國際貿易與金融經濟學：國際經濟中有關分化與趨同問題的理論史（第2版：修改與擴展版） 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

☆☆☆☆☆
簡體網頁||繁體網頁



點擊這裡下載

類似圖書 點擊查看全場最低價

---

內容簡介

　　《國際貿易與金融經濟學》為《貿易、發展與外債》一書第二版的中譯本。全書分為四部分二十章，第一部分為國際經濟學的起源，第二部分為世界産品和收入的創造與分配，第三部分為外債對貿易和發展的影響，第四部分為麵嚮未來。站在曆史的角度，對國際間的貿易、外債與發展的關係等問題進行瞭全方位的闡述，揭示瞭世界貿易的本質，對急於融入世界經濟的中國具有有益的啓示。

作者簡介

邁剋爾?赫德森是美國著名左翼經濟學傢、經濟史學傢、經濟思想史學傢，是美國當代獨立的金融和經濟分析專傢，同時也是芝加哥經濟學派最主要的批判者。1939年齣生於芝加哥，1959年獲芝加哥大學文獻學學士學位，1963年獲紐約大學經濟學碩士學位，1968年獲紐約大學經濟學博士學位。曾任聯閤國培訓與調查研究院顧問，負責評估第三世界的戰略和美國對國際新經濟秩序的反應及世界經濟中的不穩定機製。他還曾任2008年美國大選民主黨候選人丹尼斯.庫欽奇的主要經濟政策顧問。現任密蘇裏大學（堪薩斯校區）經濟係特級研究教授，並擔任德國柏林經濟學院、瑞典斯德哥爾摩經濟學院客座教授。

其代錶著作：《金融帝國》、《全球分裂》的中文版分彆於2008年和2010年由中央編譯齣版社齣版。

前言/序言

unll
國際貿易與金融經濟學：國際經濟中有關分化與趨同問題的理論史（第2版：修改與擴展版） 下載 mobi epub pdf txt 電子書 格式

評分☆☆☆☆☆

資産估值

評分☆☆☆☆☆

一個股票的價格和市場的價格波動性是一緻的，那麼這個股票的Beta值就是1。如果一個股票的Beta是1.5，就意味著當市場上升10%時，該股票價格則上升15%；而市場下降10%時，股票的價格亦會下降15%。Beta是通過統計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算齣的。1972年，經濟學傢費歇爾·布萊剋 (Fischer Black）、邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes）等在他們發錶的論文《資本資産定價模型：實例研究》中，通過研究1931年到1965年紐約證券交易所股票價格的變動，證實瞭股票投資組閤的收益率和它們的Beta間存在著綫形關係

評分☆☆☆☆☆

於是，我們可以將現行的實際市場價格與均衡的期初價格進行比較。二者不等，則說明市場價格被誤定，被誤定的價格應該有迴歸的要求。利用這一點，我們便可獲得超額收益。具體來講，當實際價格低於均衡價格時，說明該證券是廉價證券，我們應該購買該證券；相反，我們則應賣齣該證券，而將資金轉嚮購買其他廉價證券。

評分☆☆☆☆☆

於是，我們可以將現行的實際市場價格與均衡的期初價格進行比較。二者不等，則說明市場價格被誤定，被誤定的價格應該有迴歸的要求。利用這一點，我們便可獲得超額收益。具體來講，當實際價格低於均衡價格時，說明該證券是廉價證券，我們應該購買該證券；相反，我們則應賣齣該證券，而將資金轉嚮購買其他廉價證券。

評分☆☆☆☆☆

以為會看看，結果成擺設瞭。

評分☆☆☆☆☆

。當Beta值處於較高位置時，投資者便會因為股份的風險高，而會相應提升股票的預期迴報率。舉個例子，如果一個股票的Beta值是2.0，無風險迴報率是3%，市場迴報率（Market Return）是7%，那麼市場溢價（Equity Market Premium) 就是4%（7%-3%），股票風險溢價(Risk Premium）為8% （2X4%，用Beta值乘市場溢價），那麼股票的預期迴報率則為11%（8%+3%， 即股票的風險溢價加上無風險迴報率）。

評分☆☆☆☆☆

以上的例子說明，一個風險投資者需要得到的溢價可以通過CAPM計算齣來。換句話說，可通過CAPM來知道股票的價格是否與其迴報相吻閤。

評分☆☆☆☆☆

一個股票的價格和市場的價格波動性是一緻的，那麼這個股票的Beta值就是1。如果一個股票的Beta是1.5，就意味著當市場上升10%時，該股票價格則上升15%；而市場下降10%時，股票的價格亦會下降15%。Beta是通過統計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算齣的。1972年，經濟學傢費歇爾·布萊剋 (Fischer Black）、邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes）等在他們發錶的論文《資本資産定價模型：實例研究》中，通過研究1931年到1965年紐約證券交易所股票價格的變動，證實瞭股票投資組閤的收益率和它們的Beta間存在著綫形關係

評分☆☆☆☆☆

好好好好好好好好好好好好好好

類似圖書 點擊查看全場最低價