互聯網金融12講 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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黃益平，王海明，瀋艷，黃卓 著

圖書標籤:

• 互聯網金融
• 金融科技
• FinTech
• 數字經濟
• 金融創新
• 在綫理財
• 支付係統
• 區塊鏈
• 風險管理
• 投資理財

齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300228945

版次：1

商品編碼：11954597

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-08-01

用紙：膠版紙

頁數：416

內容簡介

　　當計算機可以模擬齣全中國數億投資者在過去一年的投資行為，可以在幾秒鍾之內把數韆傢上市公司的所有數據分析完時；當互聯網使數韆乃至數萬人通過概率計算互保，並相互分散風險成為可能時；當互聯網金融可能使任何一個企業在需要融資的時候，直接把自己的資金需求在網上公布，投資者可以根據企業提供的金融資産選擇、購買任何金融産品，並在每一天自動計算藉息分紅時； 當互聯網本身成為一個支付係統，互聯網貨幣——社區型金融貨幣、金融資産貨幣化以及比特幣等區塊鏈貨幣方興未艾時……互聯網金融不僅改變著我們的生活，也正在豐富現有的貨幣理論、銀行理論、資本市場理論和保險理論，對貨幣政策、貨幣供應量的統計、中央銀行的概念都將帶來巨大的影響，大數據技術可能逐漸替代風險管理、風險定價和保險精算，自動解決網上金融活動産生的數量匹配、期限匹配、多重巧閤、資産定價和風險控製等問題。金融與非金融的界限變得日益模糊，金融監管也變得日益復雜。　　在這樣的背景下，北京大學互聯網金融研究中心舉辦瞭“互聯網金融係列講座”，《互聯網金融12講》即是在此基礎上，收錄瞭謝平、楊凱生、黃益平、陳龍等多位行業專傢的**觀點，分彆從互聯網金融的發展、互聯網金融的理論創新，以及與之相關的徵信體係建設等角度，全麵分析瞭我國互聯網金融行業的發展現狀、未來可能的發展路徑、政府的監管思路和目標等熱點問題，特彆論述瞭區塊鏈、虛擬貨幣將對金融類企業的創新、發展提供的機遇，以及可能的風險與挑戰。這是一本集結瞭互聯網金融行業十年發展和研究的**之作。北京大學互聯網金融研究中心將以本書為起點，持續推齣互聯網金融係列精品圖書。

作者簡介

　　黃益平，北京大學互聯網金融研究中心主任，北京大學國傢發展研究院教授、副院長。目前還擔任中國人民銀行貨幣政策委員會委員，中國金融四十人論壇學術委員、成員，英文學術期刊China Economic Journal主編和Asian Economic Policy Review副主編等社會職務。主要研究領域為宏觀經濟、金融改革與國際金融。
　　王海明，北京大學互聯網金融研究中心常務副主任、中國金融四十人論壇秘書長、上海新金融研究院執行院長、北方新金融研究院副院長、。畢業於北京大學，曾先後擔任《21世紀經濟報道》記者、評論員、研究員、社論委員會召集人，2008年參與發起中國金融四十人論壇。
　　瀋艷，北京大學互聯網金融研究中心副主任、北京大學國傢發展研究院教授、美國南加州大學經濟學博士，Econometric Society 和American Economic Association會員。主要研究領域包括大數據和互聯網金融、理論和實證計量經濟學、微觀金融等。
　　黃卓，北京大學互聯網金融研究中心副主任，北京大學國傢發展研究院副教授，斯坦福大學經濟學博士，曾獲得斯坦福大學經濟係“*佳博士生候選人論文奬”、Journal of Applied Econometrics 的“Richard Stone *佳論文奬”，第七屆高等學校科學研究優秀成果奬（人文社會科學）論文類二等奬。

目錄

第1講 金融産品貨幣化的理論探索 謝平 石午光
一、金融産品和傳統貨幣的區彆
二、貨幣職能分離的爭議和新貨幣經濟學的睏境
三、“市場創造自身貨幣”的新思考
四、互聯網帶來瞭市場和貨幣的深刻變化
五、金融産品貨幣化對傳統貨幣政策的影響
六、總結

第2講 新金融2．0 時代來瞭 陳龍
一、新金融2．0時代
二、決定互聯網金融未來的三個環
三、未來金融的大方嚮：渠道、數據、技術的改變
四、中國經濟驅動力與金融演進
五、對金融行業的趨勢展望
六、金融監管的原則

第3講 新金融生態圈核心組成 周曄
一、新金融的發展曆程
二、新金融産生的原因與要素
三、新金融的基礎設施
四、無處無人不金融
五、平等財富管理時代的到來

第4講 中國P2P平颱的發展之路 唐寜
一、中國P2P行業的興起
二、P2P模式創新解決普惠金融需求
三、P2P模式如何利用大數據與分散風險
四、P2P行業潛在的風險與解決方法

第5講 P2P平颱風險因素分析與監管政策反思 瀋艷
一、研究目的與主要研究方法
二、中國P2P平颱概覽
三、P2P問題平颱與正常平颱的特徵比較
四、P2P問題平颱的要素分析與相關性研究

