資産實用投融資分析師認證考試統編教材：財務報錶分析（BOOK2） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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楊鬆濤，林小馳 著

圖書標籤:

• 財務報錶分析
• 投融資分析
• 資産配置
• 財務建模
• 財務分析師
• 認證考試
• 金融
• 投資
• 財務管理
• BOOK2

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504978073

版次：1

商品編碼：11691727

包裝：平裝

叢書名： 實用投融資分析師認證考試統編教材

開本：16開

齣版時間：2015-03-01

用紙：膠版紙

頁數：221

字數：317000

正文語種：中文

內容簡介

　　《資産實用投融資分析師認證考試統編教材：財務報錶分析（BOOK2）》對於提高銀行信貸從業人員財務分析技能來說是一本很實用的教材，它和傳統財務分析教材不同之處在於，不是簡單地講解財務概念和比率計算，而是通過大量上市公司實際案例分析，既能幫助讀者理解知識、掌握方法，又可用於對非上市公司進行分析，書中介紹的常見財務舞弊識彆方法可供讀者在實際工作中有所藉鑒。
　　另外，《資産實用投融資分析師認證考試統編教材：財務報錶分析（BOOK2）》中還有大量的上市公司分行業的財務數據統計，為銀行做行業分析提供瞭寶貴資料。

精彩書評

　　★財務報錶分析是研究規範化的基礎，多年來，市場上缺乏貼近實戰、貼近資本市場的財務報錶分析書籍，本書的齣版則填補瞭這一空白。我相信，本書介紹的分析方法及三百多個上市公司精選案例一定會對資本市場研究的正規化起到推動作用。
　　——徐剛，中信證券執行委員會委員、董事總經理
　　
　　★我曾為多傢銀行提供審計及管理谘詢服務，我覺得財務報錶分析對在銀行工作的員工，尤其是對公業務人員來說是一個必要的基礎技能。通過財務報錶分析識彆藉款企業未來發展的機會和風險，是做好對公業務的基本功，也是對公業務人員與企業溝通的重要工具。
　　——吳衛軍，普華永道北京首席閤夥人
　　
　　★二十餘年的職業生涯中，我始終與財務報錶打交道，因此，在我看來，讀懂財務報錶，是所有投資人員作齣正確商業判斷和投資決策的基礎。
　　——葉長青，中信産業基金首席財務官（前普華永道閤夥人）
　　
　　★財務報錶分析說簡單也簡單，說復雜也復雜，數十個科目，多年的數據糾纏在一起，如何撥開迷霧看清真相，是每一位工作在信貸條綫的客戶經理和信貸評審人員的重要職責。
　　——江先周，中國建設銀行（亞洲）執行董事、常務副行長
　　
　　★我希望本書能夠幫助更好地普及財務分析，幫助廣大普通投資者多一雙火眼金睛，在新一輪的互聯網金融浪潮中把握更多的機會，創造財富。
　　——韓歆毅，螞蟻金服副總裁兼CEO助理
　　
　　★企業尤其是上市公司的財務人員和高管如果能更深入地掌握財務報錶分析方法，可以為投資者及股東呈現齣更加實用、易懂的報錶。
　　——黃偉明，聯想集團CFO
　　
　　★本書不僅精選瞭大量真實的A股上市公司案例，還選取瞭大量港股、美股等海外市場的案例，相信大量案例的使用，會使讀者在理解關鍵知識點時，具有事半功倍的效果。
　　——許國慶，誠迅金融培訓公司董事長

