{RT}公司上市与并购-黄方亮 山东人民出版社 9787209072014 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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黄方亮 著

图书标签:

• 公司上市
• 并购重组
• 公司财务
• 资本市场
• 投资银行业务
• 黄方亮
• 山东人民出版社
• 9787209072014
• 财经
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店铺： 华裕京通图书专营店

出版社： 山东人民出版社

ISBN：9787209072014

商品编码：29784219629

包装：平装

出版时间：2013-05-01

图书基本信息
图书名称	公司上市与并购	作者	黄方亮
定价	36.00元	出版社	山东人民出版社
ISBN	9787209072014	出版日期	2013-05-01
字数		页码
版次	1	装帧	平装

内容简介

本着从国际视野观察资本市场、重点剖析实务问题的原则，《“名课精讲”金融学系列：公司上市与并购》主要回答、阐释这样一些问题：企业为什么要上市？怎样才能上市？在哪里上市？怎么上市？选择什么时间上市？为什么要进行并购？并购方需要采取什么样的并购策略和战略？被购方是否需要采取反并购措施以及如何采取？如何对并购标的进行价值评估？学术界对上市和并购有哪些理论解释？这些问题有的看似简单，其实在实务操作中每个看似简单的问题都可能是很复杂的。在许多情况下，企业、投行等在处理某一个小问题时，可能要耗费很长的时间。

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目录

序言 篇 公司上市 章 公司上市概述 节 证券市场与公司上市 第二节 证券发行市场 第二章 公司上市的利弊分析 节 不同的企业组织形式 第二节 公司上市的利弊权衡与公司上市的决策 第三节 公司退市及其利弊分析 第三章 投资银行及其证券承销业务 节 投资银行 第二节 证券承销业务 第四章 公司公开发行股票的程序概述 节 公司公开发行股票的一般过程 第二节 公司公开发行股票的前期准备 第三节 公司公开发行股票的申请与批复 第四节 股票的承销、上市 第五章 公司公开发行股票的程序：细节 节 股票发行的监管机制 第二节 中介机构的尽职调查 第三节 股票公开发行的申请文件 第四节 储架注册发行 第五节 股票的发售 第六章 在中国证券市场公开上市 节 中国的证券市场体系 第二节 中国大陆股票公开发行与上市的政策要求 第三节 中国香港股票公开发行与上市的政策要求 第七章 在美国证券市场公开上市 节 美国的证券市场体系 第二节 美国主要证券交易市场的上市标准 第八章 有关公司上市的理论研究 节 公司上市决策与时机选择理论 第二节 IPO抑价理论 第三节 IPO长期收益表现理论 第二篇 兼并与 第九章 兼并和概述 节 兼并与的概念 第二节 兼并与的动机 第三节 兼并与浪潮 第十章 兼并与的有关政策规定和并购操作流程 节 兼并与的有关政策规定 第二节 并购的一般操作流程 第十一章 兼并与的类型 节 兼并与类型的不同划分标准 第二节 不同种类的兼并与 第十二章 几种特殊的并购方式：LBO，MBO，ESOP 节 LBO 第二节 MBO 第三节 ESOP 第十三章 敌意并购策略 节 敌意（hostile takeover） 第二节 熊式拥抱（ Bear Hug） 第三节 要约（Tender offer） 第四节 代理权之争（Proxy Fight） 第十四章 反兼并与的措施 节 预防性的反并购措施 第二节 主动的反措施 第十五章 对兼并与标的价格的判断：公司估值 节 企业并购价值评估概述 第二节 以资产价值为基础的评估方法 第三节 以市场为基础的评估方法——相对估值法 第四节 以收益为基础的贴现法 第五节 实物期权法 第六节 企业并购价值评估方法局限性分析 第十六章 有关兼并与的理论研究 节 并购理论的发展 第二节 并购动因理论 第三节 并购过程理论 第四节 并购效应理论 参考文献 后记

