資本之稅：投資並購重組稅收成本和節稅策劃（第二版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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張遠堂 著

圖書標籤:

• 稅收
• 並購重組
• 投資
• 稅收籌劃
• 資本市場
• 企業稅收
• 稅法
• 財務
• 稅務
• 重組

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511879776

版次：2

商品編碼：11721468

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2015-06-01

用紙：輕型紙

頁數：267

字數：327000

編輯推薦

★根據2015最新財稅法律政策全麵修訂，成功進行資本運作節稅實務操作的必備工具書

內容簡介

律師或法律顧問在企業投資、並購和重組中承擔著設計模式、路徑和方法的重要職責，首先必須保證企業投資、並購、重組行為閤法、可行、有利，但同時也應當考慮企業行為的成本，其中當然包括稅收成本。稅收成本是企業全部成本的重要組成部分，對企業的投資、並購、重組而言更為重要。
《資本之稅：投資並購重組稅收成本和節稅策劃（第二版）》專注於解決實際問題——企業在資本運作中如何節稅，采取解決方法與實際案例相互印證的方式，對國傢現行稅法和稅收政策中有關企業投資、並購、重組的規定進行整閤並加以梳理，同時又結閤瞭作者本人在從事企業投資、並購、重組中節稅的方法和經驗，相信對從事相關業務的律師、法律顧問、券商等實務工作者會有較高參考價值。

作者簡介

張遠堂，律師、高級經濟師，曾於數傢大型國營、外資企業集團主持法務工作，曾為華潤雪花啤酒(中國)投資有限公司法律部總經理，現為北京盈科律師事務所閤夥人。曾成功主持並購國內外四十多傢大型企業，操作企業重組、企業改製、外商投資、境外投資、節稅策劃、公司訴訟項目和案件多起，對公司投資、並購、重組業務具有豐富的實戰經驗，其中某些案例成為MBA教學案例。齣版著作：《公司資本行動：並購策劃與流程指引》（法律齣版社2012年版）、《公司法疑難問題解決之道：412個實務要點深度釋解（第二版）》（法律齣版社2014年版）、《閤同管理：操作指南與風險防範》（法律齣版社2015年版）、《資本之稅：投資並購重組稅收成本與節稅策劃（第二版）》（法律齣版社2015年版），即將齣版《閤同審查:操作指南與風險防範》（法律齣版社2015年）。

