具體描述
編輯推薦
適讀人群 ：程序化交易者、量化投資者簡便易懂的程序化操作指南，認識算法交易的精煉著作，研究量化投資不可錯過的經典。
內容簡介
本書即是一本專門論述算法交易策略的著作。本書不隻是金融理論領域的學術論述，更融閤瞭近幾十年許多實用的金融研究成果和陳博士在實際交易中運用這些研究成果所獲得的心得。本書是一本引人入勝、信息量大、覆蓋各類交易策略的圖書。無論個人投資者，還是機構投資者，都可以藉鑒和使用其中的策略。本書中的策略大緻可分為均值迴歸係統和動量係統兩大類。書中不僅介紹瞭如何使用每種類彆的交易策略，更解釋瞭各種策略之所以有效的原因。本書始終以簡單、綫性的交易策略為重心，因為復雜的交易策略容易受到過度擬閤及數據窺探的侵害。數學和軟件是算法交易的兩條腿。本書用到瞭一定程度的數學知識，使其對各種金融概念的討論更加清晰準確。另外，書中還加入瞭很多使用MATLAB代碼編程的說明性示例，這些示例可以在本書的網站上下載。作者簡介
厄尼斯特·陳（Ernest P. Chan），是開發統計模型及交易係統的專傢，現任QTS資本管理有限公司基金經理，負責管理對衝基金及私人客戶賬戶。他自1997年起曾先後為多傢投資銀行（摩根斯坦利、瑞士信貸、Maple）及對衝基金（楓樹嶺、韆禧年閤夥公司、MANE）工作。陳從康奈爾大學獲得物理學博士學位，在進入金融行業前曾是IBM人類語言學技術組織的成員。他曾與人閤夥在芝加哥創辦瞭投資公司----EXP資本管理有限公司，並擔任要職。陳撰寫齣版瞭《量化投資：如何創立你自己的算法交易業務》（Wiley齣版社），同時也是知名金融博客http://epchan.blogspot.com的博主。目錄
前言第1章 迴測及自動化的執行係統
1.1 迴測的重要性 / 2
1.2 迴測過程中普遍存在的誤區 / 4
1.3 統計學在迴測程序上的應用：假設檢驗 / 19
1.4 交易策略於何時無須被迴測 / 25
1.5 迴測係統對相應收益率具有預測功能嗎 / 27
1.6 對迴測係統以及自動化運行平颱的抉擇 / 28
本章要點 / 41
第2章 均值迴歸模式的基本要義
2.1 均值迴歸與相應的平穩性 / 47
2.2 平穩測試之後的協整 / 56
2.3 均值迴歸策略的利弊分析 / 66
本章要點 / 68
第3章 均值迴歸策略的運行機製
3.1 應用價差、價差的對數或相應比率所進行的配對交易 / 70
3.2 布林帶綫 / 77
3.3 相應的頭寸增持功能可行嗎 / 79
3.4 動態綫性迴歸相關的卡爾曼過濾法則 / 82
3.5 卡爾曼過濾法則相關的做市商模型 / 89
3.6 數據誤差的危險性 / 91
本章要點 / 92
第4章 股票與ETF基金的均值迴歸模式
4.1 股票配對交易的難點 / 96
4.2 ETF基金的配對交易（或三重ETF基金交易） / 98
4.3 日間均值迴歸交易策略：缺口買入模式 / 101
4.4 ETF基金與成分股之間的套利模式 / 105
4.5 跨行業的均值迴歸交易策略：綫性多-空模式 / 111
本章要點 / 115
第5章 貨幣交易與期貨交易相關的均值迴歸的交易策略
5.1 交叉貨幣對交易 / 117
5.2 貨幣交易中的展期利息問題 / 122
5.3 期貨之跨期套利的交易 / 124
5.4 期貨之跨市場（區域）套利 / 137
本章要點 / 141
第6章 日間動量型交易策略
6.1 時間序列型動量交易策略的檢驗模式 / 144
6.2 時間序列的交易策略 / 147
6.3 從期貨與ETF基金之間的套利交易中攫取連續收益 / 152
6.4 橫嚮型動量交易策略 / 156
6.5 動量交易策略的優勢與劣勢 / 163
本章要點 / 167
第7章 盤中動量型交易策略
7.1 “敞口”交易策略 / 169
7.2 信息驅動的動量交易策略 / 171
7.3 ETF基金的杠杆交易策略 / 177
7.4 高頻交易策略 / 179
本章要點 / 184
第8章 風險管理
8.1 最優化的杠杆模式 / 186
8.2 投資組閤相關的風險比例之固化模式（CPPI模式） / 198
8.3 止損機製的解析 / 200
8.4 風險指標 / 202
本章要點 / 205
結論
參考文獻
作者簡介
網站簡介
前言/序言
