机械交易系统 [Mechanical Trading Systems Pairing Trader Psychol] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 理查德 L.威丝曼 著，马海涌，胡芳，高闻酉 译

图书标签:

• 交易系统
• 机械交易
• 量化交易
• 技术分析
• 交易心理学
• 市场分析
• 投资策略
• 算法交易
• 金融市场
• 交易技巧

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111523314

版次：1

商品编码：11843064

品牌：机工出版

包装：平装

外文名称：Mechanical Trading Systems Pairing Trader Psychol

开本：16开

出版时间：2015-12-01

用纸：胶版纸

页数：272

正文语种：中文

编辑推荐

　　系统交易的开山之作程序化交易的启蒙读物
　　交易系统开发者必读系统交易规则大辞典
　　本书难能可贵地介绍了机械交易系统的开发过程

内容简介

　　本书难能可贵地介绍了机械交易系统的开发过程。其中包含了各种交易风格盛行的原因，系统开发过程中的陷阱以及如何避开这些陷阱，如何利用样本内测试和样本外测试确定风险，在不大幅增加风险的前提下如何提高回报率，等等。
　　本书讨论了机械交易系统的利与弊，系统开发中的危险以及如何避免它们，交易系统的辅助测试的方法，定位规模等风险量化工具，提高投资回报率而无须大量增加风险。重要的是，通过对各类不成功交易者的性格特征（害怕、贪婪、焦急）的详细剖析，为各种类型的交易者推荐了各类不同的交易系统。

作者简介

　　理查德 L. 威斯曼 (Richard L. Weissman)，交易员、交易系统研发者、交易与风险系统的培训师，拥有28年的交易经验与25年的交易系统开发经验。他曾任纽约期货交易所交易员，并为芝加哥商品交易所做交易系统开发。他现在担任能源管理机构高级项目经理，主要负责教授交易与风险课程，该课程是芝加哥商品交易所集团与洲际交易所的合作项目。他还曾主办过大量投资座谈会，并主办威斯曼投资时事通讯，对期货、外汇以及股票市场进行评论。他的工作得到了业内人士的认可。他还著有《赌场式交易策略》一书。

精彩书评

　　本书是一本对交易系统的深层次思考著作，仅仅阅读本书前言，就能让普通投资者了解资本市场的本质。在全书中，作者对交易规则、量化分析方法都做出了清晰的指导，这绝对是技术交易类专著中的佼佼者。
　　——Timothy Kelly
　　FOREX Television 创始人兼CEO
　　
　　这是一本有关机械交易的全面、精确和完整的分析，从具体的交易案例学习一直延续到交易心理分析。阅读本书，将是一个实际的系统学习机械交易的途径，它将对你的交易生涯至关重要。
　　——Frédéric Bettan
　　Institutional Clientele Montréal Exchange 商务拓展经理
　　
　　这是一本严肃而精辟的针对资深技术交易者的著作。作者强调了系统交易的重要一面。
　　——Barbara Rockefeller
　　The Global Trader and Technical Analysis for Dummies 作者
　　
　　投机界大师的思想盛宴，本书列出了程序化交易中的真知灼见，对于机械交易系统的分析，对所有资管人与普通投资者来说，都是价值匪浅的。
　　——Kurtay Ogunc
　　Alpha Dynamics Group LLC合伙人兼CEO
　　
　　威斯曼先生综合了大量人类行为和机械交易系统的观察研究，没有其他任何一本书能够如此深入地系统展示如何构建、架构和测试交易系统。本书中的很多系统交易开发方法可以帮我们规避交易中的错误，我向所有在投资一线的交易者推荐本书
　　——Jesse M. Van Luvan
　　South Paw Strategic Investment LLC 基金经理兼CEO