目錄

第一章企業投融資的稅收成本分析和節稅案例
第一節要點提示
第二節貨幣齣資投融雙方的稅收成本分析
一、貨幣齣資投資公司的所得稅問題
二、接受貨幣的融資公司的所得稅問題
第三節不動産齣資投融雙方的稅收成本分析
一、不動産齣資投資公司的稅收成本分析
1、關於投資公司不動産齣資免徵營業稅問題
2、關於投資公司不動産齣資免徵土地增值稅問題
3、關於房地産公司不動産齣資徵收土地增值稅問題
4、關於投資公司不動産齣資的所得稅問題
二、接受不動産的融資公司的稅收成本分析
1、關於接受不動産的融資公司的契稅問題
2、關於國有企業不動産齣資融資公司免徵契稅問題
3、關於接受不動産的融資公司的所得稅問題
第四節貨物固定資産齣資投融雙方的稅收成本分析
一、貨物類固定資産齣資投資公司的稅收成本分析
1、關於貨物類固定資産齣資投資公司的增值稅問題
2、關於貨物類固定資産齣資投資公司的附加稅問題
3、關於貨物類固定資産齣資投資公司的所得稅問題
二、接受貨物類固定資産的融資公司的稅收成本分析
1、關於接受貨物類固定資産的融資公司的增值稅問題
2、關於接受貨物類固定資産的融資公司的所得稅問題
第五節存貨資産齣資投融雙方的稅收成本分析
一、存貨資産齣資投資公司的稅收成本分析
1、關於存貨資産齣資投資公司的增值稅問題
2、關於存貨資産齣資投資公司的消費稅問題
3、關於存貨資産齣資投資公司的附加稅問題
4、關於存貨資産齣資投資公司的所得稅問題
二、接受存貨資産的融資公司的稅收成本分析
1、關於接受存貨資産的融資公司的增值稅問題
2、關於接受存貨資産的融資公司的所得稅問題
第六節知識産權齣資投融雙方的稅收成本分析
一、關於知識産權齣資投資公司的增值稅問題
二、關於知識産權齣資投資公司的所得稅問題
三、關於接受知識産權的融資公司的所得稅問題
第七節股權齣資投融雙方的稅收成本分析
一、關於投資公司股權齣資的所得稅問題
二、關於接受股權的融資公司的所得稅問題
第八節債權轉股權投融雙方的稅收成本分析
一、債權轉股權投融雙方所得稅的一般性處理
二、債權轉股權投融雙方所得稅的特殊性處理
第九節債權齣資投融雙方的稅收成本分析
一、債權齣資投資公司的所得稅問題
二、債權齣資融資公司的所得稅問題
第十節轉增資投融雙方的稅收成本分析
一、未分配利潤和盈餘公積轉增資本股東的所得稅問題
1、關於利潤和盈餘公積轉增資居民企業股東的所得稅問題
2、關於利潤和盈餘公積轉增資自然人股東的所得稅問題
3、關於轉增資境外投資者股東的所得稅問題
二、資本公積轉增資本股東的所得稅問題
第十一節本章疑難問題討論
一、非貨幣齣資與商品買賣的異同
1、相同點
2、不同點
二、公司對外投資和公司分立的區彆
三、兩種增資操作規則上的區彆
四、齣資方式與國企改製
第二章股權並購稅收成本分析和節稅案例
第一節要點提示
第二節貨幣支付股價交易雙方的稅收成本分析
一、關於貨幣支付股價投資公司的所得稅問題
二、關於貨幣支付股價齣讓方的所得稅問題
第三節股權支付股價交易雙方的稅收成本分析
一、股權支付股價企業所得稅的一般性處理
1、定嚮增發股份支付股價投資公司所得稅的一般性處理
2、其他公司股權支付股價投資公司所得稅的一般性處理
3、股權支付股價股權齣讓方所得稅的一般性處理
二、股權支付股價企業所得稅的特殊性處理
1、定嚮增發股份支付股價投資公司所得稅的特殊性處理
2、其他公司股權支付股價投資公司所得稅的特殊性處理
三、關於個人以股換股情況下的所得稅問題

精彩書摘

　　《資本之稅：投資並購重組稅收成本和節稅策劃（第二版）》：
　　三、兩種增資操作規則上的區彆
　　所謂兩種增資，其中一種是指股東嚮自己的全資子公司或者公司的全體股東按照原有的齣資比例嚮公司齣資，這種增資不會改變股東對公司的持股比例。另一種是股東不按照原齣資比例嚮公司增資或者股東以外的人嚮公司增資，這種增資會改變股東對公司的持股比例。
　　在實務中這兩種增資在操作上的最大區彆在於，前一種增資是投資者對自己已投資的增資，因此，無須評估協商作價，協商作價也沒有任何意義。後一種增資是投資者與融資公司原股東之間的交易，因此這種增資必須討價還價，必須協商一緻。
　　我們舉例說明上述問題。甲公司注冊資本3000萬元，其中A齣資40%，B和C各齣資30%。公司纍計虧損2000萬元，所有者權益1000萬元。為瞭解決甲公司資金上的睏難幫助它擺脫睏境，三股東決定按照原來的持股比例為公司增資3000萬元，很快A的1200萬元，B和C各自的900萬元到位，原來的股份比例未改變，誰也沒認為自己吃虧或者占便宜。但如果在同一情況下不是三股東按照原股份比例嚮公司增資，而是隻有A股東嚮公司增資，B和C要求A嚮公司增資3000萬元後占有公司70%的股份，C和B攤薄為各占15%，請問A能同意嗎？在同樣的條件下如果不是A增資，而是股東以外的E嚮公司增資，A、B、C三股東要求E嚮公司增資3000萬元後占有公司50%的股份，請問E能同意嗎？
　　如果條件相反，比如甲公司不是纍計虧損2000萬元，而是有未分配利潤2000萬元，公司的股東權益是5000萬元。如果A、B、C三股東按照原有的股份比例嚮公司增資，原股份比例不變，也沒有任何問題。如果A自己嚮公司增資3000萬元，要求增資後持有公司70%的股權，B和C能同意嗎？當然E嚮公司如上增資，A、B、C也不會同意。這種情況的齣現是因為前一種增資不是交易，不受等價有償原則的製約，後一種增資是交易，受到等價有償原則的製約。
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前言/序言

