私募股权投资实务与案例（第三版） [Practice And Cases Of Private Equity Investment（The Third Edition）] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

潘启龙 著

图书标签:

• 私募股权
• PE投资
• 风险投资
• 实务
• 案例分析
• 投资策略
• 基金运作
• 融资
• 企业并购
• 财务分析

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514168969

版次：3

商品编码：11931295

包装：平装

外文名称：Practice And Cases Of Private Equity Investment（The Third Edition）

开本：16开

出版时间：2016-06-01

用纸：胶版纸

页数：273

字数：3

内容简介

　　为了帮助私募股权投资领域的从业人员和有志于从事私募股权投资工作的人员深入认识私募股权基金和私募股权投资活动，作者结合自己在私募股权投资中的实践经验，从私募股权投资的一般认识、私募股权基金的建立与管理、私募股权投资的模式和领域、私募股权投资的操作流程、私募股权投资的风险控制与退出，以及私募股权投资的潮流与趋势等六个方面进行了阐述，全书共分为六章十五节，并在每一节后面附录一个对我国私募股权投资产生深远影响的案例，力图使读者既能掌握私募股权投资的理论知识，又能对私募股权投资领域的经典案例加深了解，提升理论和操作的双重能力。《私募股权投资实务与案例》兼顾私募股权投资的普及性知识，适合于广大普通读者了解私募股权投资的有关知识，也可作为金融专业、投资专业的高校学生选修私募股权投资、创业投资课程的教材和辅助读物。

目录

第一章 私募股权投资概要
第一节 什么是私募股权基金
一、私募基金和私募股权基金
二、私募股权投资的主体和盈利模式
三、私募股权基金的发展历史
案例1 KKR的成长故事
第二节 私募股权基金的特点和类型
一、私募股权基金的特点
二、私募股权基金的类型
三、私募股权投资与战略性投资、证券投资等的差异
案例2 弘毅投资——联想旗下的

第二章 私募股权基金的建立与管理
第一节 私募股权基金的组织形式
一、基金管理公司
二、有限合伙制私募股权基金
三、信托型私募股权基金
案例3 鼎晖投资——本土PE领跑者
第二节 私募股权基金的建立
一、私募股权基金的募集
二、私募股权基金的运营团队
案例4 高盛收购双汇案

第三章 私募股权投资的模式和领域
第一节 私募股权投资的模式
一、增资扩股
二、股权转让
三、增资扩股和股权转让结合
案例5 百仕通入股蓝星案
第二节 私募股权投资的领域
一、TMT行业
二、生物医药行业
三、日用消费品与商贸流通服务行业
四、能源化工新材料行业
五、其他行业
六、私募股权投资的地域
案例6 南孚电池三易其主

第四章 私募股权投资的操作流程
第一节 项目选择阶段
一、获取项目信息
二、初步研究筛选
三、行业与公司研究
案例7 弘毅投资收购中国玻璃
第二节 可行性核查阶段
一、尽职调查
二、形成投资建议书
三、投资委员会批准
案例8 摩根士丹利投资蒙牛
第三节 资本进入阶段
一、正式谈判签约
二、股权变更登记
案例9 凯雷徐工案始末

第五章 私募股权投资的风险控制和退出
第一节 私募股权投资的风险控制
一、一般的风险控制
二、单个投资项目的风险控制
案例10 摩根士丹利入股永乐详解
第二节 投资项目的管理
一、投资项目管理的内容
二、投资项目管理的方式
案例11 无锡尚德登陆纽交所案
第三节 私募股权投资的退出
一、公开上市
二、股权转让
三、回购
四、其他退出的方式
案例12 PAG杠杆收购好孩子

