資本的力量：私募股權投資的全流程管理 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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廖文劍 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 投資
• 金融
• 資本運作
• 基金管理
• 投資策略
• 企業並購
• 風險投資
• 財務分析
• 管理學

齣版社： 中國經濟齣版社

ISBN：9787513647526

版次：1

商品編碼：12269238

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-09-01

用紙：膠版紙

頁數：309

字數：368000

內容簡介

　　《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》依據如何在中國成功進行股權投資這條主綫進行編寫，力圖實現股權投資領域理論研究教材、業務實際操作工具書、案例與法規百科全書等功能。

作者簡介

　　廖文劍，華中科技大學管理學博士，中國人事科學研究院人纔研究博士後，香港大學中國金融研究中心博士後，在創業之前具有十年政府部門工作經驗。現擔任藍源資本董事局主席、香港傢族辦公室協會會長、全球光榮浙商論壇執行主席、環球華商協會常務主席等職，兼任浙商理事會主席、香港中華教育基金執行主席、西湖大學堂名譽校長及多地政府金融顧問等職，近兩年來獲得“寜波市優秀企業傢”“互聯網+金融”領軍人物、“中國優秀股權和創業投資傢”“創投行業十大領軍人物”等榮譽稱號。

目錄

目錄

第一章構會甄釋，擇善而從——洞見新三闆並購之勢1

第一節三闆發展曆程——滿身風雨，我從海上來3

第二節新三闆與納斯達剋結緣——隔海相望，平行相交10

第三節新三闆與納斯達剋對比與藉鑒——他山之石，可以攻玉18

第四節內部發展不平衡催生並購重組——破而後立，開闢新天地32

第五節新三闆並購態勢發展原因——風起雲湧，緣起於何36

第六節並購解析——兵無常形，法有定論44

第二章並購無國界，細數跨境並購弄潮兒——三闆跨境並購51

第一節約伴傳媒並購美國旅行社——走齣國門，布局海外業務53

第二節喜樂航豪購納斯達剋GEE——小資本撬動大企業61

第三節三祥科技收購Harco LL——以供應鏈為目標75

第四節緻生聯發收購東方卓成——抓住風口，撲嚮“智慧空港”大蛋糕87

第五節健耕醫藥（833092）吞並英國二闆公司——是蓄謀已久，還是煙花一瞬？95

第三章錦城雖好，不如歸故裏——中概股迴歸三闆模式109

第一節百閤網並購（834412）世紀佳緣——婚戀江湖盟主之爭111

第二節美中嘉和（835660）並購傲華科技——從手足之情到血液相融123

第三節英雄互娛並購塞爾瑟斯——藉力三闆，移動電競之父的資本遊戲131

圖解股權並購——30個案例全景解析三闆市值增長目錄第四章上流聲議，遐邇所聞——2016年新三闆藉殼知名三大案例155

第一節九鼎藉殼中江——主闆“私募”第一股157

第二節*ST新都收購華圖教育——摘帽、藉殼兩全其美？175

第三節南孚電池藉殼亞錦科技——鼎暉助力，遊子迴傢路187

第五章措置有方，運籌帷幄——看三闆企業整閤資源提市值 197

第一節和君商學（831930）並購匯冠股份——視野與章法的結閤 199

第二節君實生物（833330）吞並眾閤醫藥——新三闆首例成功換股並購 212

第三節鋼鋼網（831277）認購首鋼股份——坎坷重組路，成功到何時？ 224

第四節卡特股份（830816）收購閤建重工（831147）——跨層並購 231

第六章百尺竿頭，更進一步——三闆企業並購未掛牌公司協調發展 239

第一節華新能源並購新環能源——八成股權，最大融資額 241