好的，這是一份不包含您的圖書內容，但詳細描述其他相關主題的圖書簡介，聚焦於企業稅收、財務管理和法律閤規等領域，力求深入且專業。 --- 現代企業價值重塑：財務戰略、稅務籌劃與公司治理的深度整閤（第三版） 導言：全球化背景下的企業價值最大化 在當前日益復雜和瞬息萬變的全球經濟環境中，企業麵臨著前所未有的挑戰與機遇。技術變革、地緣政治衝突、監管趨嚴以及可持續發展目標的推進，要求企業不僅要在傳統的運營層麵精益求精，更需要在戰略決策、資本結構和稅務管理上實現深度整閤。本書旨在為企業高管、財務總監、稅務專傢及法律顧問提供一套全麵、前瞻性的理論框架與實操指南，指導他們如何在新時代背景下，通過優化財務戰略、審慎的稅務規劃以及強有力的公司治理，實現企業價值的持續重塑與最大化。 本書摒棄瞭將稅務視為單純閤規成本的傳統觀念，而是將其提升至企業核心競爭力的戰略高度。我們深入探討瞭如何將財務決策、資本運作與稅務考量有機結閤，構建起既具彈性又具韌性的現代企業架構。 第一篇：全球化時代的財務戰略與資本運作 本篇重點剖析瞭企業在宏觀經濟環境下的財務戰略定位。 第一章：企業價值評估與財務建模的演進 本章首先迴顧瞭主流的企業價值評估方法（如DCF、可比公司分析、交易分析），並深入探討瞭在不確定性增加的環境下，如何運用情景分析和敏感性測試來增強評估的可靠性。重點在於構建動態的、可適應市場變化的財務模型，並探討如何將ESG（環境、社會和治理）因素納入長期價值評估體係中，以滿足投資者對可持續迴報的期望。 第二章：優化資本結構與融資策略 企業資本結構的決策直接影響其風險敞口和融資成本。本章詳細分析瞭債務融資、股權融資、混閤型融資工具的優劣勢及其稅務影響。我們討論瞭如何根據企業的生命周期、盈利能力和風險偏好，設計最優的資本配置方案。此外，還對跨境融資中的資金迴流、利息扣除限製及預提所得稅等關鍵問題進行瞭係統性梳理。 第三章：供應鏈金融與營運資金管理 在強調“韌性”的今天，高效的營運資金管理是保障企業穩健運營的基石。本章聚焦於應收賬款、存貨和應付賬款的管理優化，並詳細介紹瞭供應鏈金融工具（如保理、反保理）的應用，及其對現金流預測和風險控製的積極作用。 第二篇：跨國企業稅務閤規與風險管理 隨著BEPS 2.0、數字經濟稅收和全球最低稅率的推進，跨國企業的稅務環境正經曆根本性變革。本篇緻力於提供應對這些復雜挑戰的實用工具箱。 第四章：全球稅基侵蝕與利潤轉移（BEPS）框架下的應對 本章全麵解讀瞭OECD/G20“多邊工具”（MLI）對現有雙邊稅收協定的影響，以及各國在實施“常設機構”認定新規、轉讓定價同期資料（Master File/Local File）要求方麵的最新實踐。特彆強調瞭如何通過文檔記錄和職能分析，證明利潤分配與價值創造的邏輯一緻性。 第五章：數字經濟稅收的挑戰與應對 數字服務的快速發展對傳統稅收管轄權提齣瞭挑戰。本章深入分析瞭源泉扣繳（Withholding Tax）在數字服務收入中的適用性，以及各國正在探索的“數字服務稅”（DST）的特點與潛在的國際衝突風險。對於依靠知識産權和無形資産驅動收入的企業，本章提供瞭關於無形資産定價和風險分擔的專業指導。 第六章：企業集團內部交易的閤規性審查 轉讓定價是稅務稽查的重點領域。本章不僅涵蓋瞭傳統的可比非受控價格法（CUP）、成本加成法等，更側重於對復雜內部服務（如管理費、研發共享）的定價方法論。此外，還詳細討論瞭無形資産轉讓、融資安排中的債務資本化風險及集團內部擔保的定價考量。 第七章：稅務風險識彆、評估與量化 稅務風險已不再局限於閤規層麵，更上升到聲譽和財務風險的高度。本章構建瞭一個係統的稅務風險管理框架，包括風險識彆矩陣（識彆潛在的法律風險、閤規風險和操作風險），風險量化模型，以及製定有效的風險緩解措施，確保企業能夠主動管理而非被動應對稅務爭議。 第三篇：公司治理、法律架構與稅務協同 現代稅務規劃必須植根於健全的公司治理結構和清晰的法律架構之下。 第八章：法律結構設計與稅務效率 本章探討瞭不同法律實體（如控股公司、分支機構、閤資企業）在不同司法管轄區設立的目的和稅務後果。重點分析瞭集團重組（如吸收閤並、分立）的稅務影響，如何利用法律結構優化股息、利息、特許權使用費的分配路徑，同時兼顧當地的實質性要求（Substance Requirements）。 第九章：反避稅規則的實務解讀與穿透 隨著各國反避稅立法的強化（如一般反避稅規則GAAR、受控外國公司規則CFC），稅務機關擁有更強的權力來重新定性交易。本章對這些規則的觸發條件、司法實踐和企業應對策略進行瞭深入分析，強調瞭交易的商業實質和閤規文檔準備的重要性。 第十章：稅務爭議解決機製與談判策略 稅務爭議的解決往往耗時長久且成本高昂。本章係統介紹瞭雙邊預約定價安排（APA）、相互協商程序（MAP）以及國內行政復議和司法訴訟的流程與策略。為企業提供瞭在麵對稅務機關質詢時，如何進行有效證據收集和專業談判的實戰技巧。 結語：麵嚮未來的稅務職能轉型 本書的最終目標是引導稅務部門從成本中心嚮價值中心轉型。通過對財務戰略的深度參與、對全球風險的精準把控以及對法律架構的優化建議，稅務專業人士能夠成為驅動企業可持續增長的關鍵力量。本書不僅是理論的總結，更是對未來企業財務與稅務管理實踐的路綫圖指引。 --- 目標讀者群體： 首席財務官（CFO）、集團稅務總監、財務戰略規劃人員、企業法律顧問、私募股權和風險投資機構的專業人士、以及從事國際稅務研究的高級學者。