目录

前言
致谢
第1章　揭开交易的神秘面纱，定义相关的交易术语 1
1.1　揭开交易的神秘面纱，无效金融市场下的艰难获利之路 2
1.2　技术分析之定义 5
1.3　机械交易系统之定义 8
1.4　对相应时间架构的考量 9
1.5　机械交易系统的效用分析 9
1.6　技术指标的种类：顺势指标与均值回归系统 14
第2章　数理技术分析模式 18
2.1　技术指标的种类 19
2.2　趋势跟踪工具：指标驱动模式解析 22
2.3　价格驱动的顺势指标体系：唐奇安的价格通道破位 39
2.4　均值回归指标驱动的震荡指标体系 40
第3章　顺势交易系统 51
3.1　对相应系统的初级探讨 53
3.2　二维度移动平均交叉 65
3.3　二维度移动平均交叉的云图 66
3.4　三维度移动平均交叉 67
3.5　三维度移动平均交叉的云图 69
3.6　平滑异同移动平均线（MACD） 71
3.7　动向指标（DMI） 73
3.8　带有平均趋向指数的动向指标（DMI WITH ADX） 74
3.9　价格通道的破位 76
3.10　布林带线 78
3.11　对相应指标所做的比较性分析 79
3.12　THUMB指令集的统一规则 81
3.13　对相应系统分布之尾部形态的清算 84
3.14　趋势交易者的心理分析 89
第4章　均值回归系统 93
4.1　对中期均值回归系统的解析 94
4.2　顺势型均值回归系统 95
4.3　无乖离性的均值回归（复）系统 104
4.4　中期均值回归交易者的心理架构 109
第5章　短线交易系统 114
5.1　扭亏为盈之系统的运行机制 115
5.2　流动性和波动性 115
5.3　相关效应的回测 118
5.4　使用两小时时间结构的摆荡交易 118
5.5　使用60分钟棒线数据的均值回归系统 122
5.6　无乖离性均值回归系统 123
5.7　使用30分钟棒线图数据的均值回归系统 127
5.8　基于15分钟棒线图的附带50小时移动平均过滤指标的RSI极值分布系统 130
......

