资本的力量：私募股权投资的全流程管理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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廖文剑 著

图书标签:

• 私募股权
• 投资
• 金融
• 资本运作
• 基金管理
• 投资策略
• 企业并购
• 风险投资
• 财务分析
• 管理学

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513647526

版次：1

商品编码：12269238

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-09-01

用纸：胶版纸

页数：309

字数：368000

内容简介

　　《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》依据如何在中国成功进行股权投资这条主线进行编写，力图实现股权投资领域理论研究教材、业务实际操作工具书、案例与法规百科全书等功能。

作者简介

　　廖文剑，华中科技大学管理学博士，中国人事科学研究院人才研究博士后，香港大学中国金融研究中心博士后，在创业之前具有十年政府部门工作经验。现担任蓝源资本董事局主席、香港家族办公室协会会长、全球光荣浙商论坛执行主席、环球华商协会常务主席等职，兼任浙商理事会主席、香港中华教育基金执行主席、西湖大学堂名誉校长及多地政府金融顾问等职，近两年来获得“宁波市优秀企业家”“互联网+金融”领军人物、“中国优秀股权和创业投资家”“创投行业十大领军人物”等荣誉称号。

目录

目录

第一章构会甄释，择善而从——洞见新三板并购之势1

第一节三板发展历程——满身风雨，我从海上来3

第二节新三板与纳斯达克结缘——隔海相望，平行相交10

第三节新三板与纳斯达克对比与借鉴——他山之石，可以攻玉18

第四节内部发展不平衡催生并购重组——破而后立，开辟新天地32

第五节新三板并购态势发展原因——风起云涌，缘起于何36

第六节并购解析——兵无常形，法有定论44

第二章并购无国界，细数跨境并购弄潮儿——三板跨境并购51

第一节约伴传媒并购美国旅行社——走出国门，布局海外业务53

第二节喜乐航豪购纳斯达克GEE——小资本撬动大企业61

第三节三祥科技收购Harco LL——以供应链为目标75

第四节致生联发收购东方卓成——抓住风口，扑向“智慧空港”大蛋糕87

第五节健耕医药（833092）吞并英国二板公司——是蓄谋已久，还是烟花一瞬？95

第三章锦城虽好，不如归故里——中概股回归三板模式109

第一节百合网并购（834412）世纪佳缘——婚恋江湖盟主之争111

第二节美中嘉和（835660）并购傲华科技——从手足之情到血液相融123

第三节英雄互娱并购塞尔瑟斯——借力三板，移动电竞之父的资本游戏131

图解股权并购——30个案例全景解析三板市值增长目录第四章上流声议，遐迩所闻——2016年新三板借壳知名三大案例155

第一节九鼎借壳中江——主板“私募”第一股157

第二节*ST新都收购华图教育——摘帽、借壳两全其美？175

第三节南孚电池借壳亚锦科技——鼎晖助力，游子回家路187

第五章措置有方，运筹帷幄——看三板企业整合资源提市值 197

第一节和君商学（831930）并购汇冠股份——视野与章法的结合 199

