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王恬，周建东 著

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• 巴塞尔协议
• 中国银行业
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出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504941473

商品编码：29704889442

包装：平装

出版时间：2006-11-01

基本信息

书名:资本监管与中国商业银行的信用风险定价

：38.00元

售价：25.8元,便宜12.2元,折扣67

作者:王恬,周建东

出版社：中国金融出版社

出版日期：2006-11-01

ISBN：9787504941473

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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内容提要

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本书从分析银行存地的独特性与银行风险的内在性入手，深入阐述了银行资本的本质特征和资本监管的必要性，从技术和实务操作层面说明了信用风险定价的核心环节——资本的合理配置和有效增值。在此基础上，对我国商业银行的信用风险管理提出了全新的理念和思路，并探讨了国债市场的流动性问题，对当前及今后一个时期我国的金融创新活动提出了可行的思路和具体的操作建议。

目录

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作者介绍

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王恬，经济学博士，从事银行及金融工作20余年，对转期中国商业银行的改革实践有切身体会和深刻思考。2001-2004年，在西南财经大学攻读经济学博士学位期间，专注于资本监管条件下中国商业银行的信用风险定价问题研究，并以此为题完成博士论文，受到好评。

文摘

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序言

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资本监管与中国商业银行的信用风险定价 摘要 本书深入探讨了资本监管框架下，中国商业银行如何有效地进行信用风险定价。在日益复杂且充满不确定性的金融环境中，准确的信用风险定价不仅是商业银行稳健经营的基石，更是其在市场中保持竞争力的关键。本书聚焦于中国银行业这一特定语境，分析了中国资本监管政策在引导和规范银行信用风险定价行为中的作用，并详细阐述了影响信用风险定价的内在与外在因素。通过整合理论分析、实证研究与政策解读，本书旨在为监管机构、商业银行从业者、学术研究者以及对中国金融市场感兴趣的读者提供一个全面、深入的洞察，以期提升中国商业银行的风险管理能力和盈利水平。 引言 进入21世纪以来，全球金融体系经历了深刻的变革，金融危机频发，监管的审慎性日益凸显。对于商业银行而言，其核心业务——信贷业务——所蕴含的信用风险，一直是影响其稳健经营的首要因素。信用风险定价，即银行在发放贷款或进行其他信用交易时，根据借款人的违约概率、违约损失率以及资金成本等因素，设定恰当的利率或费用，是银行管理信用风险、实现盈利目标的重要手段。 中国银行业在过去几十年中取得了举世瞩目的成就，但也面临着前所未有的挑战。随着中国经济的持续发展和金融市场的日益开放，商业银行的经营环境变得更加复杂。一方面，宏观经济波动、行业周期性风险、以及新兴技术带来的潜在冲击，都可能增加信用风险的暴露；另一方面，日趋激烈的市场竞争、日益严格的资本监管要求，迫使银行必须更加精细化地进行风险定价，以在风险可控的前提下实现可持续盈利。 资本监管，特别是以巴塞尔协议为代表的国际监管框架，对商业银行的资本充足率、杠杆率、流动性等方面提出了严格要求。这些监管规则的设计初衷，是为了增强银行体系的韧性，防范系统性金融风险。然而，资本监管的压力也直接或间接影响着银行的信用风险定价策略。例如，更高的资本要求可能促使银行提高贷款定价以弥补资本成本，或者引导银行调整信贷组合以降低风险加权资产。因此，理解资本监管与信用风险定价之间的动态关系，对于把握中国银行业的发展脉搏至关重要。 本书正是基于以上背景，将目光聚焦于“资本监管与中国商业银行的信用风险定价”这一核心议题。我们试图回答以下关键问题：中国的资本监管政策对商业银行的信用风险定价产生了哪些具体影响？在现有监管框架下，中国商业银行是如何进行信用风险定价的？有哪些核心的风险计量模型和定价方法被广泛应用？影响这些定价决策的关键因素有哪些？以及如何在监管合规与市场竞争之间取得平衡？ 第一章：资本监管框架与信用风险定价的基础理论 本章将从理论层面梳理资本监管的核心理念及其演变，重点介绍巴塞尔协议体系（巴塞尔 I、II、III）对商业银行资本充足率、风险权重、以及监管资本计算方法的要求。我们将分析这些监管要求如何直接或间接影响银行的风险偏好和定价行为。 