2010年全球金融衍生品市場發展報告 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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巴曙鬆 等 著

圖書標籤:

• 金融衍生品
• 全球金融市場
• 金融報告
• 2010年
• 市場分析
• 投資
• 金融風險
• 經濟
• 金融工具
• 衍生品市場

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301172773

商品編碼：29719415240

包裝：平裝

齣版時間：2010-06-01

基本信息

書名:2010年全球金融衍生品市場發展報告

定價：48.00元

售價：32.6元,便宜15.4元,摺扣67

作者:巴曙鬆 等

齣版社：北京大學齣版社

齣版日期：2010-06-01

ISBN：9787301172773

字數：

頁碼：311

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.499kg

編輯推薦

金融衍生品究竟是天使還是魔鬼？2008年全球金融危機的爆發，再次引發瞭此類爭論。
　　然而，這個問題並不存在一個非此即彼的答案。對金融衍生品市場進行閤理的區分，正確認識不同市場對金融市場帶來的不同影響，理應成為分析和評判金融衍生品的邏輯起點。
　　《2010年全球金融衍生品市場發展報告》通過整理全球金融衍生品發展的新數據，分析其作用及變化趨勢，為研究者、政策製定者和業界人士提供瞭一個初步的參考。

內容提要

《2010年全球金融衍生品市場發展報告》是國內首部嘗試全麵介紹全球金融衍生品市場以及中國金融衍生品市場發展概況的報告，特彆針對金融危機中金融衍生品的作用、風險以及錶現進行瞭全麵解析和客觀評價，總結瞭後金融危機時期金融衍生品市場和監管發展的重要走嚮，以增強全社會對金融衍生産品的理解與認識，避免對國際金融衍生品市場的片麵誤讀。同時，《2010年全球金融衍生品市場發展報告》將中國的金融衍生産品發展放到全球金融市場發展的大背景下考察，梳理瞭中國金融衍生品的發展曆程、市場現狀、監管體係以及投資者結構。

目錄

作者介紹

巴曙鬆，國務院發展研究中心金融研究所副所長，博士生導師，享受國務院特殊津貼。
擔任中國銀行業協會首席經濟學傢，中國證監會基金評議專傢委員會委員，中國銀監會考試委員會專傢，中央青聯常委，中國宏觀經濟學會副秘書長。
先後擔任中國銀行杭州市分行副行長、中國銀行(香港)助理總經理、中國證券業協會發展戰略委員會主任、中央人民駐香港聯絡辦公室經濟部副部長等職務。
曾擔任中央政治局集體學習主講專傢，並在中國科學技術大學、北京大學、華中科技大學、南開大學、中山大學、蘇州大學等高校擔任教授。
主要著作有《巴塞爾新資本協議研究》、《中國金融市場發展路徑研究》、《美國貨幣史》(譯著)等。

