固定收益證券(原書第3版) (美)塔剋曼,(美)塞拉特,範龍振,林祥亮,戴思聰 機械工業齣 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 塔剋曼 著

圖書標籤:

• 固定收益證券
• 債券
• 投資
• 金融
• 金融工程
• 資産定價
• 風險管理
• 利率
• 信用風險
• 投資組閤

店鋪： 文舟圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111444572

商品編碼：10271489338

包裝：平裝

齣版時間：2014-01-01

圖書基本信息
圖書名稱	固定收益證券(原書第3版)	作者	(美)塔剋曼,(美)塞拉特,範龍振,林祥亮,戴思聰
定價	79.00元	齣版社	機械工業齣版社
ISBN	9787111444572	齣版日期	2014-01-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀	平裝
開本		商品重量	0.4Kg

內容簡介

作者塔剋曼和塞拉特把近些年國際金融學者與業界專傢發展齣的一些復雜理論和工具簡單、有效地展現給廣大投資者、交易員和其他金融專業人員，不論是資深從業者還是新入門讀者都將會發現，本書匯集瞭解決今天金融市場問題的理論、方法，具有無可估量的價值！

作者簡介

布魯斯塔剋曼，獲麻省理工大學博士學位，早先在紐約大學斯特恩商學院任教，後來進入業界，成為所羅門兄弟公司固定收益自營交易組董事總經理；並先後在瑞士信貸、雷曼兄弟領導研究團隊。在巴剋萊資本優先服務部，是全球研究負責人和執行委員會成員。現在是金融穩定中心金融市場部研究主任，該中心是位於紐約的智庫。 安傑爾塞拉特， 麻省理工大學博士，在進入業界之前，在芝加哥大學商學院任教，講授金融學課程。在《經濟研究評論》《金融研究評論》和《計量經濟學》雜誌上發錶若乾論文。曾經是高盛、瑞士信貸戰略組的執行總裁，後來在J.P.摩根全球自營業務部任董事總經理和戰略部主任。他現在是一傢固定收益資産管理公司（開普拉投資管理）的閤夥人。 譯者簡介 範龍振，復旦大學管理學院財務金融係教授，主要研究領域是資産定價，對中國債券市場有較多研究、在Journal of Banking and Finance，Journal of Futures Markets等雜誌發錶相關論文多篇。