第二节君实生物（833330）吞并众合医药——新三板首例成功换股并购 212

第三节钢钢网（831277）认购首钢股份——坎坷重组路，成功到何时？ 224

第四节卡特股份（830816）收购合建重工（831147）——跨层并购 231

第六章百尺竿头，更进一步——三板企业并购未挂牌公司协调发展 239

第一节华新能源并购新环能源——八成股权，最大融资额 241

第二节颖泰生物并购福尔有限案例——顶层视角重组资源，内部优化产业 249

第三节赞普科技并购之路——汇才与物，开辟IDC全国市场 254

第七章草创未稳，然大有可为——三板企业初尝并购基金 263

第一节墨麟股份并购无端科技——迂回战术，是以借力打力 265

第二节信中利收购深圳惠程——移步避险，并购基金显奇效果 271

第八章拓宽思路，谋求新机遇——主板公司并购新三板力求新盈利点 281

第一节南洋股份迎娶天融信——57亿彩礼，成2016年融资额度最大 283

第二节兴民智通控股九五智驾——重组变控股，凸显并购智慧 300

第三节金力泰收购银橙传媒——机长中途谋跳伞，精打细算终未果 312

第九章携手共进，统揽全局——主板公司并购三板企业完善战略蓝图 327

第一节宝胜股份并购日新传导——强势合作，抢占市场 329

第二节神州信息并购华苏科技——战略协同，携手共进 340

第三节三七互娱并购中汇影视——秦晋之好不成，但友谊常在 355

第四节智慧收购湘财证券——文过饰非，聪明反被聪明误 364

第十章具怀青云志，逐级登阶——解析未挂牌借壳新三板 371

第一节海文投资借壳天翔昌运——并购后华丽转型，可谓“偷天换日” 373

第二节北京盛恒达并购尚远环保——现金支付，助力火速实现借壳 381

第三节中盟控股并购尚洋文化——前后两步，间接取得控制权 390

后记 403

前言/序言

《逐浪资本：风控与增长的艺术》 在这瞬息万变的金融市场中，资本的运作如同奔腾的河流，时而汹涌澎湃，时而静谧深沉。而驾驭这股力量，使其既能抵御风险的侵蚀，又能实现价值的几何增长，则是一门精妙绝伦的艺术。《逐浪资本：风控与增长的艺术》正是由此而生，它并非聚焦于单一的投资模式，而是致力于揭示驱动资本穿越周期、实现可持续繁荣的底层逻辑与实操智慧。 本书是一部关于资本宏观管理与微观洞察的集大成之作。它从战略全局出发，审视资本的配置、流动与增值，深入剖析了在复杂多变的经济环境中，如何构建稳健的风险防线，同时又如何捕捉并放大增长机遇。我们不探讨具体的投资工具或产品，而是将重点放在那些贯穿于所有资本运作中的核心理念与通用方法论。 第一部分：资本的生命线——风险的认知与驾驭 资本并非无所不能，其背后始终潜藏着风险。本部分将带领读者系统性地理解风险的本质，从宏观经济周期、行业颠覆性变革到企业经营层面的管理失效，我们将一一剖析。 宏观风险扫描与预判： 探索如何通过对全球宏观经济指标、地缘政治动态、货币政策走向的深度解读，提前预见可能影响资本价值的系统性风险。我们将学习建立一套有效的风险信号监测体系，并学会如何量化和评估这些风险对不同资产类别的影响。 行业风险的维度分析： 深入研究不同行业所面临的特有风险，包括技术迭代、政策监管、市场竞争格局变化、消费者偏好转移等。本书将提供一套分析工具，帮助读者识别行业中的“黑天鹅”事件，并评估其潜在的传播效应。 微观主体风险的穿透： 关注企业内部治理、财务健康状况、经营管理能力等微观层面的风险要素。