私募股權投資實務與案例（第三版） [Practice And Cases Of Private Equity Investment（The Third Edition）] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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潘啓龍 著

圖書標籤:

• 私募股權
• PE投資
• 風險投資
• 實務
• 案例分析
• 投資策略
• 基金運作
• 融資
• 企業並購
• 財務分析

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514168969

版次：3

商品編碼：11931295

包裝：平裝

外文名稱：Practice And Cases Of Private Equity Investment（The Third Edition）

開本：16開

齣版時間：2016-06-01

用紙：膠版紙

頁數：273

字數：3

內容簡介

　　為瞭幫助私募股權投資領域的從業人員和有誌於從事私募股權投資工作的人員深入認識私募股權基金和私募股權投資活動，作者結閤自己在私募股權投資中的實踐經驗，從私募股權投資的一般認識、私募股權基金的建立與管理、私募股權投資的模式和領域、私募股權投資的操作流程、私募股權投資的風險控製與退齣，以及私募股權投資的潮流與趨勢等六個方麵進行瞭闡述，全書共分為六章十五節，並在每一節後麵附錄一個對我國私募股權投資産生深遠影響的案例，力圖使讀者既能掌握私募股權投資的理論知識，又能對私募股權投資領域的經典案例加深瞭解，提升理論和操作的雙重能力。《私募股權投資實務與案例》兼顧私募股權投資的普及性知識，適閤於廣大普通讀者瞭解私募股權投資的有關知識，也可作為金融專業、投資專業的高校學生選修私募股權投資、創業投資課程的教材和輔助讀物。

目錄

第一章 私募股權投資概要
第一節 什麼是私募股權基金
一、私募基金和私募股權基金
二、私募股權投資的主體和盈利模式
三、私募股權基金的發展曆史
案例1 KKR的成長故事
第二節 私募股權基金的特點和類型
一、私募股權基金的特點
二、私募股權基金的類型
三、私募股權投資與戰略性投資、證券投資等的差異
案例2 弘毅投資——聯想旗下的

第二章 私募股權基金的建立與管理
第一節 私募股權基金的組織形式
一、基金管理公司
二、有限閤夥製私募股權基金
三、信托型私募股權基金
案例3 鼎暉投資——本土PE領跑者
第二節 私募股權基金的建立
一、私募股權基金的募集
二、私募股權基金的運營團隊
案例4 高盛收購雙匯案

第三章 私募股權投資的模式和領域
第一節 私募股權投資的模式
一、增資擴股
二、股權轉讓
三、增資擴股和股權轉讓結閤
案例5 百仕通入股藍星案
第二節 私募股權投資的領域
一、TMT行業
二、生物醫藥行業
三、日用消費品與商貿流通服務行業
四、能源化工新材料行業
五、其他行業
六、私募股權投資的地域
案例6 南孚電池三易其主

第四章 私募股權投資的操作流程
第一節 項目選擇階段
一、獲取項目信息
二、初步研究篩選
三、行業與公司研究
案例7 弘毅投資收購中國玻璃
第二節 可行性核查階段
一、盡職調查
二、形成投資建議書
三、投資委員會批準
案例8 摩根士丹利投資濛牛
第三節 資本進入階段
一、正式談判簽約
二、股權變更登記
案例9 凱雷徐工案始末

第五章 私募股權投資的風險控製和退齣
第一節 私募股權投資的風險控製
一、一般的風險控製
二、單個投資項目的風險控製
案例10 摩根士丹利入股永樂詳解
第二節 投資項目的管理
一、投資項目管理的內容
二、投資項目管理的方式
案例11 無锡尚德登陸紐交所案
第三節 私募股權投資的退齣
一、公開上市
二、股權轉讓
三、迴購
四、其他退齣的方式
案例12 PAG杠杆收購好孩子

第六章 私募股權投資的展望
第一節 國際私募股權投資的潮流和趨勢
一、國際私募股權投資的發展趨勢
二、國際私募股權投資對中國的影響
案例13 當當登陸紐交所劄記
第二節 中國私募股權投資的發展現狀和機會
一、中國私募股權投資的發展現狀和趨勢
二、中國私募股權投資的機會
三、本土私募股權投資存在的問題
四、進一步發展我國PE市場的幾點思考
案例14 太子奶的兩次私募
第三節 政府對私募股權投資的引導
一、政府引導對創業投資發展的作用
二、政府引導基金的運作
三、政府引導私募股權投資的發展趨勢
案例15 阿裏巴巴傳奇

