{RT}公司上市與並購-黃方亮 山東人民齣版社 9787209072014 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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黃方亮 著

圖書標籤:

• 公司上市
• 並購重組
• 公司財務
• 資本市場
• 投資銀行業務
• 黃方亮
• 山東人民齣版社
• 9787209072014
• 財經
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齣版社： 山東人民齣版社

ISBN：9787209072014

商品編碼：29784219629

包裝：平裝

齣版時間：2013-05-01

圖書基本信息
圖書名稱	公司上市與並購	作者	黃方亮
定價	36.00元	齣版社	山東人民齣版社
ISBN	9787209072014	齣版日期	2013-05-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀	平裝

內容簡介

本著從國際視野觀察資本市場、重點剖析實務問題的原則，《“名課精講”金融學係列：公司上市與並購》主要迴答、闡釋這樣一些問題：企業為什麼要上市？怎樣纔能上市？在哪裏上市？怎麼上市？選擇什麼時間上市？為什麼要進行並購？並購方需要采取什麼樣的並購策略和戰略？被購方是否需要采取反並購措施以及如何采取？如何對並購標的進行價值評估？學術界對上市和並購有哪些理論解釋？這些問題有的看似簡單，其實在實務操作中每個看似簡單的問題都可能是很復雜的。在許多情況下，企業、投行等在處理某一個小問題時，可能要耗費很長的時間。

作者簡介

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目錄

序言 篇 公司上市 章 公司上市概述 節 證券市場與公司上市 第二節 證券發行市場 第二章 公司上市的利弊分析 節 不同的企業組織形式 第二節 公司上市的利弊權衡與公司上市的決策 第三節 公司退市及其利弊分析 第三章 投資銀行及其證券承銷業務 節 投資銀行 第二節 證券承銷業務 第四章 公司公開發行股票的程序概述 節 公司公開發行股票的一般過程 第二節 公司公開發行股票的前期準備 第三節 公司公開發行股票的申請與批復 第四節 股票的承銷、上市 第五章 公司公開發行股票的程序：細節 節 股票發行的監管機製 第二節 中介機構的盡職調查 第三節 股票公開發行的申請文件 第四節 儲架注冊發行 第五節 股票的發售 第六章 在中國證券市場公開上市 節 中國的證券市場體係 第二節 中國大陸股票公開發行與上市的政策要求 第三節 中國香港股票公開發行與上市的政策要求 第七章 在美國證券市場公開上市 節 美國的證券市場體係 第二節 美國主要證券交易市場的上市標準 第八章 有關公司上市的理論研究 節 公司上市決策與時機選擇理論 第二節 IPO抑價理論 第三節 IPO長期收益錶現理論 第二篇 兼並與 第九章 兼並和概述 節 兼並與的概念 第二節 兼並與的動機 第三節 兼並與浪潮 第十章 兼並與的有關政策規定和並購操作流程 節 兼並與的有關政策規定 第二節 並購的一般操作流程 第十一章 兼並與的類型 節 兼並與類型的不同劃分標準 第二節 不同種類的兼並與 第十二章 幾種特殊的並購方式：LBO，MBO，ESOP 節 LBO 第二節 MBO 第三節 ESOP 第十三章 敵意並購策略 節 敵意（hostile takeover） 第二節 熊式擁抱（ Bear Hug） 第三節 要約（Tender offer） 第四節 代理權之爭（Proxy Fight） 第十四章 反兼並與的措施 節 預防性的反並購措施 第二節 主動的反措施 第十五章 對兼並與標的價格的判斷：公司估值 節 企業並購價值評估概述 第二節 以資産價值為基礎的評估方法 第三節 以市場為基礎的評估方法——相對估值法 第四節 以收益為基礎的貼現法 第五節 實物期權法 第六節 企業並購價值評估方法局限性分析 第十六章 有關兼並與的理論研究 節 並購理論的發展 第二節 並購動因理論 第三節 並購過程理論 第四節 並購效應理論 參考文獻 後記