我们将学习如何识别财务报表中的潜在警示信号，如何评估管理团队的经验与稳定性，以及如何分析其战略执行能力，从而在投资前或投资过程中规避“明雷”。 风险对冲与缓冲策略： 在充分理解风险的基础上，本书将探讨一系列行之有效的风险对冲和缓冲策略。这包括但不限于资产配置的多样化、衍生品工具的审慎运用、建立战略性伙伴关系以分散风险，以及设计灵活的退出机制来锁定收益、控制损失。我们强调的并非完全消除风险，而是将其控制在可承受的范围内，使其成为推动稳健增长的催化剂。 第二部分：增长的引擎——价值的发现与培育 资本的终极目标是实现价值的增长。本部分将深入探讨如何识别那些具有长期增长潜力的价值载体，并为其注入生命力，使其不断壮大。 价值发现的“透镜”： 我们将审视当下资本市场中的价值发现逻辑，超越短期的市场情绪波动，聚焦于那些拥有真实、可持续的增长动能的领域。这包括对新兴技术趋势的敏锐洞察、对颠覆性商业模式的深入理解，以及对人口结构变化、消费升级等长期宏观趋势的精准把握。 企业内在价值的深度挖掘： 本部分将引导读者掌握评估企业内在价值的核心方法。我们将深入研究现金流折现模型、可比公司分析、以及其他定量和定性分析工具，但更重要的是，我们将强调对企业核心竞争优势、盈利模式的持续性、以及管理团队远见卓识的评估。 增长动能的注入与激发： 价值的增长并非一蹴而就，它需要持续的培育与激发。本书将探讨如何通过战略性投资、优化资本结构、推动公司治理改革、以及引入专业化管理资源等多种方式，为企业注入新的增长动能。我们将关注那些能够有效提升企业运营效率、拓展市场份额、并最终实现盈利能力和估值双重增长的策略。 生态系统的构建与协同： 在高度互联的商业世界中，单一企业的增长往往离不开其所处的生态系统。本书将探讨如何通过构建或参与到健康的产业生态系统中，实现资源共享、优势互补，从而放大个体价值，形成协同效应，加速整体增长。 第三部分：资本的智慧——决策、执行与动态平衡 资本的运作是一场持续的决策与执行过程，如何在不确定性中做出最优选择，并保持动态平衡，是成功的关键。 理性决策的基石： 本部分将聚焦于资本决策过程中的心理 bias，探讨如何运用行为经济学原理，避免情绪化决策，建立一套严谨的决策框架。我们将学习如何进行充分的尽职调查，如何构建多维度评估模型，以及如何在信息不对称的情况下做出最有利的判断。 高效执行的艺术： 即使是再好的决策，也需要高效的执行来落地。本书将探讨如何建立有效的项目管理体系，如何与被投资企业建立信任与合作关系，以及如何通过有效的沟通与激励机制，确保战略目标的顺利实现。 动态平衡的艺术： 资本运作并非一成不变，市场环境、企业状况、甚至政策法规都在不断变化。本部分将强调在变化中保持战略定力，同时又能灵活调整策略，实现风险与增长之间的动态平衡。我们将学习如何根据市场反馈和实际情况，及时进行投资组合的再平衡，以及如何识别并把握新的投资机遇。 长远视野的价值： 真正的资本智慧在于超越短期利益，着眼于长远价值的实现。本书将鼓励读者培养一种长远的投资哲学，相信时间的复利效应，并在追求增长的同时，注重企业社会责任与可持续发展，最终实现资本的长期、稳健增值。 《逐浪资本：风控与增长的艺术》旨在为所有希望在资本领域做出明智决策、实现可持续增长的读者提供一套普适性的思考框架和实践指导。它是一本关于理解资本本质、驾驭风险、发现并培育价值，以及在动态变化中做出最优决策的智慧之书。翻开它，您将踏上一段深入探索资本力量、成就卓越投资的旅程。