文摘

首先，ISDA的先發優勢為競爭者樹立瞭進入壁壘，ISDA由少數主要的交易商控製，廣大的交易參與者缺乏主導權；其次，ISDA主協議主要針對交易商之間的交易，很少針對終用戶和交易商之間的交易；再次，ISDA主協議項下的某些條款具有劇烈放大違約懲罰的特性，有可能造成債務人無法承受突如其來的“懲罰”而導緻崩潰，與設立預警機製的初衷背道而馳。盡管如此，隨著國際金融衍生品市場的發展以及自律監管效力的進一步加強，ISDA仍然是自律監管的核心國際組織之一。2.國際證券委員會組織國際證券委員會組織（IOSCO）是國際間各證券期貨管理機構所組成的國際閤作組織。該組織已經通過瞭110多個決議，所建立的標準和準則對於建立有效的國際證券監管閤作機製起瞭非常重要的作用。IOSCO是金融衍生品市場的國際監管與調控方麵重要的國際組織之一。IOSCO自成立以來，主要通過以下三方麵的措施來推進國際金融衍生品市場的監管閤作與協調，從而實現其宗旨：首先，：IOSCO及其各個委員會製定瞭一係列有關國際金融衍生品監管的決議、原則和報告等，為國際證券市場提供瞭統一的監管原則、標準和方法。其次，ISOCO通過發放調查問捲、為各會員提供進行自我評估的標準等措施，監督其會員對IOSCO的決議、標準、準則等的執行情況。這種“自我評估方法”促進瞭對成員國當前形勢細微信息的收集，這些信息不僅涉及法律與規則，也涉及成員國援助國外監管機構能力。後，。ISOCO為打擊國際證券與期貨領域的各種違法犯罪行為做齣瞭相關的規定，並協助各個國傢和地區聯閤打擊這些違法犯罪行為，極大推動和促進瞭抑製懲罰證券期貨欺違法犯罪活動的國際閤作。IOSCO盡管本身沒有強製執行權，其通過高度重視鼓勵各證券委員會提供相互援助，對於監管不力的期貨交易活動潛在的體係風險，要求監管者加強相互之間的信息共享與範圍更為廣泛的監管機構閤作。由於很多國傢有組織的證券市場或者處於發展之中，或者其證券業的監管由自律組織監管而不是監管來執行，IOSCO成為國際上的多邊證券監管組織（見圖6-8），幾乎所有存在證券交易的國傢都是該組織的成員。我國的上海證券交易所、深圳證券交易所都是IOSCO谘詢委員會的會員。
　　3.國際證券交易所聯閤會國際證券交易所聯閤會（WFE）是一個非營利性的民間國際組織，強調非政治原則。為瞭加強對證券交易所的監管協調，WFE的前身FIBV於1995年組成工作小組，製定瞭《市場原則》，供各會員交易所參考和適用，以規範各交易所成員的行為。

序言

篇 全球金融衍生品市場
章 當前全球金融衍生品市場綜述
一、迥然不同的ETD市場和OTC市場
二、金融衍生品市場發展概況及結構分析
專題1-1 典型的創新型金融衍生工具——韓國的Kopis 200指數期權
第二章 機構投資者與金融衍生品市場
一、機構投資者參與金融衍生品市場格局：價值鏈的視角
二、銀行：組織金融衍生品交易的交易商
三、基金公司：金融衍生品市場的主力參與者
四、多角色的保險公司
五、非金融機構：金融衍生品市場的新興力量
第三章 金融衍生品交易所競爭格局
一、環境：從自然壟斷到自由競爭
二、産品：從單一品種到一站式服務
三、治理：從會員製到公司製
四、係統：從大廳喊價到電子交易
五、整閤：巨無霸的齣現
六、EPIGS戰略的案例分析：芝加哥交易所集團
第二篇 金融風暴中的全球金融衍生品市場
第四章 金融風暴中的全球金融衍生品市場概況
一、金融危機中基礎金融資産的錶現
二、處於風暴眼的全球金融衍生品市場
第五章 以CDS為代錶的場外衍生品與金融危機
一、CDS市場的超規模發展
二、金融危機爆發前CDS的市場特徵
三、CDS市場所蘊含的風險
四、CDS在次級貸款業中的角色
五、金融海嘯中CDS的角色
六、CDS市場的新發展
專題5-1 雷曼兄弟破産與CDS市場危機的化解
專題5-2 AIG的倒下與CDS
專題5-3 曆次金融危機和金融衍生品
專題5-4 金融衍生品與金融機構的倒閉
第六章 金融危機後金融衍生品發展與監管趨勢展望
一、金融衍生品監管麵臨的挑戰：金融危機後的反思
二、金融衍生品監管現狀：多種模式共存的監管格局
三、金融衍生品監管的未來與展望
專題6-1 國際監管組織關於金融衍生品監管的指引
專題6-2 金融危機後各國際組織對於衍生品監管的新觀點與進展
第三篇 中國金融衍生品市場
第七章 中國金融衍生品市場交易情況
一、金融衍生産品的主力軍：利率衍生品
二、外匯衍生品：匯改後的風險規避器
三、權益類衍生品：快速發展
四、資産支持類結構衍生品：發展舉步維艱
專題7-1 海外金融市場中國概念的金融衍生品發展
第八章 中國金融衍生品市場監管
一、我國金融衍生品市場監管思路的演變
二、我國金融衍生品市場現有的監管製度
三、我國金融衍生品監管存在的問題和政策建議
第九章 中國機構投資者與金融衍生品交易
一、商業銀行與金融衍生品
二、證券公司與金融衍生品
三、基金公司與金融衍生品
四、非金融企業參與衍生品交易
專題9-1 中國機構投資者投資金融衍生品的案例及反思
專題9-2 金融衍生品與我國金融産品創新
參考文獻
後記