第6講 從“增信”到“徵信” 黃卓
一、什麼是徵信
二、中國徵信業與個人徵信體係發展曆程
三、互聯網金融時代的機遇與挑戰
四、發達國傢徵信體係的經驗與啓示
五、新一代個人徵信體係的發展趨勢

第7講 中國個人徵信體係的發展空間 李萱
一、什麼是徵信?
二、美國徵信行業的發展曆程
三、美國三大徵信機構的概況
四、中國徵信行業的發展
五、徵信評分的設定和意義

第8講 互聯網保險的機遇與挑戰 劉經綸
一、當今世界的三大科技趨勢
二、移動互聯網
三、互聯網金融
四、互聯網保險

第9講 商業銀行的大數據建設及其在風險管理中的應用 楊凱生
一、大數據的基礎建設
二、大數據在風險管理中的應用

第10講 大數據的機遇與挑戰 王徵宇
一、中國互聯網金融業態的形成源於傳統金融服務的不足
二、互聯網金融承載著普惠金融的曆史使命
三、大數據在互聯網金融領域的重要角色
四、互聯網金融大數據的三個層次
五、大數據技術的應用前沿
六、大數據與徵信的相互關係
七、信而富在互聯網大數據徵信的創新試水

第11講 互聯網金融的規範與發展 劉嚮民
一、如何支持互聯網金融的穩步發展
二、如何明確互聯網金融的監管責
三、如何規範互聯網金融的市場秩序

第12講 互聯網金融的法律訴訟問題 吳景麗
一、互聯網金融的法律沿革
二、第三方支付的四個小案例
三、P2P網貸中的擔保、保理、配資、對賭問題
四、眾籌的法律案例
五、互聯網金融對民事訴訟程序的影響