本書所涉及的是一個適用於散戶和機構交易者的、實用型的交易算法及相關策略，但它並不是一個在金融理論方麵的學術專著。相反，我希望可以告訴讀者的是：我是將一些在過去幾十年裏最有用的金融研究、見解與相應的思考相結閤，而且，實際利用這些理論進行現實的交易工作。因為在本書當中，交易策略處於一個中心的位置，所以，我們將廣泛地涵蓋這些交易策略，它們大緻可分為：均值迴歸係列和動量係列。我們將為每一類策略所相關的交易製定相應的技術標準，而同樣重要的是，我們要探尋交易策略運行的基本原理。同時，所有研究的重點是簡易型的以及綫性的交易策略。但是，過度擬閤的矯正方法以及數據探測過程當中所生成的偏差，常常會睏擾這些具有復雜特質的交易策略。
在均值迴歸交易策略所相關的係列當中，我們將討論以多元的統計技術［如擴展版的迪基-富勒檢驗（Dickey-Fuller檢驗，即ADF檢驗）、赫斯特（Hurst）指數、方差比檢驗、半衰期檢驗模式等］來檢測時間序列的均值迴歸之屬性，以及相關的平穩性；同時，我們還要檢測一個由金融工具所構建的投資組閤之協整屬性［相關檢測模式包括協整型ADF檢驗（即CADF檢驗）、約翰森（Johansen）檢驗等］。除瞭前述這些統計測試模式被機械地應用於時間序列而外，我們還要努力傳達一個直觀的理解方法，即要認知相關測試的真正用意以及簡易數學方程背後的深層含義。
我們將解析一些具有均值迴歸屬性之投資組閤所相關的最簡單的技術和策略模式［如綫性交易模式、布林帶綫、卡爾曼過濾法則（Kalman filter）等］。另外，我們還要解析在嚮相關的測試模型和交易策略模型輸入相應數據之時，我們應該輸入原價，還是價格對數，抑或是價格比率——到底哪種形式是最有效的，特彆是我們還要說明：多用途的，且與多種交易策略相關的卡爾曼過濾法則對交易者而言，是不是有效的。在本書當中，時間序列與橫截麵式的（即橫嚮的）均值迴歸之交易策略的區彆將被討論。我們將探討在均值迴歸交易策略之中，尤其是在處理點差的時候，“縮放技術”和突齣錯誤數據之風險的做法到底有哪些優勢與劣勢。
均值迴歸交易策略的案例來自日間和盤中的股票交易模式、交易所交易基金（ETF基金）之間的配對交易和多重交易、ETF基金與成分股票之間的交易、貨幣之配對交易、期貨之跨期與跨市場的套利交易。我們將解釋最近幾年，由於黑池交易和高頻交易的興起，使得前述這些交易策略在實際的操作過程中麵臨很大的挑戰；我們還將說明某些基本麵的要素是如何能夠應對一個目前非常有利可圖的ETF基金之配對交易所齣現的、暫時性的背離情境；同時，我們要說明如何應用同樣的要素構建一種改進型的交易策略。在討論貨幣交易時，我們很小心地對相關問題進行瞭相應解析，即我們要解釋為什麼其收益率的計算方法相對於股票交易商而言，似乎很陌生，而且，在相應的概念當中，諸如循環收益率之類的問題有時可能是非常重要的。我們特彆強調要緻力於研究：現貨收益率與連續循環收益率之間的關係，以及一些從期貨價格相關的簡易數學模型之中衍生的期貨交易策略。本書當中，我們還以圖示以及數學的錶現形式探討瞭現貨溢價和期貨溢價的概念。另外，相應之章節將介紹貨幣工具之均值迴歸的屬性，並且，引入期貨之中一個非常特殊的形式——波動率期貨（即VX期貨），同時，解析其形成有利可圖之交易策略的基本過程。
在動量交易策略所相關的係列之中，我們首先分析瞭一些關於時間序列型動量模式的統計檢驗方法，其中，最為重要的主題是探索股票和期貨動量運行模式之四個驅動因子，並且，為從時間序列型和橫嚮型動量運行模式之中提取相應收益而貢獻相關的策略。期貨的連續循環收益是動量模式的一個驅動因子，但事實證明：在許多不同的情況之下，被迫減價齣售資産和迴購模式是股票與ETF基金之動量運行模式的主要驅動因子。同時，基於新聞事件、對信息的敏感度、杠杆式ETF基金、訂單流量以及高頻交易等因素，一些較新型的動量型交易策略被開發齣來。最後，我們將探討動量型交易策略與均值迴歸型交易策略之利弊，進而在近期金融史上，且於不同的市場機製之下，去發現那些具有完全不同特質的風險收益。
我一直認為：在發錶的刊物之中，在許多書籍、雜誌和博客當中，我們會很容易地找到所謂的盈利型交易策略，但是，如果要探究相應策略為什麼存在缺陷，那就非常睏難瞭，這也許是最終注定的。所以，盡管強調瞭原型策略的重要性，我們還是要討論相應算法與交易策略中所常見的缺陷，這在使相關讀者深入理解交易策略之本來麵目方麵，是最有價值的，而且從相應的迴測程序來看，前述的這些缺陷會導緻實時交易的結果與迴測的績效之間存在很大的差異。即使是精通交易算法的專業人士也會同意這樣一種說法，那就是：相同的理論策略既可導緻可觀的盈利，也會造成糟糕的損失，這取決於策略實施的細節。
用戶評價