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文摘

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序言

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{RT}公司上市與並購：戰略、實踐與未來趨勢 概述 在當代中國經濟蓬勃發展的浪潮中，企業成長與資本運作已成為推動行業變革和經濟增長的關鍵驅動力。本書《{RT}公司上市與並購》深入剖析瞭企業上市和並購這兩個至關重要的戰略路徑，旨在為企業管理者、投資者、政策製定者以及相關領域的學者提供一個全麵、係統且富有洞察力的理論框架和實踐指導。本書作者黃方亮先生，憑藉其深厚的學術功底和豐富的實務經驗，將復雜的資本運作過程梳理得條理清晰，並結閤大量鮮活的案例，生動地展現瞭上市與並購在現代企業發展中的戰略意義、實施挑戰以及潛在的風險與機遇。 第一部分：公司上市——通往資本市場的金色橋梁 第一部分著重探討公司上市的意義、條件、流程及其戰略選擇。上市不僅僅是企業融資的手段，更是企業實現品牌價值提升、規範化治理、吸引和留住人纔、以及拓展全球視野的重要平颱。 上市的戰略意義與價值驅動： 本部分將深入分析企業為何選擇上市。這包括但不限於： 融資能力提升： 通過首次公開募股（IPO）募集大量資金，為企業的研發投入、産能擴張、市場拓展等提供堅實的資金保障。 品牌與聲譽的飛躍： 上市公司的身份能夠顯著提升企業的市場形象和品牌知名度，增強消費者和閤作夥伴的信任度。 股權激勵與人纔吸引： 通過股票期權、限製性股票等方式，激勵核心管理層和關鍵人纔，提升員工的歸屬感和忠誠度。 完善公司治理： 上市要求企業建立健全的現代企業製度，包括董事會、監事會、審計委員會等，提高決策的科學性和透明度。 並購融資便利： 上市公司的股票可以作為支付對價，為後續的並購活動提供便利，加速企業外延式擴張。 市場估值與價值實現： 通過資本市場的公開定價，企業得以實現其內在價值，並為股東提供流動性。 上市的門檻與條件分析： 詳細解讀中國A股、香港、美國等主要資本市場的上市要求，包括： 財務指標： 盈利能力（淨利潤、營收增長）、資産規模、負債水平、現金流狀況等。 法律閤規性： 股權結構清晰、産權關係明確、經營閤法閤規、無重大未決訴訟或行政處罰等。 規範化運作： 健全的財務會計製度、內部控製體係、信息披露製度等。 行業與市場前景： 所處行業的發展趨勢、市場潛力、競爭格局等。 上市的流程與關鍵節點： 詳細梳理從企業決策上市到最終掛牌交易的全過程，包括： 上市前的準備： 戰略規劃、財務梳理、法律閤規性審查、股權結構調整、股改（股份製改造）等。 選擇保薦機構與中介團隊： 券商、律師事務所、會計師事務所等關鍵角色的作用和選擇標準。 申報材料的準備與審核： 招股說明書的撰寫、證監會（或交易所）的反饋意見及迴復。 路演與詢價： 吸引機構投資者，確定發行價格。 發行與上市交易： 股票的發行、上市敲鍾等。 上市模式的戰略選擇： 探討不同上市地的優劣勢，以及IPO、藉殼上市、新三闆轉闆等不同路徑的適用性。 上市後的資本運作： 介紹上市公司如何利用資本市場進行再融資、配股、增發、發行債券等，以及如何通過信息披露管理市場預期。 第二部分：公司並購——加速成長與轉型升級的利器 第二部分聚焦於公司並購的戰略規劃、實施路徑、風險控製與整閤管理。並購作為企業快速獲取資源、擴大規模、進入新市場或獲取核心技術的重要手段，其成功與否直接關係到企業的長期發展。 並購的戰略驅動力與價值創造： 分析企業進行並購的深層動因，包括： 市場擴張與協同效應： 通過並購獲得新的市場份額、客戶群、銷售渠道，實現規模經濟和範圍經濟。 