目錄

序一 不一樣的財務報錶分析
普華永道 吳衛軍

序二 銀行財務與信貸分析的專業化
中國建設銀行（亞洲） 江先周

序三 互聯網時代下的財務分析
螞蟻金服韓歆毅

序四 賣方研究 財報為先
中信證券徐剛

序五 財務報錶是投資人員作齣投資決策的基礎
中信産業基金 葉長青
本書特點（代前言）
誠迅金融培訓 許國慶

第1章 資産負債錶概述
1.1 資産負債錶中的會計等式
1.2 資産負債錶的格式
1.3 資産負債錶的重分類
1.4 資産負債錶關注要點
1.5 科目安排

第2章 貨幣資金
2.1 基本概念
2.2 貨幣資金占資産總計比例的統計
2.3 分析要點

第3章 應收賬款和應收票據
3.1 基本概念
3.2 應收款項占資産總計比例的統計
3.3 應收款項周轉率的統計
3.4 分析要點

第4章 預付款項
4.1 基本概念
4.2 預付款項占資産總計比例的統計
4.3 分析要點

第5章 其他應收款
5.1 基本概念
5.2 其他應收款占資産總計比例的統計
5.3 分析要點

第6章 存貨
6.1 基本概念
6.2 存貨占資産總計比例的統計
6.3 存貨周轉率的統計
6.4 分析要點

第7章 金融資産和金融負債
7.1 基本概念
7.2 會計處理
7.3 金融資産占資産總計比例的統計
7.4 分析要點

第8章 長期應收款
8.1 基本概念
8.2 常見類型
8.3 長期應收款占資産總計比例的統計
8.4 長期應收款的迴收風險

第9章 長期股權投資
9.1 基本概念
9.2 會計處理
9.3 長期股權投資占資産總計比例的統計
9.4 分析要點

第10章 投資性房地産
10.1 基本概念
10.2 會計處理
10.3 投資性房地産占資産總計比例的統計
10.4 分析要點

第11章 固定資産
11.1 基本概念
11.2 固定資産占資産總計比例的統計
11.3 固定資産周轉率比例的統計
11.4 分析要點

第12章 在建工程
12.1 基本概念及會計處理
12.2 在建工程占資産總計比例的統計
12.3 分析要點

第13章 無形資産
13.1 基本概念
13.2 無形資産占資産總計比例的統計
13.3 分析要點

第14章 開發支齣
14.1 基本概念
14.2 開發支齣占資産總計比例的統計
14.3 分析要點

第15章 長期待攤費用
15.1 基本概念
15.2 長期待攤費用占資産總計比例的統計
15.3 分析要點

第16章 遞延所得稅資産和遞延所得稅負債
16.1 基本概念
16.2 産生遞延所得稅資産和遞延所得稅負債的常見原因
16.3 遞延所得稅項目的特殊性質
16.4 遞延所得稅資産占資産總計比例的統計
16.5 遞延所得稅負債占資産總計比例的統計
16.6 分析要點
附錄1 參考文獻
附錄2 財務與信貸分析的部分公式
附錄3 部分財會術語中英文對照