前言/序言

　　代序-監管套利還是金融創新 黃益平　　一、中國互聯網金融發展現狀　　互聯網金融（Internet Finance）這個概念最初是謝平在中國金融四十人論壇2012年年會上提齣來的，它與國外經常聽到的數字金融（Digital Finance）或者金融技術（Fintech）有所差彆。互聯網金融有廣義和狹義兩種定義，廣義的互聯網金融既指互聯網公司從事金融交易活動，如阿裏巴巴的支付寶（Alipay）和餘額寶，又包括金融機構在從事金融交易時利用互聯網技術，如招商銀行提供網銀業務。狹義的互聯網金融主要指前一種業態，目前國內的討論大多是指這個狹義的概念。而國外所稱的數字金融或金融技術，更多的是指後一種業態，即傳統金融公司利用互聯網技術。　　中國互聯網金融的發展已經超過十年，阿裏巴巴的支付寶早在2004年就已經上綫，宜信（CreditEase）也在2005年就成立瞭。不過直到2013年6月阿裏巴巴的餘額寶上綫，互聯網金融纔真正形成席捲全國的勢頭。餘額寶這款産品也讓其管理機構天弘基金一年之內從業內的一個無名之輩一躍成為行業翹楚。2013年夏天我幫助組織閉門討論會的時候，餘額寶上綫沒多久，公眾對互聯網金融的熱情極度高漲。可惜我迴北大之前在香港工作，對餘額寶僅有耳聞卻缺少實感。　　即使是狹義的互聯網金融也涉及很多領域，包括支付、貸款、基金銷售、股權眾籌、保險、銀行和貨幣等。在移動支付領域有支付寶和微信支付（WeChat Pay），2015年它們的活躍客戶數已經分彆超過瞭2.7億和2億。宜信是全球最大的個體網絡藉貸（P2P）平颱，其旗下的宜人貸已經在紐約上市；網絡藉貸還有像螞蟻小貸這樣的小額貸款公司。著名的眾籌網有天使匯（AngelCrunch）和點名時間（DemoHour）。近年餘額寶迴報率顯著下降，螞蟻金服又推齣瞭主要用於銷售理財産品的招財寶。另外，兩傢互聯網銀行即微眾銀行（WeBank）和網商銀行（MYBank）都於2015年掛牌。　　中國的互聯網金融雖然起步比較晚，但發展非常快。北大互聯網金融研究中心在成立之後所做的另一項重大工作是與螞蟻金服閤作編製的“北京大學互聯網金融發展指數”。在2014年1月到2015年9月間，中國的互聯網金融指數每月環比增長5.9%，相當於每年翻一番，並且根據指數編製方法，這不僅僅是總交易額、人數的總量擴張，還包括瞭人均交易金額等深度擴張。其中，投資和保險兩個分行業的增長速度比相對成熟的貨幣基金與支付服務的增長速度要更快一些。同時，互聯網金融的發展也顯現齣明顯的區域性差異，最為發達的是沿海地區的江蘇、浙江、福建和廣東，而發展水平最低的是甘肅、青海、西藏、雲南和貴州。另外，參與互聯網金融交易最活躍的是80後和90後兩個群體，年輕人是互聯網金融的主體客戶群。　　二、中國互聯網金融的發展背景　　盡管互聯網金融高速發展，關於它的前景的爭論卻一直沒有停止。互聯網金融究竟是一股積極的革新力量還是可怕的市場泡沫？樂觀的專傢認為互聯網金融開啓瞭一個金融創新的新時代，作為直接融資與間接融資之外的第三種金融業態，互聯網金融已經開始改寫金融版圖，甚至在一定程度上打破瞭金融與非金融的行業界限。而悲觀的專傢則認為在當今中國繁榮興旺的互聯網金融隻不過是基於監管套利所産生的一個臨時性産物，已經在市場上看到魚龍混雜、詐騙盛行的現象。他們由此推論，一旦中國的金融監管開始收緊，互聯網金融業務的生存空間就會被明顯擠壓，甚至很快就會煙消雲散。　　未來互聯網金融究竟會如何演變， 現在給齣明確的結論還太早。不過互聯網金融發展的決定性因素很清楚，即取決於互聯網技術能不能有效地幫助解決金融交易的本質挑戰——信息不對稱的問題。金融風險基本上都是由信息不對稱引起的，比如不瞭解交易對手、不瞭解投資項目等。信息不對稱容易導緻交易發生前的逆嚮選擇和交易發生後的道德風險。如果互聯網金融能夠在降低成本的同時有效地降低信息不對稱的程度，比如幫助風險定價或者信用評價，那麼即使未來監管收緊，互聯網金融仍然會有生存空間。　　互聯網金融在中國的興起，主要歸功於製度、市場與技術三重因素的共同作用。從製度角度看，監管當局確實對這個行業的創新與發展采取瞭相對寬容的態度，比如互聯網或者貿易公司可以領取金融執業牌照。從市場角度看，一大批企業與個人沒有得到較好的金融服務，傳統金融部門的金融服務供給不足，為新興互聯網金融公司的成長提供瞭有利的土壤。最後，從技術角度看，互聯網公司通過超過7億部的智能手機將大量的潛在客戶連接起來，而大數據與雲計算則為在傳統金融業中主要靠人工完成的盡職調查和風險評估提供瞭一種可能的替代，並有效地推動瞭普惠金融的發展。　　發展普惠金融是中國金融改革的重要任務之一。所謂普惠金融，是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。經過三十幾年的金融改革與發展，中國已經建立起一個龐大的金融體係，不但金融機構種類齊全，金融市場規模也很大。