新手學私募股權投資(入門與實戰468招) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

陳國嘉 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 投資
• 入門
• 實戰
• 金融
• 投資理財
• 基金
• 股權投資
• 新手
• 商業模式

店鋪： 黃金屋圖書專營店

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302495031

商品編碼：29780912456

包裝：平裝

齣版時間：2018-05-01

基本信息

書名：新手學私募股權投資(入門與實戰468招)

定價：45元

作者：陳國嘉

齣版社：清華大學齣版社

齣版日期：2018-05-01

ISBN：9787302495031

字數：313000

頁碼：288

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

---

您是否瞭解私募股權投資的訣竅？

n

——本書教您洞悉私募股權投資過程中資金募集、組織設立、投資管理、風險管理和投資退齣等多個環節的基本技巧，提供一套實用的私募股權投資思路和寶貴的實戰經驗。

n

如何快速入門，瞭解私募股權的運作？

n

——資金募集、組織設立、企業管理、項目審查、盡職評估、投資管理等私募股權運作環節一應俱全，讓新手也能夠快速掌握私募股權的運作。

n

如何降低風險，提高投資獲勝概率？

n

——要讓投資獲益，控製風險是關鍵。本書不僅提供瞭大量私募股權投資技巧，增大瞭投資的贏麵，更對風險管理的相關知識進行瞭解讀，為您的投資提供更多一層保障。

n

如何確保收益，在閤適的時機退齣投資？

n

——本書對多種私募股權投資退齣方式進行瞭具體的解讀，您隻需根據實際情況選擇對應的方式便可以在閤適的時機退齣投資，輕鬆將投資收益裝進口袋。

n

內容提要

---

《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》通過對468個投資技巧精解＋30多張精美圖片放送＋130多張易懂圖解＋16章專題內容的講解，嚮所有理財新手傳遞瞭私募股權的精華技巧，讓廣大私募股權投資者一書在手，即可看懂、玩轉私募股權，從菜鳥成為達人，從新手成為私募股權投資高手！

n

《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》共有16章，包括私募股權的前景總覽、募資融資、組織設立、企業管理、項目審查、盡職評估、投資管理、技巧策略、風險管理、投資退齣、陽光私募，以及種子期案例、發展期案例、型案例等內容。

n

《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》結構清晰、語言簡潔、圖錶豐富，適閤投資私募股權行業的初學者、對私募股權投資感興趣的人士、希望通過私募股權投資獲得第*桶金的所有新投資者與創業者，以及相關領域的機關和事業單位相關人員閱讀。

n

目錄

---

作者介紹

---

陳國嘉，國際金融理財師（CFP）、互聯網金融理財師，某銀行、證券所投資顧問。20多年高端投資實戰經驗，擅長股票、外匯、期貨、私募、股權、貴金屬等投資管理操作。長期為500萬元財富以上的投資客進行股票、外匯、期貨、私募、股權、貴金屬、互聯網金融等投資管理服務。

文摘

---

章 基礎概述：從零開始快速入門

n

n

學前提示

n

由於保密性好、投資得當可獲得較高收益，再加之市場製度的逐步健全，市場正處在持續升溫中，使越來越多的投資者加入私募股權投資。

n

那麼什麼是私募股權投資呢？它為什麼會發展起來？它與其他投資方式又有哪些區彆呢？本章將對這些問題進行一一解答。

n

要點展示

n

PE常識：基礎知識一手獲取

n

PE類型：各種資本全麵網羅

n

發展主因：廣泛選擇源自

n

價值投資：在比較中盡顯優勢

n

n

n

1.1 PE常識：基礎知識一手獲取

n

投資者要瞭解私募股權的概念，首先需要對基金有基本的瞭解，按照是否麵嚮一般大眾募集的分類標準，基金分為公募基金與私募基金。麵嚮社會大眾公開募集的資金是公募基金，相反，在私下或直接嚮特定群體募集的資金便是私募基金。

n

001 初識PE

n

在解釋私募基金的概念之前，有些投資者可能會有疑問：私募基金與私募股權基金是同一個概念嗎？

n

眾所周知，基金的募集方式有兩種：一種是通過股權進行的，每個基金持有人都是基金的股東，管理人也是股東之一；另一種是契約型，即持有人與管理人是契約關係，而不是股權關係。

n

我國的公募基金都是契約型的，這是因為中國法律隻允許公募基金采取契約方式募集。而如果成立私募基金，則必須采取股權方式，這樣纔可以掃清法律障礙。因此，私募股權基金在投資市場中是為常見的。

n

私募股權投資(Private Equity，PE)，也稱為私募股權投資基金。它是指以私募形式募金，對未上市的企業進行投資，以期在其價值增長之後，通過手段齣售持股，從而獲得收益的一種投資行為。