前言/序言

　　1987年，我父亲和我花了100美元在纽约期货交易所购买到一个席位，并且建立了一个25 000美元的交易账户。我父亲说，我们的目标是一周赚2 500美元。虽然这似乎是一个非凡的年化投资回报率，但是我听说过，一些具有传奇色彩的交易员已经把微薄的资金转换成巨额的财富。自此，我便开启了一段心路历程，以致最终出版了这部书。
　　我希望我能告诉你的是，这本书包含的秘密是我怎么完成强大的交易目标的。但是，我从未学会如何在我的资本里持续生成100%的平均年化收益率。我会说，如果我不知怎么完成前述的这个目标，那么，我所提供给特定交易者的知识可能会很少；相反，我的所有历程是艰难的，同时，我也逐渐地了解到，试图每年获得几倍的资金回报，至少对我来说，是一个灾难。
　　然而，以现在所了解的、现实的投资回报率与采取规避风险所实现的回报率相比较，我可能不会选择“投机”作为一项事业——相应的风险规避理论给了我很多的收获，不仅仅是单纯的金钱奖励，而且，相关的交易历程也教会我许多东西，即如何变得心胸开阔，如何耐心、客观地看待问题，如何做到言行一致、自律、深入思考，不被行动的结果所束缚，等等；此外，通过交易，我也学会了如何在资金不足的情况下继续生存。
　　我相信，对于交易员来说，一定有很多实用的方法使他们在获得可观的整体回报率的同时，将相应资本破产的风险最小化。然而，就在这一点上，我所能传授给专业交易员的唯一的成功方法是：使用基于数理技术分析的机械交易系统。这样的机械交易系统允许发展全面、详细的交易计划，包括规则条目、退出机制以及价格风险的管理。更为重要的是：相关系统使承诺的资本在特定战略转发测试的结果生成之前得以实现；反过来，这有助于培养在特殊情境发生之时，相关交易者可以制订管控固有的、不可避免之损失的交易计划。
　　本书将不向读者展示在一年的时间内如何将1万美元变成100万美元。我相信，系统开发人员所吹嘘的、产生前述回报率的业绩是一种江湖骗术——曲线模拟交易系统，或理论家盲目破坏所导致的风险使相关交易者成为悲壮的受害者。而我所提供的简单的交易系统，因其非常强劲的整体积极率可以减少相关交易者所承受的破坏性风险。虽然我个人的专有交易策略不同于那些在本书中使用的交易系统所提供的类似的模式，且不能适度生成预期的未来效应，然而运用本书的交易系统，其成功的概率很大。这就是说，书中的测试方法当然不是“神圣”的交易目的所致，而是提供激励的原型，同时引导读者在系统的开发过程中，使之匹配其个人的特质。
　　批判电子交易系统开发的书曾做出如下解析：没有人会赠送成功的交易系统，如果赠送赚钱的系统，那么，每个人都会使用它，从此人们将不再工作。这种批评建议与相应的市场动态和交易员的天真心理有关。本书认为，作为一名投机者，失败的主要原因不是无法发现有利可图的交易方法，而是缺乏自律性，缺乏坚持成功的信念，没有对相关交易和价格风险进行管理。书中所显示的内容告诉我们，坚如磐石地进行自律性的交易是最具挑战性的，它是交易员可以努力向往的事情；如果不是这样，任何人都可以获得金融收益，而此种收益是不会和成功的投机交易相联系的。
　　当机械交易系统首先引入阿森纳的交易工具时，交易者会很感兴趣地利用这些工具，同时，本系统也需要相关人士具有丰富的编程经验、强大的数学背景、精辟的技术分析能力以及刚强的自律精神。随着时间的推移，由市场数据供应商提供给用户的交易系统软件会变得更加简单、更为友好。现在，非编程人员只要具有对数理技术分析的基本理解，就可以通过本书所提供的手稿成功地创建简单的交易系统。正是因为这个原因，我没有选择“面向程序员”的系统开发模式，而是选择了CQG交易平台的回测系统以及相应的优化软件。
　　本书的主要目的是提供工具来援助新手，迅速找到其交易的偏见和缺点。我在收到的专业人士的材料中所得到的反馈是：在人格特质的详细检查中，常见的交易者有三种基本类型，即（中期）顺势型交易者、（中期）均值回归型交易者、短线交易者。而严格按照特定类型系统的指示所进行的交易可以促进相关交易者的心理灵活性，可以使交易者在逆势、震荡以及趋势运行等各种各样的交易环境中获得成功。此外，我也希望本书能够得到机构投资者、富裕的私人投资者，以及参与系统交易的各类人群的认可，从而证明其价值。
　　通过以“交易者重组”为框架的行文模式，本书研究了机械交易系统的开发过程。这个过程包括：探讨其受欢迎的原因；在系统开发过程中，研究如何避免在转发测试交易系统时所存在的、量化的价格风险；同时，解析提高投资回报率的方法。
