圣才教育·基金从业资格考试辅导教材 私募股权投资基金基础知识（赠送电子书大礼包） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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出版社： 中国石化出版社

ISBN：9787511443083

版次：1

商品编码：12059902

品牌：圣才教育

包装：平装

丛书名： 基金从业资格考试辅导教材

开本：16开

出版时间：2016-10-01

用纸：胶版纸

内容简介

　　本书是基金从业资格考试科目“私募股权投资基金基础知识”的辅导教材。遵循新基金从业资格考试大纲的章目编排，共分10章，每章包括以下内容：①大纲要求，标明了考试大纲规定需要掌握的知识内容；②知识结构，清晰勾勒出每章知识脉络，使考生明确本章知识点分布，准确把握复习主线；③要点详解，根据考试相关教材及新相关法律、法规和规范性文件对考试大纲的所有考点进行了讲解，特别是针对一些难点和重点进行了详细的分析和说明。

内页插图

目录

第一章股权投资基金概述（1）
第一节股权投资基金的概念（1）
第二节股权投资基金的起源和发展（2）
第三节股权投资基金的基本运作模式和特点（6）
第四节股权投资基金在经济发展中的作用（8）
第二章股权投资基金的参与主体（10）
第一节股权投资基金的基本架构（10）
第二节股权投资基金的投资者（11）
第三节股权投资基金的管理人（12）
第四节股权投资基金的服务机构（14）
第五节股权投资基金的监管机构和自律组织（15）
第三章股权投资基金的分类（16）
第一节按投资领域分类（16）
第二节按组织形式分类（19）
第三节按资金性质分类（23）
第四节母基金（24）
第四章股权投资基金的募集与设立（27）
第一节股权投资基金的募集机构（28）
第二节股权投资基金的募集对象（30）
第三节股权投资基金的募集方式及流程（30）
第四节股权投资基金的设立（33）
第五节基金投资者与基金管理人的权利义务关系（39）
第六节外商投资股权投资基金募集与设立中的特殊问题（47）
第五章股权投资基金的投资（50）
第一节股权投资基金的一般投资流程（51）
第二节尽职调查（52）
第三节股权投资基金常用的估值方法（57）
第四节投资协议与投资备忘录的主要条款（63）
第五节跨境股权投资中的特殊问题（66）
第六章股权投资基金的投资后管理（71）
第一节投资后管理概述（71）
第二节投资后项目监控（72）
第三节增值服务（73）
第七章股权投资基金的项目退出（75）
第一节项目退出概述（76）
第二节股份上市转让或挂牌转让退出（77）
第三节股权转让退出（87）
第四节清算退出（91）
第八章股权投资基金的内部管理（93）
第一节基金投资者关系管理（94）
第二节基金权益登记（95）
第三节基金估值核算（97）
第四节基金清算与收益分配（100）
第五节基金信息披露（101）
第六节基金的托管（103）
第七节基金的外包服务（105）
第八节基金业绩评价（107）
第九节基金管理人内部控制（108）
第九章行政监管（111）
第一节行政监管概述（112）
第二节行政监管的主要内容、形式与手段（113）
第三节其他相关法规制度（116）
第十章行业自律管理（125）
第一节行业自律概述（126）
第二节登记备案管理（127）
第三节募集管理办法（133）
第四节信息披露管理办法（135）
第五节内控指引（135）
第六节合同指引（136）
第七节外包和托管（137）
第八节从业人员管理（137）
说明：考试大纲中要求的私募股权投资基金（含创业投资基金）的相关法律法规详见本书大礼包。