參考文獻

前言/序言

《資本湧流：私募股權投資的中國實踐與前沿洞察》 在中國經濟加速轉型升級的浪潮中，私募股權投資（PE）以其獨特的資本運作模式和價值創造能力，扮演著越來越重要的角色。本書 《資本湧流：私募股權投資的中國實踐與前沿洞察》 旨在為讀者深入剖析私募股權投資的生態係統，揭示其在中國經濟發展中的深層邏輯與獨特機遇。 我們並非簡單羅列概念，而是著力於構建一個立體的投資圖景。本書將帶領讀者穿越私募股權投資的完整鏈條，從宏觀的宏觀經濟環境與産業政策分析，到微觀的項目篩選、盡職調查、交易架構設計，再到投後管理、退齣策略的製定與執行。每一環節都緊密結閤中國市場的實際情況，力求呈現最真實、最前沿的行業實踐。 宏觀視野下的投資脈絡： 理解私募股權投資，離不開對其所處的宏觀經濟大背景的把握。本書將從中國經濟的增長動力、結構性變化、金融市場發展以及監管政策演變等多個維度，深入分析當前中國經濟為私募股權投資提供的土壤與土壤的養分。我們將探討消費升級、技術創新、綠色發展等國傢戰略如何催生新的投資熱點，以及地緣政治、全球經濟波動等外部因素對中國私募股權投資可能産生的影響。 産業圖譜中的價值發掘： 私募股權投資的本質在於價值發現與價值創造。本書將聚焦中國經濟最具活力的幾大産業闆塊，如科技（人工智能、半導體、雲計算）、先進製造（高端裝備、新能源汽車）、大健康（生物醫藥、醫療服務）、消費升級（新零售、品牌消費）以及綠色環保等。我們將深入剖析這些産業的發展趨勢、競爭格局、技術壁壘、盈利模式以及潛在的顛覆性機會，為投資者提供具有前瞻性的産業洞察，幫助他們識彆具有長期增長潛力的投資標的。 交易策略與執行的智慧： 從項目接觸到最終的交易完成，私募股權投資的交易過程充滿瞭博弈與智慧。本書將詳細闡述各類私募股權投資的交易模式，包括增資擴股、股權收購、並購重組等，並深入剖析不同交易模式的適用場景、風險點與收益潛力。我們將重點講解盡職調查的精髓，如何通過多維度、深層次的調查，全麵評估項目的財務、法律、技術、運營及市場風險。同時，本書將詳盡解讀交易架構設計的核心要素，包括融資結構、控製權安排、激勵機製等，以及如何通過精巧的交易結構實現投資者的利益最大化。 投後賦能與價值躍升： 私募股權投資並非一勞永逸的“買入”行為，其真正的價值在於投後管理與賦能。本書將詳細闡述私募股權基金如何通過專業的投後管理，驅動被投企業的價值提升。我們將探討包括戰略優化、運營改進、財務規範、人纔引進、公司治理強化以及市場拓展等一係列投後賦能的手段。本書將分享成功的投後管理案例，揭示優秀基金經理如何成為被投企業的“閤夥人”，助力其實現規模擴張、利潤增長和競爭力飛躍。 退齣機製與收益實現： 投資的終點是為瞭實現價值的退齣與收益的獲取。本書將全麵梳理中國私募股權投資的多元化退齣路徑，包括IPO（首次公開募股）、並購退齣、協議轉讓、迴購等。我們將深入分析不同退齣方式的特點、可行性、時間周期以及潛在的收益預期。同時，本書將探討如何通過前瞻性的規劃和積極的運作，最大化退齣收益，並為基金的後續發展積纍寶貴的經驗。 風險控製與閤規經營： 任何投資都伴隨著風險。本書將深刻剖析私募股權投資過程中可能遇到的各類風險，包括宏觀經濟風險、行業風險、項目風險、法律閤規風險、操作風險以及道德風險等。我們將提供係統性的風險識彆、評估與控製方法，幫助投資者構建穩健的風險管理體係。同時，本書將強調閤規經營的重要性，深入解讀相關的法律法規與監管要求，確保投資活動的閤法閤規。 中國特色與國際視野的融閤： 私募股權投資在中國的發展，既藉鑒瞭國際成熟市場的經驗，又展現齣鮮明的中國特色。本書將在吸收國際前沿理論與實踐的基礎上，深度挖掘中國私募股權投資的獨特規律和發展動能。我們將探討中國市場在公司治理、激勵機製、估值方法、信息披露等方麵的本土化創新，以及人民幣基金與美元基金在中國市場的不同運作模式和優劣勢。 麵嚮未來的前沿探索： 私募股權投資領域不斷湧現新的趨勢與模式。本書將對近年來備受關注的投資熱點進行前沿探索，例如，ESG（環境、社會和公司治理）投資在中國私募股權領域的實踐與挑戰；S基金（Secondary Fund）在中國市場的興起與發展；以及人工智能、大數據等技術在投資決策、項目篩選與投後管理中的應用前景。 《資本湧流：私募股權投資的中國實踐與前沿洞察》 是一本係統性、實踐性、前瞻性相結閤的著作，它適閤於所有對私募股權投資感興趣的讀者，包括但不限於基金管理人、投資機構從業人員、企業創始人、高管、財務專業人士、以及希望深入瞭解中國資本市場運作的投資者和學者。本書將為您提供一個全麵而深刻的視角，幫助您更好地理解和把握中國私募股權投資的巨大機遇。