第六章 私募股权投资的展望
第一节 国际私募股权投资的潮流和趋势
一、国际私募股权投资的发展趋势
二、国际私募股权投资对中国的影响
案例13 当当登陆纽交所札记
第二节 中国私募股权投资的发展现状和机会
一、中国私募股权投资的发展现状和趋势
二、中国私募股权投资的机会
三、本土私募股权投资存在的问题
四、进一步发展我国PE市场的几点思考
案例14 太子奶的两次私募
第三节 政府对私募股权投资的引导
一、政府引导对创业投资发展的作用
二、政府引导基金的运作
三、政府引导私募股权投资的发展趋势
案例15 阿里巴巴传奇

参考文献

前言/序言

《资本涌流：私募股权投资的中国实践与前沿洞察》 在中国经济加速转型升级的浪潮中，私募股权投资（PE）以其独特的资本运作模式和价值创造能力，扮演着越来越重要的角色。本书 《资本涌流：私募股权投资的中国实践与前沿洞察》 旨在为读者深入剖析私募股权投资的生态系统，揭示其在中国经济发展中的深层逻辑与独特机遇。 我们并非简单罗列概念，而是着力于构建一个立体的投资图景。本书将带领读者穿越私募股权投资的完整链条，从宏观的宏观经济环境与产业政策分析，到微观的项目筛选、尽职调查、交易架构设计，再到投后管理、退出策略的制定与执行。每一环节都紧密结合中国市场的实际情况，力求呈现最真实、最前沿的行业实践。 宏观视野下的投资脉络： 理解私募股权投资，离不开对其所处的宏观经济大背景的把握。本书将从中国经济的增长动力、结构性变化、金融市场发展以及监管政策演变等多个维度，深入分析当前中国经济为私募股权投资提供的土壤与土壤的养分。我们将探讨消费升级、技术创新、绿色发展等国家战略如何催生新的投资热点，以及地缘政治、全球经济波动等外部因素对中国私募股权投资可能产生的影响。 产业图谱中的价值发掘： 私募股权投资的本质在于价值发现与价值创造。本书将聚焦中国经济最具活力的几大产业板块，如科技（人工智能、半导体、云计算）、先进制造（高端装备、新能源汽车）、大健康（生物医药、医疗服务）、消费升级（新零售、品牌消费）以及绿色环保等。我们将深入剖析这些产业的发展趋势、竞争格局、技术壁垒、盈利模式以及潜在的颠覆性机会，为投资者提供具有前瞻性的产业洞察，帮助他们识别具有长期增长潜力的投资标的。 交易策略与执行的智慧： 从项目接触到最终的交易完成，私募股权投资的交易过程充满了博弈与智慧。本书将详细阐述各类私募股权投资的交易模式，包括增资扩股、股权收购、并购重组等，并深入剖析不同交易模式的适用场景、风险点与收益潜力。我们将重点讲解尽职调查的精髓，如何通过多维度、深层次的调查，全面评估项目的财务、法律、技术、运营及市场风险。同时，本书将详尽解读交易架构设计的核心要素，包括融资结构、控制权安排、激励机制等，以及如何通过精巧的交易结构实现投资者的利益最大化。 投后赋能与价值跃升： 私募股权投资并非一劳永逸的“买入”行为，其真正的价值在于投后管理与赋能。本书将详细阐述私募股权基金如何通过专业的投后管理，驱动被投企业的价值提升。我们将探讨包括战略优化、运营改进、财务规范、人才引进、公司治理强化以及市场拓展等一系列投后赋能的手段。本书将分享成功的投后管理案例，揭示优秀基金经理如何成为被投企业的“合伙人”，助力其实现规模扩张、利润增长和竞争力飞跃。 退出机制与收益实现： 投资的终点是为了实现价值的退出与收益的获取。本书将全面梳理中国私募股权投资的多元化退出路径，包括IPO（首次公开募股）、并购退出、协议转让、回购等。我们将深入分析不同退出方式的特点、可行性、时间周期以及潜在的收益预期。同时，本书将探讨如何通过前瞻性的规划和积极的运作，最大化退出收益，并为基金的后续发展积累宝贵的经验。 风险控制与合规经营： 任何投资都伴随着风险。本书将深刻剖析私募股权投资过程中可能遇到的各类风险，包括宏观经济风险、行业风险、项目风险、法律合规风险、操作风险以及道德风险等。我们将提供系统性的风险识别、评估与控制方法，帮助投资者构建稳健的风险管理体系。