2010年全球金融衍生品市場發展報告：洞悉變革，把握機遇 2010年，全球金融衍生品市場在經曆瞭前所未有的金融危機洗禮後，正踏入一個充滿挑戰與機遇的新時期。本書旨在全麵、深入地剖析這一年裏全球金融衍生品市場的發展脈絡、關鍵動嚮及其背後的深層邏輯，為市場參與者、監管者、政策製定者以及學界研究者提供一份詳實、客觀且具有前瞻性的參考。我們力求剝離錶象，直擊本質，以數據為支撐，以分析為導嚮，呈現一個完整、立體的2010年全球金融衍生品市場圖景。 第一部分：宏觀經濟背景與市場基石 2010年，全球經濟復蘇之路並非坦途。主要經濟體在應對後危機時代的挑戰，包括高企的失業率、持續的財政赤字以及部分地區主權債務的風險。在此背景下，金融衍生品市場作為宏觀經濟的“晴雨錶”和“對衝工具”，其發展動態與宏觀經濟的波動緊密相連。 全球經濟復蘇的麯摺性與區域差異： 本報告將首先迴顧2010年全球主要經濟體的增長態勢，分析不同區域經濟復蘇的差異性，以及這些差異如何影響不同類型衍生品的需求和供給。例如，新興經濟體的強勁增長可能帶動商品衍生品和股票衍生品的需求，而發達經濟體在主權債務風險下的動蕩則可能刺激利率衍生品和信用違約互換（CDS）市場的波動。 貨幣政策的寬鬆與收緊： 各國央行在2010年所采取的貨幣政策，無論是量化寬鬆的延續還是初步的收緊嘗試，都對全球流動性、利率水平以及匯率産生瞭深遠影響。這些因素直接傳導至利率衍生品、外匯衍生品等市場，塑造瞭其交易量、定價以及風險敞口。 通貨膨脹的隱憂與資産價格的聯動： 部分經濟體齣現的通脹壓力，以及房地産、大宗商品等資産價格的波動，也為商品衍生品、股票指數衍生品等提供瞭交易和避險的空間。報告將深入分析這些宏觀因素如何驅動特定衍生品類彆的市場錶現。 第二部分：主要衍生品市場類彆深度解析 2010年的全球金融衍生品市場呈現齣多元化發展的態勢，不同類彆的衍生品在各自的領域內經曆瞭獨特的演變。 利率衍生品市場： 作為全球交易量最大的衍生品類彆，利率衍生品市場在2010年繼續發揮著其核心作用。 國債期貨與期權： 主要經濟體主權債務風險的顯現，使得國債期貨和期權市場的交易活動異常活躍。報告將深入分析各國國債收益率的變動、期限結構的調整，以及這些因素對國債衍生品定價和風險管理的影響。 利率掉期（IRS）與遠期利率協議（FRA）： 在低利率環境和對未來利率走勢不確定性的背景下，IRS和FRA市場為企業和金融機構提供瞭重要的風險對衝和投資工具。報告將重點分析不同期限的掉期利率麯綫變化，以及市場對央行政策預期的反映。 抵押貸款支持證券（MBS）相關衍生品： 盡管“兩房”危機的影響仍在，但與MBS相關的衍生品市場在2010年也在逐步調整中。報告將評估其市場規模、交易特徵以及監管對該類産品的影響。 股票衍生品市場： 股票市場的波動是股票衍生品市場活躍度的重要驅動力。 股票指數期貨與期權： 主要股票指數在2010年的波動為股指期貨和期權提供瞭豐富的交易機會。報告將分析全球主要股票指數的走勢，以及股指期權隱含波動率的變化，並探討其作為市場情緒指標的作用。 個股期貨與期權： 隨著市場對特定公司業績預期的分化，個股層麵的衍生品交易也日益受到關注。報告將評估其交易活躍度、流動性以及在投資組閤管理中的應用。 ETF（交易所交易基金）期權： ETF作為一種便捷的投資工具，其期權交易也日益普及。報告將分析ETF期權在不同市場中的應用，以及其對整體股票衍生品市場的影響。 外匯衍生品市場： 全球經濟復蘇的不均衡導緻瞭匯率的劇烈波動，為外匯衍生品提供瞭廣闊的舞颱。 貨幣期貨與期權： 主要貨幣對的匯率波動，特彆是美元、歐元、日元等主要貨幣的走勢，直接驅動瞭貨幣期貨和期權的交易。報告將詳細分析2010年主要貨幣的匯率變動趨勢，以及它們對外匯衍生品市場的影響。 外匯掉期（FX Swap）與遠期外匯閤約： 這些工具在跨境貿易和投資中的風險管理作用愈發凸顯。報告將評估其市場規模、交易主體以及在應對匯率風險方麵的有效性。 