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[美] 法尔博 著

图书标签:

• 债券
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• 投资
• 理财
• 金融
• 入门
• 精通
• 固定收益
• 资产配置
• 投资策略

店铺： 张家港新华书店专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：28683436977

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

内容介绍
基本信息

书名：	债券及债券基金投资从入门到精通
作者：	(美)法尔博	开本：
YJ：	49	页数：
现价：	见1；CY=CY部	出版时间	2013-05
书号：	9787115314598	印刷时间：
出版社：	人民邮电出版社	版次：
商品类型：	正版图书	印次：

内容提要 作者简介

     埃斯梅·法尔博(Esme Faerber)，工商管理学硕士，注册会计师，罗斯蒙德学院商务与会计专业教授。她拥有多年的证券投资领域经验。特别是对债券的承销发行以及价值评估有着丰富的实务经验。她曾撰写过包括《投资入门详解》、《债券、共同基金与ETF详解》、《股票市场详解》、《个人理财师》等多部证券市场普及读物。

精彩导读 目录

D1章　给未来计划投资者的启示　
　债券的投资收益表现　
　债券在投资组合中的意义　
　如何实现投资的多元化　
D2章　债券入门　
　什么是债券　
　如何买卖债券　
　债券的共同特征　
　债券发行人及投资等级　
　债券投资期限　
　债券共同基金　
　债券型交易所买卖基金(债券ETFs)　
　债券投资的相关条款　
　税收与收益　
D3章　债券风险　
　利率风险　
　违约或信誉风险　
　赎回风险和偿债基金风险　
　购买力风险　
　再投资利率风险　
　外汇风险　
　流动性风险　
　提前还贷风险　
　政治风险　
　突发事件风险　
　债券共同基金的风险　
　债券ETFs风险　
D4章　债券价格及收益率　
　收益率　
　收益率曲线　
　债券估值　
　债券价格为什么会波动　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度对投资者的价值　
D6章　经济状况和债券市场　
　经济状况和债券市场之间的关系　
　经济运行状况报告　
　经济状况对债券市场的影响　
　货币政策和金融市场　
　美联储改变货币供给和利率带来的影响　
　货币供应量的定义　
　对金融市场的影响　
　财政政策与金融市场　
D7章　货币市场债券　
　货币市场债券的特性　
　货币市场共同基金　
　货币市场共同基金的安全性　
　如何投资货币市场共同基金　
　短期国库券　
　如何买卖短期国库券　
　大额定期存单　
　商业票据　
　结构性投资工具　
　银行承兑汇票　
　回购协议　
　货币市场共同基金与单一证券的比较分析　
D8章　美国财政部发行的债券　
　债券类型介绍　
　国债产品　
　通货膨胀保值债券(TIPs)　
　美国中长期国债的投资风险及优缺点　
　美国储蓄国债　
　国债共同基金　
　国债交易型开放式指数基金(ETFs)　
　国债、国债共同基金以及国债ETFs的比较分析　
D9章　政府机构债券和抵押转递证券　
　政府机构债券　
　抵押转递证券　
　政府国民抵押协会(GNMA)　
　如何购买GNMA抵押转递证券　
　联邦住宅贷款抵押公司　
　D前事件对抵押担保机构发行证券的影响　
　担保抵押债券(CMO)　
　政府机构和抵押转递证券共同基金　
　政府机构和抵押转递证券ETFs　
　政府机构债券、抵押转递证券、政府机构共同基金及政府机构ETFs的比较分析　
D10章　公司债券　
　公司债券的说明　
　公司债券的种类　
　公司债券的风险　
　什么是垃圾债券　
　通货膨胀挂钩公司债券　
　如何买卖公司债券　
　公司债券的优缺点及注意事项　
　准公司债券优先股证券　
　公司债券共同基金　
　公司债券ETFs　
　公司债券、公司债券共同基金以及公司债券ETFs的比较分析　
D11章　市政债券　
　市政债券有何不同　
　市政债券的投资对象　
　市政债券的种类　
　市政债券的风险　
　买卖市政债券的要点　
　市政债券共同基金　
　市政债券共同基金的风险　
　市政债券共同基金的投资要点　
　市政债券ETFs　
　市政债券、市政债券共同基金以及市政债券ETFs的比较分析　
D12章　可转换债券　
　何谓可转换债券　
　购买可转换债券的要点　
　可转换债券的危害　
　可转换债券的不同种类　
　可转换债券共同基金　
　单一可转换债券与可转换债券共同基金的对比分析　
D13章　零息债券与零息债券共同基金　
　何谓零息债券　
　影响零息债券价格的因素　
　各种零息债券　
　零息债券有什么风险　
　买卖零息债券的要点　
　零息债券共同基金　
　单一的零息债券与零息债券共同基金的对比分析　
D14章　GJ市场及新兴市场债券　
　GJ市场债券的种类　
　如何买卖GJ债券　
　投资GJ债券的风险与优劣分析　
　投资GJ债券共同基金　
　投资GJ债券共同基金的风险　
　购买GJ债券共同基金的要点　
　GJ债券ETFs　
　单一GJ债券、GJ债券共同基金以及GJ债券ETFs的对比分析　
D15章　封闭式基金　
　封闭式基金与开放式基金的对比　
　什么是单位投资信托基金　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的风险　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的购买要点　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的适用对象　
　单一债券共同基金与封闭式债券基金的对比分析　
D16章　投资组合管理及估值　
　投资者的目标　
　资产配置　
　选择个别投资　
　投资组合的管理　
　收益率曲线战略　

