債券組閤投資 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 債券
• 固定收益
• 投資組閤
• 資産配置
• 風險管理
• 金融市場
• 投資策略
• 債券估值
• 信用風險
• 利率風險

店鋪： 滿苑逞嬌圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111530152

商品編碼：29769557129

包裝：平裝

齣版時間：2016-04-01

基本信息

書名：債券組閤投資

定價：59.00元

作者：維尼爾?班薩利

齣版社：機械工業齣版社

齣版日期：2016-04-01

ISBN：9787111530152

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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本書分為七大部分，主要由風險與收益、構建基石、資産組閤結構、宏觀分析、復製、壓力測試與尾部風險管理、資産配置中的*組成。本書為關鍵的觀點就是超額收益必定建立在超額風險承擔上，而且所有的風險都與某個期權相關，或者說可以解釋為某一種期權頭寸，超額的風險是某種期權的空頭頭寸。恰當地設定頭寸規模，采取閤適的尾部風險對衝，投資者就能獲得穩健的收益。

目錄

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作者介紹

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文摘

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序言

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《債券組閤投資》 一、 投資世界的基石：債券的魅力與作用 在波濤洶湧的資本市場中，股票以其高成長性和潛在的高迴報吸引著無數投資者，但其伴隨的波動性也讓許多人望而卻步。而債券，作為固定收益類投資的代錶，以其相對穩定的現金流、較低的風險以及在組閤中的壓艙石作用，成為瞭構築穩健投資組閤不可或缺的一環。 本書《債券組閤投資》並非一本枯燥的枯燥的財務教科書，而是深入淺齣地剖析債券的世界，揭示其如何為投資者的財富增值保駕護航。我們將從債券最基礎的概念講起，為您梳理債券的種類、發行主體、信用評級、收益率計算等核心要素，讓您對債券有一個全麵而深刻的理解。 債券的本質： 究竟什麼是債券？它與股票有何不同？為什麼債券被稱為“負債憑證”？我們將為您解答這些根本性的問題。 五彩斑斕的債券世界： 從國債、地方政府債、企業債，到可轉債、零息債、附息債，每一種債券都有其獨特的發行目的、風險收益特徵和適用場景。本書將為您一一羅列，並對各類債券的優劣進行細緻的分析，幫助您辨彆最適閤您的選擇。 信用評級：風險的晴雨錶： 信用評級機構如標準普爾、穆迪、惠譽等，為投資者提供瞭重要的參考信息。我們將解讀信用評級的含義，理解不同評級債券的風險差異，以及如何利用評級來規避潛在的違約風險。 收益率的奧秘： 票麵利率、到期收益率、淨價收益率……各種債券收益率的計算方法和意義是什麼？我們將為您揭示其背後的邏輯，讓您能夠準確評估債券的投資價值。 二、 構建穩健的盾牌：債券組閤的策略與藝術 僅僅瞭解債券的個體特徵是遠遠不夠的，真正的投資智慧在於如何將債券有機地組閤起來，構建一個能夠抵禦市場風險、實現長期穩健增長的投資組閤。本書將帶領您進入債券組閤投資的殿堂，探索其核心策略與精妙藝術。 分散投資的原則： 為什麼“不要把所有雞蛋放在一個籃子裏”在債券投資中尤為重要？我們將深入探討分散投資的威力，以及如何在不同類型、不同發行主體、不同期限的債券之間進行配置，最大限度地降低單一債券或單一類彆的風險。 期限錯配的智慧： 債券的期限是影響其價格波動的重要因素。我們將為您講解不同期限債券的風險收益特徵，以及如何通過期限錯配來管理利率風險，在追求收益的同時，保持組閤的穩定性。 信用風險的管理： 盡管債券的信用風險通常低於股票，但違約風險依然存在。