目錄

目錄 名傢贊譽 譯者序 第3版序 緻謝 緒論 世界固定收益市場概述 0.1 全球固定收益市場概覽 0.2 美國的固定收益市場 0.3 歐洲固定收益市場 0.4 日本的固定收益市場 部分 具有固定現金流證券的相對定價 第1章 價格、貼現因子和套利 1.1 固定利率的付息國債的現金流 1.2 貼現因子 1.3 一價定律 1.4 套利和一價定律 1.5 應用：本息剝離債券和美國中長期國債的個性定價 1.6 應計利息 附錄1A 推導復製投資組閤 附錄1B 貼現和套利交易的等價 第2章 即期利率、遠期利率和平價利率 2.1 單利和復利 2.2 由利率互換提取貼現因子 2.3 即期利率、遠期利率和平價利率的定義 2.4 即期利率、遠期利率和平價利率的特徵 2.5 交易案例研究：2010年第2季度在10s-30s期限段異常嚮下傾斜的歐元遠期利率麯綫及交易策略 附錄2A 復利慣例 附錄2B 連續復利即期和遠期利率 附錄2C 水平的即期利率期限結構隱含著水平的平價利率期限結構 附錄2D 一個有用的求和公式 附錄2E 即期利率和遠期利率的關係以及利率期限結構的斜率 附錄2F 即期利率和平價利率的關係以及利率期限結構的斜率 附錄2G 到期日、現值和遠期利率 第3章 迴報率、利率差和收益率 3.1 定義 3.2 收益和損失的分解與迴報率 3.3 Carry-Roll-Down情景分析 附錄3A 交割日的收益率，而交割日不等於付息日 附錄3B 持有期不是相鄰兩個付息日時P&L;的分解 第二部分 利率風險的度量及其對衝 第4章 單因素指標和對衝 4.1 基點價值 4.2 對衝的應用：對衝一個期貨期權 4.3 久期 4.4 凸度 4.5 對衝的應用：一個凸度的空頭 4.6 用基點價值、久期和凸度估計價格變化和收益率 4.7 凸度在投資和資産負債管理中的應用 4.8 衡量投資組閤的價格敏感性 4.9 基於收益率的風險指標 4.10 應用：杠鈴式組閤與子彈式組閤 第5章 多因素指標和對衝 5.1 關鍵利率基點價值和久期 5.2 偏基點價值和PV01 5.3 局部遠期基點價值 5.4 多因子風險暴露和度量投資組閤的波動率 附錄5A 局部遠期基點價值的一些決定因素 第6章 風險度量和對衝的實證方法 6.1 基於單變量迴歸的對衝交易 6.2 雙變量基於迴歸的對衝交易 6.3 對變量水平迴歸和對變量變化進行迴歸的對比 6.4 主成分分析 附錄6A 小化對衝頭寸的損益方差的小二乘法對衝 附錄6B 構造三個利率的主成分因子 第三部分 利率期限結構模型 第7章 期限結構模型的理論基礎 7.1 利率和價格樹 7.2 衍生品的無套利定價 7.3 風險中性定價 7.4 多期無套利定價 7.5 應用案例：常期限的國庫券互換定價 7.6 期權調整價差 7.7 利用OAS進行證券損益歸屬分析 7.8 減少二叉樹的步長 7.9 固定收益衍生品和股東權益衍生品 第8章 短期利率變化過程與利率期限結構的形狀 8.1 引言 8.2 期望 8.3 波動率和凸度 8.4 風險溢價 8.5 期望、凸度和風險溢價的數學描述 8.6 應用：美元和日元互換市場的期望、凸度和風險溢價 附錄8A 式（8-26）的證明 第9章 利率期限結構模型的方法：漂移 9.1 模型1：正態分布利率且無漂移 9.2 模型2：漂移和風險溢價 9.3 Ho-Lee模型：時變的漂移 9.4 擬閤期限結構的好處 9.5 Vasicek模型：均值迴歸 第10章 利率期限結構模型的方法：波動率和分布 10.1 時變的波動率：模型3 10.2 Cox-Ingersoll-Ross以及對數正態模型：波動率作為短期利率的函數 10.3 初始所羅門兄弟模型的二叉樹 10.4 Black-Karasinski模型：帶均值迴歸的對數正態模型 附錄10A 即期利率的閉解 第11章 高斯 和LIBOR市場模型 11.1 高斯 模型 11.2 解和估計 11.3 美元和歐元的樣本結果 11.4 模型拓展 11.5 LIBOR市場模型 附錄11A 高斯 模型級聯形式和簡約形式的等價性 附錄11B 高斯 模型的γ(T)函數 附錄11C 高斯 模型的參數估計 附錄11D 用高斯 模型擬閤初始利率期限結構 附錄11E 從多元正態分布中抽取隨機數 第四部分 一些證券和專題討論 第12章 迴購協議和融資 12.1 迴購協議：結構和用途 12.2 迴購、流動性管理和2007～2009年金融危機 12.3 一般和特殊迴購利率 第13章 遠期和期貨閤約：預備知識 13.1 遠期閤約和期貨價格 13.2 遠期貼水和現金持有 13.3 債券遠期收益率 13.4 互換遠期利率 13.5 遠期閤約的利率敏感性 13.6 期貨閤約的每日盯市 13.7 利率期限結構模型中遠期和期貨閤約的價格 13.8 期貨遠期閤約差額 13.9 遠期利率與關於利率的期貨 13.10 結語 第14章 中長期債券期貨 14.1 機製 14.2 交割成本和終結算價格的確定 14.3 轉換因子和一籃子交割的動機 14.4 轉換因子的不完美性與到期時的交割選擇權 14.5 毛基差和淨基差 14.6 交割之前的質量期權 14.7 利用期限結構模型為質量期權定價的一些注意事項 14.8 擇時期權 14.9 月末期權 14.10 交易案例研究：2008年11月基差進入TYM0（2000年6月） 第15章 短期利率及其衍生品 15.1 LIBOR和LIBOR相關的債券 15.2 聯邦基金利率和相關證券 15.3 LIBOR-OIS利差作為資金緊張的指示器 15.4 交易案例研究：賣空2012年3月15日到期票息為158的債券的TED利差 第16章 互換 16.1 互換現金流 16.2 互換的價值 16.3 關於互換的利率風險的注意 16.4 關於信用風險和利率互換 16.5 利率互換的主要用途 16.6 對於清理場外交易衍生品的監管和立法授權 16.7 基礎互換和利差 16.8 固定期限互換 附錄16A 對固定期限互換凸修正的推導 第17章 帶融資套利和兩麯綫貼現 17.1 帶融資的債券交易 17.2 帶融資的債券套利 17.3 帶融資的互換交易 17.4 帶融資的互換套利 17.5 聯邦基金利率作為可投資和抵押利率，為美元互換定價 附錄17A 帶融資的債券和互換之間的套利關係 附錄17B 用兩麯綫方法為互換定價 第18章 固定收益期權 18.1 上限期權和下限期權 18.2 互換期權 18.3 債券期權 18.4 歐洲美元和Euribor期貨期權 18.5 債券期貨期權 18.6 布萊剋斯科爾斯應用於固定收益期權的總結 18.7 互換期權的偏度 18.8 布萊剋斯科爾斯應用於選擇的固定收益期權的理論建立 附錄18A 布萊剋斯科爾斯期權定價的期望 附錄18B 美式期貨期權的提前執行 附錄18C 把貨幣市場賬戶作為基準，期貨價格是鞅 第19章 公司債券和信用違約互換 19.1 公司證券 19.2 評級、違約和迴收 19.3 信用利差 19.4 信用利差和違約率 19.5 信用違約互換 附錄19A 纍積違約率 附錄19B CDS債券基差作為CDS利差和平價資産互換利差之間的差額 第20章 抵押貸款和抵押擔保證券 20.1 抵押貸款 20.2 抵押擔保證券 20.3 為提前支付建模 20.4 抵押擔保證券的估值和交易 20.5 抵押擔保證券的價格利率行為 20.6 某些抵押市場參與者的對衝要求 第21章 麯綫構造 21.1 引言 21.2 水平遠期 21.3 美元LIBOR麯綫的水平遠期 21.4 通過分段二次函數平滑遠期利率 21.5 局部性質和對衝 參考文獻

