中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具实用手册（第二版） [Pratical Handbook of Non-financaiol Enterprises Debt Financing Instruments] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

谢多 编

图书标签:

• 债务融资
• 非金融企业
• 债券
• 公司债
• PPN
• ABS
• 融资工具
• 交易商协会
• 金融市场
• 实务指南

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504975621

版次：2

商品编码：11669083

包装：平装

丛书名： 中国银行间市场交易商协会系列培训教材

外文名称：Pratical Handbook of Non-financaiol Enterprises Debt Financing Instruments

开本：16开

出版时间：201

内容简介

　　在我国市场经济体制改革和行政管理体制改革的背景下，2007年9月，经国务院批准，中国银行间市场交易商协会正式成立，填补了银行间市场自律组织缺失的空白，丰富了市场管理层次。交易商协会成立后，集市场成员之智慧，纳会员单位之合力，在推动银行间市场的自律、创新、服务方面进行了大胆探索，取得了一系列成效。与广大市场成员一道建立市场公约，推广和实施市场行为准则和从业人员道德操守，规范市场行为，协调会员利益，倡导和构建有序竞争的市场道德规范及市场正义理念。
　　《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具实用手册（第二版）》详细介绍了非金融企业债务融资工具的具体情况。

目录

第一章 非金融企业债务融资工具概况
第一节 非金融企业债务融资工具概论
第二节 非金融企业债务融资工具市场发展历程及现状
第三节 非金融企业债务融资工具市场发展前景

第二章 尽职调查工作流程解析
第一节 概述
第二节 尽职调查的主要方法
第三节 尽职调查工作的前期准备
第四节 组建尽职调查团队与项目启动会
第五节 尽职调查工作计划与尽职调查清单
第六节 尽职调查案例解析
第七节 尽职调查报告与尽职调查工作底稿

第三章 注册发行文件准备及撰写流程解析
第一节 概述
第二节 注册发行文件的构成
第三节 募集说明书的撰写及案例解析
第四节 中介机构相关报告的使用及案例解析
第五节 非披露类文件的准备及案例解析

第四章 注册发行文件报送、评议及完成注册流程解析
第一节 概述
第二节 注册发行文件报送流程及案例解析
第三节 注册发行文件评议流程及案例解析
第四节 完成注册流程
第五节 孔雀开屏系统

第五章 PPN注册文件报送及完成注册流程解析
第一节 概述
第二节 注册发行文件报送流程
第三节 注册材料核对与复核流程
第四节 完成注册流程

第六章 发行工作流程解析
第一节 债务融资工具发行基本情况
第二节 非金融企业债务融资工具发行流程及案例解析
第三节 债务融资工具发行定价情况
第四节 中央国债登记结算有限责任公司债务融资工具工作流程
第五节 上海清算所债务融资工具工作流程
第六节 外汇交易中心债务融资工具工作流程