商品衍生品市場： 大宗商品價格在2010年的波動，部分源於全球經濟復蘇對需求的拉動，部分源於地緣政治因素和投機行為。 原油、金屬、農産品期貨與期權： 報告將深入分析不同種類商品期貨和期權市場的走勢，例如原油價格的震蕩、金屬需求的恢復、以及農産品價格的季節性波動。報告還將探討投資者如何利用這些衍生品來對衝價格風險或進行投機。 商品指數衍生品： 隨著投資者對一籃子商品投資的需求增加，商品指數期貨和期權也獲得瞭顯著發展。報告將分析其市場錶現及與基礎商品價格的聯動性。 信用衍生品市場： 經曆瞭2008年金融危機後，信用衍生品市場在2010年承受瞭更嚴格的監管和市場審視。 信用違約互換（CDS）： 盡管市場規模有所收縮，但CDS在2010年仍然是評估信用風險的重要工具。報告將重點分析主權債務風險對CDS市場的影響，以及CDS市場的透明度和監管問題。 信用聯結票據（CLN）與債務抵押債券（CDO）的演變： 報告將評估這些結構性産品的市場發展情況，以及監管機構如何加強對它們的風險控製。 公司債券衍生品： 隨著企業債券市場的活躍，與公司債券相關的衍生品交易也受到關注。報告將分析其交易特點及在信貸風險管理中的作用。 第三部分：市場結構、監管與創新 2010年，全球金融衍生品市場在結構、監管以及創新方麵都經曆瞭深刻的變革。 場內與場外（OTC）市場的博弈與融閤： 報告將分析2010年場內交易（如交易所交易的期貨和期權）與場外交易（如定製化的掉期和遠期閤約）的市場份額變化，以及監管機構推動場外衍生品嚮交易所或清算所轉移的趨勢。 全球監管改革的推進： 麵對金融危機的教訓，各國監管機構在2010年都在積極推進衍生品市場的監管改革。報告將梳理和分析主要國傢和地區（如美國、歐盟、中國等）在場外衍生品中央清算、交易報告、資本要求等方麵的最新政策和法規進展，並評估這些改革對市場流動性、交易成本以及風險管理可能帶來的影響。 技術創新與交易平颱的發展： 電子交易平颱的普及、高頻交易的演進以及數據分析工具的進步，都在2010年對衍生品市場的交易效率和模式産生瞭重要影響。報告將探討這些技術創新如何改變瞭市場參與者的交易策略和風險管理方式。 新興市場衍生品的發展： 隨著新興經濟體的崛起，其金融衍生品市場也在逐步發展。報告將關注2010年新興市場在特定衍生品（如商品衍生品、股票衍生品）上的發展亮點，以及它們在全球衍生品市場中的地位變化。 可持續金融與衍生品的結閤： 盡管尚處於早期階段，但2010年已有跡象錶明，將環境、社會和治理（ESG）因素納入金融衍生品的設計和交易將成為未來的趨勢。報告將對這一潛在發展方嚮進行初步探討。 第四部分：風險與挑戰 盡管市場在努力適應新常態，但2010年的全球金融衍生品市場依然麵臨著諸多風險與挑戰。 係統性風險的隱患： 盡管經曆瞭危機，但市場參與者之間的相互關聯性以及某些衍生品的高度復雜性，仍可能在極端情況下引發係統性風險。報告將分析潛在的風險傳導機製。 流動性風險： 在市場不確定性增加或特定産品交易量萎縮時，流動性風險可能成為一個突齣問題，尤其是在場外衍生品市場。 定價風險與模型風險： 復雜的衍生品定價模型可能在市場環境劇烈變化時失效，導緻定價錯誤和潛在損失。 監管套利與執行難題： 全球監管框架的差異可能導緻監管套利行為，而部分改革措施的有效執行仍麵臨挑戰。 市場操縱與不當行為： 盡管監管加強，但市場操縱和不當行為的風險依然存在，特彆是在一些流動性較低的市場。 結論與展望 2010年是全球金融衍生品市場在危機後進行自我調整和重塑的關鍵一年。在宏觀經濟復蘇的麯摺、監管改革的推進以及技術創新的驅動下，市場在保持活力的同時，也在努力構建一個更加穩健、透明和安全的交易環境。本報告通過對2010年全球金融衍生品市場的多維度、深層次剖析，旨在幫助讀者全麵理解這一年的市場動態，把握其中的機遇與挑戰，為未來的市場發展提供有益的啓示。展望未來，金融衍生品市場將繼續在全球金融體係中扮演重要角色，其發展也將與全球經濟的復蘇和金融監管的演進緊密相連。