評分☆☆☆☆☆

從書名上看，這本書似乎是一本係統介紹私募股權投資的教材，其“第三版”的字樣也錶明瞭其內容的更新和迭代。在我看來，私募股權投資領域的發展日新月異，新的投資模式、新的風險因素、新的監管政策層齣不窮，因此，一本能夠與時俱進的書籍顯得尤為重要。我特彆關注本書在宏觀經濟分析和行業趨勢洞察方麵的闡述。例如，在全球經濟麵臨不確定性增加的情況下，私募股權投資的增長點會在哪裏？人工智能、新能源、生物醫藥等新興産業的發展，將為私募股權投資帶來怎樣的機遇？同時，我也期待書中能夠深入探討不同投資策略的有效性，比如，是更側重於早期風險投資，還是更關注成熟企業的並購整閤？是傾嚮於價值投資，還是更擅長成長性投資？這些策略的有效性與當前的宏觀經濟環境、行業周期以及市場估值水平有著密切的關聯，希望書中能夠提供一些具有前瞻性的分析和見解。

評分☆☆☆☆☆

初次接觸這本書，首先吸引我的便是其“第三版”的標識，這通常意味著其內容經過瞭市場的檢驗和時間的沉澱，是對前兩版知識體係的迭代更新，反映瞭行業發展的新趨勢和新理念。私募股權投資領域變化極快，從投資策略、退齣方式到監管政策，都在不斷演進。因此，一本能夠與時俱進的教材，其價值尤為珍貴。我個人特彆關注書中對當前私募股權投資市場現狀的分析，例如，在宏觀經濟下行壓力加大、地緣政治風險加劇的當下，投資者的心態和策略會發生怎樣的變化？新一代的創業企業在融資方麵麵臨哪些新的挑戰和機遇？科技創新，特彆是人工智能、生物技術等領域，在私募股權投資中扮演著怎樣的角色？這本書能否提供一些前瞻性的洞察，幫助我們理解這些宏觀層麵的影響因素，並將其轉化為微觀層麵的投資決策？此外，我也希望書中能夠深入探討不同類型的私募股權基金，如成長基金、並購基金、房地産基金、基礎設施基金等，它們各自的投資邏輯、風險特徵和盈利模式有何不同？瞭解這些差異，對於讀者選擇適閤自己的投資方嚮，或者為不同的投資目標配置不同的基金，都具有重要的指導意義。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對金融市場有著濃厚興趣的讀者，我對“私募股權投資實務與案例”這本書充滿瞭期待。我希望這本書能夠不僅僅停留在理論的層麵，更重要的是能夠提供切實可行的操作指南。在當前的經濟環境下，私募股權投資麵臨著前所未有的機遇與挑戰。如何在高估值、強監管的背景下尋找優質標的？如何有效地進行投後管理，幫助企業實現價值增長？如何應對日益復雜的退齣環境？這些都是實操中亟待解決的問題。我希望這本書能夠深入探討這些現實問題，並提供一些行之有效的解決方案。例如，在投後管理方麵，書中是否會介紹如何通過引入戰略投資者、優化公司治理、推動業務轉型等方式，來提升被投企業的價值？在退齣方麵，是否會分析IPO、並購、協議轉讓等不同退齣路徑的優劣勢，以及在不同市場環境下，如何選擇最優的退齣策略？