　　我曾努力地研究基本的线性模式及其基本概念的复杂性。然而在某些情况下，为了确保特定的读者理解概念的效用，以及保持相关材料的连贯性与完整性，我必须在以后的章节中介绍传统的思想，这是不可避免的，被我重申的概念会在以后的章节里出现，同时，相关读者也可能需要阅读前面的某一章。
　　第1章定义了什么是数理技术分析。从经典的技术分析中将其提出，显示了其工作原理背后的心理要素；然后，本章解释了为什么数理技术分析相对于基本面分析（或曰解析型技术分析）而言，其在机械交易系统的发展中是一个理想的模块；最后，本章以生成利润的简易型模式来消除机械交易系统的神话。
　　第2章着眼于两种基本类型的数理技术分析指标。对那些试图利用市场倾向的人来说，一种方法是均值回归（即依据震荡指标），另一种方法是从趋势中获利（如判定价格驱动、参考移动平均指标等）；然后，这一章表明了如何将各种风险量化参数融入波动区间和百分比值一类的交易工具，而后将相应技术指标转变为全面的交易系统。
　　第3章探讨了顺势交易系统，同时表明了即使是最简单的系统，也可以产生可观的回报率，并且在最差情形下，如何持久地、相对温和地减少股本。另外，本章还讨论了为什么某些特定资产类别比其他资产更具有趋势性，同时详细阐述了作为一个成功的顺势交易者所必需的人格特质。
　　第4章着眼于简易型中期均值回归系统。它解释了为什么某些特定资产比其他资产具有更大的均值回归倾向，相关内容包括无乖离性均值回归系统，以及采用趋势跟踪滤波器的均值回归系统。
　　第5章探讨了短线交易系统（包括日中和日间交易系统），以及应用相应策略获得成功人士所需要的特质。与第3章和第4章一样，本章对回测案例进行了研究，并且分析了使用这些策略成功的人士的特质。
　　第6章把交易者类型（顺势型、均值回归型）以及典型的时间框架（长期、中期、日中和日间交易）中的交易作为全面审查的主要类别。在这些关于人格类型和交易时间框架的探讨之中，本章考察了交易员各种各样的心理缺陷，诸如恐惧、焦躁、贪婪、缺乏自律等。然后，本章展示了通过检查交易者的个性特征和交易风格，为相关读者确定其天生的交易个性，从而使他们通过利用不同类型的机械交易系统，对心理进行测试，进而循序渐进地完成其转型的过程。
　　第7章探讨了先前没有提出的机械交易系统的相对优势。接下来，本章着眼于系统开发的相对劣势，以及解决这些问题的方法，如数据曲线拟合、参数曲线拟合、保持数据完整性的模式，以及佣金和点差亏损的低估策略。另外，本章还分析了相应的优化模式的优势和局限性。最后，本章展示了交易系统的相关报表，同时解析了测量交易系统性能的各种方法的利弊。
　　第8章讨论了各种传统价格风险管控方法的利弊。其中，管理方法包括止损和价格风险管理；价格覆盖的风险包括鞅以及反鞅位置的分级技术，如固定部分的位置分级和风险价值；其他价格风险管理技术包括最坏情境之下的波峰–波谷之股票跌势的研究、“静态”容量限制、压力测试以及总股本管理之下的系统停损比例。最后，本章考察了基于交易者心理因素的价格风险管理原则，同时，展示了如何利用机械交易系统帮助人们在追加股本时增加相应的信心。
　　第9章着眼于三个方面来改善相关投资的总体收益率。
　　（1）添加各种低/负相关资产到一个单一的交易系统，如外汇期货、原油等。
　　（2）设置特殊情境的参数，从而触发水平相同的另一个交易系统。
　　（3）在一个交易账户或基金中，同时设置均值回归的组合，以及顺势交易系统。
　　本章最后进行了总结，即通过扩张某人的心理上的“交易舒适区”，从而展示其对心理测试的好处。
　　第10章考察了如何将交易者的知识和经验利用于机械交易系统的框架之内。在大量有关交易的书籍当中，相应参数之优势与劣势的发挥与抑制的模式在资产中占据了一定的位置。例如，增加历史波动率的相关性能，减少最差情境之下的波峰–波谷的股本投入等。同时，我们要进行反向观察，包括基本面的市场分析。在新闻事件的“模糊”作用下，于可自由支配的元素中，买入一个“小口座”的标准普尔指数期货，进而替代10倍杠杆的期货合约。
　　第11章考察了机械交易系统和转型心理学之间的联系，它包括一个人的行为、对相关行为的认可，以及如何释放旧式情感模式中的自我价值、忠贞、概率判定等细节问题。本章通过考察在交易和应用领域内交易者所掌握的技能，对其更加和谐的生活情况进行了总结。这是最后的观点，即一种使平常生活更加和谐的成就是我对读者最真诚和热切的希望——没有它，交易是生活中的一种价值的追求；有了它，交易者就会拥有掌握相关学科的渴望，进而产生自我实现的更高追求。