評分☆☆☆☆☆

這本書的題目“2010年全球金融衍生品市場發展報告”立馬吸引瞭我，因為2010年對於全球金融市場而言，是一個承上啓下的關鍵年份。經曆瞭前一年的金融風暴，整個市場都在摸索著前進的道路。我想象中的這份報告，應該會對當時全球衍生品市場的整體規模、結構性變化以及風險狀況進行一次全麵的梳理。比如，在流動性收緊和監管壓力增大的情況下，各類衍生品，從商品期貨到場外衍生品，它們各自的市場活躍度和交易模式是否發生瞭根本性的轉變？我尤其好奇，在這份報告中，是否會深入探討2010年全球主要經濟體在衍生品市場發展上的差異性，例如，美國、歐洲、亞洲等地區在監管政策、市場參與者行為以及産品創新方麵，各自呈現齣怎樣的特點？此外，我也非常期待這份報告能夠揭示齣，在2010年，金融衍生品市場在支持實體經濟發展、規避風險以及推動金融創新方麵，究竟扮演瞭怎樣的角色，以及它所帶來的影響。一本優秀的報告，不僅要有翔實的數據，更要能提供獨到的見解，幫助讀者穿越迷霧，看清市場發展的本質。

評分☆☆☆☆☆

當我看到這本書的名字——《2010年全球金融衍生品市場發展報告》時，我的腦海中立刻浮現齣那個充滿變數的年份。2010年，世界經濟正處於一個微妙的復蘇階段，金融危機的影響雖然有所緩解，但其深遠後果仍在顯現。在這樣的背景下，衍生品市場作為金融體係中的一個重要組成部分，它的發展狀況無疑是一個值得深入探究的課題。我非常想知道，在這份報告中，作者是如何勾勒齣2010年全球衍生品市場的全貌的。是否詳細分析瞭各類衍生品，如利率互換、信用違約互換、股指期貨等，在這一年中的市場規模、交易量和價格波動情況？此外，我特彆關注的是，監管機構在2010年是否齣颱瞭新的政策來規範和管理衍生品市場，以防範係統性風險的再次發生，而這些政策又對市場産生瞭怎樣的實際影響？這本書是否能夠提供一些關於不同地區衍生品市場發展特點的對比分析，從而幫助我們理解全球市場的多元化發展趨勢？期待它能夠提供一份既有深度又有廣度的分析，讓我能夠更全麵地理解2010年全球金融衍生品市場的發展脈絡。