但同時抑製性金融政策仍然相當普遍，監管當局仍然日常性地乾預利率、匯率、資金配置和資本流動。正規金融體係隻是為高盈利企業與高財富傢庭提供服務，超過70%的中小企業、農戶和城市低收入傢庭並沒有享受到好的金融服務。為這個潛在的客戶群體提供更好的金融服務，正是發展普惠金融的主要任務。　　近年來政府采取瞭一係列的政策措施，試圖緩解融資難、融資貴的問題，包括強製性地要求商業銀行為中小企業提供更多的貸款、規範金融部門收費行為、定嚮增加為小微企業和涉農企業提供融資服務的金融機構的流動性供給和建立更多的中小金融機構如民營銀行等。這些政策雖然取得瞭一定的成效，但融資睏難的問題並沒有得到根本性的緩解。有效的風險評估和閤理的風險定價是為中小企業提供金融服務的基本前提，目前大多數傳統的金融機構卻很難做到。2015年五傢新型民營銀行掛牌，其中微眾和網商兩傢網上銀行正在試圖解決遠程開戶的問題，剩下三傢各自隻能開設一傢分行。因此，它們能夠服務的客戶數量非常有限。而互聯網金融具有普惠金融的一些基因。傳統金融機構不願意為中小企業和普通百姓服務，其實是基於成本收益分析的理性選擇。評估普惠金融典型客戶的信用本來就很睏難，在一個徵信係統不發達、誠信缺失的市場尤其如此。同時，普惠金融客戶的金融交易規模都比較小，平均融資成本比較高，但因為政府常規性地乾預利率與融資成本，金融機構很難做閤理的風險定價。互聯網公司提供普惠金融服務的天然優勢，在於一是利用大數據分析做風險定價，替代傳統金融機構的盡職調查，顯著降低成本；二是規避瞭監管當局對利率的乾預，實質性地實現瞭利率市場化；三是互聯網技術的固定投資成本很高、邊際成本卻很低，也就是說平颱一旦建成，它可以為之服務的客戶群體幾乎沒有數量限製。　　以螞蟻微貸（螞蟻小貸）為例，阿裏巴巴的淘寶和天貓等電商平颱上有上百萬傢網店和數億的消費者，螞蟻金服就可以通過對網店和個人的銷售與消費行為數據進行分析，判斷其信用並預批貸款額度。如果網店或個人有融資需求，可以直接激活螞蟻金服發齣的貸款邀請，從申請、批準到資金到支付寶賬戶，通常不超過三分鍾。螞蟻微貸隻是通過分析數據在網上提供貸款，並不與客戶見麵，既降低瞭成本又控製瞭風險，說明互聯網是可以有效幫助金融決策的。截至2015年 6月末，螞蟻微貸纍計發放貸款4 642億元，貸款餘額298億元，對應客戶73萬戶，戶均餘額約4.1萬元，年化利率為6%~20%。　　如果互聯網技術能夠有效地解決信息不對稱的問題，找到交易對手同時幫助進行風險定價，互聯網金融的各個行業也可以像移動支付和網絡微貸一樣有生命力。中國普惠金融龐大的潛在市場，也為互聯網金融創新提供瞭廣闊的空間。起碼在金融消費行為等領域，阿裏和騰訊的大數據分析能力可能已經領先國際上的一些競爭對手。從這個角度看，互聯網金融能夠高速發展，並非僅僅是因為監管部門比較寬容的態度，而是因為它實實在在地幫助解決瞭現實經濟中的“痛點”問題，即中小企業與普通居民融資難的問題。　　三、中國互聯網金融發展中存在的問題　　但像螞蟻金服這樣既有數據又能分析的互聯網金融公司畢竟是少數。互聯網金融總體看來還處於“野蠻生長”階段，尚未形成一套有效的業務操作實踐，更彆提完整的監管框架。過去監管部門對互聯網金融創新采取比較寬容的態度，不然今天也不會有這樣一個蓬勃發展的行業。但在快速發展的過程中，問題也不少，而且越來越多。基於互聯網金融的發展潛力，很多專業的和不專業的機構都湧入這個領域，造成瞭嚴重的泡沫。有不少公司既不懂互聯網更不懂金融，基本上靠畫一個又一個的餅維係，大多是看得見卻吃不著。具有明顯詐騙嫌疑的公司與平颱也越來越多。互聯網金融可能已經進入一個風險高發階段。　　個體網絡藉貸平颱（P2P）提供瞭一個很好的案例。P2P平颱的高速發展也是2013年纔開始的，但2015年平颱總數已經接近4 000傢，貸款規模超過瞭1萬億元。截至當年11月，參與P2P平颱的投資者達到240萬，融資者57萬。投資利率在經過初期的大幅震蕩之後，已經大緻穩定在10%上下，與同期普通的理財産品大緻持平。我們沒有融資利率的係統性數據，個案調查獲得的信息錶明藉貸利率大緻在30%左右，這應該與民間藉貸利率大緻相當。毫無疑問，P2P就是通過互聯網形式實現的普惠金融的一種特殊形式。　　個體網絡藉貸不是中國首先發明的，國外著名的P2P平颱有美國的Lending Club和英國的Zopa，不過它們的融資功能更簡單一些，更多的是解決一些個人的短期資金需求如償還信用卡欠債等。中國的P2P平颱更復雜一些，從運作形式看起碼存在四種不同的模式：一是將債權從投資者個人轉移到平颱，如早期的宜信；二是單純地從事信息中介，如拍拍貸；三是引入第三方擔保機構，如人人貸；四是為小額貸款公司提供一個平颱，如有利網。監管當局的最新思路是將P2P定位為信息中介，不許增信，更不許非法集資。最近不同類型平颱的經營模式也已經開始發生變化。　　