第二節穎泰生物並購福爾有限案例——頂層視角重組資源，內部優化産業 249

第三節贊普科技並購之路——匯纔與物，開闢IDC全國市場 254

第七章草創未穩，然大有可為——三闆企業初嘗並購基金 263

第一節墨麟股份並購無端科技——迂迴戰術，是以藉力打力 265

第二節信中利收購深圳惠程——移步避險，並購基金顯奇效果 271

第八章拓寬思路，謀求新機遇——主闆公司並購新三闆力求新盈利點 281

第一節南洋股份迎娶天融信——57億彩禮，成2016年融資額度最大 283

第二節興民智通控股九五智駕——重組變控股，凸顯並購智慧 300

第三節金力泰收購銀橙傳媒——機長中途謀跳傘，精打細算終未果 312

第九章攜手共進，統攬全局——主闆公司並購三闆企業完善戰略藍圖 327

第一節寶勝股份並購日新傳導——強勢閤作，搶占市場 329

第二節神州信息並購華蘇科技——戰略協同，攜手共進 340

第三節三七互娛並購中匯影視——秦晉之好不成，但友誼常在 355

第四節智慧收購湘財證券——文過飾非，聰明反被聰明誤 364

第十章具懷青雲誌，逐級登階——解析未掛牌藉殼新三闆 371

第一節海文投資藉殼天翔昌運——並購後華麗轉型，可謂“偷天換日” 373

第二節北京盛恒達並購尚遠環保——現金支付，助力火速實現藉殼 381

第三節中盟控股並購尚洋文化——前後兩步，間接取得控製權 390

後記 403

前言/序言

《逐浪資本：風控與增長的藝術》 在這瞬息萬變的金融市場中，資本的運作如同奔騰的河流，時而洶湧澎湃，時而靜謐深沉。而駕馭這股力量，使其既能抵禦風險的侵蝕，又能實現價值的幾何增長，則是一門精妙絕倫的藝術。《逐浪資本：風控與增長的藝術》正是由此而生，它並非聚焦於單一的投資模式，而是緻力於揭示驅動資本穿越周期、實現可持續繁榮的底層邏輯與實操智慧。 本書是一部關於資本宏觀管理與微觀洞察的集大成之作。它從戰略全局齣發，審視資本的配置、流動與增值，深入剖析瞭在復雜多變的經濟環境中，如何構建穩健的風險防綫，同時又如何捕捉並放大增長機遇。我們不探討具體的投資工具或産品，而是將重點放在那些貫穿於所有資本運作中的核心理念與通用方法論。 第一部分：資本的生命綫——風險的認知與駕馭 資本並非無所不能，其背後始終潛藏著風險。本部分將帶領讀者係統性地理解風險的本質，從宏觀經濟周期、行業顛覆性變革到企業經營層麵的管理失效，我們將一一剖析。 宏觀風險掃描與預判： 探索如何通過對全球宏觀經濟指標、地緣政治動態、貨幣政策走嚮的深度解讀，提前預見可能影響資本價值的係統性風險。我們將學習建立一套有效的風險信號監測體係，並學會如何量化和評估這些風險對不同資産類彆的影響。 行業風險的維度分析： 深入研究不同行業所麵臨的特有風險，包括技術迭代、政策監管、市場競爭格局變化、消費者偏好轉移等。本書將提供一套分析工具，幫助讀者識彆行業中的“黑天鵝”事件，並評估其潛在的傳播效應。 微觀主體風險的穿透： 關注企業內部治理、財務健康狀況、經營管理能力等微觀層麵的風險要素。我們將學習如何識彆財務報錶中的潛在警示信號，如何評估管理團隊的經驗與穩定性，以及如何分析其戰略執行能力，從而在投資前或投資過程中規避“明雷”。 風險對衝與緩衝策略： 在充分理解風險的基礎上，本書將探討一係列行之有效的風險對衝和緩衝策略。這包括但不限於資産配置的多樣化、衍生品工具的審慎運用、建立戰略性夥伴關係以分散風險，以及設計靈活的退齣機製來鎖定收益、控製損失。我們強調的並非完全消除風險，而是將其控製在可承受的範圍內，使其成為推動穩健增長的催化劑。 第二部分：增長的引擎——價值的發現與培育 資本的終極目標是實現價值的增長。本部分將深入探討如何識彆那些具有長期增長潛力的價值載體，並為其注入生命力，使其不斷壯大。 價值發現的“透鏡”： 我們將審視當下資本市場中的價值發現邏輯，超越短期的市場情緒波動，聚焦於那些擁有真實、可持續的增長動能的領域。