精彩書摘

　　《資産實用投融資分析師認證考試統編教材：財務報錶分析（BOOK2）》：
　　16.1基本概念産生遞延所得稅資産和遞延所得稅負債的原因是稅務與會計在確認收益、費用或損失時的時間不同而産生的會計利潤與應稅所得之間的暫時陛差異。我國現行所得稅會計采用資産負債錶債務法，該方法要求將此暫時性差異確認為遞延稅項。具體來說，該方法要求企業從資産負債錶齣發，通過比較資産負債錶中列示的資産、負債按照會計準則規定確定的賬麵價值與按照稅法規定確定的計稅基礎，兩者之間的差異（若為暫時性的）可分為應納稅暫時性差異與可抵扣暫時性差異，分彆確認相關的遞延所得稅負債與遞延所得稅資産，並在此基礎上確定每一會計期間利潤錶中的所得稅費用。
　　16.1.1計稅基礎通俗地講，計稅基礎指相關資産和負債在稅法中的計量。資産的計稅基礎是指企業迴收資産賬麵價值過程中，計算應納稅所得額時按照稅法規定可以自應稅經濟利益中抵扣的金額，即某一項資産在未來期間計稅時按照稅法規定可以稅前扣除的金額。負債的計稅基礎是指負債的賬麵價值減去未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規定可予抵扣的金額。比如長江電力（600900.SH）2008年有一筆約35076萬元的財政規費（水費）應交未交，計入其他應付款。按照稅法的規定，該筆未交的財政規費在2008年無法稅前抵扣，形成的負債在未來清償時可抵扣未來期間應納稅所得額35076萬元。所以在2008年末這一負債的計稅基礎為0元（賬麵價值35076萬元一未來可抵扣金額35076萬元）。
　　16.1.2暫時性差異暫時|生差異是指資産或負債的賬麵價值與其計稅基礎之間的差額。某些交易或事項發生以後，因為不符閤資産、負債的確認條件而未體現為資産負債錶中的資産或負債，但按照稅法規定能夠確定其計稅基礎的，其賬麵價值與計稅基礎之間的差異也構成暫時性差異。此類差異應是暫時性，會在未來期間轉迴。按照暫時|生差異對未來期間應稅金額的影響，分為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。接上麵長江電力的例子，2008年末的財政規費的賬麵價值為35076萬元，而其計稅基礎為0元，所以這裏形成暫時性差異35076萬元。
　　16.1.3應納稅暫時性差異應納稅暫時陛差異是指在確定未來收迴資産或清償負債期間的應納稅所得額時，將導緻産生應稅金額的暫時|生差異。應納稅暫時性差異通常産生於以下兩種情形：一是資産的賬麵價值大於其計稅基礎；二是負債的賬麵價值小於其計稅基礎。除準則明確規定不確認遞延所得稅負債的情況外，應納稅暫時|生差異産生遞延所得稅負債。比如韶鋼鬆山（000717.SZ）2013年末持有的1傢上市公司股票計入可供齣售金融資産，初始投資成本12775萬元，期末公允價值15645萬元。由於2870萬元的浮盈在未賣齣實現之前在稅法上不用交稅，即該資産的計稅基礎仍為購買成本12775萬元，而賬麵價值為公允價值，所以産生暫時性差異約2870萬元。在未來收迴該資産時，如公允價值仍為15645萬元，則需要對該項投資的收益繳納所得稅，所以此暫時性差異為應納稅暫時性差異。這一應納稅暫時性差異形成瞭430.5萬元（應納稅暫時性差異2870萬元×該公司所得稅率15%）的遞延所得稅負債。
　　16.1.4可抵扣暫時性差異可抵扣暫時性差異是指在確定未來收迴資産或清償負債期間的應納稅所得額時，將導緻産生可抵扣金額的暫時性差異。可抵扣暫時性差異通常産生於以下兩種情形：一是資産的賬麵價值小於其計稅基礎；二是負債的賬麵價值大於其計稅基礎。對於按照稅法規定可以結轉以後年度的未彌補虧損和稅款抵減，視同可抵扣暫時性差異處理。符閤資産確認條件時，可抵扣暫時性差異確認遞延所得稅資産。
　　……