前言/序言

　　为了帮助考生顺利通过基金从业资格考试，我们根据新考试大纲和相关法律法规及规范性文件精心编写了基金从业资格考试辅导教材。
　　1．基金法律法规、职业道德与业务规范
　　2．证券投资基金基础知识
　　3．私募股权投资基金基础知识
　　本书是基金从业资格考试科目“私募股权投资基金基础知识”的辅导教材，共分10章，每章包括以下内容。
　　【知识结构】清晰勾勒出每章知识脉络，使考生明确本章知识点分布，准确把握复习主线。
　　【大纲要求】标明了考试大纲规定需要掌握的知识内容。
　　【要点详解】根据考试相关教材及最新相关法律、法规和规范性文件对考试大纲的所有考点进行了讲解，特别是针对一些难点和重点进行了详细的分析和说明。
　　购买本书享受大礼包增值服务！手机扫码（本书封面的二维码），或者登录圣才学习网首页的【购书大礼包】专区(www.100xuexi.com/gift)，免费领取本书大礼包。具体包括：①本书3D电子书（价值30元）；②3D题库【历年真题＋章节题库＋考前押题】（价值30元）；③手机版【电子书/题库】（价值60元）。本书提供名师考前直播答疑，手机电脑均可观看，直播答疑在考前推出（具体时间见网站公告）。
　　需要特别说明的是：考试大纲要求的考查范围包括中国证监会、中国证券投资基金业协会出台并持续有效的与基金市场和基金公司业务相关的规章和规范性文件，部分新的规章和法规如有变动，我们会及时根据新法规对本教材进行修订，读者可以通过升级本书电子书进行更新。本书参考了众多的配套资料和相关参考书，书中错误、遗漏不可避免，敬请指正和提出建议。