1.1 资本监管的演进与目的 金融危机与监管改革的历史脉络 宏观审慎管理与微观审慎管理 资本监管的核心目标：防范系统性风险、保护存款人、维护金融稳定 1.2 信用风险的定义与度量 信用风险的内涵：违约风险、信用评级风险、信用利差风险 信用风险的基本度量指标：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约暴露额（EAD） 信用风险的计量模型：结构模型、简化模型（如 Merton 模型）、统计模型（如 Logistic 回归、生存分析、机器学习模型） 1.3 信用风险定价的基本原理 收益与风险的权衡：风险溢价的设定 定价要素分解：资金成本、运营成本、预期损失、非预期损失、利润目标 风险调整后收益（RAROC）与资本成本 1.4 资本监管对信用风险定价的影响机制 监管资本成本的传导：风险加权资产（RWA）与资本要求的提升 风险偏好的调整：规避高风险资产以降低资本占用 产品创新与业务转型：寻求资本占用较低的业务模式 监管套利的可能性与应对 第二章：中国资本监管政策的演进与特点 本章将聚焦于中国银行业资本监管政策的实践，分析其在中国经济发展和金融市场改革中的独特路径和关键节点。我们将重点介绍中国人民银行和原银监会（现国家金融监督管理总局）出台的相关监管文件，并阐述其与国际巴塞尔协议的异同。 2.1 中国银行业资本监管政策的起点与发展 早期监管实践与巴塞尔协议的引入 《商业银行资本充足率管理办法》及其历次修订 影子银行、同业业务等监管的不断强化 2.2 中国银行业面临的特有监管挑战 国有控股商业银行的特殊性 地方政府融资平台（LGFV）等中国特色的信用风险 房地产行业的风险与监管 金融科技（FinTech）发展带来的新风险与监管空白 2.3 巴塞尔协议在中国银行业的实施情况 内部评级法（IRB）的推广与挑战 标准化法（SA）的适用范围与局限 操作风险、市场风险的资本要求及其对信用风险定价的间接影响 2.4 宏观审慎评估（MPA）体系对银行行为的影响 MPA 体系的构成与考核指标 MPA 如何引导银行在信贷扩张、风险管理、资本补充等方面的行为 MPA 对信用风险定价的潜在引导作用 第三章：中国商业银行的信用风险定价实践 本章将深入剖析中国商业银行在实际业务中是如何进行信用风险定价的。我们将从宏观、中观和微观三个层面，结合具体的业务场景，介绍银行常用的定价模型、数据运用以及流程管理。 3.1 客户信用风险评估与评级体系 客户分类：公司客户、个人客户、中小企业 信用信息来源：公开信息、征信报告、财务报表、现场调查 内部评级体系的构建与应用：违约概率（PD）的估计 信用评级模型：评分卡模型、专家系统、机器学习模型在评级中的应用 3.2 违约损失率（LGD）与违约暴露额（EAD）的估计 抵质押品与担保的评估 回收率的估计与影响因素 贷款承诺与非表内业务的 EAD 计算 3.3 贷款定价模型与利率设定 成本加成定价法（Cost-Plus Pricing） 风险调整后收益定价法（RAROC-Based Pricing） 市场利率传导与基准利率的运用 贷款展期、重组、不良贷款的定价考量 3.4 费用定价与非利息收入 承诺费、管理费、咨询费等 基于风险的费用策略 3.5 风险定价中的大数据与金融科技应用 大数据在客户画像、风险预测中的作用 人工智能（AI）与机器学习在信用评分、风险预警中的实践 场景化、个性化的风险定价尝试 第四章：影响中国商业银行信用风险定价的关键因素 本章将系统梳理影响中国商业银行信用风险定价的各种内外部因素，并分析它们之间的相互作用。 4.1 宏观经济环境 经济增长周期与行业景气度 通货膨胀与利率水平 汇率波动与国际收支 政策调整（如财政政策、货币政策） 4.2 行业与区域风险 特定行业的周期性、结构性风险 区域经济发展差异与地方风险暴露 房地产市场波动对银行信贷风险的影响 4.3 市场竞争压力 同业竞争对贷款利率的影响 非银行金融机构的竞争 客户议价能力 4.4 监管政策与合规成本 资本充足率、拨备覆盖率等监管指标的要求 流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）等对定价的影响 反洗钱、反恐怖融资等合规成本的传导 4.5 银行自身因素 银行的战略定位与风险偏好 银行的资金成本与资金结构 银行的运营效率与风险管理能力 银行的客户关系管理与品牌声誉 4.6 法律与合同因素 合同条款的严谨性 抵质押品的法律效力与执行效率 信用增级措施的有效性 第五章：资本监管与信用风险定价的协同优化 本章旨在探讨如何在资本监管框架下，通过优化信用风险定价策略，实现银行稳健经营与监管合规的有机统一，并提升银行的整体价值。 5.1 监管压力下的定价策略调整 如何平衡资本占用与收益最大化 应对高资本要求的风险定价手段：提高利率、优化风险权重、业务转移 差异化定价与客户关系维护 5.2 风险定价模型与监管资本要求的联动 如何利用内部模型（如 IRB）的优势进行更精细化的定价 确保内部模型与监管要求的兼容性 高级计量法（AMA）在操作风险定价中的应用及其对信用风险定价的启示 5.3 提升信用风险定价的有效性与前瞻性 建立动态的风险定价模型，及时响应市场变化 加强数据质量管理，提升模型预测的准确性 发展非传统风险评估方法，如行为风险、网络风险评估 5.4 风险定价的压力测试与情景分析 在不同宏观经济情景下评估定价策略的稳健性 识别潜在的风险敞口并进行压力测试 5.5 监管部门与商业银行的合作 信息共享与风险预警机制的建立 监管政策的反馈与改进建议 推动中国金融市场的健康发展 结论 本书通过对资本监管框架、中国银行业监管实践、信用风险定价理论与实践的深入剖析，力图为理解中国商业银行在复杂监管环境下的风险定价行为提供一个多维度、系统性的视角。资本监管不仅仅是对银行的约束，更是引导银行理性经营、提升风险管理能力的重要推动力。在当前中国金融市场深化改革、对外开放加速的背景下，商业银行必须紧密结合自身的经营特点和市场需求，在遵循监管要求的前提下，不断优化其信用风险定价策略，以实现风险、收益与资本的动态平衡，最终提升银行的综合竞争力和可持续发展能力。 参考文献 （此处应列出本书引用的相关学术论文、研究报告、政府文件、法律法规等，限于篇幅，此处从略。）