《驾驭波动：策略的精炼与执行》 本书深入探讨了在瞬息万变的金融市场中，如何构建、优化并坚定执行交易策略的核心要素。我们关注的并非仅仅是交易指令的下单与执行，而是更深层次的系统性思考，从策略的逻辑根基到实战中的心理博弈，力求为交易者提供一套完整且可操作的框架。 第一部分：策略的基石——理解市场与构建模型 本部分将带领读者穿越纷繁的市场噪音，探寻驱动价格变动的根本力量。我们将从宏观经济指标、行业趋势、公司基本面分析等多维度入手，阐述如何识别潜在的交易机会。在此基础上，我们将详细介绍如何将这些市场洞察转化为量化的交易模型。这包括： 数据驱动的信号生成： 探索各种技术指标、量化因子和事件驱动信号的原理及其在策略构建中的应用。我们将讨论如何选择、组合以及过滤这些信号，以提高其有效性。 风险管理与头寸规模： 任何策略的成功都离不开有效的风险控制。本部分将重点讲解不同类型的风险（市场风险、流动性风险、模型风险等）以及如何通过合理的头寸规模、止损止盈机制来量化和管理这些风险，确保单笔交易和整体投资组合的稳健性。 回测与优化： 详细介绍如何进行严谨的历史数据回测，评估策略的过往表现，并探讨如何避免过度优化（overfitting），确保策略的鲁棒性，使其能够适应未来的市场变化。我们将介绍诸如Walk-Forward Optimization等高级优化技术。 第二部分：策略的升华——人性与纪律的融合 即使拥有最完美的策略模型，缺乏有效的执行和强大的心理素质，也难以在市场中立足。本部分将聚焦于交易者自身，剖析心理因素对交易决策的影响，并提供克服这些挑战的策略。 认知偏差与情绪陷阱： 识别并分析常见的交易心理陷阱，如过度自信、损失厌恶、羊群效应、锚定效应等。我们将深入探讨这些偏差如何扭曲我们的判断，导致非理性决策。 建立交易心理韧性： 提供一套行之有效的心理训练方法，包括正念冥想、认知重构、情绪调节技巧等，帮助交易者培养沉着冷静的心态，在压力下保持清晰的头脑。 纪律与执行的艺术： 强调交易纪律的至关重要性，并提供培养良好交易习惯的实用建议。我们将探讨如何建立一套严格的交易规则，并在每一次交易中不折不扣地执行，从而将策略模型真正转化为行动。 应对市场情绪与不确定性： 市场情绪的波动常常是理性分析的敌人。本部分将指导交易者如何识别和理解市场情绪，如何在不确定性中寻找确定性，以及如何在极端市场条件下调整策略或暂停交易。 第三部分：策略的进化——持续学习与适应 金融市场是动态变化的，任何策略都无法一劳永逸。本部分将引导读者认识到策略的持续优化和学习是长期生存的关键。 实时监控与绩效评估： 介绍如何建立有效的策略绩效监控体系，定期评估策略在实际交易中的表现，及时发现潜在的问题。 策略的适应性调整： 在市场结构性变化或出现新的交易模式时，如何判断是否需要对现有策略进行调整或开发新策略。我们将讨论如何平衡“坚持原则”与“适时变通”。 拥抱新技术与新工具： 随着科技的进步，新的交易工具和技术不断涌现。本部分将探讨如何学习和应用这些新技术，以提升交易效率和策略的竞争力。 构建个人交易知识体系： 鼓励交易者建立属于自己的交易知识体系，通过不断的反思、总结和学习，逐步形成独具特色的交易风格和方法论。 《驾驭波动：策略的精炼与执行》并非一本速成手册，而是一份系统性的指南，旨在帮助交易者构建扎实的策略基础，磨练强大的心理素质，并在不断变化的市场环境中实现持续的成长与盈利。本书适合所有对量化交易、系统化交易以及交易心理学感兴趣的投资者和交易者，无论您是初学者还是有经验的专业人士，都能从中获益。