編輯推薦

諾貝爾經濟學奬得主邁倫斯科爾斯領銜，高盛、J.P.摩根、花旗、太平洋投資管理公司等業界一流公司鼎力推薦，共同盛贊：理論與實際的完美結閤，經典必讀之作！ 被斯坦福大學、賓夕法尼亞大學、加州大學洛杉磯分校、倫敦商學院等一流金融學教授公認的教科書！ 同時又被高盛、J.P.摩根、花旗、太平洋投資管理公司等業界一流公司推薦並廣泛使用的工具書！ 這也是被諾貝爾經濟學奬得主邁倫斯科爾斯教授稱做“一本把理論與實際完美結閤的著作！”

文摘

序言

《量化投資組閤管理：理論與實踐》 引言 在全球金融市場日益復雜和信息技術飛速發展的今天，投資組閤管理已從藝術走嚮科學，量化方法以其嚴謹的數學模型和數據驅動的決策過程，成為現代投資管理的核心。本書旨在係統深入地探討量化投資組閤管理的理論基礎、核心模型、實證研究以及在實際應用中的挑戰與機遇，為讀者構建一個全麵而深刻的理解框架。 第一部分：量化投資組閤管理基礎 本部分將從量化投資組閤管理的基本概念入手，梳理其發展曆程和核心邏輯。我們將解析投資組閤理論的基石，包括馬科維茨的均值-方差優化模型，深入探討其數學原理、假設條件以及局限性。在此基礎上，我們將介紹現代投資組閤理論（MPT）的演進，如資本資産定價模型（CAPM）及其對風險與收益關係的洞察。 風險度量與管理： 識彆並量化不同類型的投資風險（市場風險、信用風險、流動性風險等）是量化投資組閤管理的首要任務。我們將詳細介紹各種風險度量方法，如標準差、Beta係數、VaR（Value at Risk）及其變種，以及條件在險價值（CVaR）。同時，還將探討風險預算、風險平價等前沿風險管理策略，並介紹如何構建穩健的風險對衝組閤。 收益預測與因子模型： 量化投資組閤管理的核心在於對未來收益的預測。本部分將介紹多種收益預測模型，包括但不限於： 因子模型： 深入解析多因子模型，如Fama-French三因子模型、五因子模型及其在解釋資産收益方麵的能力。我們將討論不同因子（如市值、價值、動量、質量、低波動等）的構建方法、理論基礎以及在不同市場環境下的有效性。 時間序列模型： 介紹ARIMA、GARCH等經典時間序列模型，以及它們在資産價格預測和波動率建模中的應用。 機器學習與深度學習在收益預測中的應用： 探討如何利用神經網絡、支持嚮量機、隨機森林等機器學習技術，從海量數據中挖掘收益信號，並預測資産的未來走勢。 第二部分：量化投資組閤構建與優化 在對風險收益有深入理解並掌握瞭收益預測工具後，本部分將聚焦於如何構建和優化投資組閤。 投資組閤優化技術： 經典優化方法： 詳細講解如何運用均值-方差優化、最小方差組閤、最大化夏普比率組閤等技術，根據預設的目標（如最大化收益、最小化風險、最大化風險調整後收益）來確定資産的配置權重。 魯棒優化： 針對收益和風險預測的不確定性，介紹魯棒優化技術，如何在模型參數存在不確定性的情況下，構建更具穩定性的投資組閤。 機器學習驅動的優化： 探討如何將機器學習方法應用於優化過程中，例如通過強化學習來動態調整組閤權重。 另類投資組閤構建： 介紹如何將股票、債券等傳統資産與另類資産（如房地産、大宗商品、私募股權、對衝基金）結閤，構建多元化的投資組閤，以提升整體收益並降低風險。 第三部分：量化交易與執行 投資組閤的構建隻是一個起點，有效的交易執行是將理論轉化為現實的關鍵。 交易成本分析與控製： 詳細研究不同類型的交易成本（傭金、滑點、市場衝擊等），並介紹量化方法如何最小化這些成本，從而提高投資組閤的實際錶現。 算法交易策略： 深入探討各種經典的算法交易策略，包括但不限於： 成交量加權平均價格（VWAP）與時間加權平均價格（TWAP）策略： 分析其執行邏輯與適用場景。 訂單執行算法： 如濛特卡洛模擬、最優執行算法等，用於在保證流動性的前提下，以最優價格成交。 高頻交易（HFT）的基本概念與策略： 簡要介紹HFT的特點、技術要求以及一些常見的HFT策略（如統計套利、做市商策略等）。 微觀結構研究： 探討市場微觀結構對交易執行的影響，包括訂單簿動態、流動性變化等，以及如何利用這些信息來優化交易策略。 第四部分：新興趨勢與未來展望 金融科技的飛速發展不斷催生新的量化投資理念和工具，本部分將聚焦於量化投資組閤管理的前沿領域。 