同时，本书将强调合规经营的重要性，深入解读相关的法律法规与监管要求，确保投资活动的合法合规。 中国特色与国际视野的融合： 私募股权投资在中国的发展，既借鉴了国际成熟市场的经验，又展现出鲜明的中国特色。本书将在吸收国际前沿理论与实践的基础上，深度挖掘中国私募股权投资的独特规律和发展动能。我们将探讨中国市场在公司治理、激励机制、估值方法、信息披露等方面的本土化创新，以及人民币基金与美元基金在中国市场的不同运作模式和优劣势。 面向未来的前沿探索： 私募股权投资领域不断涌现新的趋势与模式。本书将对近年来备受关注的投资热点进行前沿探索，例如，ESG（环境、社会和公司治理）投资在中国私募股权领域的实践与挑战；S基金（Secondary Fund）在中国市场的兴起与发展；以及人工智能、大数据等技术在投资决策、项目筛选与投后管理中的应用前景。 《资本涌流：私募股权投资的中国实践与前沿洞察》 是一本系统性、实践性、前瞻性相结合的著作，它适合于所有对私募股权投资感兴趣的读者，包括但不限于基金管理人、投资机构从业人员、企业创始人、高管、财务专业人士、以及希望深入了解中国资本市场运作的投资者和学者。本书将为您提供一个全面而深刻的视角，帮助您更好地理解和把握中国私募股权投资的巨大机遇。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我首先关注的是它的内容结构是否清晰、逻辑是否严谨。作为一本实务类的书籍，良好的结构安排能够帮助读者系统地掌握私募股权投资的知识体系。我希望书中能够从宏观到微观，从基础到进阶，层层递进。例如，可以先介绍私募股权投资的基本概念、发展历程和市场格局，然后深入到基金的设立与运作、投资决策流程、交易架构设计、尽职调查方法、投后管理策略、风险控制以及退出机制等关键环节。在每一个环节，我都希望能够得到详尽的解释和生动的案例支持。尤其是在交易架构设计部分，我非常期待书中能够详细阐述股权投资、债权投资、夹层融资等不同的投资工具及其组合运用，以及在不同情境下，如何选择最适合的交易结构来规避风险、实现目标。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字“私募股权投资实务与案例（第三版）”传递了一种专业、扎实的信号。我尤其看重“实务”二字，因为它意味着这本书将不仅仅是纸上谈兵，而是会触及到私募股权投资最核心的落地环节。我希望书中能够详细介绍私募股权投资项目的尽职调查流程，包括财务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查等，并且能够提供一些实用的尽职调查工具和方法。同时，在交易结构设计方面，我也期待能够深入了解各种常见的股权、债权、期权等投资工具的组合运用，以及如何根据不同的项目情况，设计出最优的交易架构，最大限度地保障投资者的利益。此外，对于投后管理，我希望书中能够提供一些具体的管理策略和工具，例如，如何建立有效的激励机制，如何进行绩效评估，如何支持被投企业进行战略转型和业务扩张等等。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场有着浓厚兴趣的读者，我对“私募股权投资实务与案例”这本书充满了期待。我希望这本书能够不仅仅停留在理论的层面，更重要的是能够提供切实可行的操作指南。在当前的经济环境下，私募股权投资面临着前所未有的机遇与挑战。如何在高估值、强监管的背景下寻找优质标的？如何有效地进行投后管理，帮助企业实现价值增长？如何应对日益复杂的退出环境？这些都是实操中亟待解决的问题。我希望这本书能够深入探讨这些现实问题，并提供一些行之有效的解决方案。例如，在投后管理方面，书中是否会介绍如何通过引入战略投资者、优化公司治理、推动业务转型等方式，来提升被投企业的价值？在退出方面，是否会分析IPO、并购、协议转让等不同退出路径的优劣势，以及在不同市场环境下，如何选择最优的退出策略？