第七章 动态监测工作操作流程解析
第一节 动态监测工作概述
第二节 动态监测工作要素
第三节 动态监测实务介绍

第八章 存续期内信息披露工作操作流程解析
第一节 信息披露工作概述
第二节 信息披露操作流程解析
第三节 信息披露操作细节提示

第九章 风险排查和压力测试工作操作流程解析
第一节 风险排查工作操作流程解析
第二节 压力测试工作操作流程解析

第十章 持有人会议召集及投资者权益保护
第一节 债务融资工具持有人会议概述
第二节 债务融资工具持有人会议工作流程

第十一章 突发事件应急管理操作流程解析
第一节 债务融资工具突发事件应急管理概述
第二节 突发事件处置的工作流程

精彩书摘

　　《中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具实用手册（第二版）》：
　　主承销商应查阅审计报告，获取货币资金科目的相关信息，如有疑问可重新通过取得发行人银行账户资料、向银行函证等方式，核查发行人定期存款账户、保证金账户、非银行金融机构账户等非日常结算账户开户原因及目前账户情况。
　　主承销商应重点核查大额货币资金的流人和流出，判断其合理性以及存在的风险；核查大额银行存款账户，判断其真实性；关注报告期货币资金的期初余额、本期发生额和期末余额。
　　⑤应收账款
　　主承销商应查阅发行人最近三年及最新一期的审计报告，关注“应收账款”、“坏账准备”科目的变化情况，结合发行人行业特点、业务收入状况和时间点等因素判断应收账款余额及其变动是否合理，了解大额其他应收款余额的形成原因，分析其合理性、真实性、收回可能性及潜在的风险。通过查阅审计报告附注了解发行人应收账款和其他应收款账龄结构并判断是否合理，了解账龄较长应收款项的形成原因及发行人采取的措施，核查发行人是否按规定提取坏账准备、提取是否充分。
　　⑥存货
　　主承销商应获取发行人存货的详细资料，包括存货种类、存货数量、存放地点等关键信息，结合发行人主营业务特点，查阅审计报告附注并分析比较发行人存货账龄，评价账龄是否合理，了解是否有账龄较长的存货，核查发行人是否按规定提取存货跌价准备、提取是否充分。此外，应获取相关证明确定存货为发行人所有。对于重大存货的管理，主承销商应到仓库进行实地核查，关注仓库出入存货是否有相关批准制度和记录，仓库的安全措施是否到位等情况。
　　⑦主要债务
　　主承销商应取得发行人银行借款资料、担保方式以及各家银行对于发行人的授信情况等资料，包括但不限于发行人在主要借款银行的资信评级情况、是否存在逾期借款，有逾期未偿还债项的，主承销商应了解发行人未按期偿还的原因、预计还款期等。
　　主承销商应核实发行人直接债务融资情况，包括但不限于发行人及其合并范围内企业在境内尚未到期的、正在申请或拟申请发行的企业债、公司债、非金融企业债务融资工具、金融债、次级债、财务公司金融债等以及在境外尚未到期的、正在申请或拟申请发行的各类债券。
　　主承销商应了解应付票据是否真实支付、大额应付账款的账龄和逾期未付款原因、大额其他应付款及长期应付款的具体内容和业务背景、大额应交税金欠缴情况等，主要合同承诺的债务金额、期限、成本。对于其他应付款数额巨大（超过应付账款）的，要了解其原因，同时对发行人会计制度规范性加以关注。
　　……