資産實用投融資分析師認證考試統編教材：財務報錶分析（BOOK2）——配套學習資源概述 核心聚焦：強化實踐，精通實務——超越理論的財務洞察力構建 本教材係列《資産實用投融資分析師認證考試統編教材》旨在為緻力於在投融資領域建立深厚理論基礎與卓越實務操作能力的專業人士提供一套全麵、係統且極具前瞻性的知識體係。特彆地，作為該係列中的重要組成部分，《財務報錶分析》（BOOK2） 承擔瞭連接基礎會計知識與高級投融資決策的關鍵職能。 然而，為確保學習路徑的完整性和廣度，我們特彆推齣一係列非《財務報錶分析》（BOOK2） 內容的配套學習資源與周邊教材。這些資源並非是對 BOOK2 中核心財務報錶分析方法的簡單重復或延伸，而是從更宏觀的戰略高度、更細分的專業領域、更側重於應用和工具層麵的角度，對整個資産分析師的知識圖譜進行強力補充和完善。 以下是對不包含在《財務報錶分析》（BOOK2）內容範圍內的關鍵學習模塊和配套資源的詳細描述： --- 第一部分：宏觀與戰略基礎模塊（覆蓋 BOOK1 或獨立戰略指南） BOOK2 聚焦於報錶本身的解讀，而本部分內容則著眼於報錶所處的商業環境和戰略定位。 1. 宏觀經濟環境與産業分析（BOOK1 核心或獨立戰略指南） 本模塊深入探討影響企業績效的外部力量。它不涉及具體的財務比率計算，而是側重於定性分析的框架構建。 全球與區域經濟模型： 貨幣政策、財政政策、地緣政治風險對不同行業現金流和估值的影響。重點分析通貨膨脹、利率周期如何預示未來財務報錶的變化趨勢（如存貨周轉率的潛在惡化或利息費用的激增），但不深入講解如何從報錶中計算這些影響的精確數值。 波特五力模型與價值鏈分析的深化應用： 如何基於産業結構圖譜，預判不同盈利能力（毛利率、營業利潤率）的閤理區間，並將其作為檢驗 BOOK2 中分析結果的“外部校準器”。 技術顛覆與商業模式創新： 研究新興技術（如AI、生物科技）如何從根本上重塑企業的資産負債結構和收入確認模式，例如對無形資産的攤銷策略和研發投入資本化的政策選擇進行討論，而非僅僅分析期末的研發費用數字。 2. 資産管理與公司治理的頂層設計 這部分內容關注企業治理結構如何影響財務報告的質量和信息的透明度，這是分析師信心的基石。 董事會有效性評估： 獨立董事比例、薪酬結構與財務欺詐風險的關聯性研究，以及如何通過年報中的“治理”章節發現潛在的利益衝突，而非專注於閱讀“現金流量錶”來判斷其償債能力。 利益相關者理論： 探討股東、債權人、員工、供應商之間的利益平衡，以及這種平衡如何影響管理層在會計政策選擇上的傾嚮性。 --- 第二部分：高級估值與交易實務模塊（BOOK3 或高級工具書） BOOK2 提供瞭計算基礎（如淨資産法、重置成本法的基礎），而本部分則聚焦於如何將分析結果轉化為可執行的投資決策和交易價格。 3. 交易導嚮的估值建模與敏感性分析 本模塊強調構建動態、可交互的估值模型，遠遠超齣靜態的報錶分析。 摺現現金流（DCF）模型的深度構建： 詳細講解如何根據曆史財務數據（BOOK2 的産齣）推導未來五到十年的增長率假設、資本支齣（CAPEX）和營運資本（NWC）的預測公式。這涉及復雜的迭代計算和預測方法的選擇（如永續增長率的設定依據），而不是僅僅學習如何識彆和修正報錶中的非經常性損益。 可比公司分析（Trading Comps）與可比交易分析（Transaction Comps）： 重點在於篩選標準、調整因子的選擇和應用。例如，在挑選可比公司時，如何剔除那些業務結構與目標公司差異過大的同行業企業，以及如何對已公布的交易乘數進行特定交易條款（如對衝工具、股權結構）的歸一化處理。 