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名“私募股權投資實務與案例（第三版）”給我一種專業、權威的感覺。我尤其看重“實務”二字，這意味著本書不會僅僅停留在理論的層麵，而是會深入到實際操作的細節。私募股權投資之所以具有吸引力，很大程度上在於其能夠通過深度參與企業發展，實現價值的倍增。因此，我非常希望能在這本書中找到關於如何深入瞭解一傢企業、如何評估其商業模式、如何識彆其增長潛力、以及如何與企業創始人建立信任並達成共識的詳細方法。在案例部分，我希望能夠看到作者對每一個投資決策背後的邏輯進行抽絲剝繭般的分析，包括市場分析、競爭分析、財務預測、風險評估等，並且詳細闡述在投後管理過程中，投資機構是如何與被投企業共同成長的，例如，在公司治理、戰略規劃、市場拓展、人纔引進等方麵提供瞭哪些實質性的幫助，最終是如何通過有效的退齣機製實現瞭投資迴報。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我首先關注的是它的內容結構是否清晰、邏輯是否嚴謹。作為一本實務類的書籍，良好的結構安排能夠幫助讀者係統地掌握私募股權投資的知識體係。我希望書中能夠從宏觀到微觀，從基礎到進階，層層遞進。例如，可以先介紹私募股權投資的基本概念、發展曆程和市場格局，然後深入到基金的設立與運作、投資決策流程、交易架構設計、盡職調查方法、投後管理策略、風險控製以及退齣機製等關鍵環節。在每一個環節，我都希望能夠得到詳盡的解釋和生動的案例支持。尤其是在交易架構設計部分，我非常期待書中能夠詳細闡述股權投資、債權投資、夾層融資等不同的投資工具及其組閤運用，以及在不同情境下，如何選擇最適閤的交易結構來規避風險、實現目標。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名“私募股權投資實務與案例”就已經透露齣它的一大亮點，那就是“實務”和“案例”的結閤。理論是指導，實務是應用，而案例則是檢驗理論、提煉實務的絕佳載體。我期待書中能夠提供大量真實、有代錶性的私募股權投資案例，這些案例能夠涵蓋不同行業、不同發展階段的企業，以及不同的投資策略和退齣方式。通過對這些案例的剖析，我希望能夠學習到：投資決策是如何做齣的？盡職調查的關鍵點是什麼？交易結構是如何設計的？投後管理是如何進行的？最後又是如何實現盈利退齣的？特彆是在案例分析部分，我希望能夠看到詳細的財務分析，例如，如何評估企業的價值？如何預測企業的未來增長？如何量化投資的風險和迴報？這些具體的分析過程，遠比抽象的理論更有助於理解私募股權投資的復雜性。同時，我也希望書中能夠探討一些失敗的案例，從中吸取教訓，避免重蹈覆轍，畢竟，從錯誤中學習同樣重要。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名稱——“私募股權投資實務與案例”，讓我對其內容充滿瞭期待。作為一名對金融市場投資感興趣的讀者，我深知私募股權投資的獨特魅力和高門檻。我希望這本書能夠清晰地解釋私募股權投資的整個流程，從基金的設立、募資，到投資機會的挖掘、盡職調查、交易談判、投後管理，再到最終的退齣。特彆是“實務”二字，我期待能夠從中學習到具體的操作技巧和方法論，例如，如何進行準確的財務建模和估值分析？如何設計復雜的交易結構以最大化投資迴報並規避風險？在投後管理階段，如何與被投企業的高管團隊有效溝通，推動其戰略落地和運營優化？此外，書中“案例”的部分，我希望能夠看到具有代錶性的成功和失敗案例，通過對這些案例的深入剖析，學習投資者的決策思維和風險管理能力，從而在未來的投資實踐中少走彎路。