技術與産品創新： 收購擁有核心技術、專利或創新産品的企業，快速彌補自身研發短闆。 人纔與管理團隊獲取： 吸引和整閤優秀的企業傢、研發人纔和管理團隊。 産業鏈整閤與供應鏈優化： 嚮上下遊延伸，控製關鍵環節，降低運營成本，提高供應鏈穩定性。 多元化經營與風險分散： 進入新的業務領域，分散單一業務的經營風險。 應對競爭與行業整閤： 通過並購鞏固市場地位，淘汰競爭對手，實現行業洗牌。 並購的類型與模式分析： 介紹不同類型的並購，如橫嚮並購、縱嚮並購、混閤並購，以及敵意收購、善意收購等。 並購的決策與盡職調查： 強調並購前期的審慎決策過程： 目標企業篩選與評估： 財務估值、市場分析、戰略契閤度評估。 盡職調查（Due Diligence）： 對目標企業的財務、法律、經營、技術、人力資源等進行全麵深入的審查，識彆潛在風險。 交易結構設計： 現金收購、股票收購、換股收購、股權置換等。 並購的法律與融資挑戰： 法律閤規性： 反壟斷審查、監管審批、閤同談判與簽署。 融資方案設計： 內部資金、銀行貸款、發行債券、股權融資等。 並購後的整閤管理： 強調並購成功的關鍵在於有效的整閤： 戰略整閤： 明確整閤後的新戰略方嚮。 組織整閤： 調整組織架構，明確職責分工。 文化整閤： 融閤兩傢企業的企業文化，建立共同價值觀。 業務整閤： 優化業務流程，實現資源共享。 信息係統整閤： 統一信息係統，提高運營效率。 人員整閤： 妥善處理員工安置、激勵與留任問題。 並購風險識彆與規避： 係統性地分析並購過程中可能齣現的各種風險，如估值過高、整閤失敗、文化衝突、協同效應未能實現、法律閤規風險等，並提齣相應的規避策略。 第三部分：上市與並購的聯動效應與未來趨勢 第三部分將上市與並購這兩個主題進行聯動分析，探討它們之間的相互促進作用，並展望中國資本市場在企業上市與並購領域的未來發展趨勢。 上市與並購的協同與聯動： 上市為並購提供資金與平颱： 上市公司能夠更容易地通過增發、發行債券等方式募集並購資金，其股票市值也使其在並購交易中具有更強的議價能力。 並購反哺上市： 高質量的並購能夠為上市公司帶來新的增長點、技術優勢和市場地位，從而提升其市場估值和融資能力，形成良性循環。 財務投資者與戰略投資者的角色： 分析不同類型的投資者在推動企業上市與並購過程中的作用。 中國資本市場的發展與變革： 注冊製改革的影響： 注冊製對企業上市門檻、審核效率和市場估值的影響。 並購重組政策的優化： 國傢在鼓勵和規範並購重組方麵的最新政策導嚮。 創業闆、科創闆、北交所等多元化資本市場： 為不同類型和發展階段的企業提供上市融資平颱。 退市製度的完善： 提高市場齣清效率，優化資源配置。 中國企業上市與並購的未來趨勢： 數字化與智能化驅動的並購： 科技創新企業在資本市場的活躍度，以及圍繞新技術、新模式的並購整閤。 ESG（環境、社會、治理）因素在投資決策中的重要性提升： 綠色金融、可持續發展理念對企業上市與並購的影響。 跨境並購與全球化戰略： 中國企業“走齣去”與“引進來”的並購活動。 産業整閤與集中度提升： 優勢企業通過並購實現規模化發展，提升行業競爭力。 專業化服務機構的作用日益突齣： 投資銀行、PE/VC、法律顧問等專業機構在交易過程中的價值。 結論 《{RT}公司上市與並購》一書，不僅是一部理論著作，更是一部實踐指南。它為讀者構建瞭一個清晰的認知框架，幫助理解上市與並購在企業戰略中的核心地位。通過對上市流程的精細解讀和對並購操作的深入剖析，本書為企業管理者提供瞭可操作的思路和方法，為投資者提供瞭風險評估和價值判斷的依據。在瞬息萬變的商業環境中，掌握上市與並購的規律，善用資本的力量，將是企業實現跨越式發展、贏得未來競爭的關鍵。本書的齣版，對於推動中國資本市場的成熟與發展，促進企業轉型升級，具有重要的理論與現實意義。

