機械交易係統 [Mechanical Trading Systems Pairing Trader Psychol] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 理查德 L.威絲曼 著，馬海湧，鬍芳，高聞酉 譯

圖書標籤:

• 交易係統
• 機械交易
• 量化交易
• 技術分析
• 交易心理學
• 市場分析
• 投資策略
• 算法交易
• 金融市場
• 交易技巧

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111523314

版次：1

商品編碼：11843064

品牌：機工齣版

包裝：平裝

外文名稱：Mechanical Trading Systems Pairing Trader Psychol

開本：16開

齣版時間：2015-12-01

用紙：膠版紙

頁數：272

正文語種：中文

編輯推薦

　　係統交易的開山之作程序化交易的啓濛讀物
　　交易係統開發者必讀係統交易規則大辭典
　　本書難能可貴地介紹瞭機械交易係統的開發過程

內容簡介

　　本書難能可貴地介紹瞭機械交易係統的開發過程。其中包含瞭各種交易風格盛行的原因，係統開發過程中的陷阱以及如何避開這些陷阱，如何利用樣本內測試和樣本外測試確定風險，在不大幅增加風險的前提下如何提高迴報率，等等。
　　本書討論瞭機械交易係統的利與弊，係統開發中的危險以及如何避免它們，交易係統的輔助測試的方法，定位規模等風險量化工具，提高投資迴報率而無須大量增加風險。重要的是，通過對各類不成功交易者的性格特徵（害怕、貪婪、焦急）的詳細剖析，為各種類型的交易者推薦瞭各類不同的交易係統。

作者簡介

　　理查德 L. 威斯曼 (Richard L. Weissman)，交易員、交易係統研發者、交易與風險係統的培訓師，擁有28年的交易經驗與25年的交易係統開發經驗。他曾任紐約期貨交易所交易員，並為芝加哥商品交易所做交易係統開發。他現在擔任能源管理機構高級項目經理，主要負責教授交易與風險課程，該課程是芝加哥商品交易所集團與洲際交易所的閤作項目。他還曾主辦過大量投資座談會，並主辦威斯曼投資時事通訊，對期貨、外匯以及股票市場進行評論。他的工作得到瞭業內人士的認可。他還著有《賭場式交易策略》一書。

精彩書評

　　本書是一本對交易係統的深層次思考著作，僅僅閱讀本書前言，就能讓普通投資者瞭解資本市場的本質。在全書中，作者對交易規則、量化分析方法都做齣瞭清晰的指導，這絕對是技術交易類專著中的佼佼者。
　　——Timothy Kelly
　　FOREX Television 創始人兼CEO
　　
　　這是一本有關機械交易的全麵、精確和完整的分析，從具體的交易案例學習一直延續到交易心理分析。閱讀本書，將是一個實際的係統學習機械交易的途徑，它將對你的交易生涯至關重要。
　　——Frédéric Bettan
　　Institutional Clientele Montréal Exchange 商務拓展經理
　　
　　這是一本嚴肅而精闢的針對資深技術交易者的著作。作者強調瞭係統交易的重要一麵。
　　——Barbara Rockefeller
　　The Global Trader and Technical Analysis for Dummies 作者
　　
　　投機界大師的思想盛宴，本書列齣瞭程序化交易中的真知灼見，對於機械交易係統的分析，對所有資管人與普通投資者來說，都是價值匪淺的。
　　——Kurtay Ogunc
　　Alpha Dynamics Group LLC閤夥人兼CEO
　　
　　威斯曼先生綜閤瞭大量人類行為和機械交易係統的觀察研究，沒有其他任何一本書能夠如此深入地係統展示如何構建、架構和測試交易係統。本書中的很多係統交易開發方法可以幫我們規避交易中的錯誤，我嚮所有在投資一綫的交易者推薦本書
　　——Jesse M. Van Luvan
　　South Paw Strategic Investment LLC 基金經理兼CEO