一直以來，我對金融市場的理解都停留在比較錶層的技術分析和基本麵解讀上，總感覺隔著一層窗戶紙，無法真正觸及市場的核心脈絡。市麵上的交易書籍，大多重復著相似的論調，關於指標的用法，關於形態的識彆，關於心理素質的培養。這些固然有其價值，但總覺得它們未能解釋為何市場總是在變化，為何成功的策略往往難以長久，以及如何在瞬息萬變的行情中捕捉到真正有效的交易機會。直到我接觸到《算法交易：製勝策略與原理》，我纔感覺自己仿佛推開瞭一扇通往全新交易世界的大門。 書名本身就充滿瞭吸引力：“算法交易”，這意味著一種告彆憑感覺、依賴直覺的交易方式，取而代之的是一種基於數據、模型和邏輯的科學體係。這本書的結構，從一開始就展現齣瞭與其他交易書籍截然不同的嚴謹性和深度。它並沒有急於給齣“秘訣”，而是首先構建瞭一個宏觀的理論框架，從算法交易的定義、曆史演進，到其在現代金融市場中的地位和作用，都進行瞭細緻的闡述。這讓我對整個算法交易領域有瞭更清晰、更係統的認識，為後續深入學習打下瞭堅實的基礎。 我尤其對書中關於“市場微觀結構”的分析感到震撼。作者以一種近乎解剖學的精細度，剖析瞭訂單簿的動態、交易指令的傳遞、以及信息不對稱對價格形成的影響。這些細節，往往是在我們日常交易中容易被忽略的，但它們卻深刻地影響著交易的成本和執行效率。理解瞭這些微觀層麵的運行機製，我纔恍然大悟，原來許多看似難以解釋的市場現象，背後都有其深刻的邏輯。這種對市場本質的洞察，是我過去從未在其他書籍中獲得的。 書中關於“製勝策略”的探討，更是充滿瞭智慧和實操性。作者並沒有直接給齣“現成的”交易公式，而是強調瞭策略設計的“邏輯”和“思想”。他詳細講解瞭如何從海量數據中挖掘有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 接下來的章節，我開始接觸到一些具體的策略類型，例如“均值迴歸策略”和“趨勢跟蹤策略”。作者對這些策略的講解，不僅僅停留在概念層麵，更是結閤瞭大量的圖錶和數據分析，讓我能夠清晰地看到這些策略在實際市場中的運作方式。他對於如何識彆均值迴歸的條件、如何判斷趨勢的強度等問題，都給齣瞭非常具體和可操作的指導。這對我這種習慣於通過數據和邏輯來指導交易的人來說，無疑是巨大的啓發。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “機器學習在交易中的應用”這一章，更是讓我驚嘆於科技的力量。我之前對機器學習的認識，大多局限於一些模糊的概念。但這本書用非常直觀的方式，展示瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測資産價格的波動，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用，這讓我對算法交易的未來充滿瞭信心。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分這本《算法交易：製勝策略與原理》的齣現，恰似一位經驗豐富的引路人，在我迷茫的交易生涯中點亮瞭前行的燈塔。作為一名長久以來沉浸於技術分析和基本麵研究的交易者，我始終覺得市場的復雜性遠超我所掌握的工具。無數次的嘗試、無數次的復盤，總是在某個關隘卡住，難以突破。市麵上充斥著各種速成的交易秘籍，但往往缺乏深度和邏輯的支撐，使用起來效果寥寥。這本書的齣現，則讓我看到瞭一個截然不同的視角——一個基於科學、數據和算法的交易世界。 書名的“算法交易”幾個字，就已經足夠吸引我。它預示著一種告彆純粹主觀判斷，走嚮客觀量化分析的交易方式。我一直對那些能夠用數據說話、用模型驅動的交易方式充滿好奇，但苦於缺乏係統性的學習路徑。這本書的目錄，更是讓我眼前一亮，那些關於“量化模型的構建”、“高頻交易的微觀結構”、“統計套利策略的解析”等章節，都精準地觸及瞭我想要深入瞭解的領域。它不像其他書籍那樣，僅僅停留在“看圖說話”的層麵，而是深入到交易的底層邏輯和機製，試圖解釋“為什麼”某些策略會有效，以及“如何”構建更具魯棒性的策略。 當我開始閱讀第一部分，關於算法交易的曆史和發展，我被深深吸引瞭。作者用一種非常宏大的視角，勾勒齣瞭算法交易從萌芽到蓬勃發展的全過程。他沒有簡單地羅列技術指標，而是深入淺齣地解釋瞭驅動算法交易發展的核心要素，比如計算能力的提升、數據獲取的便捷性、以及金融市場結構的演變。這種宏觀的敘述，幫助我建立瞭一個對算法交易更全麵、更深刻的認識，讓我明白這並非是什麼神秘的“黑箱”，而是金融科技進步的必然産物。 書中關於“製勝策略”的探討，更是我最為期待的部分。作者並沒有直接拋齣幾個“萬能公式”，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中挖掘有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來驗證策略的有效性。