《私募股权投资基金基础知识：助您踏入投资新领域》 内容概述： 本书旨在为广大有意投身于私募股权投资行业的考生提供一套系统、全面、权威的学习指南。本书紧密围绕“基金从业资格考试——私募股权投资基金基础知识”的考试大纲，深入浅出地讲解了私募股权投资基金（PE Fund）运作的关键环节、核心理念以及相关法律法规。我们力求在内容上做到详实，在逻辑上做到清晰，在表述上做到准确，帮助考生建立起对私募股权投资的整体认知，掌握考试所需的核心知识点，最终顺利通过考试，开启职业生涯的新篇章。 第一部分：私募股权投资基金概述 本部分将带领读者从宏观视角认识私募股权投资基金。我们将首先阐述私募股权投资的定义、特点及其在现代金融体系中的地位。您将了解到，与公开市场上的股票、债券等金融产品不同，私募股权投资主要针对未上市公司的股权进行投资，旨在通过价值创造和退出获利。我们将深入分析私募股权投资的投资逻辑，包括其风险与收益特征、与其他投资方式的比较优势，以及其对企业成长和经济发展的重要作用。 我们将详细介绍私募股权投资的价值链，包括基金的募集、投资、投后管理和退出等各个环节。您将理解基金管理人（GP）如何寻找优质项目，如何进行尽职调查，如何与被投企业共同成长，以及最终如何通过IPO、并购或股权转让等方式实现投资回报。同时，我们也会探讨不同类型的私募股权基金，例如成长基金、并购基金、风险投资基金等，以及它们各自的投资策略和适用场景。 此外，本部分还将简要介绍私募股权投资的历史演进和发展趋势，让您对这一行业的成熟度和未来潜力有一个初步的了解。我们将重点分析当前全球私募股权市场的格局，以及中国私募股权市场的发展特点和监管环境。 第二部分：私募股权基金的募集与设立 本部分将聚焦于私募股权基金的“从无到有”的过程，即基金的募集与设立。我们将详细讲解基金的法律结构，包括有限合伙制（LLP）作为最主流的基金组织形式，并分析其法律依据和运作机制。您将了解到有限合伙人（LP）和普通合伙人（GP）各自的权利、义务以及责任划分。 我们将深入探讨基金的募集流程，包括基金发起人如何制定募资方案，如何进行LP的尽职调查，以及如何与潜在LP进行沟通和谈判。本书将详细介绍基金合同（LP Agreement）的关键条款，包括基金的投资目标、投资范围、投资期限、管理费、业绩报酬（Carry）、退出机制等，这些条款是保障基金顺利运作和各方权益的重要基石。 本部分还将介绍基金设立过程中涉及的法律法规和监管要求，包括基金的登记备案制度、信息披露要求等，帮助考生理解合规运作的重要性。我们将分析不同类型LP的构成，如机构投资者（养老基金、保险公司、捐赠基金等）和高净值个人，以及他们的投资偏好和关注点。 第三部分：私募股权投资基金的投资决策与尽职调查 这是私募股权投资的核心环节，本部分将提供详实的指导。我们将深入讲解投资决策的流程，从项目筛选、初步尽职调查到深入尽职调查，再到投资委员会的审批。 项目筛选： 您将学习如何识别具有潜力的投资标的，包括对行业趋势、市场规模、竞争格局、管理团队等进行初步评估。我们将介绍一些常用的项目筛选方法和工具。 尽职调查： 这是风险控制的关键。本书将详细列举尽职调查的各个方面，包括： 财务尽职调查： 评估企业的历史财务表现、盈利能力、现金流状况、资产负债情况等，识别潜在的财务风险。 法律尽职调查： 审查企业的法律合规性、股权结构、合同协议、知识产权、诉讼仲裁等，评估法律风险。 商业/运营尽职调查： 分析企业的商业模式、产品/服务、市场营销、客户关系、运营效率、供应链等，评估商业可行性和增长潜力。 技术尽职调查： 对于科技类企业，重点评估其核心技术、研发能力、知识产权保护、产品迭代等。 管理团队评估： 考察管理团队的经验、能力、诚信和稳定性，这是PE投资成功的关键因素之一。 估值方法： 本部分将详细介绍常用的企业估值方法，如可比公司法、可比交易法、现金流折现法（DCF）、资产基础法等，并分析在不同情况下的适用性。您将学习如何运用这些方法来确定投资的合理价格。 交易结构： 我们将探讨不同的交易结构，如股权收购、增资扩股、换股收购等，以及如何根据具体情况选择最有利的交易结构。 第四部分：私募股权投资基金的投后管理 投资完成只是一个开始，如何通过积极有效的投后管理帮助被投企业成长，是PE基金实现价值创造的关键。本部分将深入探讨投后管理的各个方面： 战略支持： 基金管理人如何为被投企业提供战略规划、市场拓展、新业务开发等方面的建议和支持。 运营改进： 如何帮助企业优化运营流程，提高效率，降低成本，提升盈利能力。这可能包括管理体系优化、人才引进、技术升级等。 财务管理： 协助企业建立健全财务管理制度，进行成本控制、融资规划、现金流管理等。 公司治理： 参与被投企业的董事会，为企业提供治理方面的建议，建立健全公司治理结构，保障股东权益。 风险监控： 建立有效的风险预警和监控机制，及时发现和解决企业发展中遇到的问题。 激励机制： 如何设计股权激励计划，吸引和留住优秀人才，激发员工积极性。 第五部分：私募股权投资基金的退出 “投”是为了“退”，本部分将详细介绍私募股权投资基金的退出策略。我们将分析不同退出方式的特点、适用场景和操作流程： 首次公开募股（IPO）： 这是最理想的退出方式之一。我们将讲解IPO的准备工作、上市流程、不同资本市场的选择（A股、港股、美股等）以及退出时的估值考量。 并购退出（M&A）： 将被投企业出售给其他战略投资者或财务投资者。我们将分析并购市场的动态，如何寻找潜在买家，以及交易谈判和执行的要点。 股权转让（Secondary Sale）： 将持有的被投企业股权出售给其他PE基金或机构投资者。 管理层收购（MBO）： 将被投企业出售给公司管理层。 其他退出方式： 如清算、回购等。 我们将深入分析各种退出方式的优劣势，以及在不同市场环境下选择最适合的退出策略。同时，也会探讨退出过程中的税务、法律和估值等问题。 第六部分：私募股权投资基金的法律法规与监管 本部分将聚焦于私募股权投资领域的法律框架和监管环境。我们将重点介绍中国相关的法律法规，如《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券投资基金法》、《公司法》等，以及最新的监管政策和动向。 基金的募集与备案： 详细讲解基金在中国证券投资基金业协会（AMAC）的登记备案流程，以及相关的合规要求。 信息披露： 介绍基金的信息披露义务，包括向监管机构、LP和公众披露的信息内容和频率。 反洗钱与合规： 强调私募股权投资过程中的反洗钱义务和重要的合规事项。 投资者适当性管理： 介绍合格投资者的认定标准和相关要求。 监管机构的职能： 阐述中国证监会、中国证券投资基金业协会等监管机构在私募股权投资领域的监管职责。 理解并遵守相关法律法规是私募股权基金稳健运营的基石。本部分将帮助考生建立起对法律合规的全面认识。 第七部分：私募股权投资的风险与挑战 任何投资都伴随着风险，私募股权投资尤其如此。本部分将深入剖析私募股权投资可能面临的各类风险，并探讨相应的应对策略： 市场风险： 宏观经济波动、行业周期性、竞争加剧等带来的风险。 项目风险： 项目执行不力、技术或产品不及预期、管理团队能力不足等。 流动性风险： 私募股权投资的退出周期较长，流动性相对较差。 估值风险： 投资时估值过高，退出时估值未能达到预期。 法律与合规风险： 政策变化、法律纠纷等。 道德风险与声誉风险： 如利益冲突、信息不对称等。 我们将结合实际案例，分析风险的成因，并提出行之有效的风险控制和管理方法，帮助考生树立审慎投资的理念。 总结与展望： 本书的最后，我们将对私募股权投资基金的未来发展趋势进行展望，包括行业的新兴领域（如科创投资、ESG投资等）、技术对行业的影响（如大数据、人工智能在投研中的应用）以及中国私募股权市场在全球中的角色演变。 通过学习本书，您将能够： 清晰理解私募股权投资基金的基本概念、运作模式和价值链。 掌握基金募集、设立、投资决策、投后管理和退出的关键流程和方法。 熟练运用估值工具和尽职调查方法，进行审慎的投资分析。 全面了解与私募股权投资相关的法律法规和监管要求。 识别并应对私募股权投资过程中可能出现的各种风险。 为参加基金从业资格考试——私募股权投资基金基础知识科目的考试做好充分准备。 本书不仅是您备考的有力工具，更是您深入了解和进入私募股权投资领域的实用指南。我们相信，通过系统的学习，您将能够建立起扎实的理论基础和专业的投资认知，为您的职业发展奠定坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