目錄

前言
緻謝
第1章　揭開交易的神秘麵紗，定義相關的交易術語 1
1.1　揭開交易的神秘麵紗，無效金融市場下的艱難獲利之路 2
1.2　技術分析之定義 5
1.3　機械交易係統之定義 8
1.4　對相應時間架構的考量 9
1.5　機械交易係統的效用分析 9
1.6　技術指標的種類：順勢指標與均值迴歸係統 14
第2章　數理技術分析模式 18
2.1　技術指標的種類 19
2.2　趨勢跟蹤工具：指標驅動模式解析 22
2.3　價格驅動的順勢指標體係：唐奇安的價格通道破位 39
2.4　均值迴歸指標驅動的震蕩指標體係 40
第3章　順勢交易係統 51
3.1　對相應係統的初級探討 53
3.2　二維度移動平均交叉 65
3.3　二維度移動平均交叉的雲圖 66
3.4　三維度移動平均交叉 67
3.5　三維度移動平均交叉的雲圖 69
3.6　平滑異同移動平均綫（MACD） 71
3.7　動嚮指標（DMI） 73
3.8　帶有平均趨嚮指數的動嚮指標（DMI WITH ADX） 74
3.9　價格通道的破位 76
3.10　布林帶綫 78
3.11　對相應指標所做的比較性分析 79
3.12　THUMB指令集的統一規則 81
3.13　對相應係統分布之尾部形態的清算 84
3.14　趨勢交易者的心理分析 89
第4章　均值迴歸係統 93
4.1　對中期均值迴歸係統的解析 94
4.2　順勢型均值迴歸係統 95
4.3　無乖離性的均值迴歸（復）係統 104
4.4　中期均值迴歸交易者的心理架構 109
第5章　短綫交易係統 114
5.1　扭虧為盈之係統的運行機製 115
5.2　流動性和波動性 115
5.3　相關效應的迴測 118
5.4　使用兩小時時間結構的擺蕩交易 118
5.5　使用60分鍾棒綫數據的均值迴歸係統 122
5.6　無乖離性均值迴歸係統 123
5.7　使用30分鍾棒綫圖數據的均值迴歸係統 127
5.8　基於15分鍾棒綫圖的附帶50小時移動平均過濾指標的RSI極值分布係統 130
......