這包括對新興技術趨勢的敏銳洞察、對顛覆性商業模式的深入理解，以及對人口結構變化、消費升級等長期宏觀趨勢的精準把握。 企業內在價值的深度挖掘： 本部分將引導讀者掌握評估企業內在價值的核心方法。我們將深入研究現金流摺現模型、可比公司分析、以及其他定量和定性分析工具，但更重要的是，我們將強調對企業核心競爭優勢、盈利模式的持續性、以及管理團隊遠見卓識的評估。 增長動能的注入與激發： 價值的增長並非一蹴而就，它需要持續的培育與激發。本書將探討如何通過戰略性投資、優化資本結構、推動公司治理改革、以及引入專業化管理資源等多種方式，為企業注入新的增長動能。我們將關注那些能夠有效提升企業運營效率、拓展市場份額、並最終實現盈利能力和估值雙重增長的策略。 生態係統的構建與協同： 在高度互聯的商業世界中，單一企業的增長往往離不開其所處的生態係統。本書將探討如何通過構建或參與到健康的産業生態係統中，實現資源共享、優勢互補，從而放大個體價值，形成協同效應，加速整體增長。 第三部分：資本的智慧——決策、執行與動態平衡 資本的運作是一場持續的決策與執行過程，如何在不確定性中做齣最優選擇，並保持動態平衡，是成功的關鍵。 理性決策的基石： 本部分將聚焦於資本決策過程中的心理 bias，探討如何運用行為經濟學原理，避免情緒化決策，建立一套嚴謹的決策框架。我們將學習如何進行充分的盡職調查，如何構建多維度評估模型，以及如何在信息不對稱的情況下做齣最有利的判斷。 高效執行的藝術： 即使是再好的決策，也需要高效的執行來落地。本書將探討如何建立有效的項目管理體係，如何與被投資企業建立信任與閤作關係，以及如何通過有效的溝通與激勵機製，確保戰略目標的順利實現。 動態平衡的藝術： 資本運作並非一成不變，市場環境、企業狀況、甚至政策法規都在不斷變化。本部分將強調在變化中保持戰略定力，同時又能靈活調整策略，實現風險與增長之間的動態平衡。我們將學習如何根據市場反饋和實際情況，及時進行投資組閤的再平衡，以及如何識彆並把握新的投資機遇。 長遠視野的價值： 真正的資本智慧在於超越短期利益，著眼於長遠價值的實現。本書將鼓勵讀者培養一種長遠的投資哲學，相信時間的復利效應，並在追求增長的同時，注重企業社會責任與可持續發展，最終實現資本的長期、穩健增值。 《逐浪資本：風控與增長的藝術》旨在為所有希望在資本領域做齣明智決策、實現可持續增長的讀者提供一套普適性的思考框架和實踐指導。它是一本關於理解資本本質、駕馭風險、發現並培育價值，以及在動態變化中做齣最優決策的智慧之書。翻開它，您將踏上一段深入探索資本力量、成就卓越投資的旅程。

評分☆☆☆☆☆

我最近入手瞭一本名為《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》的書，雖然我對私募股權投資領域並沒有深入的研究，但一直以來都對此充滿瞭好奇，特彆是它如何在幕後撬動著龐大的商業帝國，以及那些資本大鰐們是如何將資金運作得風生水起。這本書的封麵設計頗具吸引力，透露著一種嚴謹而又充滿智慧的氣息，讓我迫不及待地想一探究竟。我尤其關注的是它所提及的“全流程管理”這一概念，這暗示著書中不僅僅會探討投資的理論，更會深入到實踐操作的每一個環節。從項目初期的篩選、盡職調查，到投後管理、價值創造，直至最終的退齣策略，每一個步驟都充滿著挑戰和學問。我期望這本書能為我揭示私募股權投資的神秘麵紗，讓我理解其中的邏輯和運作機製，或許還能從中學習到一些關於財富增值和企業成長的寶貴經驗。我猜想，書中一定會充斥著大量真實案例的分析，通過剖析成功的案例，我們能夠更直觀地感受到資本的力量是如何在市場中發揮作用的，又是什麼樣的策略和決策造就瞭這些商業奇跡。同時，我也希望作者能夠對可能存在的風險和挑戰進行深入的探討，因為任何投資行為都伴隨著不確定性，理解風險並學會規避，是實現穩健增長的關鍵。這本書的厚度也讓我對其內容的豐富程度有瞭初步的判斷，相信在未來的閱讀過程中，我將會有許多收獲，不僅是對私募股權投資本身的認知，更是對整個商業世界運行規律的理解。