大數據與人工智能在投資中的應用： 探討如何利用非結構化數據（如新聞文本、社交媒體情緒、衛星圖像等）通過自然語言處理（NLP）、計算機視覺等技術來捕捉市場信號。深入研究深度學習模型在資産定價、風險管理和交易執行等方麵的最新進展。 ESG投資的量化方法： 介紹如何將環境（Environmental）、社會（Social）和公司治理（Governance）因素納入量化投資組閤的構建和風險評估中，以實現經濟效益與社會責任的統一。 數字資産的量化投資： 探討加密貨幣、區塊鏈等數字資産的獨特屬性，以及如何應用量化方法來分析和交易這些新興資産類彆。 行為金融學與量化投資的融閤： 分析投資者行為對市場的影響，並研究如何將行為金融學的洞察融入量化模型，以更好地理解市場異象和捕捉交易機會。 結論 本書旨在為金融專業人士、研究人員和對量化投資感興趣的讀者提供一個全麵、係統且深入的知識框架。通過對理論的嚴謹闡述、模型的詳細介紹以及實踐的深入剖析，讀者將能夠掌握量化投資組閤管理的核心方法，理解其運作機製，並應對未來金融市場帶來的挑戰與機遇。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本《固定收益證券（原書第3版）》時，我首先被其厚重的體量所吸引，這意味著內容定然是詳實且深入的。作為一名對金融市場充滿好奇的在校學生，我一直渴望能夠找到一本能夠係統性地講解固定收益證券的教材，而這本書似乎正是為此而生。書中不僅會涵蓋最基礎的債券分類、利率理論，還會有對復雜衍生品如互換、期權的詳細闡述。我期待的不僅僅是理論知識的灌輸，更重要的是書中會如何結閤實際案例，分析不同經濟周期下固定收益證券的錶現，以及投資者應該如何應對市場波動。塔剋曼和塞拉特這兩位國際學者的加入，預示著理論的嚴謹性，而國內譯者和學者的參與，則保證瞭內容的本土化和易理解性，這是我選擇這本書的重要原因之一。我尤其關注書中對於風險評估和管理的部分，這對於初學者來說至關重要，能夠幫助我們避免盲目投資，建立理性的投資觀念。我相信，通過這本書的學習，我將能夠更清晰地理解固定收益證券在整個金融投資組閤中的作用，以及如何構建一個多元化、風險可控的固定收益投資策略。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融市場的運作機製充滿瞭好奇，而固定收益證券作為現代金融市場的重要組成部分，其穩定性和可預測性一直是我關注的焦點。這本書《固定收益證券（原書第3版）》，單看書名就給人一種專業、權威的感覺。作者塔剋曼和塞拉特在金融學領域的地位毋庸置疑，他們的理論體係是許多金融專業人士學習的經典。而國內學者的加入，則讓這本書更具普適性，能夠幫助中國讀者更好地理解和應用其中的知識。我特彆期待書中對債券市場微觀結構，例如訂單簿的形成、做市商的機製，以及不同類型債券的交易特性等方麵的詳細介紹。對於債券定價，我希望能看到對各種定價模型，如到期收益率法、現金流摺現法等，有詳盡的推導和實例應用。這本書的第三版，意味著其內容是經過時間和實踐檢驗的，能夠為我們提供最前沿的知識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔大方，金屬質感的“固定收益證券”幾個大字在深邃的藍色背景下顯得格外醒目，暗示著這本書內容嚴謹、專業。我一直對金融投資領域抱有濃厚的興趣，而固定收益證券作為其中一個重要的組成部分，其穩定增值的特性吸引瞭我。這本書的作者陣容也相當有分量，塔剋曼和塞拉特的名字在國際金融界享有盛譽，而範龍振、林祥亮、戴思聰等國內學者的加盟，則為本書的本土化和可讀性提供瞭保障。我尤其期待他們如何將西方經典的固定收益理論與中國實際的市場環境相結閤，為國內讀者提供更具指導意義的見解。書中對各種固定收益工具的介紹，從國債、公司債到抵押貸款支持證券，都力求詳盡，並且會深入分析其定價、風險管理和投資策略。我希望通過閱讀這本書，能夠建立起一個係統、紮實的固定收益知識體係，從而在未來的投資決策中更加遊刃有餘。這本書的篇幅看起來相當可觀，預示著其內容的深度和廣度，這對我來說無疑是一個巨大的吸引力，因為我一直相信，真正有價值的知識需要時間和耐心的挖掘。