对于教材的“时效性”和“准确性”方面，我持保留意见。鉴于金融监管政策和市场惯例的快速演变，一本专业辅导书的更新速度至关重要。这本书中引用的某些数据和法规背景似乎停留在几年前的水平，比如对特定类型私募基金的备案流程描述，已经与当前最新的证监会要求存在明显出入。虽然基础理论变化不大，但基金从业考试往往会重点考察最新的监管动态和市场热点。如果考生完全依赖这本书进行复习，很可能会在实际考试中遇到措手不及的“新政”问题。一本落后的教材，不仅无法提供帮助，反而会成为知识更新的障碍。我希望出版方能够保证教材内容至少与最新一年的考试大纲保持同步更新，因为在竞争激烈的资格考试中，哪怕一个关键数字或流程的错误，都可能导致最终结果的偏差。

评分☆☆☆☆☆

这本书的知识点讲解深度和广度实在令人担忧，感觉更像是一本面向初高中生的金融扫盲读物，而不是为“基金从业资格考试”这种专业门槛设计的辅导用书。对于私募股权投资基金的核心逻辑，比如复杂的基金架构设计、LP/GP的权利义务细则、以及关键的估值模型（如DCF在PE领域的特殊应用），描述得都过于笼统和表面化。每次读到一个关键术语，我都需要立即切换到其他更专业的资料去进行交叉验证，这极大地浪费了时间。举例来说，书中对“附带权益”（Carried Interest）的计算规则只给了一个非常简化的公式，完全没有提及在不同司法管辖区或不同基金合同中的细微差别和常见陷阱。这对于期望通过这本书建立扎实基础的考生来说，无异于误导。我期待的是深入的案例分析和对监管难点的剖析，而不是这种人云亦云的概述性文字。