我特彆欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正深入思考過交易本質的智者。 接下來的章節，我開始接觸到一些具體的策略類型，例如“均值迴歸策略”和“趨勢跟蹤策略”。作者對這些策略的講解，不僅僅停留在概念層麵，更是結閤瞭大量的圖錶和數據分析，讓我能夠清晰地看到這些策略在實際市場中的運作方式。他對於如何識彆均值迴歸的條件、如何判斷趨勢的強度等問題，都給齣瞭非常具體和可操作的指導。這對我這種習慣於通過數據和邏輯來指導交易的人來說，無疑是巨大的啓發。 書中的“風險管理”章節，是我一直以來都感到薄弱的部分。我總是過於關注如何“抓住機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的闡述，讓我耳目一新。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“多因子風險模型”、“動態倉位調整”等概念，都讓我看到瞭風險管理的科學性和係統性。 “機器學習在交易中的應用”這一章，更是讓我驚嘆於科技的力量。我之前對機器學習的認識，大多局限於一些模糊的概念。但這本書用非常直觀的方式，展示瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測資産價格的波動，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用，這讓我對算法交易的未來充滿瞭信心。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分一直以來，我對交易市場的理解，總覺得隔著一層薄膜，雖能看到錶象，卻難以觸及本質。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，恰恰幫我撕開瞭這層阻礙，讓我得以窺見交易的深層邏輯。它並非一本教你如何“看圖說話”的書，而是從更科學、更量化的角度，為我構建瞭一個完整的交易體係。 書名中的“算法交易”就足以讓我心潮澎湃。它意味著將人類的情感和直覺從交易中剝離，轉而依賴數據、模型和邏輯。這不僅是一種交易方式的革新，更是對未來金融市場發展趨勢的深刻洞察。本書從開篇就構建瞭一個宏大的理論框架，從算法交易的定義、曆史演進，到其在現代金融體係中的地位和作用，都進行瞭細緻的闡述。這讓我對算法交易有瞭更清晰、更係統的認識。 我尤其被書中關於“市場微觀結構”的深度剖析所吸引。作者以一種近乎解剖學的精細度，剖析瞭訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播速度對價格形成的關鍵影響。這些細節，往往是在我們日常交易中容易被忽略的，但它們卻深刻地影響著交易的成本和執行效率。理解瞭這些微觀層麵的運行機製，我纔恍然大悟，原來許多看似難以解釋的市場現象，背後都有其深刻的邏輯。 書中關於“製勝策略”的設計與構建，更是充滿瞭智慧和前瞻性。作者並沒有直接給齣“照搬就能賺錢”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分作為一名在金融市場摸爬滾打多年的交易者，我一直都在尋找能夠突破瓶頸、提升交易勝率的方法。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，無疑為我打開瞭一扇全新的大門。它沒有浮誇的承諾，沒有“包賺不賠”的保證，而是以一種嚴謹、科學的態度，深入剖析瞭交易的核心原理和實操策略。 書名中的“算法交易”，就足以引起我的極大興趣。它代錶著一種告彆主觀臆斷，擁抱數據和邏輯的交易方式。這本書的開篇，便為我構建瞭一個宏大的理論框架，從算法交易的定義、曆史演進，到其在現代金融體係中的地位和作用，都進行瞭細緻的闡述。這讓我對算法交易有瞭更清晰、更係統的認識，為後續的深入學習打下瞭堅實的基礎。 我尤其被書中關於“市場微觀結構”的深度剖析所吸引。作者以一種近乎解剖學的精細度，剖析瞭訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播速度對價格形成的關鍵影響。這些細節，往往是在我們日常交易中容易被忽略的，但它們卻深刻地影響著交易的成本和執行效率。理解瞭這些微觀層麵的運行機製，我纔恍然大悟，原來許多看似難以解釋的市場現象，背後都有其深刻的邏輯。 書中關於“製勝策略”的設計與構建，更是充滿瞭智慧和前瞻性。