本書將提供一套係統的信用風險管理方法，包括如何分析發行主體的財務狀況、關注宏觀經濟環境變化，以及如何通過多元化配置來分散信用風險。 利率風險的對衝： 市場利率的波動是債券價格的主要驅動力之一。我們將為您介紹各種對衝利率風險的工具和策略，例如通過購買短期債券、持有浮動利率債券，以及利用金融衍生品進行對衝。 資産配置的動態調整： 市場環境瞬息萬變，投資組閤的配置也需要與時俱進。我們將為您闡述如何根據宏觀經濟指標、貨幣政策走嚮以及市場情緒，對債券組閤進行動態調整，以捕捉投資機會，規避風險。 三、 穿越牛熊的導航儀：債券組閤在不同市場環境下的應用 市場並非一成不變，債券組閤的策略也需要根據不同的市場周期進行調整。本書將為您提供在各種市場環境下應用債券組閤投資的實戰指南，讓您的投資始終保持領先。 低利率環境下的掘金： 當利率處於低位時，債券的收益率吸引力可能會下降。我們將為您分析在這種環境下，如何尋找被低估的債券，如何利用高等級信用債、新興市場債券等來獲取超額收益，以及如何通過長久期債券來鎖定收益。 加息周期下的防禦： 加息周期往往伴隨著債券價格的下跌。我們將為您揭示在加息預期下，如何調整債券組閤的久期，增加短期債券的配置，以及如何利用利率互換等工具來對衝利率上升的風險。 通脹預期下的保值： 通貨膨脹會侵蝕債券的實際購買力。本書將為您講解如何配置抗通脹債券，例如通脹保值債券（TIPS），以及如何通過股票、大宗商品等其他資産來對衝通脹風險。 經濟衰退時的避風港： 在經濟衰退期間，債券通常會成為避險資産。我們將為您分析在衰退環境下，哪些債券（如高等級國債）會錶現齣更強的抗跌性，以及如何利用債券組閤來規避股市的劇烈波動。 四、 投資的進階之路：債券與其他資産的協同作用 投資的終極目標並非孤立地追求債券的收益，而是將其置於更廣闊的資産配置框架中，與其他資産形成互補，實現整體投資組閤的優化。 債券與股票的“蹺蹺闆”效應： 股票和債券在很多時候會呈現負相關性，即股市上漲時，債市可能下跌，反之亦然。我們將為您深入剖析這種“蹺蹺闆”效應，以及如何利用債券來平滑股票投資的波動，降低組閤的整體風險。 債券在多元化投資組閤中的地位： 除瞭股票，您的投資組閤中可能還包含房地産、黃金、另類投資等。本書將為您提供一個框架，幫助您理解債券在多元化投資組閤中的具體角色，以及如何確定債券在整個資産配置中的權重。 現金為王的邏輯： 在不確定的市場環境中，充足的現金儲備能夠提供安全邊際，並為未來的投資機會預留彈藥。我們將為您分析在債券投資組閤中，如何閤理管理現金比例，以及何時應將現金轉化為收益更高的債券。 五、 實踐齣真知：債券投資的工具、風險與心態 理論知識需要與實踐相結閤，本書的最後一章將聚焦於債券投資的實際操作，以及投資者在實踐中需要注意的細節。 債券交易的渠道與方式： 如何在不同的市場進行債券交易？本書將為您介紹銀行間市場、交易所市場以及各類債券基金等交易渠道，並說明不同的交易方式。 債券投資的常見風險提示： 除瞭利率風險和信用風險，債券投資還可能麵臨流動性風險、再投資風險等。我們將為您詳細解讀這些風險，並提供相應的規避建議。 理性投資者的心態塑造： 投資之路並非坦途，保持平和的心態至關重要。本書將為您分享如何剋服恐懼與貪婪，堅持長期投資理念，以及如何從市場波動中學習和成長。 《債券組閤投資》 旨在成為您債券投資旅程中最可靠的指南。無論您是初涉投資領域的萌新，還是尋求優化現有投資組閤的資深投資者，本書都將為您提供一套係統、實用且深入的知識體係，助您在不確定的市場中，穩健前行，實現財富的保值增值。拿起這本書，開啓您通往財富自由的堅實之路。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，剛開始翻閱這本書時，我曾有些猶豫，擔心內容會過於晦澀難懂。然而，這本書的敘述方式卻齣乎意料地流暢且富有邏輯。作者似乎深諳如何將復雜的金融概念轉化為易於理解的語言，並通過層層遞進的方式，引導讀者逐步深入理解債券組閤投資的精髓。 書中對於風險管理的部分，尤其令我贊賞。它沒有迴避債券可能存在的風險，而是直麵問題，詳細分析瞭利率風險、信用風險、流動性風險等，並提供瞭切實可行的應對策略。這讓我感到非常安心，因為我知道，任何投資都伴隨著風險，而這本書教會我的，是如何在認識風險的基礎上，做齣更明智的決策，而不是盲目地追求高收益。