前言/序言

　　1987年，我父親和我花瞭100美元在紐約期貨交易所購買到一個席位，並且建立瞭一個25 000美元的交易賬戶。我父親說，我們的目標是一周賺2 500美元。雖然這似乎是一個非凡的年化投資迴報率，但是我聽說過，一些具有傳奇色彩的交易員已經把微薄的資金轉換成巨額的財富。自此，我便開啓瞭一段心路曆程，以緻最終齣版瞭這部書。
　　我希望我能告訴你的是，這本書包含的秘密是我怎麼完成強大的交易目標的。但是，我從未學會如何在我的資本裏持續生成100%的平均年化收益率。我會說，如果我不知怎麼完成前述的這個目標，那麼，我所提供給特定交易者的知識可能會很少；相反，我的所有曆程是艱難的，同時，我也逐漸地瞭解到，試圖每年獲得幾倍的資金迴報，至少對我來說，是一個災難。
　　然而，以現在所瞭解的、現實的投資迴報率與采取規避風險所實現的迴報率相比較，我可能不會選擇“投機”作為一項事業——相應的風險規避理論給瞭我很多的收獲，不僅僅是單純的金錢奬勵，而且，相關的交易曆程也教會我許多東西，即如何變得心胸開闊，如何耐心、客觀地看待問題，如何做到言行一緻、自律、深入思考，不被行動的結果所束縛，等等；此外，通過交易，我也學會瞭如何在資金不足的情況下繼續生存。
　　我相信，對於交易員來說，一定有很多實用的方法使他們在獲得可觀的整體迴報率的同時，將相應資本破産的風險最小化。然而，就在這一點上，我所能傳授給專業交易員的唯一的成功方法是：使用基於數理技術分析的機械交易係統。這樣的機械交易係統允許發展全麵、詳細的交易計劃，包括規則條目、退齣機製以及價格風險的管理。更為重要的是：相關係統使承諾的資本在特定戰略轉發測試的結果生成之前得以實現；反過來，這有助於培養在特殊情境發生之時，相關交易者可以製訂管控固有的、不可避免之損失的交易計劃。
　　本書將不嚮讀者展示在一年的時間內如何將1萬美元變成100萬美元。我相信，係統開發人員所吹噓的、産生前述迴報率的業績是一種江湖騙術——麯綫模擬交易係統，或理論傢盲目破壞所導緻的風險使相關交易者成為悲壯的受害者。而我所提供的簡單的交易係統，因其非常強勁的整體積極率可以減少相關交易者所承受的破壞性風險。雖然我個人的專有交易策略不同於那些在本書中使用的交易係統所提供的類似的模式，且不能適度生成預期的未來效應，然而運用本書的交易係統，其成功的概率很大。這就是說，書中的測試方法當然不是“神聖”的交易目的所緻，而是提供激勵的原型，同時引導讀者在係統的開發過程中，使之匹配其個人的特質。
　　批判電子交易係統開發的書曾做齣如下解析：沒有人會贈送成功的交易係統，如果贈送賺錢的係統，那麼，每個人都會使用它，從此人們將不再工作。這種批評建議與相應的市場動態和交易員的天真心理有關。本書認為，作為一名投機者，失敗的主要原因不是無法發現有利可圖的交易方法，而是缺乏自律性，缺乏堅持成功的信念，沒有對相關交易和價格風險進行管理。書中所顯示的內容告訴我們，堅如磐石地進行自律性的交易是最具挑戰性的，它是交易員可以努力嚮往的事情；如果不是這樣，任何人都可以獲得金融收益，而此種收益是不會和成功的投機交易相聯係的。
　　當機械交易係統首先引入阿森納的交易工具時，交易者會很感興趣地利用這些工具，同時，本係統也需要相關人士具有豐富的編程經驗、強大的數學背景、精闢的技術分析能力以及剛強的自律精神。隨著時間的推移，由市場數據供應商提供給用戶的交易係統軟件會變得更加簡單、更為友好。現在，非編程人員隻要具有對數理技術分析的基本理解，就可以通過本書所提供的手稿成功地創建簡單的交易係統。正是因為這個原因，我沒有選擇“麵嚮程序員”的係統開發模式，而是選擇瞭CQG交易平颱的迴測係統以及相應的優化軟件。
　　本書的主要目的是提供工具來援助新手，迅速找到其交易的偏見和缺點。我在收到的專業人士的材料中所得到的反饋是：在人格特質的詳細檢查中，常見的交易者有三種基本類型，即（中期）順勢型交易者、（中期）均值迴歸型交易者、短綫交易者。而嚴格按照特定類型係統的指示所進行的交易可以促進相關交易者的心理靈活性，可以使交易者在逆勢、震蕩以及趨勢運行等各種各樣的交易環境中獲得成功。此外，我也希望本書能夠得到機構投資者、富裕的私人投資者，以及參與係統交易的各類人群的認可，從而證明其價值。
　　通過以“交易者重組”為框架的行文模式，本書研究瞭機械交易係統的開發過程。這個過程包括：探討其受歡迎的原因；在係統開發過程中，研究如何避免在轉發測試交易係統時所存在的、量化的價格風險；同時，解析提高投資迴報率的方法。
　　我曾努力地研究基本的綫性模式及其基本概念的復雜性。然而在某些情況下，為瞭確保特定的讀者理解概念的效用，以及保持相關材料的連貫性與完整性，我必須在以後的章節中介紹傳統的思想，這是不可避免的，被我重申的概念會在以後的章節裏齣現，同時，相關讀者也可能需要閱讀前麵的某一章。
　　第1章定義瞭什麼是數理技術分析。從經典的技術分析中將其提齣，顯示瞭其工作原理背後的心理要素；然後，本章解釋瞭為什麼數理技術分析相對於基本麵分析（或曰解析型技術分析）而言，其在機械交易係統的發展中是一個理想的模塊；最後，本章以生成利潤的簡易型模式來消除機械交易係統的神話。
　　第2章著眼於兩種基本類型的數理技術分析指標。對那些試圖利用市場傾嚮的人來說，一種方法是均值迴歸（即依據震蕩指標），另一種方法是從趨勢中獲利（如判定價格驅動、參考移動平均指標等）；然後，這一章錶明瞭如何將各種風險量化參數融入波動區間和百分比值一類的交易工具，而後將相應技術指標轉變為全麵的交易係統。
　　第3章探討瞭順勢交易係統，同時錶明瞭即使是最簡單的係統，也可以産生可觀的迴報率，並且在最差情形下，如何持久地、相對溫和地減少股本。另外，本章還討論瞭為什麼某些特定資産類彆比其他資産更具有趨勢性，同時詳細闡述瞭作為一個成功的順勢交易者所必需的人格特質。
　　第4章著眼於簡易型中期均值迴歸係統。它解釋瞭為什麼某些特定資産比其他資産具有更大的均值迴歸傾嚮，相關內容包括無乖離性均值迴歸係統，以及采用趨勢跟蹤濾波器的均值迴歸係統。
　　第5章探討瞭短綫交易係統（包括日中和日間交易係統），以及應用相應策略獲得成功人士所需要的特質。與第3章和第4章一樣，本章對迴測案例進行瞭研究，並且分析瞭使用這些策略成功的人士的特質。
　　第6章把交易者類型（順勢型、均值迴歸型）以及典型的時間框架（長期、中期、日中和日間交易）中的交易作為全麵審查的主要類彆。在這些關於人格類型和交易時間框架的探討之中，本章考察瞭交易員各種各樣的心理缺陷，諸如恐懼、焦躁、貪婪、缺乏自律等。然後，本章展示瞭通過檢查交易者的個性特徵和交易風格，為相關讀者確定其天生的交易個性，從而使他們通過利用不同類型的機械交易係統，對心理進行測試，進而循序漸進地完成其轉型的過程。
　　第7章探討瞭先前沒有提齣的機械交易係統的相對優勢。接下來，本章著眼於係統開發的相對劣勢，以及解決這些問題的方法，如數據麯綫擬閤、參數麯綫擬閤、保持數據完整性的模式，以及傭金和點差虧損的低估策略。另外，本章還分析瞭相應的優化模式的優勢和局限性。最後，本章展示瞭交易係統的相關報錶，同時解析瞭測量交易係統性能的各種方法的利弊。
　　第8章討論瞭各種傳統價格風險管控方法的利弊。其中，管理方法包括止損和價格風險管理；價格覆蓋的風險包括鞅以及反鞅位置的分級技術，如固定部分的位置分級和風險價值；其他價格風險管理技術包括最壞情境之下的波峰–波榖之股票跌勢的研究、“靜態”容量限製、壓力測試以及總股本管理之下的係統停損比例。最後，本章考察瞭基於交易者心理因素的價格風險管理原則，同時，展示瞭如何利用機械交易係統幫助人們在追加股本時增加相應的信心。
　　第9章著眼於三個方麵來改善相關投資的總體收益率。
　　（1）添加各種低/負相關資産到一個單一的交易係統，如外匯期貨、原油等。
　　（2）設置特殊情境的參數，從而觸發水平相同的另一個交易係統。
　　（3）在一個交易賬戶或基金中，同時設置均值迴歸的組閤，以及順勢交易係統。
　　本章最後進行瞭總結，即通過擴張某人的心理上的“交易舒適區”，從而展示其對心理測試的好處。
　　第10章考察瞭如何將交易者的知識和經驗利用於機械交易係統的框架之內。在大量有關交易的書籍當中，相應參數之優勢與劣勢的發揮與抑製的模式在資産中占據瞭一定的位置。例如，增加曆史波動率的相關性能，減少最差情境之下的波峰–波榖的股本投入等。同時，我們要進行反嚮觀察，包括基本麵的市場分析。在新聞事件的“模糊”作用下，於可自由支配的元素中，買入一個“小口座”的標準普爾指數期貨，進而替代10倍杠杆的期貨閤約。
　　第11章考察瞭機械交易係統和轉型心理學之間的聯係，它包括一個人的行為、對相關行為的認可，以及如何釋放舊式情感模式中的自我價值、忠貞、概率判定等細節問題。本章通過考察在交易和應用領域內交易者所掌握的技能，對其更加和諧的生活情況進行瞭總結。這是最後的觀點，即一種使平常生活更加和諧的成就是我對讀者最真誠和熱切的希望——沒有它，交易是生活中的一種價值的追求；有瞭它，交易者就會擁有掌握相關學科的渴望，進而産生自我實現的更高追求。

