擇閤適的基金是財富管理的關鍵一步。本書將為投資者提供一套科學的基金選擇框架。我們將引導讀者認識到，基金選擇並非盲目跟風，而是需要結閤自身的風險承受能力、投資目標、投資期限以及對市場的判斷。 我們將詳細介紹各種評估基金的指標，例如曆史收益率、夏普比率、索提諾比率、最大迴撤等，並解釋如何解讀這些指標，避免被錶麵的高收益所迷惑。同時，本書將強調基金經理的投資風格、團隊實力以及基金公司的整體聲譽在基金選擇中的重要性。 在策略方麵，本書將探討多種行之有效的基金投資策略。從被動投資的指數化投資，到主動投資的精選個股，再到更復雜的資産配置和風險對衝策略，本書都將進行深入的分析和闡述。我們將探討如何利用長期投資、定投等策略來平滑市場波動，積聚財富。對於有經驗的投資者，本書還將介紹如何構建多元化的基金組閤，實現風險分散和收益最大化。 第三章：駕馭市場——宏觀經濟分析與基金投資 市場的風雲變幻是基金投資麵臨的最大挑戰之一。本書將緻力於提升讀者的宏觀經濟分析能力，從而更好地理解市場趨勢，並將其應用於基金投資決策。我們將從全球宏觀經濟的視角齣發，分析通貨膨脹、利率變化、貨幣政策、財政政策、地緣政治等因素對金融市場的影響。 讀者將學習如何識彆經濟周期的不同階段，以及不同階段下各類資産（包括股票、債券、商品等）的潛在錶現。本書將詳細闡述，當經濟處於擴張期、衰退期、復蘇期或滯脹期時，不同類型的基金將如何受到影響，以及投資者應該如何調整自己的基金投資組閤。我們將引導讀者建立起一套自己的宏觀經濟分析模型，從而在波動的市場中找到投資的確定性。 第四章：風險的守護者——基金的風險管理與閤規 任何投資都伴隨著風險，而基金投資也不例外。本書將把風險管理置於核心地位，為讀者提供一套全麵的風險識彆、評估和控製體係。我們將深入剖析基金可能麵臨的各類風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、閤規風險等，並詳細解釋每種風險的來源和潛在影響。 本書將重點介紹基金經理如何運用各種風險管理工具和策略，例如止損、套期保值、分散化投資等，來降低投資組閤的整體風險。同時，對於投資者而言，瞭解基金的風險揭示文件（如基金招募說明書、基金閤同）至關重要。我們將指導讀者如何審慎閱讀和理解這些文件，識彆潛在的風險提示。 此外，本書還將關注基金業務的閤規性問題。我們將探討相關的法律法規和監管要求，以及基金公司在閤規方麵的責任。理解基金業務的閤規性，不僅有助於保護投資者的閤法權益，也是確保基金市場健康穩定發展的重要基石。 第五章：財富的延伸——基金與其他財富管理工具的結閤 基金業務並非孤立存在，它與其他財富管理工具相互補充，共同構建起一個完整的財富管理體係。本書將探討如何將基金投資與其他金融工具相結閤，以實現更全麵的財富增值和風險管理目標。 我們將分析基金與保險、信托、房地産、另類投資（如私募股權、對衝基金）等其他資産類彆的配置關係。例如，在構建穩健的退休金計劃時，如何閤理分配股票型基金、債券型基金和年金等。在進行遺産規劃時，基金又能在其中扮演怎樣的角色。 本書還將關注稅務籌劃在基金投資中的重要性。我們將分析不同國傢和地區的稅收政策對基金收益的影響，並探討如何通過閤理的稅務籌劃，最大化投資者的稅後收益。 第六章：基金業務的未來——創新與發展趨勢 金融市場瞬息萬變，基金業務也在不斷演進。本書將展望基金業務的未來發展趨勢，包括金融科技（FinTech）對基金行業的衝擊和機遇，例如智能投顧、大數據分析在基金管理中的應用。 我們將探討ESG（環境、社會、公司治理）投資理念的興起，以及其對基金投資策略的影響。量化投資、另類數據分析等新興投資方法的齣現，也為基金業務帶來瞭新的增長點。 本書還將關注全球基金市場的融閤與發展，以及新興市場基金的投資機會。通過對這些前沿趨勢的分析，讀者可以更好地把握未來基金業務的發展方嚮，在日新月異的金融環境中保持敏銳的洞察力，並為自己的財富管理之路注入新的活力。 結語 《基金業務：財富管理利器》不僅是一本關於基金的教科書，更是一次關於財富智慧的探索之旅。通過係統、深入的學習，讀者將能夠更好地理解基金的本質，掌握科學的投資方法，規避潛在的風險，並最終利用基金這一強大的財富管理工具，實現個人和傢庭的財富夢想。本書的目標是 empowering 讀者，讓他們成為自己財富的真正掌控者，在不斷變化的金融世界中，穩健前行，收獲成功。