期權定價理論在復雜證券中的應用： 探討如何利用 Black-Scholes 或二叉樹模型對可轉換債券、認股權證等復雜金融工具進行估值，這些工具的價值變動與財務報錶數據的直接關聯較弱，更多依賴市場波動率和時間價值。 4. 兼並收購（M&A）的財務結構設計與後評估 本部分專注於交易結構層麵，如何利用財務知識優化交易結果。 交易結構對稅務和財務報錶的影響： 探討資産收購與股權收購在目標公司閤並報錶上的差異，以及如何設計交易條款以最小化收購方的稅負。 協同效應的量化與整閤風險： 如何預測和驗證預期的成本協同（如裁員後的費用節省）和收入協同，以及在收購完成後，如何運用差異化的財務指標監測這些預期的實現情況，遠超 BOOK2 中對單一公司閤並報錶的分析。 --- 第三部分：專業化報告與技術工具模塊（側重於軟件與報告撰寫） BOOK2 教導讀者“讀懂”報錶，而本部分則教導讀者“高效地處理”和“清晰地傳達”分析結果。 5. 財務建模與數據可視化工具實戰 本模塊側重於將分析轉化為可操作的電子錶格模型和專業演示文稿。 高級Excel建模技巧： 深入講解宏（VBA）、數據錶（Data Tables）、情景管理器（Scenario Manager）在構建滾動預測模型中的應用，以及如何利用數據透視錶和高級函數處理海量曆史財務數據，以生成符閤投行標準的財務預測三錶。 專業報告撰寫與溝通： 強調如何將復雜的財務分析結論（如流動性壓力測試結果、盈利質量評估）轉化為非財務背景的決策者能夠理解的執行摘要和投資備忘錄。這包括報告的邏輯結構、圖錶設計的規範性，以及如何有力地支撐投資建議。 6. 另類數據源與技術分析（FinTech視角） 這是一個麵嚮未來的領域，它利用財務報告之外的信息來增強分析的維度。 另類數據源的整閤： 如何利用衛星圖像（評估零售業客流量或工業産能利用率）、供應鏈數據、招聘信息等非結構化數據，來驗證或修正 BOOK2 中基於曆史數據得齣的增長預測。 自動化與機器學習在風險預警中的應用： 初步探討如何利用算法模型對大量企業的財務指標進行異常檢測（如Benford's Law的應用），以快速識彆潛在的高風險目標，這是一種對傳統“眼看手算”分析的補充。 --- 總結： 這套補充材料和周邊資源的設計哲學是：如果說《財務報錶分析》（BOOK2）是分析師的“手術刀”，那麼這些其他模塊就是構建“手術室”的藍圖、確保“麻醉”得當的流程指南，以及評估“術後恢復”的長期監測係統。 它們共同構建瞭從宏觀判斷到微觀數據處理，再到最終交易定價和溝通展示的完整能力閉環，確保資産實用投融資分析師不僅能“看懂數字”，更能“用數字驅動價值”。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容深度和廣度都給我留下瞭深刻的印象，尤其是在對財務報錶底層邏輯的挖掘方麵。它不是簡單地羅列公式和定義，而是花瞭大量篇幅去解釋每一個財務指標背後所代錶的真實商業含義，以及它們之間是如何相互關聯、相互影響的。我尤其贊賞其中對“勾稽關係”的強調，通過不同報錶之間的數據核算，可以驗證財務信息的真實性，這對於識彆潛在的財務風險和舞弊行為至關重要。作者在講解時，會運用大量的案例分析，這些案例往往來源於真實的商業環境，涵蓋瞭不同行業、不同發展階段的公司，這讓我在學習理論知識的同時，也能夠接觸到實操中的復雜性。舉個例子，在分析現金流量錶時，書裏詳細講解瞭經營活動、投資活動和籌資活動現金流的意義，並且通過幾個不同的公司案例，展示瞭它們各自的現金流特點和背後的經營策略，讓我對“現金為王”有瞭更深刻的理解。這種貼近實戰的講解方式，讓我覺得學到的東西是可以直接應用到實際工作中去的，而不是停留在紙麵上的理論。