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文摘

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序言

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{RT}公司上市与并购：战略、实践与未来趋势 概述 在当代中国经济蓬勃发展的浪潮中，企业成长与资本运作已成为推动行业变革和经济增长的关键驱动力。本书《{RT}公司上市与并购》深入剖析了企业上市和并购这两个至关重要的战略路径，旨在为企业管理者、投资者、政策制定者以及相关领域的学者提供一个全面、系统且富有洞察力的理论框架和实践指导。本书作者黄方亮先生，凭借其深厚的学术功底和丰富的实务经验，将复杂的资本运作过程梳理得条理清晰，并结合大量鲜活的案例，生动地展现了上市与并购在现代企业发展中的战略意义、实施挑战以及潜在的风险与机遇。 第一部分：公司上市——通往资本市场的金色桥梁 第一部分着重探讨公司上市的意义、条件、流程及其战略选择。上市不仅仅是企业融资的手段，更是企业实现品牌价值提升、规范化治理、吸引和留住人才、以及拓展全球视野的重要平台。 上市的战略意义与价值驱动： 本部分将深入分析企业为何选择上市。这包括但不限于： 融资能力提升： 通过首次公开募股（IPO）募集大量资金，为企业的研发投入、产能扩张、市场拓展等提供坚实的资金保障。 品牌与声誉的飞跃： 上市公司的身份能够显著提升企业的市场形象和品牌知名度，增强消费者和合作伙伴的信任度。 股权激励与人才吸引： 通过股票期权、限制性股票等方式，激励核心管理层和关键人才，提升员工的归属感和忠诚度。 完善公司治理： 上市要求企业建立健全的现代企业制度，包括董事会、监事会、审计委员会等，提高决策的科学性和透明度。 并购融资便利： 上市公司的股票可以作为支付对价，为后续的并购活动提供便利，加速企业外延式扩张。 市场估值与价值实现： 通过资本市场的公开定价，企业得以实现其内在价值，并为股东提供流动性。 上市的门槛与条件分析： 详细解读中国A股、香港、美国等主要资本市场的上市要求，包括： 财务指标： 盈利能力（净利润、营收增长）、资产规模、负债水平、现金流状况等。 法律合规性： 股权结构清晰、产权关系明确、经营合法合规、无重大未决诉讼或行政处罚等。 规范化运作： 健全的财务会计制度、内部控制体系、信息披露制度等。 行业与市场前景： 所处行业的发展趋势、市场潜力、竞争格局等。 上市的流程与关键节点： 详细梳理从企业决策上市到最终挂牌交易的全过程，包括： 上市前的准备： 战略规划、财务梳理、法律合规性审查、股权结构调整、股改（股份制改造）等。 选择保荐机构与中介团队： 券商、律师事务所、会计师事务所等关键角色的作用和选择标准。 申报材料的准备与审核： 招股说明书的撰写、证监会（或交易所）的反馈意见及回复。 路演与询价： 吸引机构投资者，确定发行价格。 发行与上市交易： 股票的发行、上市敲钟等。 上市模式的战略选择： 探讨不同上市地的优劣势，以及IPO、借壳上市、新三板转板等不同路径的适用性。 上市后的资本运作： 介绍上市公司如何利用资本市场进行再融资、配股、增发、发行债券等，以及如何通过信息披露管理市场预期。 第二部分：公司并购——加速成长与转型升级的利器 第二部分聚焦于公司并购的战略规划、实施路径、风险控制与整合管理。并购作为企业快速获取资源、扩大规模、进入新市场或获取核心技术的重要手段，其成功与否直接关系到企业的长期发展。 并购的战略驱动力与价值创造： 分析企业进行并购的深层动因，包括： 市场扩张与协同效应： 通过并购获得新的市场份额、客户群、销售渠道，实现规模经济和范围经济。 技术与产品创新： 收购拥有核心技术、专利或创新产品的企业，快速弥补自身研发短板。 人才与管理团队获取： 吸引和整合优秀的企业家、研发人才和管理团队。 产业链整合与供应链优化： 向上下游延伸，控制关键环节，降低运营成本，提高供应链稳定性。 