暂时没有目录，请见谅！

智慧理财之路：掌握资产增值之道 在这个充满机遇与挑战的时代，如何让自己的财富稳健增长，穿越经济周期的波动，是每个人都必须面对的重要课题。本书旨在为广大读者，特别是对财富管理有初步认识、渴望深入学习并掌握资产增值方法的朋友们，提供一条清晰、系统且实用的智慧理财之路。我们并非仅仅介绍某一种具体的投资工具，而是着眼于构建一个全面的、长期的资产配置与风险管理框架，让你能够在这个框架下，灵活运用各种金融工具，实现财富的多元化增长和保值增值。 第一部分：理财思维的基石——认知与规划 在开始任何投资之前，正确的理财思维和清晰的规划至关重要。这一部分将帮助你打下坚实的理财基础，让你从“为什么理财”到“如何理财”都有深入的理解。 认识财富的本质与生命周期： 我们将探讨财富的真正含义，它不仅仅是数字的堆砌，更是实现人生目标、保障生活品质、创造价值的工具。同时，我们会分析人生不同阶段的财富需求和挑战，例如年轻时的积累、中年时的稳定、老年时的保障，从而让你能够为不同的人生阶段制定更具前瞻性的理财策略。 建立科学的投资认知： 投资并非赌博，而是基于对市场规律的理解和对风险的把控。本部分将帮助你辨析常见的投资误区，例如“一夜暴富”的神话、盲目跟风的陷阱，并引导你建立一种理性、客观、长期主义的投资心态。我们将深入浅出地解释“风险与收益并存”的原理，以及“复利”的强大魔力，让你深刻理解长期坚持投资的价值。 量身定制的财务目标设定： 成功的理财始于清晰的目标。我们将指导你如何设定SMART（具体、可衡量、可达成、相关性、时限性）的财务目标，无论是购房、子女教育、退休规划，还是实现财务自由。通过具体的练习和案例分析，让你能够将宏大的愿景转化为可执行的步骤。 构建属于你的财务健康蓝图： 财务健康是实现一切理财目标的基础。我们将引导你审视当前的财务状况，包括收入、支出、资产、负债等，并学会如何进行有效的财务分析。在此基础上，你将学习如何制定预算，控制非必要开支，提高储蓄率，并开始建立一个健康、可持续的财务模型。 第二部分：资产配置的艺术——多元化与均衡 单一的投资方式往往伴随着过高的风险。本书将重点在于教授你如何构建一个多元化的资产配置组合，以分散风险，捕捉不同市场的机会，实现风险与收益的均衡。 理解资产类别及其特性： 我们将详细介绍不同类型的资产类别，例如股票、债券、房地产、大宗商品、现金及现金等价物等。对于每一种资产，我们都会深入分析其潜在的收益来源、风险特征、市场驱动因素以及在不同经济环境下的表现。这将帮助你理解为什么需要将资金分散到不同的资产类别中。 构建核心-卫星资产配置策略： 核心-卫星策略是一种被广泛认可且行之有效的资产配置方法。我们将解释如何通过“核心”资产（通常是长期稳定增值的部分）和“卫星”资产（用于捕捉短期高收益机会或对冲特定风险的部分）来构建一个既稳健又具有进攻性的投资组合。 动态调整与再平衡的智慧： 市场并非一成不变，你的投资组合也需要随之调整。我们将讲解如何根据市场变化、自身风险承受能力和财务目标的变化，对资产配置进行动态调整。同时，我们还会介绍“再平衡”的重要性，即定期将投资组合调整回预设的资产配置比例，以控制风险，锁定收益。 风险承受能力评估与个性化配置： 每个人的风险承受能力是不同的，这直接影响到你的资产配置选择。本部分将提供工具和方法，帮助你客观评估自己的风险承受能力，并据此设计出最适合你的个性化资产配置方案。我们将强调“适合自己的才是最好的”这一理念。 第三部分：实践操作的精髓——工具、策略与技巧 在理解了宏观的理财思维和资产配置框架后，本部分将聚焦于具体的投资工具和操作技巧，让你能够将理论付诸实践。 股票投资的深度解析： 从公司的基本面分析到技术面解读，从估值方法到行业研究，本部分将为你打开股票投资的大门。我们将介绍不同类型的股票（如成长股、价值股、蓝筹股、中小盘股），以及如何通过深入研究，发现具有长期增长潜力的优质公司。同时，我们也将探讨股票市场的风险，以及如何通过分散投资和止损来规避风险。 解读固定收益市场： 无论是追求稳定现金流还是希望对冲股票市场的波动，固定收益类资产都是重要的组成部分。我们将深入分析各类固定收益产品，例如国债、地方政府债、企业债，以及它们在收益率、期限、信用风险等方面的差异。你将学习如何理解收益率曲线，评估债券的信用质量，以及在利率变动环境下如何进行策略调整。 另类投资的视野拓展： 除了传统的股票和债券，我们还将目光投向一些能够带来多元化收益和风险对冲效果的另类投资领域。这可能包括房地产投资信托（REITs）、黄金、商品，甚至是一些新兴的投资机会。我们将分析这些资产的特点、潜在风险与收益，以及它们如何在你的整体投资组合中发挥作用。 主动投资与被动投资的取舍： 在投资策略上，主动管理和被动管理各有其优劣。本部分将详细对比两者的运作模式、成本、潜在收益和风险，帮助你理解何时选择主动投资以追求超额收益，何时选择被动投资以降低成本，享受市场平均收益。 