评分☆☆☆☆☆

《机械交易系统》这本书，给我最大的启发在于其对“系统化”的极致推崇。 作者以一种近乎“解构”的方式，将复杂的交易过程拆解成一个个可控、可量化的模块。我尤其被书中关于“配对交易”的论述所吸引，这种策略的核心在于寻找资产之间的“相对价值”，而不是对市场单边走势的判断。作者在书中对于如何构建、回测和优化配对交易模型的详细阐述，让我看到了将数学、统计和金融学原理应用于实战交易的巨大潜力。他不仅提供了理论框架，更重要的是，他提供了可供参考的实践步骤，这对于想要将理论付诸实践的读者来说，非常有价值。此外，书中关于“交易者心理”的讨论，也让我耳目一新。作者并未将心理因素视为一个独立于系统之外的变量，而是将其融入到系统构建和执行的整个流程中。他强调，一个有效的交易系统，不仅要有严谨的逻辑，更要有能够严格执行的交易者。这让我认识到，交易的成功，是技术、策略和心理素质的综合体现。

评分☆☆☆☆☆

当我拿到《机械交易系统》这本书时，我抱有的期待是找到一套能够让我“躺着赚钱”的秘籍，然而，读完之后，我意识到事情远比我想象的要复杂，但也更加真实。 作者并非描绘一个虚幻的“永动机”，而是试图构建一套基于逻辑和数据的交易框架。其中，“配对交易”的部分尤其吸引我。我一直认为，市场的波动性是机会的来源，而配对交易恰恰是将这种波动性转化为可控利润的一种方式。作者在书中详细阐述了构建配对交易模型的步骤，从数据的清洗、变量的选择，到模型的回测和优化，每一步都充满了技术含量。这让我意识到，所谓“机械交易”，并非简单的拿来主义，而是需要深入的研究和大量的实践。更让我感到欣慰的是，作者并没有忽略“交易者心理”这个看似与技术无关的部分。他强调，即使是最完美的系统，如果交易者无法克服内心的恐惧、贪婪，也无法获得持续的成功。这让我觉得，这本书是一套完整的交易哲学，而不仅仅是技术手册。它教会我如何构建一个强大的工具，更教会我如何成为一个能够驾驭这个工具的“人”。读这本书的过程，让我感觉像是在攀登一座科学的山峰，虽然艰难，但每一步的攀登都能让我看到更广阔的风景，也让我对交易这个领域有了更深刻的敬畏。

评分☆☆☆☆☆

《机械交易系统》这本书，对于我而言，最核心的价值在于它提供了一种“解耦”的视角。 作者将交易行为分解为可量化、可重复的模块，试图通过“机械化”的方式，将人类情绪带来的不确定性降到最低。我尤其被书中关于“配对交易”的部分所吸引。这种策略不再是单一品种的“猜涨猜跌”，而是通过建立两个资产之间的“相对价值”模型，从价格的局部偏差中寻找获利机会。这是一种更加精巧的套利思路，需要对市场结构和资产联动性有深刻的理解。作者在书中对于如何构建和回测这类模型的详细阐述，虽然需要一定的技术功底，但其逻辑非常清晰，让我看到了将理论转化为实际操作的可能性。更让我感到惊喜的是，作者在书中并没有忽略“交易者心理”这个看似非技术性的环节。他强调，再完美的机械系统，也需要一个能够严格执行的“人”。如何克服内心的恐惧、贪婪，以及如何对系统保持信心，这些都是书中探讨的重要内容。这让我明白，机械交易系统并非是要取代交易者，而是要赋能交易者，让他们能够更加理性、更加客观地参与市场。

评分☆☆☆☆☆

《机械交易系统》这本书，给我最大的冲击在于其对“系统化”的极致追求。 在翻阅这本书之前，我一直认为交易更多的是一种艺术，需要经验、直觉和对市场的“感觉”。然而，这本书彻底颠覆了我的认知。作者构建的“机械交易系统”，就像是给交易这门艺术注入了严谨的科学内核。他详细拆解了从数据收集、指标选择、信号生成到头寸管理、风险控制的整个流程，每一个环节都清晰、具体，并且逻辑自洽。这让我看到了一个“交易机器”的雏形，一个可以被客观、量化地执行，并且摆脱人类主观臆断的交易流程。尤其令我印象深刻的是书中对“配对交易”的探讨，这是一种我之前从未深入了解过的策略。它不再是简单的“看多”或“看空”，而是通过建立两个资产之间的数学模型，捕捉它们短期内的相对价格偏离。这是一种更加精妙的套利思路，需要对资产之间的相关性有深刻的洞察。作者在书中对于如何构建和回测配对交易策略的阐述，虽然复杂，但提供了非常具体的指导。这让我意识到，原来市场上存在着如此多样的获利模式，而这些模式并非遥不可及，而是可以通过系统化的方法去复制和应用的。此外，书中关于“交易者心理”的章节，也并非流于表面，而是深入剖析了人性在交易中的弱点，以及如何通过系统来约束这些弱点。这让我认识到，一个成功的交易系统，不仅要有强大的数学模型，更要有能够支撑系统稳定运行的交易者心态。