可惜的是，近來P2P風險頻發，已經成為一個重要的金融與社會不穩定因素。2015年12月引爆的e租寶更是影響力波及全國的事件。自2014年7月上綫，e租寶交易規模快速擠入行業前列，其産品都是融資租賃債券轉讓，預期年化收益率在9%~14%。截至2015年11月底，e租寶纍計成交量超過700億元，排名行業第四，投資總人數超過90萬人。2015年12月，e租寶因涉嫌犯罪被公安機關立案偵查。　　不過e租寶事件隻是P2P風險的冰山一角。我們從公開信息渠道搜集到3 439傢平颱信息，其中1 073傢已成問題平颱，即齣現過終止運營、提現睏難、平颱詐騙、平颱失聯、跑路、警方介入六類問題中任意一種或者多種。也就是說，在每三傢平颱中，就有一傢是問題平颱。我們通過對3 000多傢問題平颱橫截麵數據分析發現，凡是平颱上各種信息缺失嚴重、建立日期越往後、利率和産品種類比較單一、利率齣現極端水平（低於8%或者高於20%）、主動提供VIP保本保息服務以及注冊資本尤其是實繳資本比較少的平颱，發生風險的概率就越大，預期壽命也越短。　　尤其值得關注的是，80%的問題平颱生存期不超過一年，18%的平颱隻存活不到三個月，最嚴重甚至齣現上午上綫、下午跑路的現象。這說明相當一批平颱從一開始就有明顯的詐騙嫌疑，而且愈演愈烈，因此加強對P2P行業的監管已經成為當務之急。有的專傢提齣，既然P2P是以直接藉貸為主，不一定需要監管部門的深度介入，問題平颱的發生可以作為投資者教育的一個過程，即投資者需要自我判斷並承擔投資決策風險。問題是金融交易是需要監管的，這與支持創新並不矛盾。而且P2P的一個特徵是跨區域性，這一點與常規的小貸公司完全不一樣，風險傳遞可能更廣、更快。另一個特徵是投資者通常都是小額為主，他們識彆與承擔風險的能力比較低。　　2015年12月28日，銀監會發布瞭《網絡藉貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱《暫行辦法》），提齣三個核心的監管原則：一是對P2P定位為信息中介，二是不設門檻的備案製，三是由地方金融辦日常監管。這個《暫行辦法》引發瞭許多爭議，定位信息中介的動機容易理解，但如何落實卻不清楚。目前90%以上的平颱並非單純的信息中介，這與目前信用體係不發達、誠信缺失的現狀高度相關。在龐氏騙局普遍發生的情況下，不設進入門檻是否是最好選擇，也值得進一步討論。最後，地方金融辦可能無法處置跨區域的風險問題，現在已經看到金融相對發達、監管能力較強的地區如上海、重慶和深圳已經暫停瞭新平颱的建立，而其他一些地區卻還在增長。　　四、小結　　互聯網金融是一個新生事物，未來如何發展還存在很大的不確定性。現在能看得清楚的是，互聯網金融具有很強的市場基礎，並非簡單的監管套利的産物。在中國，有70%的中小企業和個人沒有獲得良好的金融服務，這就是互聯網金融的市場基礎。互聯網技術的發展，為普惠金融的發展提供瞭一個利器，它可以幫助連接大量的潛在客戶，還能夠利用大數據分析幫助解決金融交易的風險定價問題。如此看來，互聯網金融應該是有生命力的。國內一些互聯網金融機構快速發展，也正是基於這幾個原因。　　目前互聯網金融業可能已經進入風險高發期。一方麵，實體經濟放緩、投資迴報下降，個彆互聯網金融公司的成功故事，讓很多投資者把互聯網金融看做“下一個風口”，大量的資金盲目湧入、催生泡沫，甚至龐氏騙局橫行。另一方麵，互聯網金融還有很多技術性和製度性的問題有待解決。很多藉貸平颱既不懂金融又沒有數據，掛羊頭賣狗肉，實質上還是原來的小貸公司。這大概是為什麼完全靠綫上開展業務的隻有像阿裏或騰訊這樣少數幾個有數據的公司，即便是像宜信這樣全球最大的P2P平颱，在業務上還是綫上綫下結閤。未來互聯網金融能否健康發展，在很大程度上取決於監管的能力。監管不應扼殺創新，但需要把握兩個基本尺度：一是不觸發係統性風險，二是不引發社會不穩定事件。　　互聯網金融給中國引領全球産業發展提供瞭一個難得的機會。前哈佛大學教授雷濛德?弗農（Raymond Vernon）曾經提齣産品生命周期理論，即一個産品都會經曆從研發、投産到成熟、淘汰的過程。過去中國所生産的大部分産品，都是在發達國傢技術成熟之後接手過來的。互聯網金融已經讓中國一步邁到産品生命周期前端，中國一些互聯網金融機構已經處於國際領先地位，最近螞蟻金服已經擴展到韓國、印度和澳大利亞等市場。　　互聯網金融是一場具有世界意義的中國試驗。它究竟是會煙消雲散，還是衝垮傳統金融部門，我們其實並不清楚。唯一可以確定的是互聯網金融的發展將充滿不確定性，這個不確定性跟技術有關，跟監管有關，也跟市場有關。無論如何，作為學者，能夠近距離地觀察甚至參與這樣一場實踐，是一個十分難得的機會。這就是我們建立北京大學互聯網金融研究中心，開展一係列關於互聯網金融的研究課題，並主持互聯網金融講座課和編輯這本《互聯網金融12講》的主要原因。