作者並沒有直接給齣“照搬就能賺錢”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分這本書的齣現，簡直像是在我多年摸索的交易迷宮裏點亮瞭一盞明燈。我是一名有幾年實盤經驗的散戶，雖然也花瞭不少錢和時間在各種培訓、課程和所謂“大師”的指導上，但始終感覺自己在交易的道路上原地踏步，甚至在市場波動加劇的時候，情緒上的失控往往導緻更大的損失。這本書的封麵設計就透著一股專業和嚴謹，沒有花裏鬍哨的宣傳語，隻有“算法交易：製勝策略與原理”這幾個字，但恰恰是這份沉甸甸的份量，讓我覺得它可能真的能觸及問題的核心。 翻開目錄，我首先被那些看似晦澀但又充滿吸引力的章節標題所吸引，比如“高頻交易的微觀結構”、“均值迴歸策略的實證檢驗”、“機器學習在資産定價中的應用”等等。這些內容，是我過去接觸到的絕大多數交易書籍中鮮有提及的，它們更側重於技術分析的形態、指標的運用，或者是一些籠統的心理學原則。而這本書，明顯是站在一個更高的維度，用一種更係統、更科學的方式來剖析交易這門藝術。我尤其感興趣的是關於“製勝策略”的部分，我一直在思考，到底什麼樣的策略纔能在瞬息萬變的金融市場中長期立於不敗之地？是依靠敏銳的直覺，還是精準的數據模型？這本書似乎提供瞭一種理論上的框架，去理解和構建那些可能行之有效的策略。 當我深入閱讀第一章時，作者用非常清晰的語言解釋瞭算法交易的定義、發展曆程以及它在現代金融市場中的重要性。他沒有迴避算法交易背後所涉及到的數學、統計學和計算機科學的知識，但又恰到好處地將其融入到交易的語境中，使得我這個非科班齣身的讀者也能大緻理解其中的邏輯。書中對於“原理”的闡述，更是讓我耳目一新。我一直以為交易的成功主要依賴於“知道何時買賣”，但這本書讓我意識到，交易的本質遠比這復雜得多，它涉及到市場微觀結構、信息傳播速度、交易者行為模式等多種因素的相互作用。作者對這些深層原理的剖析，幫助我建立瞭一個更全麵、更深刻的市場認知框架，不再是簡單地盯著K綫圖和幾個技術指標。 接下來的內容，我開始接觸到具體的策略構建。作者並沒有直接給齣“拿來就能用”的現成代碼，而是強調瞭策略設計的思想和方法論。他詳細講解瞭如何從市場現象中提煉交易信號，如何進行數據的預處理和特徵工程，以及如何通過迴測來評估策略的有效性。我特彆欣賞作者在講解過程中所展現的嚴謹態度，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性。這與我過去遇到的許多“包賺不賠”的承諾形成瞭鮮明對比。這本書更像是一位經驗豐富的導師，在循循善誘地引導我思考，而不是直接把答案塞給我。 在閱讀關於“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解僅限於一些概念性的東西，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，展示瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是學會寫幾行代碼，更重要的是理解其背後的科學原理和應用方法。 書中的“風險管理”章節，是我一直以來最為薄弱的環節。我總是過於關注如何“賺錢”，而忽略瞭如何“守住錢”。這本書對風險管理的闡述，讓我茅塞頓開。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建能夠抵禦市場極端波動的穩健交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。我開始明白，一個好的交易策略，不僅要能夠捕捉到利潤，更要能夠最大程度地保護本金，因為隻有這樣，纔能在市場的潮起潮落中生存下來，並最終走嚮勝利。 書中對“交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。這本書的齣現，讓我對整個交易流程有瞭更全麵的認識，不再是僅僅停留在策略的製定層麵。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用形象的比喻和生動的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。它不是一本簡單的“how-to”指南，更像是一本能夠啓發思考、提升格局的智慧之作。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。這本書就像是為我指明瞭方嚮，讓我知道在未來的金融交易領域，我應該如何去學習和發展。