评分☆☆☆☆☆

这本书的排版设计简直是灾难，看得我眼花缭乱。内页的字体大小不一，有的地方像是缩印的，有的地方又像是故意拉大的，完全没有一个统一的标准。更让人抓狂的是，图表的插入显得极其突兀，有时候一张关键的示意图居然被分割成了两半，或者跟它描述的文字内容隔了不止一页，阅读体验瞬间跌入谷底。我不得不反复翻阅，才能勉强把那些零散的信息点串联起来。对于这种专业性极强的考试辅导材料来说，清晰、逻辑性强的版式是保证学习效率的基础，但这本书在这方面完全不及格。每次做笔记的时候，都得在空白处画箭头或者写上“看前面/后面”的提示，简直是在用旧时代的方式对抗电子时代的信息流。如果能把排版优化一下，哪怕只是统一一下字号和段落间距，都会让学习过程轻松不少。我真心希望出版社能在后续印刷中重视一下这些细节，毕竟我们花钱买的是能帮助我们高效学习的工具，而不是一本需要我们自己去“修复”的教材。

评分☆☆☆☆☆

教材的语言风格极其枯燥、教条化，读起来就像是在啃一本晦涩难懂的法律条文汇编，完全缺乏必要的互动性和引导性。作者似乎完全忽略了学习者需要“理解”而不是仅仅“记忆”知识点的过程。全书充斥着大量的专业术语堆砌，但鲜有深入浅出的类比或生活化的解释来帮助消化。例如，在阐述有限合伙制（LPF）的税务穿透原则时，作者只是机械地罗列了税务法规的条款，却从未尝试用一个简短的场景来解释这对基金的实际运营意味着什么。一个好的辅导书应该像一位耐心的导师，引导读者逐步建立知识框架，而不是像一个冰冷的数据库。我发现自己经常在阅读过程中走神，因为那些长句和复杂的从句结构让人难以抓住核心信息。想要高效学习，教材的叙述方式起初就得先把读者的注意力牢牢抓住，而这本书显然在这方面做得非常不足。

评分☆☆☆☆☆

我必须吐槽一下这本书的习题设置，它们与真实考试的难度和风格完全脱节。很多题目设计得非常生硬和机械，似乎只是将教材中的某个定义或数据点直接抽取出来进行填空式的提问，完全考察不到对知识点之间内在联系的理解和实际应用能力。例如，一个涉及风险分散的题目，答案的逻辑链条非常脆弱，只要稍微更换一下情景描述，原有的“标准答案”就会显得荒谬。更要命的是，这本书的“赠送电子书大礼包”里附带的模拟题，与正文的知识体系甚至存在矛盾，感觉像是从两套完全不同的命题组那里拼凑出来的。对于备考者而言，最需要的是能够模拟真实考试压力的、具有鉴别性的题目来查漏补缺，而不是这些看似数量多但质量低的“凑数”练习题。我做完这些题后，反而对自己的复习方向产生了迷茫，效果适得其反。

评分☆☆☆☆☆

还不错还不错还不错还不错

评分☆☆☆☆☆

嗯嗯额我不爱自己

评分☆☆☆☆☆

好书，物流也快，很实用，性价比也高

评分☆☆☆☆☆

书还不错，希望能通过考试

评分☆☆☆☆☆

感觉很好 看看考试完会不会有很多原题

评分☆☆☆☆☆

很薄，价格很贵，送了电子书，好好看，希望一次性过

评分☆☆☆☆☆

书还不错，希望能通过考试

评分☆☆☆☆☆

够黑的，下载有问题，太贵了

评分☆☆☆☆☆

内容挺全的，知识点涉猎较宽，讲解详细，引用法规较全分析到位