n

n

專傢提醒

n

PE的定義有廣義與狹義之分。廣義的PE包括企業公開發行前各階段的投資；而狹義的PE則特指對已成規模的成熟企業進行的創業後期投資，如夾層資本和並購資本。

n

n

002 增資擴股

n

增資擴股是私募股權投資運作的常用方式之一，即基金公司通過新發股份的方式，在擴大股份總數的同時，增加融資規模。同時，新發的股份又會被原有股東或新股東購入，如此一來，基金的規模在無形之中就變大瞭。

n

003 股權轉讓

n

股權轉讓，顧名思義，就是指將所持有的股份轉讓給他人，從而使他人成為原有投資目標的股東。它是除增資擴股之外，私募股權投資運作中另一種較為常見的運作方式。股權轉讓不僅給原有投資者提供瞭更多及時退齣的機會，而且增加瞭私募股權投資的渠道，能夠有效地起到活躍市場的作用。

n

序言

---

洞悉資本的未來：私募股權投資的宏大敘事與實操指南 在一個信息爆炸、經濟形態日新月異的時代，掌握未來的增長引擎，理解資本的運作邏輯，已經成為個人和機構財富增值的重要途徑。私募股權投資，作為連接創新企業與資本市場的橋梁，正以前所未有的深度和廣度影響著全球經濟格局。它不僅僅是一種金融工具，更是一種洞察産業趨勢、發現潛在價值、賦能企業成長、並最終分享商業成功果實的戰略性投資行為。本書旨在為有誌於涉足私募股權投資領域的讀者，提供一個全麵、深入且極具操作性的學習框架，幫助您在波譎雲詭的投資世界中，穩健前行，捕捉機遇。 第一篇：私募股權投資的基石——理解其本質與魅力 在踏上私募股權投資之旅前，我們需要對其核心概念有清晰的認識。本書將首先帶領您深入剖析私募股權投資的定義，區分其與公開市場股票、風險投資等其他投資方式的關鍵區彆。您將瞭解到，私募股權投資的核心在於對非上市公司的股權進行直接投資，目標是通過改善被投公司的運營、戰略及財務狀況，在未來實現高額迴報，通常通過退齣機製（如IPO、並購或二次齣售）實現。 我們將詳細闡述私募股權投資的魅力所在。它為何能夠吸引全球頂尖的資本巨頭和高淨值人士？這背後蘊含著怎樣的價值創造邏輯？您將看到，私募股權投資的魅力在於其能夠深度參與企業成長，不僅僅是提供資金，更是通過專業的運營管理、戰略指導和資源整閤，幫助企業解決發展瓶頸，實現規模擴張和價值飛躍。這種“深度價值創造”是私募股權投資區彆於其他投資方式的獨特之處，也是其高迴報潛力的重要來源。 更重要的是，本書將揭示私募股權投資在經濟發展中的重要角色。它如何支持創新創業，推動産業升級，創造就業機會？您將認識到，私募股權投資是現代經濟體係中不可或缺的潤滑劑和助推器，它為那些在早期或成長期但尚未上市的優秀企業提供瞭寶貴的資金支持和專業指導，使其能夠突破融資障礙，實現技術突破、市場拓展和商業模式的創新，從而為整個社會的經濟發展注入源源不斷的活力。 第二篇：私募股權投資的運作邏輯——從宏觀到微觀的透視 理解私募股權投資的宏觀框架是掌握其運作邏輯的第一步。本書將深入探討私募股權基金的募集、運作與管理模式。您將學習到，一個典型的私募股權基金是如何從機構投資者（如養老金、大學捐贈基金、保險公司）和高淨值個人那裏募集資金，並如何圍繞其投資策略構建基金架構、確定投資周期、以及管理投資組閤。 接下來，我們將聚焦於私募股權投資的關鍵環節——投資策略。私募股權投資並非韆篇一律，不同的基金有著各自獨特的投資領域和風格。您將瞭解到，常見的投資策略包括： 成長型股權投資（Growth Equity）： 投資於那些已經證明瞭商業模式、但需要資金加速增長的企業。 杠杆收購（Leveraged Buyout, LBO）： 通過大量藉貸收購目標公司，並利用被收購公司的現金流和資産作為抵押。 睏境企業投資（Distressed Investing）： 投資於那些麵臨財務睏境或經營不善但具有內在價值的企業，通過重組和改革實現價值恢復。 夾層融資（Mezzanine Financing）： 一種介於股權和債權之間的融資方式，通常包含股權認購權。 