评分☆☆☆☆☆

当我翻开《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》，我仿佛走进了私募股权投资这座庞大而精密的工业。这本书的书名就极具吸引力，它点出了“资本”这一核心要素，并强调了“力量”的属性，暗示着私募股权投资在经济发展中所扮演的关键角色。而“全流程管理”则进一步表明，本书并非浅尝辄止，而是力求全面地展示私募股权投资的完整链条。我个人对书中关于“项目尽职调查”的章节尤为期待。在我看来，这是私募股权投资中最具挑战性也是最考验专业素养的环节。如何在有限的时间内，对一家企业的财务、法律、运营、市场等方面进行细致入微的考察，找出潜在的风险和机会，并做出审慎的判断，这背后一定蕴含着一套行之有效的方法论。我设想，书中会详细介绍各种尽职调查的工具、技巧和注意事项，帮助读者理解如何拨开迷雾，看到企业的真实面貌。同时，我也对书中关于“投后增值”的论述充满了好奇。我理解，私募股权投资并非仅仅是资金的转移，更是对企业未来发展的赋能。书中会如何阐述投资机构如何通过参与公司治理、提供战略指导、引进优秀人才等方式，帮助被投企业实现跨越式发展，这对我来说是极具启发性的。

评分☆☆☆☆☆

我最近入手了一本名为《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》的书，虽然我对私募股权投资领域并没有深入的研究，但一直以来都对此充满了好奇，特别是它如何在幕后撬动着庞大的商业帝国，以及那些资本大鳄们是如何将资金运作得风生水起。这本书的封面设计颇具吸引力，透露着一种严谨而又充满智慧的气息，让我迫不及待地想一探究竟。我尤其关注的是它所提及的“全流程管理”这一概念，这暗示着书中不仅仅会探讨投资的理论，更会深入到实践操作的每一个环节。从项目初期的筛选、尽职调查，到投后管理、价值创造，直至最终的退出策略，每一个步骤都充满着挑战和学问。我期望这本书能为我揭示私募股权投资的神秘面纱，让我理解其中的逻辑和运作机制，或许还能从中学习到一些关于财富增值和企业成长的宝贵经验。我猜想，书中一定会充斥着大量真实案例的分析，通过剖析成功的案例，我们能够更直观地感受到资本的力量是如何在市场中发挥作用的，又是什么样的策略和决策造就了这些商业奇迹。同时，我也希望作者能够对可能存在的风险和挑战进行深入的探讨，因为任何投资行为都伴随着不确定性，理解风险并学会规避，是实现稳健增长的关键。这本书的厚度也让我对其内容的丰富程度有了初步的判断，相信在未来的阅读过程中，我将会有许多收获，不仅是对私募股权投资本身的认知，更是对整个商业世界运行规律的理解。

评分☆☆☆☆☆

初翻《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》，我首先被其庞大的体系结构所吸引。从书名就可以预见，这绝非一本浅尝辄止的书，而是对私募股权投资这一复杂领域进行的深度剖析。我猜想，本书的作者必定是一位在私募股权投资领域深耕多年的资深人士，拥有丰富的实战经验和独到的见解。我尤其关注书中关于“项目筛选”的内容，在我看来，这是私募股权投资的第一道也是最关键的门槛。在海量的投资机会中，如何识别出那些真正具有潜力的“金矿”，并规避那些看似诱人实则风险重重的“陷阱”，这背后一定有着一套严谨的筛选标准和评估体系。我期待书中能详细阐述这些标准，例如，是如何评估企业的商业模式、市场竞争力、管理团队能力，以及宏观经济环境对投资的影响等等。此外，我也非常好奇书中对于“退出策略”的论述。私募股权投资的最终目标是实现投资回报，而如何有效地退出，选择IPO、并购还是其他方式，这直接关系到投资的成败。我希望书中能提供详尽的退出路径分析，以及不同退出方式的优劣势比较，帮助读者理解如何为投资项目规划最有利的退出方案。

评分☆☆☆☆☆

《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》这本书，从书名上来看，就给人一种专业、深度、系统化的感觉。我一直对私募股权投资这个领域非常好奇，因为它在很多时候是经济发展的幕后推手，能够为很多优秀的企业提供资金和智力支持，帮助它们成长壮大。我猜测，这本书会非常详尽地介绍私募股权投资的整个过程，从项目的寻找和筛选，到最终的退出。我尤其关注书中关于“交易结构设计”的部分。我理解，一场成功的私募股权投资，往往需要精巧的交易结构来平衡各方利益，并在法律和财务上做到最优。书中会如何解析不同的交易模式，比如如何进行股权融资、债权融资，以及如何设计出既能保护投资者利益，又能激发被投企业活力的交易方案，这对我来说非常具有学习价值。另外，我还对书中关于“风险控制”的论述充满期待。私募股权投资 inherently 伴随着风险，而如何有效地识别、评估和管理这些风险，是投资成功的关键。我希望书中能够提供一些实用的工具和方法，帮助读者理解如何规避潜在的陷阱，做出更加明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