《駕馭波動：策略的精煉與執行》 本書深入探討瞭在瞬息萬變的金融市場中，如何構建、優化並堅定執行交易策略的核心要素。我們關注的並非僅僅是交易指令的下單與執行，而是更深層次的係統性思考，從策略的邏輯根基到實戰中的心理博弈，力求為交易者提供一套完整且可操作的框架。 第一部分：策略的基石——理解市場與構建模型 本部分將帶領讀者穿越紛繁的市場噪音，探尋驅動價格變動的根本力量。我們將從宏觀經濟指標、行業趨勢、公司基本麵分析等多維度入手，闡述如何識彆潛在的交易機會。在此基礎上，我們將詳細介紹如何將這些市場洞察轉化為量化的交易模型。這包括： 數據驅動的信號生成： 探索各種技術指標、量化因子和事件驅動信號的原理及其在策略構建中的應用。我們將討論如何選擇、組閤以及過濾這些信號，以提高其有效性。 風險管理與頭寸規模： 任何策略的成功都離不開有效的風險控製。本部分將重點講解不同類型的風險（市場風險、流動性風險、模型風險等）以及如何通過閤理的頭寸規模、止損止盈機製來量化和管理這些風險，確保單筆交易和整體投資組閤的穩健性。 迴測與優化： 詳細介紹如何進行嚴謹的曆史數據迴測，評估策略的過往錶現，並探討如何避免過度優化（overfitting），確保策略的魯棒性，使其能夠適應未來的市場變化。我們將介紹諸如Walk-Forward Optimization等高級優化技術。 第二部分：策略的升華——人性與紀律的融閤 即使擁有最完美的策略模型，缺乏有效的執行和強大的心理素質，也難以在市場中立足。本部分將聚焦於交易者自身，剖析心理因素對交易決策的影響，並提供剋服這些挑戰的策略。 認知偏差與情緒陷阱： 識彆並分析常見的交易心理陷阱，如過度自信、損失厭惡、羊群效應、錨定效應等。我們將深入探討這些偏差如何扭麯我們的判斷，導緻非理性決策。 建立交易心理韌性： 提供一套行之有效的心理訓練方法，包括正念冥想、認知重構、情緒調節技巧等，幫助交易者培養沉著冷靜的心態，在壓力下保持清晰的頭腦。 紀律與執行的藝術： 強調交易紀律的至關重要性，並提供培養良好交易習慣的實用建議。我們將探討如何建立一套嚴格的交易規則，並在每一次交易中不摺不扣地執行，從而將策略模型真正轉化為行動。 應對市場情緒與不確定性： 市場情緒的波動常常是理性分析的敵人。本部分將指導交易者如何識彆和理解市場情緒，如何在不確定性中尋找確定性，以及如何在極端市場條件下調整策略或暫停交易。 第三部分：策略的進化——持續學習與適應 金融市場是動態變化的，任何策略都無法一勞永逸。本部分將引導讀者認識到策略的持續優化和學習是長期生存的關鍵。 實時監控與績效評估： 介紹如何建立有效的策略績效監控體係，定期評估策略在實際交易中的錶現，及時發現潛在的問題。 策略的適應性調整： 在市場結構性變化或齣現新的交易模式時，如何判斷是否需要對現有策略進行調整或開發新策略。我們將討論如何平衡“堅持原則”與“適時變通”。 擁抱新技術與新工具： 隨著科技的進步，新的交易工具和技術不斷湧現。本部分將探討如何學習和應用這些新技術，以提升交易效率和策略的競爭力。 構建個人交易知識體係： 鼓勵交易者建立屬於自己的交易知識體係，通過不斷的反思、總結和學習，逐步形成獨具特色的交易風格和方法論。 《駕馭波動：策略的精煉與執行》並非一本速成手冊，而是一份係統性的指南，旨在幫助交易者構建紮實的策略基礎，磨練強大的心理素質，並在不斷變化的市場環境中實現持續的成長與盈利。本書適閤所有對量化交易、係統化交易以及交易心理學感興趣的投資者和交易者，無論您是初學者還是有經驗的專業人士，都能從中獲益。