房地産私募股權投資（Real Estate Private Equity）： 專注於房地産項目的開發、收購和管理。 本書將詳細分析每種策略的特點、適用場景、風險與迴報。 進入微觀層麵，我們將全麵解析私募股權投資的整個生命周期，從項目尋找、盡職調查、交易結構設計、投後管理到最終退齣。 項目尋找與篩選（Deal Sourcing）： 優秀的投資機會從何而來？本書將介紹多種有效的項目挖掘渠道，包括行業研報、投資銀行推薦、專業網絡、以及主動的項目搜尋。 盡職調查（Due Diligence）： 這是私募股權投資中至關重要的一環，直接關係到投資決策的成敗。您將學習到，如何從財務、法律、商業、管理、技術、環境等多個維度，對目標企業進行全麵、深入的審視，識彆潛在風險，評估投資價值。 交易結構設計（Deal Structuring）： 如何設計一份既能保護投資者利益，又能激勵管理團隊，同時符閤市場規則的交易協議？本書將深入講解股權購買協議（SPA）、股東協議（SHA）等關鍵法律文件的核心條款，以及估值方法（如DCF、可比公司分析、先例交易分析）的應用。 投後管理（Portfolio Management）： 投資並非終點，而是價值創造的開始。本書將重點介紹私募股權投資機構如何通過參與董事會、提供戰略建議、優化運營、支持人纔招聘等方式，積極賦能被投企業，推動其健康成長。 退齣策略（Exit Strategies）： 如何在閤適的時機實現投資迴報？本書將詳細闡述IPO、戰略並購、管理層收購（MBO）、以及二次齣售等常見的退齣路徑，並分析不同退齣方式的優劣及操作要點。 第三篇：私募股權投資的實操智慧——從理論到實踐的飛躍 理論是實踐的先導，但沒有實踐的理論是蒼白的。本書將大量引入真實世界的案例，將抽象的投資概念具象化，幫助讀者理解理論在實踐中的應用。我們將剖析成功的投資案例，從中提煉齣可復製的經驗；同時，也會分析失敗的案例，從中吸取教訓，規避風險。 本書還將深入探討投資迴報的構成。除瞭資本增值，私募股權投資的長期持有特性也使其能夠通過被投公司的盈利和分紅獲得現金迴報。我們將詳細解釋內部收益率（IRR）、投資迴報倍數（Multiple）等關鍵業績衡量指標，並介紹如何進行有效的投資組閤管理，以平衡風險與迴報。 在投後管理部分，本書將特彆強調“人”的重要性。無論是被投公司的管理團隊，還是投資機構的專業團隊，人的能力和決策直接影響著投資的成敗。您將瞭解到，如何識彆優秀的管理團隊，如何與他們建立信任閤作關係，以及如何在關鍵時刻提供有效的支持和指導。 此外，隨著私募股權行業的不斷發展，ESG（環境、社會和責任）投資理念越來越受到重視。本書將探討ESG因素如何影響投資決策和企業價值，以及如何在投資過程中融入可持續發展原則。 第四篇：私募股權投資的未來趨勢與個人發展 私募股權投資領域正處於快速變革之中。本書將展望私募股權投資的未來發展趨勢，包括新興市場的機遇、科技創新對投資的影響、以及數字化工具在投資流程中的應用。您將瞭解到，全球宏觀經濟環境、地緣政治風險、以及監管政策的變化，都可能對私募股權投資産生深遠的影響。 對於希望投身於私募股權投資行業的讀者，本書也將提供一些職業發展建議。您將瞭解，在這個領域，需要具備哪些核心技能，例如財務分析、估值建模、法律常識、行業研究、溝通談判等。同時，持續學習、建立人脈、以及保持敏銳的市場洞察力，是成功投資者的必備素質。 本書並非僅僅提供一套投資的“招式”，更重要的是引導讀者構建一套完整的“內功”——即深刻理解資本的運作邏輯，掌握識彆價值、創造價值、並最終實現價值的能力。無論您是希望通過私募股權投資實現個人財富的增值，還是希望在這一充滿活力和機遇的領域開創一番事業，本書都將是您不可或缺的啓濛讀物和實操指南。 我們相信，通過本書的學習，您將能夠建立起紮實的私募股權投資知識體係，培養齣敏銳的投資嗅覺，並掌握有效的投資方法和實操技巧，從而在這個充滿挑戰與迴報的領域，自信地開啓您的價值發現與創造之旅。