前言/序言

中国银行间市场交易商协会系列培训教材：非金融企业债务融资工具实用手册（第二版） 内容简介 本书是“中国银行间市场交易商协会系列培训教材”的重要组成部分，聚焦于非金融企业在银行间债券市场发行债务融资工具的实务操作。作为第二版，本书在第一版的基础上，根据市场发展和监管要求的最新变化进行了全面更新与修订，旨在为非金融企业提供一套系统、实用、易懂的债务融资工具发行指南。 核心内容概述： 本书深入浅出地剖析了非金融企业债务融资工具的种类、发行流程、关键环节以及相关法律法规和市场规则。内容涵盖了以下几个核心板块： 一、 非金融企业债务融资工具概览： 市场定位与发展： 详细阐述了中国银行间债券市场的定位，以及非金融企业债务融资工具在中国多层次资本市场体系中的作用和重要性。回顾了市场的发展历程，分析了其不断成熟和完善的特点。 主要产品介绍： 全面介绍了银行间市场非金融企业债务融资工具的各类产品，包括但不限于： 中期票据 (Medium-term Notes, MTN): 解释其中期性、灵活性等特点，以及不同期限、利率结构的设计空间。 短期融资券 (Short-term Bills, CP): 阐述其短期性、流动性优势，适用于企业日常营运资金需求。 超短期融资券 (Super Short-term Bills, SCP): 重点介绍其极短期限特点，在管理现金流方面的应用。 定向债务融资工具 (Directly Placed Debt Financing Instruments, DPN): 讲解其定向发行、程序简便的特点，以及适合特定投资者的优势。 永续债券 (Perpetual Bonds): 探讨其永续性特征，以及在优化资本结构中的作用。 资产支持票据 (Asset-backed Notes, ABN): 详细介绍其以基础资产为支持的发行机制，以及在盘活资产方面的功能。 绿色债务融资工具 (Green Debt Instruments): 重点关注其在支持可持续发展方面的特性，以及发行和信息披露的要求。 其他创新产品： 概述市场上出现的其他新型债务融资工具，并分析其潜在的应用场景。 二、 发行流程与实务操作： 本书详细梳理了非金融企业债务融资工具发行的完整流程，并提供了详尽的实务指导： 发行前准备： 决策与审批： 明确企业内部决策流程，如董事会、股东大会的审批要求。 选择发行产品： 依据企业自身财务状况、融资需求、市场环境等因素，选择最适合的融资工具。 选聘中介机构： 详细介绍主承销商、联席主承销商、信息披露受托人、评级机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构的职责与作用，以及如何有效沟通与协作。 信用评级： 阐述信用评级的重要性，以及企业如何配合评级机构完成评级工作，并对评级报告进行解读。 注册与备案： 注册机制： 详细讲解银行间市场交易商协会的注册发行机制，包括注册材料的准备、申报流程、审核要点等。 信息披露： 重点强调信息披露的规范性与重要性，包括发行文件、募集说明书、临时公告等各类信息披露文件的编制要求、内容要点及披露渠道。 发行文件编制： 指导企业如何规范、准确地编制注册文件，例如：注册报告、募集说明书、评级报告、法律意见书、财务报告等。 发行与上市： 簿记建档与定价： 详细介绍簿记建档的过程，投资者沟通、需求收集、定价策略的制定等。 发行缴款与上市交易： 阐述发行成功后的缴款流程，以及债券在银行间债券市场的上市挂牌交易要求。 存续期管理： 付息兑付： 强调按时、足额支付利息和本金的重要性，以及相关操作流程。 信息披露： 明确存续期内需要披露的各类信息，如半年度报告、年度报告、重大事项等。 违约处理： 简要提及若发生违约情况下的应对措施和处理原则。 三、 关键环节与重点关注： 本书还针对非金融企业债务融资工具发行中的一些关键环节和易被忽视的重点进行了深入剖析： 融资结构设计： 探讨如何根据企业特点设计合理的期限结构、票面利率、还本付息方式等，以实现最优的融资成本和风险控制。 风险管理： 分析企业在发行债务融资工具过程中可能面临的利率风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等，并提供相应的规避和管理策略。 合规性要求： 详细解读《非金融企业债务融资工具注册规则》、《非金融企业债务融资工具信息披露指引》等相关法规和文件，确保发行过程的合规性。 市场准入条件： 明确非金融企业发行债务融资工具需要满足的基本条件，包括财务状况、经营能力、信用水平等。 投资者关系管理： 强调与投资者保持良好沟通的重要性，以及如何通过有效的投资者关系管理提升市场认可度。 目标读者： 本书面向各类非金融企业的财务、融资、投资及相关部门的管理人员、专业人士，以及金融机构、会计师事务所、律师事务所、评级机构等从事非金融企业债务融资工具业务的从业人员。同时，也可作为高等院校金融、经济相关专业学生的学习参考资料。 本书特点： 权威性： 由中国银行间市场交易商协会组织编写，内容权威、准确。 实用性： 紧密结合市场实际，提供操作性强的实务指南和案例分析。 系统性： 体系完整，覆盖债务融资工具发行的全流程和各个环节。 前瞻性： 紧跟市场发展趋势，及时更新最新法规和产品动态。 易读性： 语言通俗易懂，逻辑清晰，便于读者理解和掌握。 通过学习本书，读者将能够全面了解非金融企业债务融资工具的发行与运作，掌握相关的法律法规和市场规则，提升融资管理能力，有效地利用银行间债券市场这一重要的融资渠道，为企业的稳健发展提供有力支持。