評分☆☆☆☆☆

《機械交易係統》這本書，與其說是一本投資指南，不如說是一份關於如何在紛繁復雜的金融市場中建立秩序的行動綱領。 作者以一種近乎“工程師”的嚴謹態度，剖析瞭構建交易係統的每一個環節。從最初的數據采集、清洗，到核心的算法設計，再到最後的風險管理和心理建設，無不體現齣對細節的極緻追求。其中，“配對交易”作為書中重點闡述的策略之一，給我留下瞭深刻的印象。它擺脫瞭傳統意義上單邊市場的預測，轉而關注資産之間的相對價值。這種“兩點一綫”的思維方式，在充滿不確定性的市場中，顯得格外有價值。我開始思考，是否可以將這種思路應用到我熟悉的領域，通過識彆不同資産類彆之間的聯動性，來尋找潛在的交易機會。書中的數學模型和統計方法，雖然需要一定的基礎知識纔能完全理解，但作者的闡述方式，力求讓讀者能夠掌握其核心邏輯。這一點非常重要，因為理解“為什麼”比單純地復製“怎麼做”更為關鍵。而且，作者在書中也並未迴避“交易者心理”的重要性，他將心理學理論融入到係統構建和執行的討論中，強調瞭情緒控製在交易中的決定性作用。這讓我覺得，作者在傳遞一種“全局觀”，他明白，一個成功的交易者，既要有強大的分析能力，也要有堅韌的心理素質。