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计非常吸引人，深邃的蓝色背景搭配金色的字体，给人一种权威、专业且富有深度的感觉。从书名《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》来看，它似乎深入探讨了一个非常关键的金融议题。我个人对金融领域，尤其是中国金融市场的动态变化一直保持着浓厚的兴趣。最近几年，随着中国经济的快速发展，商业银行在其中扮演的角色越来越重要，而资本监管作为维护金融体系稳定性的重要工具，其对银行信用风险定价的影响更是值得深究。我猜这本书可能会从宏观层面分析国家层面的资本监管政策，比如巴塞尔协议在中国的落地情况、人民银行和银保监会的各项监管指标，然后深入到微观层面，探讨这些监管要求如何具体地影响到银行在发放贷款、进行债券投资等业务时对信用风险的评估和定价。例如，更高的资本充足率要求是否会迫使银行更加谨慎地选择客户，从而推高优质客户的融资成本？抑或是，更严格的拨备要求会促使银行更精确地识别和管理风险，从而为那些信用良好的企业提供更具竞争力的定价？我尤其好奇书中是否会结合实际案例，分析特定时期或特定事件（如金融危机、行业调整）下，资本监管政策的变动如何实时地影响到中国商业银行的信用风险定价策略，以及这些策略的调整又如何反作用于中国实体经济的融资环境。这本书无疑为我提供了一个了解中国金融肌理的绝佳窗口。