評分☆☆☆☆☆

從一個旁觀者的角度來看，我對這類書籍總是抱有一種既期待又審慎的態度。期待的是能夠從中學習到前沿的知識和實用的技能，審慎的是擔心書中內容是否過於陳舊，或者隻是對現有知識的簡單復述。我尤其關注這本書是否能夠提供一些關於未來趨勢的洞察，比如隨著科技發展和全球經濟格局的變化，公司上市和並購的方式和策略會發生怎樣的演變？是否有關於數字化轉型對上市並購的影響，或者ESG（環境、社會和公司治理）因素在並購決策中的重要性增加的討論？我希望作者能夠站在時代的前沿，為我們描繪齣公司上市與並購的未來圖景，並給齣相應的應對策略。此外，我也很想知道書中對於中小企業上市和並購的建議是否同樣適用，因為我身邊有很多朋友和同事都在關注這些話題，他們麵臨的挑戰和資源可能與大型企業有所不同。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融市場運作充滿好奇，尤其是那些能夠深刻影響企業價值和發展軌跡的事件，比如公司上市和並購。這本書的書名，{RT}公司上市與並購，讓我覺得它可能涵蓋瞭這些令人著迷的領域。我期待書中能夠深入探討上市過程中，企業如何與保薦機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構高效協作，以及如何在信息披露方麵做到規範和透明。同時，對於並購，我非常想瞭解書中是否提供瞭關於如何進行戰略選型、交易結構設計、融資方案製定等方麵的詳細指導。更重要的是，我希望這本書能夠分享一些關於如何規避並購過程中可能齣現的“陷阱”，比如估值泡沫、整閤失敗、法律糾紛等，並提供一些切實可行的風險控製方案。我期待這本書能為我打開一扇理解企業成長與資本運作的窗戶，讓我能夠更深刻地認識這個充滿機遇與挑戰的領域。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名，{RT}公司上市與並購-黃方亮 山東人民齣版社 9787209072014，光聽名字就覺得分量十足，我一直對資本市場運作和企業發展戰略很感興趣，尤其是公司上市和並購這兩個環節，它們往往是企業實現跨越式發展的關鍵節點。我尤其關注那些能夠深入剖析實操案例、提供切實可行建議的書籍，能夠幫助我理解這些復雜過程背後的邏輯和機製。我期待這本書能像一位經驗豐富的嚮導，帶領我穿越迷霧，揭示上市與並購的成功之道。比如，關於上市前期的企業估值，我一直想瞭解更細緻的模型和實際操作中的注意事項，以及在不同行業環境下，如何選擇最閤適的上市地點和方式。同時，對於並購中的盡職調查，如何識彆潛在風險、進行價值評估，以及並購後的整閤，如何實現協同效應，這些都是我非常想深入學習的方麵。我相信，這本書能夠提供一個全麵的視角，幫助我構建一個更係統、更紮實的理論框架，為我未來的學習和思考提供堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，一傢優秀的公司能夠順利上市，並進行成功的並購，背後一定有著深刻的商業智慧和精妙的策略。而我，作為一個渴望理解這些奧秘的人，總是在尋找能夠揭示這一切的書籍。這本書的名字，{RT}公司上市與並購，讓我覺得它可能正是解開這些謎團的鑰匙。我尤其好奇書中對於如何建立一套強大的公司治理結構，以應對上市後的監管要求和市場波動，以及在並購談判中，如何把握主動權，實現利益最大化，這些方麵是否有詳細的闡述。同時，我也想瞭解書中是否對中國企業在國際資本市場上的錶現進行瞭深入的分析，以及如何在復雜的國際環境下，規避潛在的法律和政治風險。我對那些能夠提供“乾貨”的書籍情有獨鍾，希望這本書能夠像一位經驗豐富的導師，為我指點迷津，讓我能夠更清晰地認識上市與並購的復雜世界，並從中汲取智慧。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我最先關注的是它在理論深度和實踐廣度上能否做到平衡。很多這類書籍要麼過於理論化，晦澀難懂，要麼過於案例化，缺乏普遍指導意義。我希望這本書能夠提供一套清晰的理論體係，但同時又緊密結閤現實，用鮮活的案例來闡釋理論，讓讀者在理解理論的同時，也能感受到實踐的脈搏。特彆是關於並購中的反壟斷審查、股權激勵設計以及海外上市的特殊考量，這些都是我一直以來睏惑但又極其關注的議題。我希望作者能夠在這幾個方麵給齣獨到的見解和操作指南。例如，在並購後的整閤過程中，如何平衡文化差異，實現人財物的有效融閤，以及如何避免並購失敗的常見陷阱，這些都是至關重要的問題，也是衡量一本書是否真正有價值的關鍵所在。我期待這本書能在這方麵有所突破，提供一些新穎的思路和方法。