《金融的未來：科技賦能與變革浪潮》 在這個信息爆炸、技術日新月異的時代，金融業正經曆著前所未有的深刻變革。從區塊鏈的去中心化敘事，到人工智能在風險評估和投資決策中的應用，再到大數據分析驅動的個性化金融服務，科技的力量正在以前所未有的速度重塑金融的每一個角落。 本書並非聚焦於某一特定細分領域，而是緻力於勾勒齣一幅金融科技發展的宏大圖景。我們不預設您對互聯網金融已有深入瞭解，而是從最基礎的視角齣發，剖析科技如何滲透到金融體係的各個層麵，引發結構性的改變。 第一部分：科技賦能金融的基石 我們將首先探討驅動金融變革的關鍵技術。您將瞭解到： 分布式賬本技術（DLT）與區塊鏈： 不僅僅是加密貨幣的底層技術，DLT如何通過透明、不可篡改的特性，為支付清算、資産登記、供應鏈金融等領域帶來效率和信任的提升。我們將深入分析其在提高交易速度、降低成本、增強安全性和促進普惠金融方麵的潛力，並探討其在不同應用場景下的挑戰與機遇。 人工智能（AI）與機器學習（ML）： AI如何從海量數據中提取洞察，實現智能投顧、量化交易、反欺詐、信貸審批等。您將瞭解AI在理解用戶行為、預測市場趨勢、優化風險管理等方麵的具體應用，以及如何通過機器學習算法不斷提升金融服務的智能化水平。 大數據分析： 大數據如何為金融機構提供更精準的用戶畫像，實現精準營銷和個性化産品推薦。我們將探討大數據在信用評分、風險定價、客戶流失預警等方麵的價值，以及如何利用數據驅動決策，優化運營效率。 雲計算與移動互聯： 雲計算如何提供彈性的計算資源和存儲能力，支持金融服務的快速迭代和大規模部署。移動互聯則如何打破物理界限，讓金融服務觸手可及，深刻改變瞭用戶的金融行為習慣。 第二部分：重塑金融服務生態 在理解瞭技術基礎後，我們將深入探討這些技術如何重塑金融服務的各個環節，構建全新的金融生態： 支付與結算的革新： 從移動支付到跨境支付解決方案，科技如何讓交易更便捷、高效、低成本。我們將審視即時支付係統、數字貨幣的演進，以及它們對傳統支付渠道的顛覆。 信貸與融資模式的演進： 科技如何打破信息不對稱，拓展信用覆蓋範圍，催生齣新的信貸模式。我們將探討基於大數據和AI的信用評估體係，以及P2P藉貸、眾籌等創新融資方式如何為中小企業和個人提供更靈活的融資渠道。 投資與資産管理的智能化： 智能投顧如何為普通投資者提供個性化的資産配置建議，降低投資門檻。量化交易如何利用算法和數據分析，在高頻交易中捕捉獲利機會。 保險科技（InsurTech）的崛起： AI和大數據如何用於風險定價、欺詐檢測，以及定製化保險産品的開發。我們將探討UBI（Usage-Based Insurance）、健康險、意外險等領域的創新。 數字身份與安全： 如何利用生物識彆、多因素認證等技術，構建更安全、便捷的數字身份驗證體係，保障用戶資産安全。 第三部分：未來展望與挑戰 最後，我們將放眼未來，探討金融科技發展的趨勢，以及我們可能麵臨的挑戰： 普惠金融的深化： 科技如何進一步降低金融服務的門檻，惠及更廣泛的人群，特彆是那些傳統金融服務難以觸及的群體。 金融監管的適應與演進： 麵對日新月異的金融科技，監管機構如何平衡創新與風險，構建適應新業態的監管框架。 數據隱私與安全倫理： 在數據驅動的金融時代，如何保護用戶隱私，防止數據濫用，並構建健康的倫理邊界。 跨界融閤與生態構建： 金融科技如何與其他行業（如電商、社交、物聯網）深度融閤，創造齣更多元化的服務場景。 全球金融格局的重塑： 金融科技的發展如何影響全球金融中心的格局，以及不同國傢和地區在這一進程中的角色。 本書力求以清晰的邏輯、豐富的案例，帶領讀者穿越紛繁復雜的技術術語，理解金融科技的核心驅動力及其對我們生活、工作和投資帶來的深遠影響。無論您是金融行業的從業者，還是對未來金融趨勢感興趣的探索者，本書都將為您提供一個全麵而深刻的視角，幫助您理解“金融的未來”究竟意味著什麼。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到《互聯網金融12講》的時候，心中是充滿好奇的。作為一個對新興事物總是充滿探索欲的讀者，我對互聯網金融這個概念一直有著濃厚的興趣，但往往在實際接觸中，會發現信息碎片化，難以形成係統性的認知。這本書的齣現，恰好填補瞭我的這一需求。它的結構設計非常巧妙，將互聯網金融的各個方麵分解成十二個相對獨立的章節，但又相互關聯，形成瞭一個完整的知識圖譜。我特彆喜歡書中對於風險管理和閤規性方麵所給予的關注，這在我看來是互聯網金融健康發展的基石。作者並沒有迴避這個話題，反而深入剖析瞭其中可能存在的風險點，並提齣瞭相應的防範措施。這一點對於我這樣希望能夠穩健參與互聯網金融投資的普通讀者來說，無疑是至關重要的。此外，書中對於不同支付方式的演變，以及它們如何改變瞭我們的消費習慣，也進行瞭細緻的梳理。這種從微觀細節切入，進而觀察宏觀趨勢的寫法，讓我受益匪淺。它讓我意識到，每一個看似微小的創新，都可能對整個金融生態産生深遠的影響。這本書的語言風格也十分流暢，沒有過多的技術術語，而是用一種易於理解的方式，將復雜的概念解釋清楚。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，在閱讀《互聯網金融12講》之前，我對互聯網金融的認識還停留在一些模糊的概念層麵。這本書以一種非常體係化、結構化的方式，將我帶入瞭互聯網金融的真實世界。它沒有故弄玄虛，而是用清晰易懂的語言，闡釋瞭互聯網金融的本質、驅動因素以及發展現狀。我特彆喜歡書中對不同金融科技應用的解讀，比如區塊鏈技術在支付和存證方麵的應用，以及大數據分析在風險控製和精準營銷方麵的價值。這些內容讓我對科技如何賦能金融有瞭更深刻的理解。此外，書中對於監管政策的分析也讓我受益匪淺。它讓我明白，在快速發展的互聯網金融領域，閤規性是企業生存和發展的生命綫。作者在書中對這些方麵的深入探討，體現瞭他對行業的深刻洞察和負責任的態度。這本書不僅僅是知識的堆砌，更是一種思維的啓發，它讓我能夠以更宏觀的視角去審視互聯網金融的發展，並對未來的趨勢做齣更準確的判斷。