评分☆☆☆☆☆

初次接触这本书，首先吸引我的便是其“第三版”的标识，这通常意味着其内容经过了市场的检验和时间的沉淀，是对前两版知识体系的迭代更新，反映了行业发展的新趋势和新理念。私募股权投资领域变化极快，从投资策略、退出方式到监管政策，都在不断演进。因此，一本能够与时俱进的教材，其价值尤为珍贵。我个人特别关注书中对当前私募股权投资市场现状的分析，例如，在宏观经济下行压力加大、地缘政治风险加剧的当下，投资者的心态和策略会发生怎样的变化？新一代的创业企业在融资方面面临哪些新的挑战和机遇？科技创新，特别是人工智能、生物技术等领域，在私募股权投资中扮演着怎样的角色？这本书能否提供一些前瞻性的洞察，帮助我们理解这些宏观层面的影响因素，并将其转化为微观层面的投资决策？此外，我也希望书中能够深入探讨不同类型的私募股权基金，如成长基金、并购基金、房地产基金、基础设施基金等，它们各自的投资逻辑、风险特征和盈利模式有何不同？了解这些差异，对于读者选择适合自己的投资方向，或者为不同的投资目标配置不同的基金，都具有重要的指导意义。

评分☆☆☆☆☆

从书名上看，这本书似乎是一本系统介绍私募股权投资的教材，其“第三版”的字样也表明了其内容的更新和迭代。在我看来，私募股权投资领域的发展日新月异，新的投资模式、新的风险因素、新的监管政策层出不穷，因此，一本能够与时俱进的书籍显得尤为重要。我特别关注本书在宏观经济分析和行业趋势洞察方面的阐述。例如，在全球经济面临不确定性增加的情况下，私募股权投资的增长点会在哪里？人工智能、新能源、生物医药等新兴产业的发展，将为私募股权投资带来怎样的机遇？同时，我也期待书中能够深入探讨不同投资策略的有效性，比如，是更侧重于早期风险投资，还是更关注成熟企业的并购整合？是倾向于价值投资，还是更擅长成长性投资？这些策略的有效性与当前的宏观经济环境、行业周期以及市场估值水平有着密切的关联，希望书中能够提供一些具有前瞻性的分析和见解。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名称——“私募股权投资实务与案例”，让我对其内容充满了期待。作为一名对金融市场投资感兴趣的读者，我深知私募股权投资的独特魅力和高门槛。我希望这本书能够清晰地解释私募股权投资的整个流程，从基金的设立、募资，到投资机会的挖掘、尽职调查、交易谈判、投后管理，再到最终的退出。特别是“实务”二字，我期待能够从中学习到具体的操作技巧和方法论，例如，如何进行准确的财务建模和估值分析？如何设计复杂的交易结构以最大化投资回报并规避风险？在投后管理阶段，如何与被投企业的高管团队有效沟通，推动其战略落地和运营优化？此外，书中“案例”的部分，我希望能够看到具有代表性的成功和失败案例，通过对这些案例的深入剖析，学习投资者的决策思维和风险管理能力，从而在未来的投资实践中少走弯路。

评分☆☆☆☆☆

这本书刚拿到手，迫不及待地翻开，映入眼帘的是精炼的标题，暗示着这是一本聚焦于“私募股权投资实务与案例”的第三版教材，光是这个名字就足以勾起我对这个充满神秘感又极具吸引力的领域的兴趣。作为一名在金融领域摸爬滚打多年的从业者，我深知理论知识的扎实基础与实践操作的灵活应变是相辅相成的。特别是私募股权投资，它不像公开市场那样透明，信息获取的难度，以及交易结构的复杂性，都对投资者的专业素养提出了极高的要求。而这本书，从其标题来看，似乎正是要弥合理论与实践之间的鸿沟，通过深入浅出的讲解和贴近实战的案例，带领读者一步步走进私募股权投资的世界，掌握其核心要义和运作逻辑。我尤其期待书中能够详细阐述私募股权投资的整个生命周期，从基金的设立、募资、投资决策、投后管理，到最终的退出，每一个环节都充满了挑战与机遇。特别是在当前经济形势复杂多变的背景下，如何准确识别优质的投资标的，如何构建合理的交易架构，如何有效地进行风险控制，这些都是实操中至关重要的议题，而我认为一本优秀的实务著作，必然会在这些方面提供有价值的见解和方法论。