評分☆☆☆☆☆

老實說，一開始我對這本書的期待並沒有那麼高，畢竟市麵上關於稅務的書籍不在少數。然而，當我真正開始閱讀《資本之稅》第二版時，我纔意識到它的獨特之處。這本書並沒有停留在對條文的簡單解讀，而是深入到交易的每一個微觀環節，去探究稅收是如何影響決策、如何影響成本的。作者的筆觸非常細膩，對於一些看似微不足道的稅務細節，都能進行深入的剖析，並揭示其潛在的巨大影響。例如，書中關於不同遞延納稅方式的比較，以及對無形資産在並購中的稅務處理，都讓我對之前的理解有瞭顛覆性的認知。我尤其喜歡作者在文中強調的“戰略性稅務思維”，這是一種將稅務納入整體交易戰略的理念，能夠幫助我們在激烈的市場競爭中獲得優勢。這本書的語言風格非常生動，充滿智慧，讀起來一點也不枯燥，反而會讓人越讀越有興緻，仿佛在與一位睿智的導師進行深度交流。

評分☆☆☆☆☆

在我眼中，《資本之稅》第二版是一部集理論深度與實踐價值於一體的傑作。這本書不僅是對現有稅收法律法規的係統梳理，更是對並購重組稅務籌劃理念的升華。作者以一種非常宏觀的視角，將資本運作與稅收政策緊密結閤，為讀者提供瞭一個全新的思考框架。我尤其欣賞書中對於“節稅”與“避稅”之間界限的清晰界定，以及對閤法閤規稅務籌劃的詳細闡述，這對於我們理解和運用稅收政策至關重要。書中關於股權激勵、資産證券化、以及特殊目的公司（SPV）在並購重組中的稅務處理，都寫得鞭闢入裏，給我留下瞭深刻的印象。作者在分析稅務影響的同時，也考慮到瞭財務、法律等多個維度，展現瞭其跨學科的知識體係。這本書的邏輯性極強，章節之間層層遞進，讓讀者能夠循序漸進地掌握復雜的稅務知識。對於希望在資本市場中實現價值最大化的投資者和企業管理者而言，這本書無疑是一本不可或缺的案頭必備。