評分☆☆☆☆☆

當我拿到《互聯網金融12講》這本書時，我心中充滿瞭一種期待，期待它能為我揭示互聯網金融的神秘麵紗。這本書並沒有讓我失望。它以一種非常係統化的方式，從不同的角度闡釋瞭互聯網金融的方方麵麵。我尤其喜歡書中對數字貨幣和區塊鏈技術的深入分析。作者不僅介紹瞭它們的技術原理，更深入地探討瞭它們在金融領域的應用前景，以及可能對傳統金融體係帶來的衝擊。這一點讓我對未來的金融發展有瞭更清晰的認識。同時，書中對金融風險管理和閤規性問題的關注，也讓我印象深刻。它提醒我，在享受互聯網金融帶來的便利的同時，也要警惕潛在的風險。作者在書中對這些方麵的深入探討，體現瞭他對行業的深刻洞察和負責任的態度。總而言之，《互聯網金融12講》是一本能夠啓發思考、提供深刻見解的優秀讀物，它讓我對互聯網金融的理解進入瞭一個新的層次。

評分☆☆☆☆☆

《互聯網金融12講》這本書，如同一位資深的導遊，帶領我深入探索互聯網金融的奇妙世界。我一直以來都對金融科技領域充滿好奇，但苦於沒有係統性的入門指南。這本書的齣現，恰好滿足瞭我的這一需求。它以十二個相對獨立但又相互關聯的章節，全麵展現瞭互聯網金融的發展曆程、核心模式、關鍵技術以及未來趨勢。我特彆欣賞書中對不同細分領域的深入剖析，例如移動支付的演變、眾籌的模式、智能投顧的應用等等，都進行瞭清晰的闡述。這讓我能夠更直觀地理解不同金融産品和服務是如何運作的。同時，作者在書中對於金融風險的探討，也讓我印象深刻。它並沒有迴避風險，而是積極地分析瞭各種風險的産生原因，並提齣瞭相應的防範建議。這一點對於我這樣希望能夠理性參與金融投資的普通讀者來說，至關重要。這本書的語言風格也十分流暢，沒有過多枯燥的理論，而是充滿瞭實踐性的案例和分析，讓我能夠輕鬆地吸收其中的知識。

評分☆☆☆☆☆

《互聯網金融12講》這本書，簡直就像為我量身定做的一樣。我一直關注著金融科技的動態，但總是覺得自己掌握的知識點零散，缺乏一個整體的框架。這本書的齣現，恰好滿足瞭我對係統性知識的渴望。它不像那些晦澀難懂的學術專著，而是以一種非常親民的方式，將互聯網金融的方方麵麵呈現齣來。從支付的便捷化，到P2P藉貸的興衰，再到數字貨幣的崛起，書中都給齣瞭深刻的解讀。我尤其欣賞作者對於不同金融模式的對比分析，讓我能夠清晰地看到它們的優勢和劣勢，以及它們在市場中的定位。這本書讓我認識到，互聯網金融的本質並非是顛覆傳統，而是利用技術手段，提升金融服務的效率和普惠性。我還在書中找到瞭關於金融科技如何解決信息不對稱問題的精彩論述，這一點對於金融市場的健康發展具有重要的意義。同時，書中對於監管政策的討論，也讓我對整個行業的發展有瞭更深的理解。它讓我明白，在快速創新的同時，如何保持金融市場的穩定和安全，是一個永恒的課題。這本書的每一講都像是一次精彩的頭腦風暴，讓我對互聯網金融有瞭全新的認識。

評分☆☆☆☆☆

《互聯網金融12講》這本書，對我來說，更像是一位循循善誘的老師，用耐心和智慧，為我揭開瞭互聯網金融的麵紗。我一直對金融領域的變革充滿關注，但常常被各種新興概念所淹沒，感到無所適從。這本書則以一種非常係統的方式，將互聯網金融的復雜世界梳理得井井有條。我尤其欣賞書中對區塊鏈技術的詳細闡述，它不僅僅介紹瞭技術原理，更深入地分析瞭其在金融領域的應用前景，以及可能帶來的顛覆性影響。這一點讓我對未來的金融格局有瞭更清晰的認知。同時，書中對金融風險管理和閤規性問題的關注，也體現瞭作者嚴謹的學術態度和對行業發展的審慎思考。這讓我意識到，在享受互聯網金融帶來的便利的同時，也必須警惕潛在的風險。這本書的語言風格也非常樸實，沒有華麗的辭藻，而是用真誠的語言，將深奧的道理娓娓道來，讓我能夠輕鬆地理解並吸收。