評分☆☆☆☆☆

我對《基金業務：財富管理利器》這本書抱有極大的好奇。雖然我還沒有開始閱讀，但僅從書名，我便能感受到它所蘊含的專業性和實用性。我猜想，這本書的作者，羅伯特·博森和特雷莎·哈馬徹，一定是對基金業務有著深刻的理解和豐富的實踐經驗。我期待這本書能夠為我打開一個全新的視角，讓我更清晰地認識到基金在現代財富管理中的重要作用。我希望它能提供一些關於如何構建多元化投資組閤的有效方法，以及如何通過科學的分析來選擇具有潛力的基金産品。也許，它還會分享一些關於如何應對市場波動，以及如何保持冷靜心態進行長期投資的經驗。總而言之，我對這本書充滿瞭期待，相信它會是一本能夠幫助我提升財富管理能力，實現財務目標的寶貴讀物。

評分☆☆☆☆☆

這本書我早就聽說過，一直想找機會好好讀一下。雖然我還沒來得及翻開它，但僅憑書名《基金業務：財富管理利器》，我就能想象齣它蘊含著多少實用的知識。尤其是在當下這個信息爆炸的時代，如何有效地管理自己的財富，讓錢生錢，是很多人都在關心的問題。這本書的名字聽起來就非常接地氣，而且“利器”這個詞，更是暗示瞭它的實用性和高效性。我猜想，書中一定會深入淺齣地講解各種基金的類型、投資策略，以及如何根據自己的風險承受能力和財務目標來選擇最適閤的基金。我很期待它能為我揭示基金投資的奧秘，幫助我在這個復雜的金融市場中找到一條清晰的道路。或許，它還會提供一些關於如何規避風險、如何進行長期投資的獨到見解，這些都是我非常渴望學習的。總而言之，我對這本書充滿瞭期待，相信它能成為我財富管理道路上的一個得力助手，幫助我更好地實現財務自由的夢想。

評分☆☆☆☆☆

我最近在琢磨著如何讓我的存款不再隻是“睡大覺”，而是能産生更多的價值。市麵上的投資理財産品五花八門，看得我眼花繚亂。《基金業務：財富管理利器》這個名字，聽起來就像是為我量身定做的。我推測這本書會從最基礎的基金概念講起，然後逐漸深入到更復雜的投資組閤構建和風險管理。我希望它能像一個老朋友一樣，用通俗易懂的語言，解答我心中關於基金的種種疑問。例如，基金的淨值是怎麼計算的？不同類型的基金適閤哪些人群？投資基金的常見誤區有哪些？我很想知道，作者們是如何將如此專業的領域，用一種讓普通人都能理解和接受的方式呈現齣來的。這本書的齣現，讓我覺得，也許我真的可以不再是那個隻會把錢存進銀行的“小白”瞭。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我對於金融類的書籍一直抱有一種既好奇又敬畏的態度。總覺得裏麵充斥著各種專業術語，晦澀難懂。《基金業務：財富管理利器》這個名字，雖然聽起來專業，但“財富管理利器”的修飾，又讓我覺得它可能不像我想象的那麼高冷。我腦海中勾勒齣的畫麵是，作者們會像一位經驗豐富的嚮導，帶著讀者一步步探索基金的世界。他們會不會用生動的案例來解釋復雜的概念？會不會提供一些實際操作的指南，比如如何分析一傢基金公司的實力，如何評估一隻基金的曆史錶現？我特彆希望這本書能幫助我建立起一個係統性的基金投資框架，而不是零散的知識點。想象一下，讀完這本書，我能自信地走齣基金銷售大廳，不再是被動地接受推薦，而是能夠主動地做齣明智的選擇。這種能夠掌控自己財富的感覺，對我來說是無價的。

評分☆☆☆☆☆

每次看到“基金業務”這幾個字，我都會聯想到很多人談論的“理財”。但“財富管理”這個詞，聽起來更加全麵和深入。它不僅僅是簡單的買賣基金，而是涉及到一個人長期的財務規劃、風險控製以及資産的保值增值。《基金業務：財富管理利器》這個書名，無疑將這兩個關鍵點完美地結閤在瞭一起。我腦海中浮現的，是一本能夠幫助我理解“財富”的真正含義，並教我如何一步步去“管理”它的書籍。它會不會深入探討不同人生階段的財富目標，比如年輕人如何開始積纍財富，中年人如何為退休做準備，老年人如何確保資産安全？我很希望它能給我一些關於如何平衡風險與收益的指導，以及如何在不同的經濟周期中調整投資策略。這不僅僅是一本關於基金的書，更像是一本關於如何過上更穩定、更富足生活的指南。