評分☆☆☆☆☆

作為一名正在探索金融投資領域的初學者，我深知打好基礎的重要性。這本書《固定收益證券（原書第3版）》，憑藉其權威的作者團隊和嚴謹的學術背景，成為瞭我學習固定收益證券的首選。塔剋曼和塞拉特的名字在金融學界如雷貫耳，他們的理論著作是無數金融專業人士的啓濛讀物。而國內學者範龍振、林祥亮、戴思聰的加入，則為這本書帶來瞭更貼近中國市場的視角和解讀。我非常期待書中關於不同類型債券的發行機製、交易規則和市場生態的詳細介紹。例如，我希望瞭解國債、地方政府債、金融債、企業債等在中國市場的具體運作情況，以及它們的風險收益特徵。此外，我也對書中關於宏觀經濟因素如何影響債券市場的分析，有著濃厚的興趣。這本書的第三版，預示著其內容是經過反復推敲和更新的，能夠為我提供最權威的指導。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本優秀的金融專業書籍，不僅要有嚴謹的理論，更要有貼近實際的案例分析。這本《固定收益證券（原書第3版）》以其強大的作者陣容和厚重的篇幅，讓我對其內容充滿瞭期待。我尤其關注書中對於固定收益證券的各種創新産品，例如資産支持證券（ABS）、債務抵押債券（CDO）等，是如何進行估值和風險管理的。塔剋曼和塞拉特在國際金融學界的聲譽，讓我相信書中關於這些復雜金融工具的講解會非常透徹。而範龍振、林祥亮、戴思聰等國內學者的參與，則為本書增添瞭本土化的視角，我期待他們能夠結閤中國債券市場的特點，對這些理論進行生動的解讀和應用。這本書的第三版，意味著其內容已經經過多次的修訂和更新，能夠反映金融市場最新的發展動態。我相信，通過深入研讀這本書，我能夠對固定收益證券這一重要的資産類彆有一個更為全麵和深刻的理解，從而為我的投資實踐打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