利用金融衍生品进行风险管理： 对于有一定经验的投资者，金融衍生品（如期权、期货）可以成为有效的风险管理工具。我们将以通俗易懂的方式，介绍这些工具的基本原理，以及它们在对冲风险、锁定收益方面的应用，并重点强调其中的复杂性和高风险性，建议谨慎使用。 第四部分：长期主义的力量——心态、纪律与复利 投资是一场马拉松，而非短跑。本部分将强调长期主义的价值，帮助你培养成熟的投资心态，建立严格的投资纪律，并最终体会复利带来的奇迹。 克服情绪化交易的陷阱： 贪婪与恐惧是投资者的两大敌人。我们将分析这些情绪如何影响投资决策，并提供实用的方法来识别和克服它们，例如设置明确的交易规则，坚持客观分析，避免被市场短线波动所干扰。 投资纪律的建立与执行： 成功的投资者往往拥有钢铁般的纪律。本部分将指导你如何建立一套适合自己的投资纪律，包括入场时机、止损点、盈利目标等，并学会严格地执行这些纪律，即使在市场情绪高涨或低迷时也是如此。 复利的数学与哲学： 复利被称为“世界第八大奇迹”。我们将通过具体的计算和生动的案例，展现复利惊人的增长潜力。同时，我们也将探讨复利的哲学意义，即时间的价值，以及为何坚持长期投资是实现财富几何级增长的关键。 持续学习与适应变化： 金融市场瞬息万变，持续学习和适应能力是长期成功的基石。我们将鼓励你保持对金融知识的好奇心，不断学习新的投资理念和工具，并根据市场变化和自身情况调整投资策略。 结语：开启你的智慧理财之旅 本书并非一本速成的投资秘籍，而是一份引导你踏上智慧理财之路的指南。我们希望通过系统的知识体系、实用的操作技巧和深刻的思维启示，帮助你建立一套属于自己的、科学有效的财富管理体系。记住，理财是一项终身学习的技能，每一次的尝试和反思，都将是你积累经验、走向成熟的宝贵财富。愿本书成为你实现财务目标、享受美好生活的坚实助力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙述风格非常具有个人魅力，它不像很多金融书籍那样板着面孔，而是带有一种温和而坚定的说服力。作者在行文中，时常流露出对金融市场本质的深刻洞察，那种“看透本质”的智慧让人非常信服。比如，当谈及市场情绪对债券价格的非理性影响时，作者并没有简单地批评，而是理性地分析了这种情绪是如何被宏观经济数据和央行表态所激发和引导的，从而帮助读者在市场喧嚣时保持一份清醒的头脑。我特别欣赏作者在引入新概念时所采用的“对比教学法”，例如，它会先阐述一个普遍存在的错误认知，然后再用严谨的逻辑和数据来推翻它，并给出正确的认知框架。这种教学方式极大地激发了我的批判性思维，让我不再盲目接受书本上的任何结论，而是学会了带着怀疑和验证的态度去面对市场。这种潜移默化的思维训练，对我投资理念的重塑，起到的作用比单纯的知识传授要大得多。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计很有意思，封面采用了一种比较沉稳的深蓝色调，给人一种专业又可靠的感觉。拿到手里，能感觉到纸张的质量相当不错，印刷清晰，排版也很考究，阅读起来非常舒适，长时间看也不会觉得眼睛疲劳。我特别喜欢它在章节划分上的逻辑性，从基础概念的引入，到各类债券的详细解析，再到投资策略的构建，整个脉络清晰流畅，就像一位经验丰富的老师在循循善诱。对于我这种初涉投资领域的新手来说，最怕的就是那种晦涩难懂的术语堆砌，但这本书的作者显然深谙此道，他们总能找到最贴切的比喻和最直白的语言来解释复杂的金融原理。比如，他们在讲解久期和凸性时，不是简单地给出公式，而是结合市场实际案例，让我能瞬间理解这些指标在风险管理中的核心作用。而且，书中穿插的图表和数据可视化做得极其到位，那些对比图和趋势分析图，比枯燥的文字描述有效得多，让人对市场的波动和规律有了更直观的认识。总而言之，从硬件到软件，这本书的制作水准都体现出了极高的用心，让人一上手就有爱不释手的感觉，这对于一本投资类书籍来说，是非常重要的加分项。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我刚开始对“精通”这个词持保留态度，因为金融领域的知识更新速度太快了，很难有一本书能做到真正意义上的“精通”。然而，读完这本书后，我的看法有所转变。它构建了一个非常稳固的知识底层架构，这个架构的重要性远超那些时效性强的短期策略。书中对债券市场的历史演变、法律法规的沿革，以及宏观经济与利率传导机制的深入剖析，为读者提供了一个坚不可摧的理论基石。正因为有了这个基础，当未来市场出现新的金融工具或新的监管政策时，读者才能够迅速地将新信息锚定到已有的认知框架中，而不是被零散的信息所淹没。这种“授人以渔”的能力，才是这本书真正体现“精通”价值的地方。它教会我的不是“买哪个债券”，而是“如何系统地分析任何一个债券资产的价值和风险”，这种底层逻辑的构建，是任何短期技巧都无法比拟的。