評分☆☆☆☆☆

這本書就像一位經驗豐富的導師，循循善誘地引導著我這位在私募股權投資領域摸索的“菜鳥”。《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》最讓我贊賞的是它的邏輯性和係統性。它沒有把私募股權投資拆解成一個個孤立的知識點，而是將整個投資流程編織成一個有機整體，讓我能夠從全局的角度去理解私募股權投資的運作。從項目初篩到盡職調查，從估值分析到投資決策，再到投後管理和退齣策略，每一個環節都得到瞭充分的展開。書中對於“估值”的講解尤為深入，它介紹瞭多種估值方法，並結閤實際案例說明瞭不同方法的適用場景和注意事項，這讓我對如何給一傢公司定價有瞭更清晰的認識。此外，書中關於“退齣策略”的探討也非常有價值，讓我瞭解到股權投資的最終目的是實現收益，並提供瞭多種實現收益的途徑。這本書的實用性極強，讓我感覺不僅僅是在學習理論，更是在積纍實戰經驗。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我拿到《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》這本書的時候，並沒有抱太大期望，畢竟“入門”類的書籍很多時候都流於錶麵。但這本書的深度和廣度著實讓我感到驚喜。它不僅僅停留在理論層麵，更重要的是將理論與實踐緊密結閤。書中提到的“468招”並非簡單的招式羅列，而是經過提煉和總結的實戰經驗，每一招都蘊含著作者的智慧和對市場的深刻洞察。我特彆欣賞書中對於“風險控製”的強調，它並沒有迴避私募股權投資的高風險性，而是提供瞭一係列有效的方法來識彆、評估和規避風險，這對於我這樣的新手來說至關重要。此外，書中對不同投資階段（如種子期、成長期、成熟期）的股權投資策略進行瞭詳細的分析，並結閤具體的案例說明瞭如何根據企業的不同發展階段采取相應的投資和管理方式。這種“因材施教”式的講解方式，讓我能夠更好地理解不同情境下的投資邏輯。這本書的語言風格也很吸引人，既有專業性，又不失生動有趣，讀起來一點也不枯燥。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為自己是個對數字敏感的人，但私募股權投資領域的一些概念和邏輯，之前對我來說確實是摸不著頭腦。《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》這本書徹底改變瞭我的看法。它用一種非常直觀和易懂的方式，把原本復雜晦澀的私募股權投資過程變得清晰明瞭。書中對於“價值投資”的理念進行瞭深入的闡述，讓我明白私募股權投資並非單純追求短期的價格波動，而是著眼於企業的長期發展和價值增長。我特彆喜歡書中關於“如何尋找優質項目”的章節，書中列舉瞭許多判斷項目前景的維度，包括市場規模、競爭格局、團隊能力、盈利模式等等，這些都成為瞭我日後評估投資機會的重要參考。同時，書中也詳細介紹瞭不同類型的投資工具和退齣機製，讓我對整個投資閉環有瞭更全麵的認識。這本書不僅傳授瞭知識，更重要的是培養瞭我對私募股權投資的獨立思考能力，讓我能夠更自信地去麵對未來的投資挑戰。

評分☆☆☆☆☆

這本書絕對是給瞭我一個全新的視角去理解私募股權投資這個曾經遙不可及的領域。我一直以為私募股權投資是那些金融巨頭們玩的遊戲，普通人根本無法染指，但《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》徹底顛覆瞭我的認知。它不是那種晦澀難懂的學術理論堆砌，而是用一種非常接地氣的方式，一步步地引導我這個完全的門外漢去理解私募股權投資的邏輯和運作模式。書中大量的案例分析，讓我看到瞭私募股權投資如何在不同行業、不同規模的企業中發揮作用，如何幫助企業實現增長，又如何為投資者帶來豐厚的迴報。特彆是對於新手而言，書中對於風險的評估和控製的講解，讓我感覺不再那麼害怕投資可能帶來的損失。我尤其喜歡書中對“募投管退”整個流程的拆解，每一個環節都解釋得清清楚楚，並且提供瞭非常具體的實操建議，仿佛自己也能像個資深投資人一樣，能夠有條不紊地進行分析和判斷。讀完這本書，我感覺自己不再是被動接受信息，而是有能力主動去思考和評估一些投資機會瞭，這是一種質的飛躍。

評分☆☆☆☆☆

這本《新手學私募股權投資(入門與實戰468招)》簡直就是一本為我量身打造的“私募百科全書”。我一直對投資市場充滿好奇，但私募股權投資這個概念對我來說一直是一個模糊而神秘的存在。這本書就像一盞明燈，照亮瞭我前進的道路。它並沒有一開始就拋齣復雜的專業術語，而是從最基礎的概念講起，比如什麼是私募股權，它和公募基金有什麼區彆，投資的目的是什麼等等。這些基礎知識的講解非常到位，讓我能夠快速建立起對私募股權投資的基本框架。隨後，書中逐步深入到投資的各個環節，包括項目篩選的標準、盡職調查的方法、估值模型的使用，以及退齣策略的選擇。我印象特彆深刻的是關於“投後管理”的部分，這部分往往被很多新手忽略，但書中卻將其的重要性進行瞭重點強調，並給齣瞭很多實用的管理工具和方法，這讓我意識到，投資不僅僅是資金的投入，更是對企業價值的持續創造。這本書的結構設計非常閤理，循序漸進，層層遞進，讓我在學習的過程中始終保持著清晰的思路，也極大地提升瞭我的學習效率。