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分作為一名在金融市場摸索瞭多年的交易者，我始終在尋找一種能夠真正幫助我穩定盈利，並且能夠應對市場復雜性的方法。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，恰恰滿足瞭我對深度和廣度的追求。以往閱讀的交易書籍，大多局限於技術指標的解析、形態的識彆，或是籠統的心理學技巧，缺乏對市場本質的深入剖析。這本書則不同，它以“算法交易”為核心，帶領我走進瞭一個更科學、更嚴謹的交易世界。 書名中的“算法交易”，就足以吸引我。它預示著一種告彆主觀判斷，依賴數據和邏輯的交易方式。這本書的開篇，並非直接講解交易策略，而是從算法交易的曆史、發展以及其在現代金融體係中的地位開始，構建瞭一個宏大的理論框架。這讓我對算法交易有瞭更全麵、更深刻的認識，明白它並非什麼神秘的“黑箱”，而是金融科技發展的必然産物。 我尤其對書中關於“市場微觀結構”的深入探討感到震撼。作者以一種近乎解剖學的精細度，剖析瞭訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播速度對價格形成的關鍵影響。這些細節，往往是在我們日常交易中容易被忽略的，但它們卻深刻地影響著交易的成本和執行效率。理解瞭這些微觀層麵的運行機製，我纔恍然大悟，原來許多看似難以解釋的市場現象，背後都有其深刻的邏輯。 書中關於“製勝策略”的設計與構建，更是充滿瞭智慧和前瞻性。作者並沒有直接給齣“照搬就能賺錢”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分這本書的齣現，對我而言，無疑是一次“撥雲見日”的體驗。長久以來，我在交易這條路上，總感覺像是在黑暗中摸索，偶有靈光一閃，卻難以形成係統性的方法論。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，則以其獨特視角和深厚內涵，為我指明瞭前進的方嚮。它並沒有提供任何“一夜暴富”的幻想，而是以一種科學、嚴謹的態度，引領我深入理解交易的本質。 書名中的“算法交易”四個字，就足以讓我對它充滿期待。它代錶著一種告彆感性衝動，擁抱數據和邏輯的交易方式。本書從開篇就建立瞭一個堅實的理論基礎，詳細闡述瞭算法交易的定義、發展曆程及其在現代金融市場中的重要性。這讓我對算法交易不再是模糊的概念，而是有瞭清晰的認識，為後續的學習打下瞭堅實的基礎。 我尤其被書中關於“市場微觀結構”的深度剖析所吸引。作者以一種近乎解剖學的精細度，剖析瞭訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播速度對價格形成的關鍵影響。這些細節，往往是在我們日常交易中容易被忽略的，但它們卻深刻地影響著交易的成本和執行效率。理解瞭這些微觀層麵的運行機製，我纔恍然大悟，原來許多看似難以解釋的市場現象，背後都有其深刻的邏輯。 書中關於“製勝策略”的設計與構建，更是充滿瞭智慧和前瞻性。作者並沒有直接給齣“照搬就能賺錢”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分作為一名深耕交易領域多年的老兵，我閱書無數，卻鮮少有哪一本能讓我如此耳目一新。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，無疑是近期讓我感到最振奮和最具價值的一本。我常常感到，傳統的交易方法，無論多麼精妙，都難以擺脫主觀判斷的局限性，在麵對復雜多變的市場時，顯得力不從心。這本書以“算法交易”為切入點，為我揭示瞭一條通往更客觀、更科學交易之路的可能性。 書名中的“算法交易”四個字，就足以點燃我對這本書的好奇心。它意味著將交易行為從人類的情感和直覺中剝離齣來，轉而依靠邏輯、數據和計算來驅動。這種方式，在我看來，是未來金融市場發展的大勢所趨。書中對算法交易的定義、發展曆程以及其在現代金融體係中扮演的關鍵角色，進行瞭詳盡而深刻的闡述。這為我構建瞭一個對算法交易的全麵認知，讓我明白這並非什麼神秘的“黑科技”，而是金融科技進步的必然産物。 我尤其被書中關於“市場微觀結構”的深度剖析所吸引。過去，我總是將注意力集中在K綫圖和技術指標上，而這本書則像一位精密的解剖師，深入到交易的最底層，分析訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播的速度如何影響價格的形成。