这本《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》在我手中，给我一种沉甸甸的专业感。虽然我不是私募股权投资行业的从业者，但一直以来，对于那些能够改变企业命运、推动经济发展的资本运作方式，我抱有极大的兴趣。我猜测，这本书不仅仅是关于如何“投资”，更是一本关于如何“管理”的宝典。从“全流程”这三个字，我感受到作者试图构建一个完整、系统化的知识体系，涵盖私募股权投资的始末。我特别期待书中关于“交易结构设计”的章节。在我看来，私募股权投资中的每一笔交易，都是一次精密的算计，如何在保证自身利益最大化的同时，也兼顾被投企业的合理诉求，并且符合法律法规的要求，这其中的智慧令人惊叹。我设想，书中可能会详细解析各种常见的交易结构，例如股权融资、债权融资、夹层融资等，并分析它们在不同情况下的适用性。此外，我也对书中关于“价值评估”的部分很感兴趣。一家公司的真实价值，往往是多方面因素共同作用的结果，如何在纷繁复杂的市场信息中，剥离出其核心价值，并对其进行准确的评估，这需要深厚的专业功底。

评分☆☆☆☆☆

初拿到《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》这本书，我的第一感受是其内容的专业性和系统的性。我一直认为，私募股权投资是金融领域一个极其复杂且充满智慧的领域，它如何在宏观经济的大背景下，精准地捕捉到商业机会，并将其转化为实实在在的财富增值，这其中的运作机制对我来说充满了魔力。我猜想，书中在“尽职调查”这一环节，会进行非常详尽的论述。在我看来，这是私募股权投资过程中最为关键也是最考验专业能力的一环。如何在一个信息不对称的环境下，通过严谨的调查和分析，准确地评估目标公司的价值、风险和增长潜力，这其中一定蕴含着深厚的学问。我希望书中能够清晰地阐述尽职调查的各个方面，例如财务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查等，以及如何在不同行业和不同类型的公司中，采取差异化的调查策略。此外，我也对书中关于“退出策略”的部分充满了期待。投资的最终目的是获得回报，而如何选择最有利的退出方式，并最大化投资收益，这同样需要精密的规划和策略。

评分☆☆☆☆☆

我拿到《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》这本书，虽然还没有深入阅读，但从书的厚度和出版方的口碑来看，我预感这会是一本内容翔实、体系完整的行业经典。我一直对私募股权投资在现代经济中的角色感到好奇，它如何在不直接面向公众市场的情况下，为企业注入资金、推动其成长，并最终实现资本增值，这其中的运作机制对我来说充满吸引力。我猜测，书中对于“尽职调查”的阐述会占据相当大的篇幅，因为在我看来，这是私募股权投资中最为严谨、也最为考验专业能力的一环。我设想，作者会详细讲解如何在有限的时间和资源下，对目标公司的财务状况、法律合规性、市场前景、管理团队等进行全面、深入的评估，从而做出是否投资的审慎决策。我还对书中的“投后管理”部分充满了期待。我理解，私募股权投资并非简单的资金注入，更重要的是投资后的陪伴与赋能。书中会如何阐述投资机构如何在公司治理、战略规划、市场拓展、人才引进等方面为被投企业提供支持，从而提升其内在价值，这对我来说是极具参考意义的。