评分☆☆☆☆☆

一本优秀的培训教材，其价值不仅在于内容的准确性，更在于其能否激发读者的思考，培养其独立分析的能力。我希望这本书能够做到这一点。它不应该只是简单地罗列知识点，而是应该通过引导性的问题、开放式的案例讨论，鼓励读者去思考不同的融资方案在不同情境下的优劣。比如，在分析一个融资项目时，读者应该如何权衡不同融资工具的成本、风险和期限？如何根据企业的战略目标来选择最适合的融资方式？如果这本书能够提供一些思考的框架和分析的工具，帮助读者培养批判性思维和解决实际问题的能力，那么它将不仅仅是一本工具书，更是一份能够提升专业素养的宝贵财富。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计，我得说，实在是让人眼前一亮。简洁大方，采用了那种低饱和度的蓝色调，搭配上烫金的字体，整体感觉非常专业和沉稳。封面上“中国银行间市场交易商协会系列培训教材”几个字，就直接奠定了其权威性，让人一看就知道这绝对不是一本市面上随意拼凑的“速成”读物。而“非金融企业债务融资工具实用手册”这个副标题，更是精准地定位了目标读者——那些在非金融企业领域从事融资、投融资决策、或者对相关知识有深入需求的专业人士。我尤其喜欢封面的那种质感，纸张厚实，印刷清晰，拿在手里有分量，这在如今很多书籍都追求轻薄化的时代，反而成了一种独特的亮点，暗示了内容本身的扎实和深度。这种视觉上的专业感，让我对即将翻开的书页充满了期待，仿佛预见着其中蕴含的宝贵知识和实用经验。它不是那种花里胡哨、追求表面华丽的书籍，而是更注重内在的价值和内容的深度，让人愿意静下心来，一点一点去品味。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书的那一刻，我最先感受到的是它沉甸甸的分量，这绝非是物理上的重量，而是知识量和信息量压在心头的实在感。从目录的结构来看，它就不是一本浅尝辄止的入门指南，而是真正深入到了非金融企业债务融资工具的各个细枝末节。从最基础的债券发行流程、不同类型债券的特点，到复杂的结构化融资、风险控制策略，再到最新的市场动态和监管政策解读，这本书似乎将整个债务融资的生态系统都囊括其中。我特别期待其中关于“非金融企业”这一特定群体的融资痛点和解决方案的论述，因为这部分的实操性远比金融机构本身的融资更为复杂和多样化。书中是否能提供大量具体的案例分析，来帮助我们理解这些理论知识在实际操作中的应用，这一点至关重要。如果它能像一个经验丰富的老师一样，带着我们一步步梳理复杂的交易流程，分析各种潜在的风险点，并给出切实可行的应对建议，那么这本书的价值将无可估量，真正成为我们工作中的“圣经”。

评分☆☆☆☆☆

我对于这本书的结构和内容的深度非常好奇。一个好的教材，不仅要有广度，覆盖到非金融企业债务融资的方方面面，更要有深度，能够对关键问题进行深入剖析。我希望这本书能够从宏观的债务融资战略，到微观的具体工具选择与设计，再到风险管理和合规性问题，都能够进行详实的论述。例如，在风险管理方面，除了识别市场风险、信用风险，是否还能够深入探讨操作风险、法律合规风险，并提供具体的管理工具和案例？在工具选择上，是否能够针对不同规模、不同行业、不同发展阶段的非金融企业，提供差异化的建议？这本书是否能够帮助读者建立起一个完整的债务融资思维体系，从而在复杂多变的金融市场中，做出更明智、更有效的决策？

评分☆☆☆☆☆

我非常看重一本教材的“实用性”，而这本书的副标题“实用手册”以及主标题中“交易商协会”的权威背书，都让我对这一点充满了信心。我希望这本书不仅仅是理论的堆砌，更应该包含大量的实操指导和模板，甚至是一些常见问题的解答和注意事项。比如，在发行债券的过程中，从方案设计、信息披露到簿记建档、后续管理，每一步都需要精准的操作和严谨的把控。这本书是否能清晰地列出关键环节和所需文件，甚至提供一些可供参考的范本，这对我这样的读者来说，将是巨大的帮助。毕竟，在实际工作中，我们面对的往往是具体的问题和需要解决的挑战，而不是抽象的理论概念。我希望这本书能够成为我案头的“宝典”，在我遇到疑惑时，能够迅速找到答案，在我需要参考时，能够提供可靠的指引。它应该是一本能够真正帮助我提高工作效率、规避风险、实现更好融资目标的工具书。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在企业中负责资金运作的专业人士，我深知有效的债务融资管理对于企业稳健发展的重要性。这本书是否能够提供一些关于债务融资风险管理和负债策略的深度论述，这一点对我来说至关重要。我希望书中能够详细阐述如何识别、评估和控制债务融资过程中可能出现的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险以及法律合规风险等。同时，我也期待书中能够提供一些关于企业最优负债结构设计、融资成本优化以及偿债能力分析的实用建议。如果这本书能够帮助我建立起一套系统化的债务融资管理体系，从而为企业实现低成本、高效率、低风险的融资目标提供坚实的理论和实践支持，那么它无疑将成为我工作中最得力的助手。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题和所属系列，让我立刻联想到了其内容的权威性和严谨性。中国银行间市场交易商协会作为国内重要的市场自律组织，其发布的教材通常代表着行业内的最高标准和最新实践。我非常期待这本书能够充分体现这一特点，不仅仅是枯燥的法律法规和条文解释，更应该包含对最新市场动态、监管政策变化以及行业最佳实践的深入解读。例如，在当下宏观经济环境下，央行的货币政策走向、资本市场的改革举措，以及不同债券品种的发行情况和收益率波动，这些信息对于非金融企业制定有效的融资策略至关重要。我希望这本书能够像一位经验丰富的市场分析师一样，为我们提供前瞻性的洞察，帮助我们理解市场运行的内在逻辑，并从中发现新的机遇。