评分☆☆☆☆☆

初次看到这本书的名字，我便对其内容充满了好奇。作为一名对金融投资领域有着浓厚兴趣的读者，我一直认为私募股权投资是一个充满挑战但也极具吸引力的领域。“实务与案例”这几个词，直接点明了这本书的价值所在——它不仅会教授理论知识，更会通过真实案例来阐释这些理论的实际应用。我希望这本书能够深入浅出地讲解私募股权投资的整个流程，从基金的设立、募资，到投资机会的识别、尽职调查，再到交易结构的构建、投后管理，以及最终的退出策略。特别是对于“案例”部分，我期待能看到一些具有代表性的、能够引发思考的投资案例，通过对这些案例的剖析，学习投资者的决策逻辑、风险控制方法以及价值创造之道。例如，在案例分析中，能够详细阐述投资机构是如何评估一家企业的长期增长潜力的，又是如何通过有效的投后管理，帮助企业实现业绩的飞跃。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名“私募股权投资实务与案例”就已经透露出它的一大亮点，那就是“实务”和“案例”的结合。理论是指导，实务是应用，而案例则是检验理论、提炼实务的绝佳载体。我期待书中能够提供大量真实、有代表性的私募股权投资案例，这些案例能够涵盖不同行业、不同发展阶段的企业，以及不同的投资策略和退出方式。通过对这些案例的剖析，我希望能够学习到：投资决策是如何做出的？尽职调查的关键点是什么？交易结构是如何设计的？投后管理是如何进行的？最后又是如何实现盈利退出的？特别是在案例分析部分，我希望能够看到详细的财务分析，例如，如何评估企业的价值？如何预测企业的未来增长？如何量化投资的风险和回报？这些具体的分析过程，远比抽象的理论更有助于理解私募股权投资的复杂性。同时，我也希望书中能够探讨一些失败的案例，从中吸取教训，避免重蹈覆辙，毕竟，从错误中学习同样重要。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名“私募股权投资实务与案例（第三版）”给我一种专业、权威的感觉。我尤其看重“实务”二字，这意味着本书不会仅仅停留在理论的层面，而是会深入到实际操作的细节。私募股权投资之所以具有吸引力，很大程度上在于其能够通过深度参与企业发展，实现价值的倍增。因此，我非常希望能在这本书中找到关于如何深入了解一家企业、如何评估其商业模式、如何识别其增长潜力、以及如何与企业创始人建立信任并达成共识的详细方法。在案例部分，我希望能够看到作者对每一个投资决策背后的逻辑进行抽丝剥茧般的分析，包括市场分析、竞争分析、财务预测、风险评估等，并且详细阐述在投后管理过程中，投资机构是如何与被投企业共同成长的，例如，在公司治理、战略规划、市场拓展、人才引进等方面提供了哪些实质性的帮助，最终是如何通过有效的退出机制实现了投资回报。

评分☆☆☆☆☆

第二天就到，速度非常快，印刷精美！好评！

评分☆☆☆☆☆

可以

评分☆☆☆☆☆

可以

评分☆☆☆☆☆

包装很好，物流速度也不错?

评分☆☆☆☆☆

书的质量是不错的，内容还没看

评分☆☆☆☆☆

感谢京东感谢国家感谢政府感谢京东感谢国家感谢政府。。。。。。

评分☆☆☆☆☆

内容没看，包装还好

评分☆☆☆☆☆

比来京东买书，价格不贵，送货快！

评分☆☆☆☆☆

很好很是好很是好很是好