评分☆☆☆☆☆

读完《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》的初步印象，我感觉它更像是一本为行业内的专业人士量身打造的“武功秘籍”。书中的语言体系和逻辑框架，明显带着金融领域的专业术语，对于非专业读者来说，可能需要一定的门槛来消化。我猜测，作者在撰写此书时，一定是秉持着一种“传道授业解惑”的态度，力求将复杂的私募股权投资流程，以一种系统化、条理化的方式呈现给读者。我特别期待书中关于“尽职调查”的部分，这是我一直认为私募股权投资中最具挑战性的环节之一。如何在一个信息不对称的环境下，准确地评估一个企业的价值、风险以及增长潜力，这背后一定蕴含着精妙的方法论和丰富的经验积累。我设想，书中可能会详细阐述各种调查工具、分析模型，以及如何从财务、法律、商业运营等多个维度进行深入的考察。另外，投后管理也是我非常感兴趣的部分。许多人认为私募股权投资一旦完成，就进入了“坐等收钱”的阶段，但我知道事实并非如此。成功的投后管理，往往需要投资机构深入参与到企业的战略规划、运营优化、人才引进等各个方面，真正帮助被投企业实现价值的飞跃。这本书是否能为我揭示其中的奥秘，让我在理论层面也能窥探到这种“价值创造”的艺术，我拭目以待。

评分☆☆☆☆☆

《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》这本书，在我手中，传递出一种厚重而严谨的气息。我对私募股权投资一直充满兴趣，因为它在不经意间塑造着我们生活的方方面面，而我希望通过这本书，能够更深入地理解其内在的运作逻辑。我猜想，本书在“项目筛选”这一部分，会提供一套非常系统的方法论。在我看来，识别有潜力的项目是投资成功的第一步，也是至关重要的一步。书中会如何教导读者，如何在海量的市场信息中，精准地发现那些具有长期价值和成长潜力的企业，并有效地区分出哪些是真正的“金矿”，哪些是“沙里淘金”。我设想，作者可能会从商业模式、市场空间、竞争格局、管理团队等多个维度，给出详细的分析框架和评估标准。同时，我也对书中关于“投后增值”的论述非常期待。我理解，私募股权投资的价值，远不止于资金的投入，更在于投资机构如何通过自身的专业能力，帮助被投企业实现跨越式的发展。我希望书中能分享一些成功的投后管理案例和策略，让我领略到资本如何与智慧相结合，共同创造更大的价值。

评分☆☆☆☆☆

这本《资本的力量：私募股权投资的全流程管理》在我看来，绝非一本泛泛而谈的书，而是一本深入挖掘私募股权投资内在逻辑的专业读物。我一直对私募股权投资在推动经济发展中所扮演的角色感到好奇，它如何作为一种连接资本和实业的桥梁，催生出众多成功的企业。我猜测，书中在“项目选择与评估”这一环节，会提供一套严谨的框架。毕竟，在海量的商业信息中，如何准确地识别出那些具有长期价值的投资标的，是私募股权投资成功的基石。我设想，书中可能会详细介绍各种评估标准，例如，如何分析企业的商业模式、市场前景、管理团队的素质、财务状况以及潜在的风险因素等等。同时，我也非常期待书中关于“投后管理与价值创造”的论述。在我看来，私募股权投资的价值，不仅仅在于投资本身，更在于投资之后如何通过专业的管理和资源整合，帮助被投企业实现价值的提升。我希望书中能够分享一些成功的投后管理策略和实践案例，让我领略到资本是如何在实践中被“激活”和“放大”的。

评分☆☆☆☆☆

希望对想了解股权投资的读者起到提醒的作用，不要买这样的书。

评分☆☆☆☆☆

没有多少作者自己的观点，也谈不上有何深度，甚至连一个完备合理的框架都没有。关于股权投资的介绍非常的粗糙，很多内容像是从清科研报里抄的，还有些则像是从网上抄的。

评分☆☆☆☆☆

翻完之后，真的很无语，白白浪费钱。

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非常实用的小工具啊啊啊

评分☆☆☆☆☆

内容就不评价了，刚到，看了20几页，好几处漏字、错字、少标点的，开玩笑吗？

评分☆☆☆☆☆

非常不错一次性买了好多本！！

评分☆☆☆☆☆

希望对想了解股权投资的读者起到提醒的作用，不要买这样的书。

评分☆☆☆☆☆

京东上的评价真的是不靠谱！这本书的好评居然是100%。

评分☆☆☆☆☆

买来翻完之后发现这本书除了标题起得好之外，里面的内容真的是非常糟糕。