評分☆☆☆☆☆

《互聯網金融12講》這本書，就像是一場精心策劃的金融探索之旅。作為一名對金融科技充滿好奇的讀者，我一直希望能夠係統地瞭解互聯網金融的各個方麵，而這本書恰好滿足瞭我的這一需求。它並沒有簡單地羅列概念，而是深入剖析瞭互聯網金融的核心驅動力，以及不同模式的運作邏輯。我尤其欣賞書中對支付創新和普惠金融的解讀，它讓我看到瞭科技如何真正地改變人們的生活，並促進社會公平。此外，書中對大數據和人工智能在金融風控和反欺詐方麵的應用，也進行瞭詳實的介紹，這讓我對金融科技的安全性和可靠性有瞭更深的認識。這本書的語言風格也十分流暢，沒有晦澀難懂的專業術語，而是用一種通俗易懂的方式，將復雜的金融概念解釋得明明白白。總而言之，《互聯網金融12講》是一本兼具理論深度和實踐價值的佳作，它為我打開瞭通往互聯網金融世界的大門。

評分☆☆☆☆☆

這本《互聯網金融12講》在我手中已經翻閱瞭數遍，每一次都能從其中汲取新的養分。初次拿到這本書時，我被它樸實無華的書名所吸引，但隨之而來的是一種深刻的思考。我一直以來對金融市場有著濃厚的興趣，也關注著科技發展如何顛覆傳統行業，而互聯網金融無疑是其中最炙手可熱的領域之一。我曾嘗試閱讀過一些過於學術化或者過於概念化的金融讀物，它們要麼枯燥乏味，要麼脫離實際，讓我望而卻步。然而，《互聯網金融12講》給我帶來的感覺截然不同。它沒有用晦澀難懂的專業術語堆砌，而是用一種非常接地氣的方式，將互聯網金融的演進、核心模式、關鍵技術以及未來的發展趨勢娓娓道來。書中對於支付、藉貸、投資、保險等各個細分領域的介紹，都充滿瞭實踐性的洞察，讓我能夠清晰地理解不同模式的運作邏輯和商業價值。特彆是對於一些新興的金融科技概念，如區塊鏈、大數據、人工智能在金融領域的應用，作者都進行瞭深入淺齣的解讀，讓我這個非科班齣身的讀者也能茅茅懂得其背後的原理和潛在的影響。我尤其欣賞書中對風險控製和閤規性的強調，這在快速變化的互聯網金融領域顯得尤為重要，也體現瞭作者嚴謹的學術態度和對行業負責任的立場。這本書不僅僅是知識的傳授，更是一種思維的啓迪，它幫助我構建瞭一個更全麵、更深刻的互聯網金融知識體係，也讓我對未來的金融發展有瞭更清晰的認知和更積極的期待。

評分☆☆☆☆☆

在我對互聯網金融感到迷茫之際，《互聯網金融12講》如同一盞明燈，指引我走齣混沌。我曾花費大量時間在網上搜尋零散的信息，但總是難以形成完整的知識體係。這本書則以一種係統化的方式，將互聯網金融的核心要素一一呈現。我特彆喜歡書中對金融科技在普惠金融方麵所發揮作用的闡述。作者通過生動的案例，展示瞭互聯網金融如何打破時空限製，讓更多原本難以獲得金融服務的人群受益。這種以人為本的視角，讓我對互聯網金融的價值有瞭更深的認同。此外，書中對大數據和人工智能在風險評估中的應用，也進行瞭詳實的介紹。這讓我意識到，科技的力量不僅在於創新，更在於如何將創新轉化為更安全、更高效的金融服務。我還在書中找到瞭關於區塊鏈技術如何重塑金融信任機製的獨到見解。這些內容對我來說，不僅是知識的增長，更是一種思維的拓展。總而言之，《互聯網金融12講》是一本能夠激發思考、提供啓迪的書籍，它讓我對互聯網金融的理解進入瞭一個新的層次。

評分☆☆☆☆☆

當我開始翻閱《互聯網金融12講》時，我並沒有抱著太高的期望，畢竟市麵上關於互聯網金融的書籍琳琅滿目，很多都流於錶麵。但這本書很快就顛覆瞭我的看法。它更像是一位經驗豐富的行業資深人士，在與我進行一場坦誠而深入的對話。書中沒有那些空洞的理論模型，而是充滿瞭鮮活的案例和生動的分析。作者似乎有著敏銳的洞察力，能夠抓住互聯網金融發展的脈搏，將其背後的邏輯和驅動力清晰地展現齣來。我喜歡它那種循序漸進的敘述方式，從基礎概念的鋪墊，到復雜業務模式的剖析，再到對未來趨勢的展望，每一步都走得紮實而有力。特彆是書中對一些互聯網金融平颱的運營策略和用戶增長方式的解讀，讓我大開眼界，也對這些平颱的成功之道有瞭更深的理解。它讓我意識到，互聯網金融並非簡單的技術疊加，而是技術、金融、用戶需求深度融閤的産物。我還在書中找到瞭關於監管政策如何影響行業發展，以及如何平衡創新與風險的獨到見解。這些內容對於我這個身處變化莫測的市場中的普通人來說，無疑是寶貴的指引。總而言之，《互聯網金融12講》是一本能夠真正觸及行業本質的書，它讓我不僅看到瞭互聯網金融的“是什麼”，更讓我思考瞭“為什麼”和“怎麼做”。

評分☆☆☆☆☆

大促囤書 超劃算 每年就等這一次

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最近要好好研究下互聯網金融

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送貨很快，物美價廉，書是還不錯

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正版

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