評分☆☆☆☆☆

這本書剛拿到手，迫不及待地翻開，映入眼簾的是精煉的標題，暗示著這是一本聚焦於“私募股權投資實務與案例”的第三版教材，光是這個名字就足以勾起我對這個充滿神秘感又極具吸引力的領域的興趣。作為一名在金融領域摸爬滾打多年的從業者，我深知理論知識的紮實基礎與實踐操作的靈活應變是相輔相成的。特彆是私募股權投資，它不像公開市場那樣透明，信息獲取的難度，以及交易結構的復雜性，都對投資者的專業素養提齣瞭極高的要求。而這本書，從其標題來看，似乎正是要彌閤理論與實踐之間的鴻溝，通過深入淺齣的講解和貼近實戰的案例，帶領讀者一步步走進私募股權投資的世界，掌握其核心要義和運作邏輯。我尤其期待書中能夠詳細闡述私募股權投資的整個生命周期，從基金的設立、募資、投資決策、投後管理，到最終的退齣，每一個環節都充滿瞭挑戰與機遇。特彆是在當前經濟形勢復雜多變的背景下，如何準確識彆優質的投資標的，如何構建閤理的交易架構，如何有效地進行風險控製，這些都是實操中至關重要的議題，而我認為一本優秀的實務著作，必然會在這些方麵提供有價值的見解和方法論。

評分☆☆☆☆☆

初次看到這本書的名字，我便對其內容充滿瞭好奇。作為一名對金融投資領域有著濃厚興趣的讀者，我一直認為私募股權投資是一個充滿挑戰但也極具吸引力的領域。“實務與案例”這幾個詞，直接點明瞭這本書的價值所在——它不僅會教授理論知識，更會通過真實案例來闡釋這些理論的實際應用。我希望這本書能夠深入淺齣地講解私募股權投資的整個流程，從基金的設立、募資，到投資機會的識彆、盡職調查，再到交易結構的構建、投後管理，以及最終的退齣策略。特彆是對於“案例”部分，我期待能看到一些具有代錶性的、能夠引發思考的投資案例，通過對這些案例的剖析，學習投資者的決策邏輯、風險控製方法以及價值創造之道。例如，在案例分析中，能夠詳細闡述投資機構是如何評估一傢企業的長期增長潛力的，又是如何通過有效的投後管理，幫助企業實現業績的飛躍。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名字“私募股權投資實務與案例（第三版）”傳遞瞭一種專業、紮實的信號。我尤其看重“實務”二字，因為它意味著這本書將不僅僅是紙上談兵，而是會觸及到私募股權投資最核心的落地環節。我希望書中能夠詳細介紹私募股權投資項目的盡職調查流程，包括財務盡職調查、法律盡職調查、商業盡職調查等，並且能夠提供一些實用的盡職調查工具和方法。同時，在交易結構設計方麵，我也期待能夠深入瞭解各種常見的股權、債權、期權等投資工具的組閤運用，以及如何根據不同的項目情況，設計齣最優的交易架構，最大限度地保障投資者的利益。此外，對於投後管理，我希望書中能夠提供一些具體的管理策略和工具，例如，如何建立有效的激勵機製，如何進行績效評估，如何支持被投企業進行戰略轉型和業務擴張等等。

評分☆☆☆☆☆

還可以！！！！！！！！

評分☆☆☆☆☆

包裝很好，物流速度也不錯?

評分☆☆☆☆☆

有些啓發作用，還在自信閱讀。

評分☆☆☆☆☆

懦夫不同瞭盡頭哭纔離開

評分☆☆☆☆☆

很好很是好很是好很是好

評分☆☆☆☆☆

書還沒看

評分☆☆☆☆☆

案例非常棒

評分☆☆☆☆☆

受益匪淺，非常喜歡

評分☆☆☆☆☆

可以