多元化经营与风险分散： 进入新的业务领域，分散单一业务的经营风险。 应对竞争与行业整合： 通过并购巩固市场地位，淘汰竞争对手，实现行业洗牌。 并购的类型与模式分析： 介绍不同类型的并购，如横向并购、纵向并购、混合并购，以及敌意收购、善意收购等。 并购的决策与尽职调查： 强调并购前期的审慎决策过程： 目标企业筛选与评估： 财务估值、市场分析、战略契合度评估。 尽职调查（Due Diligence）： 对目标企业的财务、法律、经营、技术、人力资源等进行全面深入的审查，识别潜在风险。 交易结构设计： 现金收购、股票收购、换股收购、股权置换等。 并购的法律与融资挑战： 法律合规性： 反垄断审查、监管审批、合同谈判与签署。 融资方案设计： 内部资金、银行贷款、发行债券、股权融资等。 并购后的整合管理： 强调并购成功的关键在于有效的整合： 战略整合： 明确整合后的新战略方向。 组织整合： 调整组织架构，明确职责分工。 文化整合： 融合两家企业的企业文化，建立共同价值观。 业务整合： 优化业务流程，实现资源共享。 信息系统整合： 统一信息系统，提高运营效率。 人员整合： 妥善处理员工安置、激励与留任问题。 并购风险识别与规避： 系统性地分析并购过程中可能出现的各种风险，如估值过高、整合失败、文化冲突、协同效应未能实现、法律合规风险等，并提出相应的规避策略。 第三部分：上市与并购的联动效应与未来趋势 第三部分将上市与并购这两个主题进行联动分析，探讨它们之间的相互促进作用，并展望中国资本市场在企业上市与并购领域的未来发展趋势。 上市与并购的协同与联动： 上市为并购提供资金与平台： 上市公司能够更容易地通过增发、发行债券等方式募集并购资金，其股票市值也使其在并购交易中具有更强的议价能力。 并购反哺上市： 高质量的并购能够为上市公司带来新的增长点、技术优势和市场地位，从而提升其市场估值和融资能力，形成良性循环。 财务投资者与战略投资者的角色： 分析不同类型的投资者在推动企业上市与并购过程中的作用。 中国资本市场的发展与变革： 注册制改革的影响： 注册制对企业上市门槛、审核效率和市场估值的影响。 并购重组政策的优化： 国家在鼓励和规范并购重组方面的最新政策导向。 创业板、科创板、北交所等多元化资本市场： 为不同类型和发展阶段的企业提供上市融资平台。 退市制度的完善： 提高市场出清效率，优化资源配置。 中国企业上市与并购的未来趋势： 数字化与智能化驱动的并购： 科技创新企业在资本市场的活跃度，以及围绕新技术、新模式的并购整合。 ESG（环境、社会、治理）因素在投资决策中的重要性提升： 绿色金融、可持续发展理念对企业上市与并购的影响。 跨境并购与全球化战略： 中国企业“走出去”与“引进来”的并购活动。 产业整合与集中度提升： 优势企业通过并购实现规模化发展，提升行业竞争力。 专业化服务机构的作用日益突出： 投资银行、PE/VC、法律顾问等专业机构在交易过程中的价值。 结论 《{RT}公司上市与并购》一书，不仅是一部理论著作，更是一部实践指南。它为读者构建了一个清晰的认知框架，帮助理解上市与并购在企业战略中的核心地位。通过对上市流程的精细解读和对并购操作的深入剖析，本书为企业管理者提供了可操作的思路和方法，为投资者提供了风险评估和价值判断的依据。在瞬息万变的商业环境中，掌握上市与并购的规律，善用资本的力量，将是企业实现跨越式发展、赢得未来竞争的关键。本书的出版，对于推动中国资本市场的成熟与发展，促进企业转型升级，具有重要的理论与现实意义。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我最先关注的是它在理论深度和实践广度上能否做到平衡。很多这类书籍要么过于理论化，晦涩难懂，要么过于案例化，缺乏普遍指导意义。我希望这本书能够提供一套清晰的理论体系，但同时又紧密结合现实，用鲜活的案例来阐释理论，让读者在理解理论的同时，也能感受到实践的脉搏。特别是关于并购中的反垄断审查、股权激励设计以及海外上市的特殊考量，这些都是我一直以来困惑但又极其关注的议题。