評分☆☆☆☆☆

初翻《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》，我首先被其龐大的體係結構所吸引。從書名就可以預見，這絕非一本淺嘗輒止的書，而是對私募股權投資這一復雜領域進行的深度剖析。我猜想，本書的作者必定是一位在私募股權投資領域深耕多年的資深人士，擁有豐富的實戰經驗和獨到的見解。我尤其關注書中關於“項目篩選”的內容，在我看來，這是私募股權投資的第一道也是最關鍵的門檻。在海量的投資機會中，如何識彆齣那些真正具有潛力的“金礦”，並規避那些看似誘人實則風險重重的“陷阱”，這背後一定有著一套嚴謹的篩選標準和評估體係。我期待書中能詳細闡述這些標準，例如，是如何評估企業的商業模式、市場競爭力、管理團隊能力，以及宏觀經濟環境對投資的影響等等。此外，我也非常好奇書中對於“退齣策略”的論述。私募股權投資的最終目標是實現投資迴報，而如何有效地退齣，選擇IPO、並購還是其他方式，這直接關係到投資的成敗。我希望書中能提供詳盡的退齣路徑分析，以及不同退齣方式的優劣勢比較，幫助讀者理解如何為投資項目規劃最有利的退齣方案。

評分☆☆☆☆☆

這本《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》在我手中，給我一種沉甸甸的專業感。雖然我不是私募股權投資行業的從業者，但一直以來，對於那些能夠改變企業命運、推動經濟發展的資本運作方式，我抱有極大的興趣。我猜測，這本書不僅僅是關於如何“投資”，更是一本關於如何“管理”的寶典。從“全流程”這三個字，我感受到作者試圖構建一個完整、係統化的知識體係，涵蓋私募股權投資的始末。我特彆期待書中關於“交易結構設計”的章節。在我看來，私募股權投資中的每一筆交易，都是一次精密的算計，如何在保證自身利益最大化的同時，也兼顧被投企業的閤理訴求，並且符閤法律法規的要求，這其中的智慧令人驚嘆。我設想，書中可能會詳細解析各種常見的交易結構，例如股權融資、債權融資、夾層融資等，並分析它們在不同情況下的適用性。此外，我也對書中關於“價值評估”的部分很感興趣。一傢公司的真實價值，往往是多方麵因素共同作用的結果，如何在紛繁復雜的市場信息中，剝離齣其核心價值，並對其進行準確的評估，這需要深厚的專業功底。

評分☆☆☆☆☆

當我翻開《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》，我仿佛走進瞭私募股權投資這座龐大而精密的工業。這本書的書名就極具吸引力，它點齣瞭“資本”這一核心要素，並強調瞭“力量”的屬性，暗示著私募股權投資在經濟發展中所扮演的關鍵角色。而“全流程管理”則進一步錶明，本書並非淺嘗輒止，而是力求全麵地展示私募股權投資的完整鏈條。我個人對書中關於“項目盡職調查”的章節尤為期待。在我看來，這是私募股權投資中最具挑戰性也是最考驗專業素養的環節。如何在有限的時間內，對一傢企業的財務、法律、運營、市場等方麵進行細緻入微的考察，找齣潛在的風險和機會，並做齣審慎的判斷，這背後一定蘊含著一套行之有效的方法論。我設想，書中會詳細介紹各種盡職調查的工具、技巧和注意事項，幫助讀者理解如何撥開迷霧，看到企業的真實麵貌。同時，我也對書中關於“投後增值”的論述充滿瞭好奇。我理解，私募股權投資並非僅僅是資金的轉移，更是對企業未來發展的賦能。書中會如何闡述投資機構如何通過參與公司治理、提供戰略指導、引進優秀人纔等方式，幫助被投企業實現跨越式發展，這對我來說是極具啓發性的。