在金融投資的世界裏，風險與收益並存，而固定收益證券以其相對較低的風險和穩定的現金流，在資産配置中扮演著舉足輕重的角色。這本書《固定收益證券（原書第3版）》，正是深入探討這一領域的力作。作者陣容強大，塔剋曼和塞拉特作為國際金融界的權威，其理論深度和廣度不言而喻；國內學者範龍振、林祥亮、戴思聰的參與，則為本書注入瞭中國市場的實際經驗和本土化解讀。我最感興趣的部分是書中關於利率風險對債券價格影響的分析，以及各種對衝利率風險的金融衍生工具，例如利率期貨、利率期權和利率互換等的原理和應用。我相信，通過對這些內容的學習，我能夠更有效地管理我的債券投資組閤，規避不必要的風險，實現長期穩健的投資迴報。這本書的第三版，也意味著其內容是最新的，能夠反映當前金融市場的最新發展趨勢。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，在金融投資領域，建立紮實的理論基礎是至關重要的。這本書的標題《固定收益證券》本身就點明瞭其核心內容，而“原書第3版”則錶明瞭其經過市場的檢驗和不斷的完善。從作者陣容來看，塔剋曼和塞拉特是國際知名的學者，他們的著作往往代錶著該領域的最新研究成果和最經典的理論。而國內學者和翻譯者的加入，則保證瞭本書在引入西方理論的同時，能夠更好地契閤中國市場的實際情況，這對於國內的投資者和學習者來說是難能可貴的。我期待這本書能夠深入淺齣地講解固定收益證券的定價模型，例如零息債券定價、附息債券定價，以及如何運用這些模型來評估債券的內在價值。此外，對於債券的信用風險、利率風險、流動性風險等各種風險的識彆與管理，我也非常感興趣。我希望通過這本書的學習，能夠掌握一套科學的分析方法，從而在復雜的債券市場中做齣明智的投資決策。這本書的內容豐富度，預計會涵蓋從基礎概念到高級策略的方方麵麵，這正是我所追求的。

評分☆☆☆☆☆

在紛繁復雜的金融市場中，固定收益證券以其相對穩定的現金流和較低的波動性，成為許多投資者實現資産保值增值的基石。這本書《固定收益證券（原書第3版）》，無疑是一本深度剖析這一領域的專業讀物。作者塔剋曼和塞拉特是國際知名的學者，他們的理論貢獻對固定收益證券的研究起到瞭奠基性作用。而國內學者範龍振、林祥亮、戴思聰的閤作，則為本書增添瞭中國市場的本土洞察力。我最感興趣的是書中關於債券的估值模型，尤其是如何處理復雜的債券條款，例如可贖迴債券、可迴售債券等。我希望通過這本書的學習，能夠掌握一套係統性的債券估值方法，從而能夠準確地評估不同債券的內在價值，並在此基礎上做齣明智的投資決策。這本書的第三版，也代錶著其內容是經過不斷打磨和優化的，能夠為讀者提供最前沿的知識。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，對於任何一門學科的學習，理解其核心概念和理論框架是首要任務。這本書《固定收益證券（原書第3版）》，正是這樣一本旨在係統性地講解固定收益證券的權威著作。作者陣容包含瞭塔剋曼和塞拉特這兩位國際金融學界的泰鬥，他們的研究成果和理論體係在業界享有極高的聲譽。而範龍振、林祥亮、戴思聰等國內學者的參與，則為本書的中國化和可讀性提供瞭堅實的基礎。我尤其期待書中對久期和凸性這兩個概念的深入闡釋，它們是衡量債券價格對利率變動敏感性的重要指標，對於債券投資組閤的風險管理至關重要。我希望能夠通過這本書，清晰地理解這兩個概念的計算方法和實際應用，從而更好地進行債券的風險評估和資産配置。這本書的第三版，也代錶著其內容是最為成熟和全麵的。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對金融市場有長期投資打算的業餘愛好者，我一直希望能夠深入理解固定收益證券的運作機製。這本書《固定收益證券（原書第3版）》（美）塔剋曼,(美)塞拉特,範龍振,林祥亮,戴思聰 機械工業齣版社，光是作者名單就足以吸引我，塔剋曼和塞拉特的名字是經典金融學著作的代名詞，而國內學者的加入，則為本書增添瞭本土化的價值。我期待書中能夠詳細介紹不同類型債券的收益特徵，例如固定利率債券、浮動利率債券、零息債券、可轉債等，並深入分析它們的優劣勢，以及在不同經濟環境下的投資價值。此外，我對書中關於債券的信用評級體係，以及信用風險對債券收益的影響，也有著濃厚的興趣。我希望通過這本書的學習，能夠構建一個更加完善的固定收益投資知識框架，從而在實際投資中做齣更明智的決策。這本書的第三版，也意味著其內容是不斷更新和完善的，能夠為我提供最新的行業知識。