評分☆☆☆☆☆

《機械交易係統》這本書，給我帶來的一種全新的思考方式，那就是關於“確定性”的追尋。 在一個充滿不確定性的金融市場中，作者試圖通過構建“機械交易係統”來最大化交易過程中的確定性。我尤其被書中關於“配對交易”的論述所吸引。這種策略的精妙之處在於，它不依賴於對市場整體方嚮的預測，而是通過識彆兩個資産之間的“相對價值”來獲利。作者在書中詳細拆解瞭如何構建此類交易模型，包括數據選擇、相關性分析、價差計算以及風險管理等關鍵步驟。這些步驟的邏輯嚴謹，並且提供瞭可供參考的實踐框架。這讓我意識到，即使是看似復雜的市場，也存在著可以通過量化分析來捕捉的套利機會。更讓我印象深刻的是，作者在書中並沒有迴避“交易者心理”對交易結果的影響。他強調，一個強大的交易係統，也需要一個能夠堅定執行、不被情緒乾擾的交易者。書中對於如何建立這種心理韌性的探討，讓我覺得這本書不僅僅是在教授技術，更是在塑造一個成熟的交易者。

評分☆☆☆☆☆

這本書，我最大的感受是它提供瞭一種“結構化”的交易思維。 在沒有接觸《機械交易係統》之前，我對於交易的理解比較零散，也缺乏係統性。作者通過構建“機械交易係統”的理念，將交易過程的各個環節——從數據獲取、信號生成，到風險控製、心理調適——進行瞭精妙的梳理和整閤。書中詳細介紹瞭“配對交易”這一策略，其核心在於利用兩個高度相關的資産之間的短期價差來獲利。作者在書中對如何識彆、構建和執行配對交易的闡述，非常具有指導意義。這讓我看到瞭，原來市場中的機會並不僅僅是單一方嚮的波動，還可以是資産之間的相對波動。更讓我覺得這本書難能可貴的是，作者並沒有將“交易者心理”視為一個可有可無的附加項，而是將其置於與技術同等重要的位置。他強調，任何機械係統都需要一個理性的執行者，而剋服人性的弱點，是係統能夠有效運轉的關鍵。這種“技術+心理”的結閤，讓我覺得這本書更加貼近真實交易的挑戰。

評分☆☆☆☆☆

我最近沉迷於一類投資書籍，它們往往承諾能揭示市場背後隱藏的“秘密武器”，《機械交易係統》大概就是這類書的集大成者。 讀這本書，就像是在解一個復雜的謎題，作者似乎將自己多年的交易經驗凝結成瞭一套嚴謹的邏輯體係，而“機械交易係統”這個名字本身就充滿瞭誘惑力。它暗示著一種不受情緒乾擾、純粹依靠規則和算法來執行的交易方式，這對於我這樣經常在市場波動中感到焦慮的散戶來說，簡直是救命稻草。我尤其對書中關於“配對交易”（Pair Trading）的論述感到好奇，這種策略聽起來非常巧妙，通過識彆兩個高度相關的資産之間的短期價差，然後同時做多和做空，試圖從這種相對弱的波動中獲利。這比我之前孤注一擲地押注單邊行情要穩健得多，也更符閤我尋求長期穩定收益的願望。當然，將這種策略付諸實踐，背後需要大量的曆史數據分析、因子構建以及對市場微觀結構的深刻理解。書中對這些方麵的闡述，雖然我還沒有完全消化，但已經讓我看到瞭理論與實踐之間巨大的鴻溝，也激發瞭我深入研究的動力。作者在書中還提到瞭“交易者心理”（Trader Psychology）的重要性，這一點讓我覺得作者並非一個隻懂技術的“書呆子”，而是真正理解瞭交易的本質。因為我知道，再完美的係統，如果執行者內心充滿貪婪、恐懼和僥幸心理，最終也會走嚮失敗。所以，這本書不僅僅是在教我如何構建一個係統，更是在引導我如何成為一個更成熟、更理性的交易者。這讓我對閱讀這本書的期待又增添瞭幾分。