我希望作者能够在这几个方面给出独到的见解和操作指南。例如，在并购后的整合过程中，如何平衡文化差异，实现人财物的有效融合，以及如何避免并购失败的常见陷阱，这些都是至关重要的问题，也是衡量一本书是否真正有价值的关键所在。我期待这本书能在这方面有所突破，提供一些新颖的思路和方法。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，一家优秀的公司能够顺利上市，并进行成功的并购，背后一定有着深刻的商业智慧和精妙的策略。而我，作为一个渴望理解这些奥秘的人，总是在寻找能够揭示这一切的书籍。这本书的名字，{RT}公司上市与并购，让我觉得它可能正是解开这些谜团的钥匙。我尤其好奇书中对于如何建立一套强大的公司治理结构，以应对上市后的监管要求和市场波动，以及在并购谈判中，如何把握主动权，实现利益最大化，这些方面是否有详细的阐述。同时，我也想了解书中是否对中国企业在国际资本市场上的表现进行了深入的分析，以及如何在复杂的国际环境下，规避潜在的法律和政治风险。我对那些能够提供“干货”的书籍情有独钟，希望这本书能够像一位经验丰富的导师，为我指点迷津，让我能够更清晰地认识上市与并购的复杂世界，并从中汲取智慧。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名，{RT}公司上市与并购-黄方亮 山东人民出版社 9787209072014，光听名字就觉得分量十足，我一直对资本市场运作和企业发展战略很感兴趣，尤其是公司上市和并购这两个环节，它们往往是企业实现跨越式发展的关键节点。我尤其关注那些能够深入剖析实操案例、提供切实可行建议的书籍，能够帮助我理解这些复杂过程背后的逻辑和机制。我期待这本书能像一位经验丰富的向导，带领我穿越迷雾，揭示上市与并购的成功之道。比如，关于上市前期的企业估值，我一直想了解更细致的模型和实际操作中的注意事项，以及在不同行业环境下，如何选择最合适的上市地点和方式。同时，对于并购中的尽职调查，如何识别潜在风险、进行价值评估，以及并购后的整合，如何实现协同效应，这些都是我非常想深入学习的方面。我相信，这本书能够提供一个全面的视角，帮助我构建一个更系统、更扎实的理论框架，为我未来的学习和思考提供坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场运作充满好奇，尤其是那些能够深刻影响企业价值和发展轨迹的事件，比如公司上市和并购。这本书的书名，{RT}公司上市与并购，让我觉得它可能涵盖了这些令人着迷的领域。我期待书中能够深入探讨上市过程中，企业如何与保荐机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构高效协作，以及如何在信息披露方面做到规范和透明。同时，对于并购，我非常想了解书中是否提供了关于如何进行战略选型、交易结构设计、融资方案制定等方面的详细指导。更重要的是，我希望这本书能够分享一些关于如何规避并购过程中可能出现的“陷阱”，比如估值泡沫、整合失败、法律纠纷等，并提供一些切实可行的风险控制方案。我期待这本书能为我打开一扇理解企业成长与资本运作的窗户，让我能够更深刻地认识这个充满机遇与挑战的领域。

评分☆☆☆☆☆

从一个旁观者的角度来看，我对这类书籍总是抱有一种既期待又审慎的态度。期待的是能够从中学习到前沿的知识和实用的技能，审慎的是担心书中内容是否过于陈旧，或者只是对现有知识的简单复述。我尤其关注这本书是否能够提供一些关于未来趋势的洞察，比如随着科技发展和全球经济格局的变化，公司上市和并购的方式和策略会发生怎样的演变？是否有关于数字化转型对上市并购的影响，或者ESG（环境、社会和公司治理）因素在并购决策中的重要性增加的讨论？我希望作者能够站在时代的前沿，为我们描绘出公司上市与并购的未来图景，并给出相应的应对策略。此外，我也很想知道书中对于中小企业上市和并购的建议是否同样适用，因为我身边有很多朋友和同事都在关注这些话题，他们面临的挑战和资源可能与大型企业有所不同。