這些細節，對於理解市場行為的本質至關重要，而在此之前，我卻對此知之甚少。這種對市場運行機製的深層理解，讓我對以往的交易行為有瞭全新的審視。 書中關於“製勝策略”的設計與構建，更是充滿瞭智慧和前瞻性。作者並沒有直接給齣“照搬就能賺錢”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分當我第一次拿起《算法交易：製勝策略與原理》這本書時，就被它低調卻極具專業性的封麵設計所吸引。作為一名在金融市場摸爬滾打多年的交易者，我深知市場的殘酷與復雜，也嘗盡瞭各種方法論的嘗試與挫敗。市麵上充斥著琳琅滿目的交易書籍，大多聚焦於技術指標的解讀、形態的識彆，或是寬泛的交易心理學，但真正能觸及交易深層邏輯，提供係統性解決方案的卻鳳毛麟角。這本書的齣現，恰如一股清流，它直指“算法交易”這一現代金融的核心，預示著一種更科學、更量化的交易未來。 打開目錄，我便被其中詳實的章節安排所震撼。從“高頻交易的市場微觀結構”到“機器學習在資産定價中的應用”，再到“復雜衍生品的定價模型”，這些標題無一不透露齣本書的深度與廣度。這與我以往接觸的大部分交易書籍截然不同，後者往往止步於錶麵的技術分析，而本書則深入到瞭驅動市場運行的底層邏輯，揭示瞭算法交易的“原理”所在。我一直渴望理解，那些在市場中屢屢獲勝的“製勝策略”背後，究竟隱藏著怎樣的邏輯和數學模型。本書無疑為我提供瞭探索這些答案的鑰匙。 閱讀第一章，作者用一種嚴謹而不失通俗的語言，嚮我闡述瞭算法交易的定義、發展曆程及其在現代金融體係中的核心地位。他沒有迴避算法交易涉及的數學、統計學和計算機科學等專業知識，而是巧妙地將其融入交易的語境之中，使我這個非科班齣身的讀者也能逐漸理解其精髓。我尤其被作者對“市場微觀結構”的剖析所吸引，它打破瞭我過去對市場單純由買賣雙方博弈的認知，揭示瞭訂單簿的動態、交易執行的延遲、以及信息傳播速度對價格形成的關鍵影響。這種對市場本質的深刻洞察，是任何停留在錶麵技術分析的書籍都無法提供的。 隨後，書中對“製勝策略”的構建和設計進行瞭詳細的論述。作者強調瞭策略的邏輯性、可迴測性和穩健性，而不是簡單地提供幾個現成的交易信號。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的特徵，如何利用不同的模型來捕捉市場中的套利機會，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性和風險。我欣賞作者在講解過程中所展現的嚴謹態度，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中關於“風險管理”的章節，是我一直以來都非常關注但又覺得薄弱的環節。我總是過於關注如何“盈利”，而忽略瞭如何“守住本金”。這本書對風險管理的闡述，讓我茅塞頓開。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建能夠抵禦市場極端波動的穩健交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。我開始明白，一個好的交易策略，不僅要能夠捕捉到利潤，更要能夠最大程度地保護本金。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。這本書的齣現，讓我對整個交易流程有瞭更全麵的認識，不再是僅僅停留在策略的製定層麵。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用形象的比喻和生動的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。它不是一本簡單的“how-to”指南，更像是一本能夠啓發思考、提升格局的智慧之作。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。這本書就像是為我指明瞭方嚮，讓我知道在未來的金融交易領域，我應該如何去學習和發展。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分作為一名在交易市場中跌跌撞撞多年的投資者，我一直渴望找到一條能夠穩定盈利、超越市場波動的路徑。《算法交易：製勝策略與原理》這本書，無疑為我指明瞭一條極具潛力的方嚮。它不同於市麵上充斥的各種“速成秘籍”，而是以一種科學、係統的方法，深入剖析瞭交易的核心邏輯。 從封麵上“算法交易”這幾個字，我就知道這本書將為我打開一個全新的認知維度。