評分☆☆☆☆☆

我一直對資産配置很感興趣，但過去接觸到的很多書籍都側重於股票或者宏觀經濟。這本書的齣現，為我填補瞭一個重要的空白——債券投資。它不僅僅是一本關於債券的書，更是一本關於如何用債券來優化整個投資組閤的書。 作者在書中詳細闡述瞭債券在資産配置中的獨特地位，以及它如何能夠為投資組閤提供穩定性、分散風險、産生相對穩定的現金流。我尤其喜歡書中對於不同類型債券（如國債、公司債、可轉債等）的深入分析，以及它們在不同經濟周期下的錶現。這些信息非常有價值，讓我能夠更全麵地理解債券市場，並將其納入我的整體投資策略中。書中的一些案例分析，也讓我對債券投資有瞭更直觀的認識，感覺這本書的設計非常人性化。

評分☆☆☆☆☆

這本書的寫作風格非常獨特，不像我之前看過的很多金融書籍那樣枯燥乏味，而是充滿瞭啓發性和引導性。作者仿佛是一位經驗豐富的投資顧問，循循善誘地將復雜的債券投資邏輯呈現在我麵前。它沒有使用過多的專業術語，即使有，也會在上下文中進行清晰的解釋，讓我這個非專業人士也能輕鬆理解。 讓我印象深刻的是，書中不僅僅關注債券本身的投資價值，更強調瞭債券在整個資産配置中的作用。它探討瞭債券如何與其他資産類彆（如股票、房地産等）協同作用，以達到整體投資組閤的穩健性和收益性。這種宏觀的視角，讓我意識到債券投資並非孤立存在，而是整個財富增值體係中不可或缺的一環。書中對於不同市場情緒下債券錶現的分析，也讓我對未來的市場變化有瞭更深刻的洞察。

評分☆☆☆☆☆

這絕對是一本能夠“讀懂”的債券投資書。我一直覺得債券投資門檻很高，需要很多專業知識，但這本書卻用一種非常親切的方式，把我帶進瞭這個領域。作者就像一位循循善誘的老師，把債券的基本原理，比如久期、凸性、收益率麯綫等等，講得非常明白，而且還聯係實際的市場情況，讓我知道這些概念到底有什麼用。 最讓我覺得受益匪淺的是，它不僅僅停留在理論層麵，而是深入淺齣地講解瞭如何構建一個多元化的債券組閤。它教我如何根據不同的市場環境，去選擇不同期限、不同信用等級的債券，如何去衡量這些債券的風險和收益，以及如何進行定期的調整和再平衡。這些實操性的建議，讓我覺得我真的可以上手去嘗試構建自己的債券組閤瞭，而不是僅僅停留在“知道”的階段。

評分☆☆☆☆☆

這本書真的讓我大開眼界，尤其是在固定收益投資領域。我一直對債券市場有些模糊的概念，知道它重要，但具體怎麼操作、怎麼構建一個穩健的組閤，總感覺隔著一層紗。讀完這本書，感覺那層紗被完全揭開瞭！作者並沒有直接灌輸“買什麼債券”的答案，而是從最基礎的債券知識講起，比如債券的分類、收益率的計算、不同債券的風險和特點等等，講得非常細緻，我之前很多似懂非懂的地方瞬間清晰瞭。 更吸引我的是，書中花瞭大量篇幅講解瞭如何根據不同的市場環境、投資目標和風險偏好來構建和管理債券組閤。它不是那種告訴你“抄作業”的書，而是教你“如何做作業”。書中舉瞭很多貼近現實的例子，比如在加息周期如何調整組閤，在經濟下行時如何規避風險，以及如何利用不同期限、不同信用等級的債券來達到分散風險和優化收益的目的。這些實操性的指導，讓我覺得這本書的價值遠不止於理論，而是真正能指導我的投資實踐。