评分☆☆☆☆☆

在当前日益复杂的金融市场环境下，非金融企业在债务融资方面面临着前所未有的挑战和机遇。我深切关注这本书是否能够提供一些关于创新型债务融资工具的介绍和分析。除了传统的公司债券、中期票据等，我希望书中能够涵盖一些新兴的融资模式，例如绿色债券、可持续发展债券、资产支持证券（ABS）等，并分析它们在非金融企业融资中的应用潜力和实际案例。这些创新工具不仅能够帮助企业拓宽融资渠道，还能够提升企业的社会责任形象。如果这本书能够站在行业前沿，为我们展现未来债务融资的发展趋势，并提供相应的指导，那么它将具有极高的前瞻性和参考价值。

评分☆☆☆☆☆

我是一名初入非金融企业债务融资领域的新手，对于这个复杂的世界充满了未知和好奇。我希望这本书能够像一盏明灯，照亮我前行的道路。它不应该是一本充斥着晦涩难懂的专业术语，让新手望而却步的书籍，而是应该以清晰易懂的语言，循序渐进地引导我进入这个领域。从最基础的概念解释，比如什么是债券、什么是票据，到它们各自的发行流程和基本特点，都应该有详尽的介绍。更重要的是，我希望它能够包含一些基础的案例分析，让我能够看到这些工具是如何在实际企业中应用的。如果这本书能帮助我建立起对非金融企业债务融资工具的初步认知，理解其核心逻辑，并为我后续深入学习打下坚实的基础，那么它就将是我职业生涯中不可或缺的启蒙导师。

评分☆☆☆☆☆

作为一名长期在非金融企业工作的财务人员，我对债务融资工具的研究一直充满了浓厚的兴趣，但同时又感到信息分散，难以系统掌握。市面上关于债券、信托、融资租赁等工具的书籍不少，但大多侧重于某一类工具的介绍，或者更偏向于理论研究，缺乏将不同工具进行有机整合，并从非金融企业的视角出发进行全面分析的深度。我特别期待这本书能够填补这一空白，它应该能够将各种非金融企业债务融资工具的特点、优势、劣势以及适用场景进行横向对比和纵向分析。例如，在何种情况下选择发行公司债，何时适合考虑供应链金融，或者在面临资产盘活时，融资租赁又该如何发挥作用。如果这本书能够提供一个清晰的框架，帮助我们理解不同工具之间的内在联系，并根据企业的具体情况，推荐最优的融资方案，那将是对我工作极大的提升。

评分☆☆☆☆☆

不管考试与否，都是了解市场的好书。

评分☆☆☆☆☆

应该是正品，第二天就收到了，非常满意。

评分☆☆☆☆☆

质量好，价格稍贵，总体不错的！

评分☆☆☆☆☆

公司统一买的，让大家学习。到的挺快，还没看完呢。

评分☆☆☆☆☆

挺好的，言简意赅，内容详实

评分☆☆☆☆☆

内容不错，包装质量比想象中好。

评分☆☆☆☆☆

死神少女

评分☆☆☆☆☆

还不错还不错还不错还不错

评分☆☆☆☆☆

在我国市场经济体制改革和行政管理体制改革的背景下，2007年9月，经国务院批准，中国银行间市场交易商协会正式成立，填补了银行间市场自律组织缺失的空白，丰富了市场管理层次。交易商协会成立后，集市场成员之智慧，纳会员单位之合力，在推动银行间市场的自律、创新、服务方面进行了大胆探索，取得了一系列成效。与广大市场成员一道建立市场公约，推广和实施市场行为准则和从业人员道德操守，规范市场行为，协调会员利益，倡导和构建有序竞争的市场道德规范及市场正义理念。