评分☆☆☆☆☆

这本书最大的亮点，在我看来，在于它对“实操性”的深度挖掘。它没有停留在理论的层面空谈，而是紧密结合了当前国内外的债券市场环境，提供了大量可以立即应用到实际操作中的策略和工具。我尤其欣赏它对不同类型投资者的定位区分，比如对于保守型投资者，它推荐了哪些低风险的政府债券组合；而对于追求更高回报的进取型读者，它又细致地分析了信用债和可转债的风险敞口与潜在收益。书中对“基金”这个部分的讲解更是深入骨髓，它不仅仅是介绍了各种债券基金的类型，更教导我们如何去甄别基金经理的过往业绩是否具有可持续性，以及如何构建一个分散化的债券基金投资组合来对冲股市的系统性风险。其中有一章专门讨论了在加息周期和降息周期下，债券组合的动态调整策略，里面的案例分析让我茅塞顿开，感觉自己像是偷学到了什么“内幕”知识。这种细致入微、直击痛点的讲解，让我觉得这不是一本教科书，更像是一位资深基金经理的私房笔记。

评分☆☆☆☆☆

这本书的编辑工作做得非常细致，细节之处见真章。我注意到书中的索引做得非常完善，对于一些专业术语，旁边都附带着简短的解释或页码提示，这在回顾和查找特定知识点时，极大地提高了效率。更值得称赞的是，作者在探讨风险管理时，几乎没有使用“保证收益”或“零风险”这类误导性词汇，而是非常坦诚地列举了在不同市场情景下，债券投资可能面临的各种“灰犀牛”事件，比如流动性枯竭、发行人违约等。这种对风险的坦诚披露，恰恰增强了读者对作者专业性和可信度的信任。它成功地平衡了“入门友好”和“专业深度”之间的矛盾，既能让零基础的读者不至于望而却步，又能让有一定基础的投资者从中获得新的启发和工具箱的升级。可以说，这本书更像是一套完整的投资方法论，而非简单的知识汇编，它值得我反复研读，并作为我未来投资决策的常备参考书。