評分☆☆☆☆☆

當我打開《機械交易係統》這本書時，我原本以為它隻是又一本教你如何使用技術指標的“工具書”。 然而，深入閱讀後，我纔發現它更像是一部關於“交易哲學”的啓濛讀物。作者以一種非常係統、也非常嚴謹的方式，探討瞭如何構建一個能夠持續盈利的“機械交易係統”。其中，“配對交易”的章節，徹底改變瞭我對市場機會的認知。它不再是簡單的“看多”或“看空”，而是通過識彆資産之間的“相對價值”來獲利。作者在書中對於如何構建、迴測和優化配對交易模型的詳細闡述，提供瞭非常具體的指導，讓我看到瞭將復雜的理論轉化為實際操作的可能性。更讓我覺得這本書不同於其他書籍的是，它並沒有忽略“交易者心理”的重要性。作者將心理學與交易係統緊密結閤，強調瞭剋服人性的弱點，如貪婪和恐懼，是係統能夠成功執行的關鍵。這讓我意識到，一個真正成功的交易者，不僅需要技術上的精湛，更需要心理上的成熟。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，在閱讀《機械交易係統》之前，我對“機械交易”的理解還停留在很淺顯的層麵，認為不過是代碼的堆砌。 然而，這本書完全拓寬瞭我的視野。作者並非簡單地羅列一套套現成的交易規則，而是帶領我深入探究瞭構建一個“可信賴”的交易係統的底層邏輯。他係統地梳理瞭從市場數據分析到策略開發的每一個流程，並且重點探討瞭“配對交易”這一經典策略。作者對配對交易的解析，讓我看到瞭如何從看似無序的市場波動中，發掘齣具有概率優勢的交易機會。他提齣的構建配對交易模型的框架，例如如何識彆相關性、如何設定止損止盈，都非常具有實操性。我尤其欣賞書中關於“交易者心理”的章節，它將人性中的弱點與係統化交易的優勢相結閤，解釋瞭為什麼即使是最精密的係統，也需要強大的心理支撐來執行。這讓我意識到，技術和心理並非割裂，而是相互依存的。一個好的交易者，不僅需要理解市場，更需要理解自己。讀這本書的過程，就像是在學習一門新的語言，語言的每一個詞匯、每一個語法都代錶著一種新的交易理念和方法，而作者就是那位耐心的老師，引導我一步步地理解這門“機械交易”的語言。

評分☆☆☆☆☆

《機械交易係統》這本書，給我最大的啓發在於其對“係統化”的極緻推崇。 作者以一種近乎“解構”的方式，將復雜的交易過程拆解成一個個可控、可量化的模塊。我尤其被書中關於“配對交易”的論述所吸引，這種策略的核心在於尋找資産之間的“相對價值”，而不是對市場單邊走勢的判斷。作者在書中對於如何構建、迴測和優化配對交易模型的詳細闡述，讓我看到瞭將數學、統計和金融學原理應用於實戰交易的巨大潛力。他不僅提供瞭理論框架，更重要的是，他提供瞭可供參考的實踐步驟，這對於想要將理論付諸實踐的讀者來說，非常有價值。此外，書中關於“交易者心理”的討論，也讓我耳目一新。作者並未將心理因素視為一個獨立於係統之外的變量，而是將其融入到係統構建和執行的整個流程中。他強調，一個有效的交易係統，不僅要有嚴謹的邏輯，更要有能夠嚴格執行的交易者。這讓我認識到，交易的成功，是技術、策略和心理素質的綜閤體現。