评分☆☆☆☆☆

我最近沉迷于一类投资书籍，它们往往承诺能揭示市场背后隐藏的“秘密武器”，《机械交易系统》大概就是这类书的集大成者。 读这本书，就像是在解一个复杂的谜题，作者似乎将自己多年的交易经验凝结成了一套严谨的逻辑体系，而“机械交易系统”这个名字本身就充满了诱惑力。它暗示着一种不受情绪干扰、纯粹依靠规则和算法来执行的交易方式，这对于我这样经常在市场波动中感到焦虑的散户来说，简直是救命稻草。我尤其对书中关于“配对交易”（Pair Trading）的论述感到好奇，这种策略听起来非常巧妙，通过识别两个高度相关的资产之间的短期价差，然后同时做多和做空，试图从这种相对弱的波动中获利。这比我之前孤注一掷地押注单边行情要稳健得多，也更符合我寻求长期稳定收益的愿望。当然，将这种策略付诸实践，背后需要大量的历史数据分析、因子构建以及对市场微观结构的深刻理解。书中对这些方面的阐述，虽然我还没有完全消化，但已经让我看到了理论与实践之间巨大的鸿沟，也激发了我深入研究的动力。作者在书中还提到了“交易者心理”（Trader Psychology）的重要性，这一点让我觉得作者并非一个只懂技术的“书呆子”，而是真正理解了交易的本质。因为我知道，再完美的系统，如果执行者内心充满贪婪、恐惧和侥幸心理，最终也会走向失败。所以，这本书不仅仅是在教我如何构建一个系统，更是在引导我如何成为一个更成熟、更理性的交易者。这让我对阅读这本书的期待又增添了几分。

评分☆☆☆☆☆

这本书，我最大的感受是它提供了一种“结构化”的交易思维。 在没有接触《机械交易系统》之前，我对于交易的理解比较零散，也缺乏系统性。作者通过构建“机械交易系统”的理念，将交易过程的各个环节——从数据获取、信号生成，到风险控制、心理调适——进行了精妙的梳理和整合。书中详细介绍了“配对交易”这一策略，其核心在于利用两个高度相关的资产之间的短期价差来获利。作者在书中对如何识别、构建和执行配对交易的阐述，非常具有指导意义。这让我看到了，原来市场中的机会并不仅仅是单一方向的波动，还可以是资产之间的相对波动。更让我觉得这本书难能可贵的是，作者并没有将“交易者心理”视为一个可有可无的附加项，而是将其置于与技术同等重要的位置。他强调，任何机械系统都需要一个理性的执行者，而克服人性的弱点，是系统能够有效运转的关键。这种“技术+心理”的结合，让我觉得这本书更加贴近真实交易的挑战。

评分☆☆☆☆☆

当我打开《机械交易系统》这本书时，我原本以为它只是又一本教你如何使用技术指标的“工具书”。 然而，深入阅读后，我才发现它更像是一部关于“交易哲学”的启蒙读物。作者以一种非常系统、也非常严谨的方式，探讨了如何构建一个能够持续盈利的“机械交易系统”。其中，“配对交易”的章节，彻底改变了我对市场机会的认知。它不再是简单的“看多”或“看空”，而是通过识别资产之间的“相对价值”来获利。作者在书中对于如何构建、回测和优化配对交易模型的详细阐述，提供了非常具体的指导，让我看到了将复杂的理论转化为实际操作的可能性。更让我觉得这本书不同于其他书籍的是，它并没有忽略“交易者心理”的重要性。作者将心理学与交易系统紧密结合，强调了克服人性的弱点，如贪婪和恐惧，是系统能够成功执行的关键。这让我意识到，一个真正成功的交易者，不仅需要技术上的精湛，更需要心理上的成熟。

评分☆☆☆☆☆

《机械交易系统》这本书，给我带来的一种全新的思考方式，那就是关于“确定性”的追寻。 在一个充满不确定性的金融市场中，作者试图通过构建“机械交易系统”来最大化交易过程中的确定性。我尤其被书中关于“配对交易”的论述所吸引。这种策略的精妙之处在于，它不依赖于对市场整体方向的预测，而是通过识别两个资产之间的“相对价值”来获利。作者在书中详细拆解了如何构建此类交易模型，包括数据选择、相关性分析、价差计算以及风险管理等关键步骤。这些步骤的逻辑严谨，并且提供了可供参考的实践框架。这让我意识到，即使是看似复杂的市场，也存在着可以通过量化分析来捕捉的套利机会。更让我印象深刻的是，作者在书中并没有回避“交易者心理”对交易结果的影响。他强调，一个强大的交易系统，也需要一个能够坚定执行、不被情绪干扰的交易者。书中对于如何建立这种心理韧性的探讨，让我觉得这本书不仅仅是在教授技术，更是在塑造一个成熟的交易者。