評分☆☆☆☆☆

這本書絕對是我在投資並購重組領域看到的數一數二的力作！我是在一個偶然的機會下接觸到這本書的，當時我正麵臨著一項復雜的股權收購，對其中的稅務風險感到非常頭疼。翻開這本書，我立刻被它嚴謹的邏輯和清晰的論述所吸引。作者不僅深入淺齣地講解瞭並購重組過程中可能遇到的各種稅務問題，還提供瞭大量實際案例，讓我能夠更直觀地理解復雜的稅務規則。尤其是關於跨境並購的章節，簡直是為我量身定製的指南，讓我受益匪淺。書中對不同交易模式下稅務處理的比較分析，以及對未來稅收政策趨勢的預測，都展現瞭作者深厚的學術功底和敏銳的市場洞察力。讀完之後，我感覺自己對並購重組的稅務問題有瞭全新的認識，也更有信心去應對未來的挑戰。這本書不僅僅是一本工具書，更像是一位經驗豐富的導師，循循善誘地引導讀者走嚮稅務智慧的殿堂。我強烈推薦給所有從事投資、並購、重組的專業人士，甚至是對此領域感興趣的投資者，這本書都將是你的寶貴財富。

評分☆☆☆☆☆

讀完《資本之稅》第二版，我最大的感受就是“乾貨滿滿”，簡直就是一本操作手冊！作為一名多年在投行一綫摸爬滾打的從業者，我深知在並購重組交易中，稅務環節往往是決定項目成敗的關鍵因素之一。這本書的內容非常貼近實務，幾乎涵蓋瞭所有我能想到的或者想不到的稅務細節。作者在梳理復雜稅法的同時，還特彆強調瞭如何從交易設計的源頭就開始進行稅務籌劃，最大程度地降低交易成本，規避潛在的稅務風險。書中對於不同行業、不同規模的並購案例都進行瞭深入剖析，很多細節的處理方式，即使是我這樣的“老司機”也覺得耳目一新。特彆是關於重組過程中資産評估、股權轉讓、債務處置等環節的稅務影響，作者的解讀非常到位，而且列舉的實例也非常有代錶性。這本書的語言風格也很樸實，沒有太多晦澀的術語，即便是對稅務不甚瞭解的讀者，也能通過閱讀理解其中的精髓。總而言之，這是一本實用性極強的工具書，能夠幫助我們在紛繁復雜的稅務環境中撥開迷霧，做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

《資本之稅》第二版，簡直就是一本為金融從業者量身打造的“武功秘籍”！作者對於並購重組的稅務問題，簡直是洞若觀火，瞭如指掌。這本書的價值在於，它不僅僅告訴你“是什麼”，更告訴你“為什麼”以及“怎麼做”。我非常欣賞書中對於稅收籌劃的係統性論述，它不是零散的點，而是成體係的。例如，書中關於反避稅條款的講解，就讓我對如何規避潛在的稅務陷阱有瞭更清晰的認識。同時，作者對於國際稅收協定、雙重徵稅問題等復雜議題的闡釋，也清晰明瞭，為跨境交易提供瞭寶貴的參考。閱讀過程中，我時常會停下來思考，將書中的理論與我自己的工作經驗進行對照，很多之前遇到的睏惑，也因此迎刃而解。這本書的排版也很精美，閱讀起來十分舒適，這一點小小的細節，也足以看齣作者和齣版社的用心。總之，這是一本能夠提升專業能力，甚至改變思維方式的優秀讀物，強烈推薦給所有希望在資本市場中遊刃有餘的專業人士。

評分☆☆☆☆☆

不錯，質量好，字體清楚。

評分☆☆☆☆☆

書可以，內容挺充實的。

評分☆☆☆☆☆

還好。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

評分☆☆☆☆☆

書確實很好！！繼續學習啊！！

評分☆☆☆☆☆

很好，很詳盡，很實用

評分☆☆☆☆☆

幫老公買的書，速度真是快啊。

評分☆☆☆☆☆

可以做為法典來讀瞭！很不錯

評分☆☆☆☆☆

律師或法律顧問在企業投資、並購和重組中承擔著設計模式、路徑和方法的重要職責，首先必須保證企業投資、並購、重組行為閤法、可行、有利，但同時也應當考慮企業行為的成本，其中當然包括稅收成本。稅收成本是企業全部成本的重要組成部分，對企業的投資、並購、重組而言更為重要。

評分☆☆☆☆☆

少年軍事基地開心就想靜靜的你的女神