評分☆☆☆☆☆

當我拿到《機械交易係統》這本書時，我抱有的期待是找到一套能夠讓我“躺著賺錢”的秘籍，然而，讀完之後，我意識到事情遠比我想象的要復雜，但也更加真實。 作者並非描繪一個虛幻的“永動機”，而是試圖構建一套基於邏輯和數據的交易框架。其中，“配對交易”的部分尤其吸引我。我一直認為，市場的波動性是機會的來源，而配對交易恰恰是將這種波動性轉化為可控利潤的一種方式。作者在書中詳細闡述瞭構建配對交易模型的步驟，從數據的清洗、變量的選擇，到模型的迴測和優化，每一步都充滿瞭技術含量。這讓我意識到，所謂“機械交易”，並非簡單的拿來主義，而是需要深入的研究和大量的實踐。更讓我感到欣慰的是，作者並沒有忽略“交易者心理”這個看似與技術無關的部分。他強調，即使是最完美的係統，如果交易者無法剋服內心的恐懼、貪婪，也無法獲得持續的成功。這讓我覺得，這本書是一套完整的交易哲學，而不僅僅是技術手冊。它教會我如何構建一個強大的工具，更教會我如何成為一個能夠駕馭這個工具的“人”。讀這本書的過程，讓我感覺像是在攀登一座科學的山峰，雖然艱難，但每一步的攀登都能讓我看到更廣闊的風景，也讓我對交易這個領域有瞭更深刻的敬畏。

評分☆☆☆☆☆

《機械交易係統》這本書，給我最大的衝擊在於其對“係統化”的極緻追求。 在翻閱這本書之前，我一直認為交易更多的是一種藝術，需要經驗、直覺和對市場的“感覺”。然而，這本書徹底顛覆瞭我的認知。作者構建的“機械交易係統”，就像是給交易這門藝術注入瞭嚴謹的科學內核。他詳細拆解瞭從數據收集、指標選擇、信號生成到頭寸管理、風險控製的整個流程，每一個環節都清晰、具體，並且邏輯自洽。這讓我看到瞭一個“交易機器”的雛形，一個可以被客觀、量化地執行，並且擺脫人類主觀臆斷的交易流程。尤其令我印象深刻的是書中對“配對交易”的探討，這是一種我之前從未深入瞭解過的策略。它不再是簡單的“看多”或“看空”，而是通過建立兩個資産之間的數學模型，捕捉它們短期內的相對價格偏離。這是一種更加精妙的套利思路，需要對資産之間的相關性有深刻的洞察。作者在書中對於如何構建和迴測配對交易策略的闡述，雖然復雜，但提供瞭非常具體的指導。這讓我意識到，原來市場上存在著如此多樣的獲利模式，而這些模式並非遙不可及，而是可以通過係統化的方法去復製和應用的。此外，書中關於“交易者心理”的章節，也並非流於錶麵，而是深入剖析瞭人性在交易中的弱點，以及如何通過係統來約束這些弱點。這讓我認識到，一個成功的交易係統，不僅要有強大的數學模型，更要有能夠支撐係統穩定運行的交易者心態。

評分☆☆☆☆☆

《機械交易係統》這本書，對於我而言，最核心的價值在於它提供瞭一種“解耦”的視角。 作者將交易行為分解為可量化、可重復的模塊，試圖通過“機械化”的方式，將人類情緒帶來的不確定性降到最低。我尤其被書中關於“配對交易”的部分所吸引。這種策略不再是單一品種的“猜漲猜跌”，而是通過建立兩個資産之間的“相對價值”模型，從價格的局部偏差中尋找獲利機會。這是一種更加精巧的套利思路，需要對市場結構和資産聯動性有深刻的理解。作者在書中對於如何構建和迴測這類模型的詳細闡述，雖然需要一定的技術功底，但其邏輯非常清晰，讓我看到瞭將理論轉化為實際操作的可能性。更讓我感到驚喜的是，作者在書中並沒有忽略“交易者心理”這個看似非技術性的環節。他強調，再完美的機械係統，也需要一個能夠嚴格執行的“人”。如何剋服內心的恐懼、貪婪，以及如何對係統保持信心，這些都是書中探討的重要內容。這讓我明白，機械交易係統並非是要取代交易者，而是要賦能交易者，讓他們能夠更加理性、更加客觀地參與市場。

評分☆☆☆☆☆

一直用不錯(*?´╰╯`?)?。

評分☆☆☆☆☆

課外讀物，補充知識

評分☆☆☆☆☆

挺好的書，沒啥問題

評分☆☆☆☆☆

還好

評分☆☆☆☆☆

京東就是快，就是紙質發票選瞭沒用

評分☆☆☆☆☆

還沒看忘，理解力有限，還要多讀。

評分☆☆☆☆☆

還沒來得及看。不過同一個作者的另一本書我看瞭。

評分☆☆☆☆☆

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評分☆☆☆☆☆

不錯，好書，多學習點東西，心裏有底。