评分☆☆☆☆☆

《机械交易系统》这本书，与其说是一本投资指南，不如说是一份关于如何在纷繁复杂的金融市场中建立秩序的行动纲领。 作者以一种近乎“工程师”的严谨态度，剖析了构建交易系统的每一个环节。从最初的数据采集、清洗，到核心的算法设计，再到最后的风险管理和心理建设，无不体现出对细节的极致追求。其中，“配对交易”作为书中重点阐述的策略之一，给我留下了深刻的印象。它摆脱了传统意义上单边市场的预测，转而关注资产之间的相对价值。这种“两点一线”的思维方式，在充满不确定性的市场中，显得格外有价值。我开始思考，是否可以将这种思路应用到我熟悉的领域，通过识别不同资产类别之间的联动性，来寻找潜在的交易机会。书中的数学模型和统计方法，虽然需要一定的基础知识才能完全理解，但作者的阐述方式，力求让读者能够掌握其核心逻辑。这一点非常重要，因为理解“为什么”比单纯地复制“怎么做”更为关键。而且，作者在书中也并未回避“交易者心理”的重要性，他将心理学理论融入到系统构建和执行的讨论中，强调了情绪控制在交易中的决定性作用。这让我觉得，作者在传递一种“全局观”，他明白，一个成功的交易者，既要有强大的分析能力，也要有坚韧的心理素质。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，在阅读《机械交易系统》之前，我对“机械交易”的理解还停留在很浅显的层面，认为不过是代码的堆砌。 然而，这本书完全拓宽了我的视野。作者并非简单地罗列一套套现成的交易规则，而是带领我深入探究了构建一个“可信赖”的交易系统的底层逻辑。他系统地梳理了从市场数据分析到策略开发的每一个流程，并且重点探讨了“配对交易”这一经典策略。作者对配对交易的解析，让我看到了如何从看似无序的市场波动中，发掘出具有概率优势的交易机会。他提出的构建配对交易模型的框架，例如如何识别相关性、如何设定止损止盈，都非常具有实操性。我尤其欣赏书中关于“交易者心理”的章节，它将人性中的弱点与系统化交易的优势相结合，解释了为什么即使是最精密的系统，也需要强大的心理支撑来执行。这让我意识到，技术和心理并非割裂，而是相互依存的。一个好的交易者，不仅需要理解市场，更需要理解自己。读这本书的过程，就像是在学习一门新的语言，语言的每一个词汇、每一个语法都代表着一种新的交易理念和方法，而作者就是那位耐心的老师，引导我一步步地理解这门“机械交易”的语言。

评分☆☆☆☆☆

三年前，我因在日本横滨参加稻盛和夫先生的“世界企业家大会”，而与旅日华侨企业家、日本徽商协会副会长陈晓丽女士相识。陈女士古道热肠，致力于中日民间友好交流。先后引荐了多位日本民间“高人”让我学习。前年夏天，陈女士和她的好友、日本能乐高手清水老师，陪同我去四国参访精通书道、茶道、花道、和服、能乐，且年过八旬的庆先生。途中，清水老师向我推荐了“仿佛是训练一流高僧寺庙”的“秋山木工”。三个月后，我于地处日本横滨乡间的“秋山木工”见到创办人秋山利辉先生。那天，在“秋山木工”狭小的会议室里，挨着秋山先生刚坐下，没有任何寒暄，秋山先生单刀直入地问我：你为什么来找我？你对“秋山木工”有所了解和研究吗？

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不错，能学到不少东西，物超所值

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对交易很有帮助，很有益处。

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很好，的哈冰柜

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机械工业的书质量都不错，快递员很快很用心。

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机械工业的书质量都不错，快递员很快很用心。

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书挺好的 还没来得及细看

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读书有益，好像是真的啊！