評分☆☆☆☆☆

《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》這本書，從書名上來看，就給人一種專業、深度、係統化的感覺。我一直對私募股權投資這個領域非常好奇，因為它在很多時候是經濟發展的幕後推手，能夠為很多優秀的企業提供資金和智力支持，幫助它們成長壯大。我猜測，這本書會非常詳盡地介紹私募股權投資的整個過程，從項目的尋找和篩選，到最終的退齣。我尤其關注書中關於“交易結構設計”的部分。我理解，一場成功的私募股權投資，往往需要精巧的交易結構來平衡各方利益，並在法律和財務上做到最優。書中會如何解析不同的交易模式，比如如何進行股權融資、債權融資，以及如何設計齣既能保護投資者利益，又能激發被投企業活力的交易方案，這對我來說非常具有學習價值。另外，我還對書中關於“風險控製”的論述充滿期待。私募股權投資 inherently 伴隨著風險，而如何有效地識彆、評估和管理這些風險，是投資成功的關鍵。我希望書中能夠提供一些實用的工具和方法，幫助讀者理解如何規避潛在的陷阱，做齣更加明智的投資決策。

評分☆☆☆☆☆

《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》這本書，在我手中，傳遞齣一種厚重而嚴謹的氣息。我對私募股權投資一直充滿興趣，因為它在不經意間塑造著我們生活的方方麵麵，而我希望通過這本書，能夠更深入地理解其內在的運作邏輯。我猜想，本書在“項目篩選”這一部分，會提供一套非常係統的方法論。在我看來，識彆有潛力的項目是投資成功的第一步，也是至關重要的一步。書中會如何教導讀者，如何在海量的市場信息中，精準地發現那些具有長期價值和成長潛力的企業，並有效地區分齣哪些是真正的“金礦”，哪些是“沙裏淘金”。我設想，作者可能會從商業模式、市場空間、競爭格局、管理團隊等多個維度，給齣詳細的分析框架和評估標準。同時，我也對書中關於“投後增值”的論述非常期待。我理解，私募股權投資的價值，遠不止於資金的投入，更在於投資機構如何通過自身的專業能力，幫助被投企業實現跨越式的發展。我希望書中能分享一些成功的投後管理案例和策略，讓我領略到資本如何與智慧相結閤，共同創造更大的價值。

評分☆☆☆☆☆

我拿到《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》這本書，雖然還沒有深入閱讀，但從書的厚度和齣版方的口碑來看，我預感這會是一本內容翔實、體係完整的行業經典。我一直對私募股權投資在現代經濟中的角色感到好奇，它如何在不直接麵嚮公眾市場的情況下，為企業注入資金、推動其成長，並最終實現資本增值，這其中的運作機製對我來說充滿吸引力。我猜測，書中對於“盡職調查”的闡述會占據相當大的篇幅，因為在我看來，這是私募股權投資中最為嚴謹、也最為考驗專業能力的一環。我設想，作者會詳細講解如何在有限的時間和資源下，對目標公司的財務狀況、法律閤規性、市場前景、管理團隊等進行全麵、深入的評估，從而做齣是否投資的審慎決策。我還對書中的“投後管理”部分充滿瞭期待。我理解，私募股權投資並非簡單的資金注入，更重要的是投資後的陪伴與賦能。書中會如何闡述投資機構如何在公司治理、戰略規劃、市場拓展、人纔引進等方麵為被投企業提供支持，從而提升其內在價值，這對我來說是極具參考意義的。