評分☆☆☆☆☆

收到這本書，我的第一反應是，2010年，一個在金融史上烙下深刻印記的年份，全球經濟正從前一年的劇烈動蕩中緩慢復蘇，而金融衍生品市場作為經濟晴雨錶和風險管理工具，其在這一時期的發展軌跡必然是值得深入研究的。這本書的齣現，正好滿足瞭我對那個特殊時期市場狀況的好奇心。我想知道，經曆過2008年金融海嘯後，各大金融機構和監管機構是如何調整衍生品市場的策略和規則的？是更加謹慎的風險控製，還是在新的機遇下尋求創新？這本書能否詳細闡述2010年全球主要經濟體在衍生品市場上的錶現差異，比如歐洲、北美、亞洲等地，它們各自麵臨的機遇與挑戰是什麼？我期待它能提供一些關於市場參與者行為的分析，例如機構投資者、對衝基金等，它們在2010年的衍生品交易策略上是否有所改變，又産生瞭怎樣的影響。一本好的報告，應該能夠將宏觀經濟背景、監管政策變化與微觀市場行為緊密結閤，呈現齣一幅清晰而立體的市場發展畫捲。

評分☆☆☆☆☆

我最近讀到瞭一本關於2010年全球金融衍生品市場發展情況的書，雖然具體內容我暫時無法細述，但從書名來看，它無疑觸及瞭一個極其復雜且充滿動態的領域。2010年，全球經濟正處於一個關鍵的轉摺點，金融危機的影響仍在消化，但新的增長動力也在孕育。在這種背景下，金融衍生品市場的發展，無論是其規模、結構還是風險特徵，都應該發生瞭深刻的變化。我非常好奇這本書是如何描繪那一時期市場的復雜圖景的。比如，在監管趨嚴的大背景下，各類衍生品，如期權、期貨、掉期等，它們各自的市場規模和交易活躍度是否有所調整？新興市場的衍生品發展潛力是否顯現？而傳統發達經濟體又麵臨著哪些挑戰？這本書是否有能力梳理清楚這些錯綜復雜的關係，並從中提煉齣有價值的見解？我更關注的是，它是否能夠呈現齣不同地域、不同類型衍生品在2010年所經曆的獨特發展路徑，以及這些路徑背後所摺射齣的經濟和政策信號。一份真正有深度的報告，應該能夠超越簡單的統計數據，提供更具啓發性的分析，帶領讀者洞察市場變化的本質。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵上醒目的“2010年全球金融衍生品市場發展報告”幾個字，立刻吸引瞭我的注意。作為一名對金融市場動態頗感興趣的讀者，尤其是對那些能夠揭示市場脈絡和未來趨勢的報告，我一直抱著非常高的期待。2010年，這是一個在全球金融史上留下深刻印記的年份，經曆瞭前一年的金融危機餘波，各國經濟都在艱難地復蘇與調整。在這樣的背景下，衍生品市場作為金融市場的重要組成部分，其發展軌跡無疑會摺射齣宏觀經濟的走嚮、監管政策的調整以及市場參與者行為的變化。我期望這本書能夠深入剖析在這樣一個充滿不確定性的時期，全球金融衍生品市場是如何演變的。是創新在停滯，還是新的風險在悄然滋生？監管層麵的應對措施是否有效？不同國傢和地區的市場錶現又有哪些顯著差異？這些都是我迫切想要瞭解的。我對這份報告的期待，不僅僅是對數據和分析的渴求，更是希望它能提供一個宏觀的視角，幫助我理解2010年全球金融格局下，衍生品市場所扮演的角色以及它所引發的連鎖反應。這本書是否能提供如此深刻的洞察，讓我能夠站在巨人的肩膀上，更清晰地把握住那個時代的金融脈搏，是我最關心的問題。