评分☆☆☆☆☆

当我看到《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》这本书名时，我的脑海中立刻浮现出中国经济转型升级的宏大图景。在这样一个快速变化的时代，金融体系的稳定至关重要，而商业银行作为金融体系的核心，其信用风险的有效管理和定价是维系稳定的关键。《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》这本书，我猜测它将不仅仅是对现有金融理论的罗列，更会是对中国本土金融实践的深度剖析。我非常好奇书中是否会详细探讨不同类型的资本监管工具，例如宏观审慎监管、微观审慎监管，以及它们各自在风险定价中所扮演的角色。我猜想，书中可能会对比分析中国与国际上其他主要经济体在资本监管和风险定价方面的异同，并深入分析中国特色金融监管体系的形成和发展。尤其令我感兴趣的是，书中是否会涉及一些前沿的风险定价技术，比如大数据、人工智能在信用风险评估和定价中的应用，以及这些技术如何与资本监管政策相融合。这本书，我预感它将是一份关于中国银行业如何在新时代背景下，在复杂的金融监管环境下，精细化地进行信用风险定价的“操作手册”，为我理解中国金融体系的运行逻辑提供宝贵的见解，尤其是在当前全球经济面临不确定性的大背景下，理解中国银行业的韧性和应对策略显得尤为重要。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》这个书名一开始让我觉得有些遥远和理论化，我担心内容会过于枯燥，充斥着晦涩的公式和抽象的概念。然而，当我开始浏览这本书的章节目录和一些选读部分时，我惊喜地发现它并非如此。作者似乎非常注重理论与实践的结合，并且对中国金融市场的独特情况有着深刻的洞察。我个人从事的是与中小微企业融资相关的行业，深切地体会到资本监管政策对企业融资成本的影响。因此，我非常期待这本书能够深入剖析资本监管，特别是像拨备计提、资本充足率等关键指标，是如何直接或间接地影响到商业银行对中小微企业信用风险的评估和定价的。我希望书中能有具体的分析，说明当监管要求提高时，银行是否会因此收紧信贷，提高中小微企业的贷款利率，从而给这些企业带来更大的经营压力。反之，当监管有所放松时，是否又会带来更多的信贷供给和更优的定价。我特别期待书中能有针对性地分析不同类型的商业银行（国有大行、股份制银行、城商行、农商行）在资本监管和信用风险定价方面的差异化表现，以及这些差异如何影响它们服务实体经济的能力。这本书的价值对我而言，在于它能够提供一个理解中国金融监管体系如何作用于微观信贷行为的视角，从而帮助我更好地应对当前复杂的融资环境。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》立刻吸引了我，因为我一直对金融市场的微观运作机制以及监管如何影响这些机制充满好奇。特别是在中国这样一个充满活力的市场，商业银行扮演着极其重要的角色，而资本监管更是其稳健经营的基石。我非常期待这本书能够深入浅出地揭示资本监管是如何具体地渗透到商业银行日常的信用风险定价过程中的。例如，书中是否会详细阐述，当监管要求银行提高资本充足率或者拨备覆盖率时，银行会采取哪些具体的定价策略来应对？是会全面提高所有贷款的利率，还是会更加精细化地区分客户，对不同风险等级的客户实施差异化的定价？我尤其希望能看到书中能够提供一些具体的案例分析，比如分析某个时期内，某项重大的资本监管政策出台后，中国商业银行的信用风险定价行为发生了怎样的变化，以及这些变化对实体经济的融资成本产生了怎样的影响。此外，我对于书中是否会探讨监管套利的可能性，以及监管机构如何应对以及如何影响定价策略也颇感兴趣。这本书，在我看来，将是一部关于金融监管与市场定价之间微妙博弈的生动写照，为我提供一个更深层次理解中国银行业运营逻辑的窗口，从而对中国的金融市场有更全面、更深入的认识。

评分☆☆☆☆☆

在阅读这本书之前，我一直对“信用风险定价”这个概念感到有些模糊，总觉得它是一个高度技术性的、只存在于金融专业人士之间的术语。然而，当我翻开《资本监管与中国商业银行的信用风险定价》这本书时，我才意识到这个概念与我们每个人的生活息息相关，并且在中国这样一个庞大的经济体中，其复杂性更是超乎想象。书中的语言风格虽然专业，但作者似乎努力用通俗易懂的方式来阐释复杂的理论，让我这个非金融科班出身的读者也能大致理解。我特别期待书中能够详细介绍信用风险定价的几种主流模型和方法，比如基于违约概率、违约损失率、暴露额等关键因素是如何构建的。更重要的是，我非常想知道，在资本监管的框架下，这些定价模型是如何被调整和应用的。例如，当监管要求银行提高拨备覆盖率时，银行是会通过提高贷款利率来弥补潜在的损失，还是会更加精细化地对客户进行分类，对不同风险等级的客户采取差异化的定价策略？书中是否会分析一些具体的行业案例，比如房地产行业、制造业等，在资本监管趋严的背景下，这些行业的企业在融资时所面临的信用风险定价变化？我设想，这本书会像一个地图，帮助我绘制出中国商业银行在信用风险定价领域的航行图，让我更清晰地看到金融监管这艘巨轮的“舵”是如何引导着银行这艘“巨舰”在风险的海洋中前行的。