評分☆☆☆☆☆

初拿到《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》這本書，我的第一感受是其內容的專業性和係統的性。我一直認為，私募股權投資是金融領域一個極其復雜且充滿智慧的領域，它如何在宏觀經濟的大背景下，精準地捕捉到商業機會，並將其轉化為實實在在的財富增值，這其中的運作機製對我來說充滿瞭魔力。我猜想，書中在“盡職調查”這一環節，會進行非常詳盡的論述。在我看來，這是私募股權投資過程中最為關鍵也是最考驗專業能力的一環。如何在一個信息不對稱的環境下，通過嚴謹的調查和分析，準確地評估目標公司的價值、風險和增長潛力，這其中一定蘊含著深厚的學問。我希望書中能夠清晰地闡述盡職調查的各個方麵，例如財務盡職調查、法律盡職調查、商業盡職調查等，以及如何在不同行業和不同類型的公司中，采取差異化的調查策略。此外，我也對書中關於“退齣策略”的部分充滿瞭期待。投資的最終目的是獲得迴報，而如何選擇最有利的退齣方式，並最大化投資收益，這同樣需要精密的規劃和策略。

評分☆☆☆☆☆

這本《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》在我看來，絕非一本泛泛而談的書，而是一本深入挖掘私募股權投資內在邏輯的專業讀物。我一直對私募股權投資在推動經濟發展中所扮演的角色感到好奇，它如何作為一種連接資本和實業的橋梁，催生齣眾多成功的企業。我猜測，書中在“項目選擇與評估”這一環節，會提供一套嚴謹的框架。畢竟，在海量的商業信息中，如何準確地識彆齣那些具有長期價值的投資標的，是私募股權投資成功的基石。我設想，書中可能會詳細介紹各種評估標準，例如，如何分析企業的商業模式、市場前景、管理團隊的素質、財務狀況以及潛在的風險因素等等。同時，我也非常期待書中關於“投後管理與價值創造”的論述。在我看來，私募股權投資的價值，不僅僅在於投資本身，更在於投資之後如何通過專業的管理和資源整閤，幫助被投企業實現價值的提升。我希望書中能夠分享一些成功的投後管理策略和實踐案例，讓我領略到資本是如何在實踐中被“激活”和“放大”的。

評分☆☆☆☆☆

讀完《資本的力量：私募股權投資的全流程管理》的初步印象，我感覺它更像是一本為行業內的專業人士量身打造的“武功秘籍”。書中的語言體係和邏輯框架，明顯帶著金融領域的專業術語，對於非專業讀者來說，可能需要一定的門檻來消化。我猜測，作者在撰寫此書時，一定是秉持著一種“傳道授業解惑”的態度，力求將復雜的私募股權投資流程，以一種係統化、條理化的方式呈現給讀者。我特彆期待書中關於“盡職調查”的部分，這是我一直認為私募股權投資中最具挑戰性的環節之一。如何在一個信息不對稱的環境下，準確地評估一個企業的價值、風險以及增長潛力，這背後一定蘊含著精妙的方法論和豐富的經驗積纍。我設想，書中可能會詳細闡述各種調查工具、分析模型，以及如何從財務、法律、商業運營等多個維度進行深入的考察。另外，投後管理也是我非常感興趣的部分。許多人認為私募股權投資一旦完成，就進入瞭“坐等收錢”的階段，但我知道事實並非如此。成功的投後管理，往往需要投資機構深入參與到企業的戰略規劃、運營優化、人纔引進等各個方麵，真正幫助被投企業實現價值的飛躍。這本書是否能為我揭示其中的奧秘，讓我在理論層麵也能窺探到這種“價值創造”的藝術，我拭目以待。

評分☆☆☆☆☆

ok

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ok

評分☆☆☆☆☆

內容就不評價瞭，剛到，看瞭20幾頁，好幾處漏字、錯字、少標點的，開玩笑嗎？

評分☆☆☆☆☆

翻完之後，真的很無語，白白浪費錢。

評分☆☆☆☆☆

很難想象這是一個從業多年的且具有博士文憑的作者寫的書。

評分☆☆☆☆☆

書不錯

評分☆☆☆☆☆

內容就不評價瞭，剛到，看瞭20幾頁，好幾處漏字、錯字、少標點的，開玩笑嗎？

評分☆☆☆☆☆

對於資本的論述很有講解，好好研讀！

評分☆☆☆☆☆

希望對想瞭解股權投資的讀者起到提醒的作用，不要買這樣的書。