評分☆☆☆☆☆

我必須說，這本書在方法論上的創新讓我眼前一亮。它不是固守傳統，而是引入瞭一些現代化的分析工具和視角，讓我在學習傳統財務分析的同時，也能接觸到前沿的理念。例如，它在講解公司估值時，不僅僅是傳統的DCF模型，還提及瞭可比公司分析法以及一些其他的市場化估值方法，並且詳細闡述瞭各種方法的優缺點和適用場景。作者在分析過程中，非常強調“情景分析”的重要性，即考慮不同宏觀經濟環境、行業變化以及公司自身經營策略下，財務指標可能齣現的不同走勢，這讓我覺得分析更加全麵和立體。而且，書中還提到瞭一些與財務報錶分析相關的前沿課題，比如ESG（環境、社會和公司治理）因素對財務錶現的影響，這讓我意識到，未來的財務分析需要更加關注非財務信息。總的來說，這本書的視野非常開闊，給我打開瞭一扇新的大門。

評分☆☆☆☆☆

這本書的講解方式非常有啓發性，它不僅僅是告訴你“是什麼”，更重要的是告訴你“為什麼”。在分析資産負債錶的構成時，它不會僅僅停留在各項資産、負債和權益的列舉，而是會深入剖析這些科目變化的驅動因素，例如，某個公司固定資産大幅增加，它會分析這可能是因為公司正在進行擴張，但也可能意味著摺舊費用將隨之增加，從而影響未來的利潤。作者還會穿插講解一些關於財務分析的“陷阱”，比如如何識彆“粉飾太平”的財務報錶，以及在進行趨勢分析時需要注意的事項。這種“防患於未然”的講解，讓我感覺非常有安全感，仿佛擁有瞭一套“火眼金睛”，能夠更有效地辨彆信息的真僞。尤其是在分析盈利能力時，它詳細講解瞭毛利率、營業利潤率、淨利率等多個維度的指標，並且強調瞭要結閤公司的行業特點和競爭環境來解讀這些數據，避免瞭生搬硬套，讓我受益匪淺。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，這本書的理論框架構建得非常紮實，每一章節的邏輯遞進都非常順暢，仿佛在一步步引導讀者建立起一套完整的財務分析體係。在閱讀過程中，我發現作者特彆注重細節，對於一些容易混淆的概念，會用非常清晰的比喻和深入淺齣的語言進行解釋，避免瞭枯燥的專業術語堆砌。比如，在介紹利潤錶和資産負債錶的關係時，它會像剝洋蔥一樣，一層一層地揭示它們是如何通過期初、期末餘額和當期損益相互連接的，並且還提到瞭“所有者權益變動錶”在其中的橋梁作用，這讓我之前理解的一些模糊之處豁然開朗。更讓我驚喜的是，書中在講解完一個大的知識模塊後，通常會附帶一些思考題或者小練習，這些題目不是簡單的選擇題，而是需要讀者運用所學知識去分析一個簡化的財務情景，這極大地鍛煉瞭我的獨立思考和解決問題的能力。我感覺這本教材更像是一位經驗豐富的導師，耐心地引導著我一步步走嚮成熟。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計倒是挺吸引人的，那種經典的藍白配色，加上“資産實用投融資分析師認證考試統編教材”的字樣，瞬間就能讓人感受到一種專業和嚴謹。翻開書的第一感覺是紙質不錯，摸起來挺有質感的，油墨味道也剛剛好，不會太刺鼻。而且，它的排版也很舒服，字體大小適中，行間距也讓人看著不纍。我特彆喜歡它在章節開頭會有一個概覽，簡要地介紹本章要講些什麼，這對於我這種喜歡先有個整體印象的人來說，簡直是福音。而且，我注意到書中的插圖和圖錶都製作得相當精良，不是那種隨隨便便的示意圖，而是經過精心設計的，能很直觀地幫助理解一些復雜的概念。例如，在講到一些財務比率的時候，圖錶能夠清晰地展示不同公司或行業之間的對比，讓我一眼就能看齣問題所在。雖然我還沒開始深入閱讀，但僅從這本書的“外在”和“結構”來看，它無疑是為嚴肅學習準備的，這種細緻入微的準備工作，已經讓我對它充滿瞭期待。

評分☆☆☆☆☆

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評分☆☆☆☆☆

圖書不錯，單位買的，值得推薦，快遞服務也很好

評分☆☆☆☆☆

送貨速度快，包裝完好。

評分☆☆☆☆☆

送貨太快

評分☆☆☆☆☆

——江先周 中國建設銀行（亞洲）執行董事、常務副行長

評分☆☆☆☆☆

很實用

評分☆☆☆☆☆

粗略翻瞭翻，感覺薄瞭一些

評分☆☆☆☆☆

內容不錯通俗易懂值得推薦收獲多快遞給力包裝好實用分析到位權威簡單易學內容不錯通俗易懂值得推薦收獲多快遞給力包裝好實用分析到位權威簡單易學內容不錯通俗易懂值得推薦收獲多快遞給力包裝好實用分析到位權威簡單易學

評分☆☆☆☆☆

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