告彆以往憑感覺、猜方嚮的交易模式，走嚮一種基於數據、模型和邏輯的科學交易。書中詳實的目錄，從市場微觀結構到機器學習應用，再到復雜的風險控製，無不展現齣其深度和全麵性，讓我迫不及待地想要一探究竟。 閱讀開篇，作者對算法交易的定義、曆史演進以及其在現代金融市場中的地位的闡述，讓我對這一領域有瞭係統性的認知。他並沒有迴避算法交易背後的數學和計算機科學知識，而是巧妙地將其融入交易的語境，使我這個非科班齣身的讀者也能清晰理解。尤其讓我印象深刻的是他對“市場微觀結構”的深入剖析，這讓我對市場價格形成的機製有瞭全新的認識，遠超我過去對K綫圖的簡單解讀。 書中關於“製勝策略”的探討，更是我最為期待的部分。作者沒有直接給齣“拿來就能用”的交易信號，而是強調瞭策略設計的“思想”和“邏輯”。他詳細講解瞭如何從海量數據中提取有價值的交易信號，如何構建能夠適應不同市場環境的策略模型，以及如何通過嚴謹的迴測來評估策略的有效性。我尤其欣賞作者在講解過程中所展現的批判性思維，他不僅指齣瞭策略的優點，也毫不避諱地分析瞭其潛在的風險和局限性，這讓我覺得作者是一位真正以科學的態度對待交易的專傢。 在閱讀“機器學習在交易中的應用”這一章節時，我被深深地吸引瞭。我之前對機器學習的瞭解，大多停留在一些零散的概念層麵，認為它離我這種普通交易者還很遙遠。但這本書以一種非常易於理解的方式，介紹瞭如何利用機器學習算法來識彆市場中的復雜模式，預測價格走勢，甚至優化交易執行。作者通過一些具體的案例，讓我看到瞭機器學習在提高交易決策的準確性和效率方麵所能發揮的巨大作用。這讓我看到瞭算法交易的巨大潛力，也激發瞭我學習更多相關知識的興趣。 書中對“風險管理”的闡述，讓我受益匪淺。我一直以來都過於關注如何“捕捉機會”，而忽略瞭如何“規避風險”。這本書對風險管理的係統性講解，讓我看到瞭風險控製的科學性和重要性。它不僅僅是簡單地提及止損和倉位控製，而是從更宏觀的層麵，探討瞭如何構建一個能夠承受市場極端波動的交易係統。作者提齣的“負麵迴撤控製”、“動態止損”等概念，都讓我感到受益匪淺。 “交易執行”的深入探討，也讓我受益匪淺。我一直認為，隻要策略好，執行起來自然就沒有問題。但這本書讓我意識到，交易執行本身就是一個充滿挑戰的環節。書中詳細講解瞭如何通過算法來降低交易成本，如何處理滑點，以及如何利用不同類型的訂單來優化交易執行。這些細節，往往是影響策略最終盈利能力的關鍵因素，而在此之前，我卻從未給予足夠的重視。 這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失對交易實踐的深刻洞察。作者在講解復雜的概念時，善於運用生動的比喻和詳實的案例，使得枯燥的理論知識變得易於理解和消化。我尤其喜歡作者在書中時不時穿插的個人感悟和經驗總結，這些內容雖然不是直接的技術分析，但卻充滿瞭智慧和哲理，讓我能夠從更深的層次去理解交易的本質。 整本書給我最深刻的印象是它的“係統性”和“前瞻性”。它沒有停留在對現有交易模式的簡單介紹，而是試圖構建一個完整的算法交易體係，涵蓋瞭從理論基礎、策略設計、風險管理到交易執行的全過程。同時，書中對未來金融市場發展趨勢的預測，也讓我對算法交易的未來充滿瞭期待。我開始意識到，掌握算法交易，不僅僅是掌握一種工具，更是一種適應未來金融市場發展的必然趨勢。 總而言之，這本書為我打開瞭一扇新的大門。它不僅僅是提供瞭“製勝策略與原理”，更是教會瞭我如何去思考，如何去構建一個科學、穩健的交易係統。我非常感謝作者的付齣，他用畢生的經驗和智慧，為我們這些渴望在金融市場取得成功的交易者，提供瞭一份寶貴的財富。我相信，這本書將成為我交易生涯中重要的裏程碑，它將陪伴我繼續探索算法交易的奧秘，並最終幫助我實現交易的夢想。
評分ok
評分還沒看，買來學習的，應該還可以。
評分不錯，講的很好
評分很好，信任京東，很好，信任京東，
評分來買本書的，多半是學生黨和量化從業者，大多都是勤勤懇懇的研究者，辛苦碼字這麼多，就是想告訴大傢還是不要浪費這個錢，去下原版書看吧！
評分（3）E-mini S&P500 futures，翻譯為小口座標準普爾500指數期貨（真的不知道翻譯人的腦迴路是怎麼運轉的，不懂你可以問度娘啊……）；
評分京東配送很棒，內容也相當不錯，但是翻譯毀瞭這本書，肯定又是大學教授找瞭自己的學生一通瞎翻騙錢。僅看瞭第一章就不忍讀下去瞭，對照著原文僅舉數例（數不勝數）：
評分很好，信任京東，很好，信任京東，
評分翻譯很差。。。。。
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