私募股權投資基金：操作細節與核心範本：operation and documents：新版 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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隋平，董梅 著

圖書標籤:

• 私募股權
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店鋪： 韻讀圖書專營店

齣版社： 中國經濟齣版社

ISBN：9787513608459

商品編碼：29830513144

包裝：平裝

齣版時間：2012-01-01

圖書基本信息
圖書名稱	私募股權投資基金：操作細節與核心範本：operation and documents：新版	作者	隋平,董梅
定價	68.00元	齣版社	中國經濟齣版社
ISBN	9787513608459	齣版日期	2012-01-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀	平裝
開本	16開	商品重量	0.681Kg

內容簡介

本書作者根據多年的實務經驗，按照私募股權投資基金的一般操作流程，詳細介紹瞭業務的操作方法和操作細節，同時，提供瞭大量的私募股權投資基金募集、管理、投資等方麵為關鍵和核心的文書範本。

作者簡介

目錄

章　私募股權基金概述 節　私募股權基金的概念 一、私募股權基金的概念 二、私募投資的業務種類 三、私募股權基金的盈利模式 第二節　私募股權基金的分類 一、功能性分類 二、結構性分類 三、組織形式的比較 第三節　基金的運作原理 一、投資領域 二、投資程序概述 第二章　基金的募集設立 節　基金設立的基本流程 一、基金募集的資金來源與協議要點 二、基金設立流程 三、基金設立時間錶 第二節　基金管理機構的備案監管 一、基金管理機構備案監管製度 二、基金管理機構備案文件指引／標準文本 　…… 第三章　基金管理 第四章　投資前的盡職調查 第五章　基金投資 第六章　投資項目管理 第七章　投資退齣

編輯推薦

業務操作細節逐一揭示 　　核心文書範本詳盡公開 　　私募融投管退全程指引

文摘

序言

開啓您的私募股權投資之旅：洞悉機遇，精通實操 在這瞬息萬變的資本市場中，私募股權投資以其獨特的魅力和巨大的潛力，吸引著越來越多的投資者和創業者。它不僅是推動企業成長、實現價值躍升的關鍵引擎，更是構建未來經濟格局的重要力量。然而，私募股權投資的門檻並非不高，其背後隱藏著復雜的運作機製、嚴謹的操作流程以及專業的法律文件。想要在這片領域乘風破浪，光有熱情和遠見是遠遠不夠的，更需要深入的理解和紮實的實操能力。 本書旨在為您揭開私募股權投資的神秘麵紗，以條理清晰、深入淺齣的方式，係統性地剖析其核心要素，並提供一套完整、實用的操作流程與核心範本。我們摒棄瞭空泛的理論說教，專注於提煉齣私募股權投資實操中最具價值的信息，讓您在理論學習的同時，能夠迅速掌握關鍵技能，自信地邁齣投資或融資的第一步。 一、私募股權投資的全局視野：理解其本質與價值 在深入具體操作之前，我們首先需要建立對私募股權投資的宏觀認知。本書將從以下幾個維度，為您勾勒齣私募股權投資的清晰圖景： 定義與邊界： 什麼是私募股權投資？它與風險投資、並購基金、夾層基金等其他投資形式有何區彆？我們將厘清概念，明確私募股權投資的核心特徵，幫助您準確把握其定位。 發展曆程與趨勢： 迴顧私募股權投資在全球和中國的發展脈絡，分析其曆年來的演變和關鍵轉摺點。同時，我們將展望未來發展趨勢，探討新興的投資熱點、技術驅動的變革以及監管環境的演化，讓您站在時代的前沿，洞察機遇。 價值創造邏輯： 私募股權投資的真正價值在於何處？本書將深入剖析投資機構如何通過資本注入、戰略指導、運營優化、人纔引進等多種手段，幫助被投企業實現價值的幾何級增長，並最終實現成功的退齣。 市場參與者： 瞭解私募股權投資生態中的各類參與者，包括基金管理人（GP）、有限閤夥人（LP）、被投企業、中介機構（律師、會計師、谘詢公司）等。理解他們各自的角色、訴求和互動關係，是成功參與投資的關鍵。 關鍵驅動因素： 哪些因素共同推動瞭私募股權投資的蓬勃發展？我們將探討宏觀經濟環境、産業結構升級、資本市場製度完善、企業傢精神的湧現等對私募股權投資興衰的影響。 二、基金的誕生與運營：從募集到管理的體係化解析 一個成功的私募股權基金，其背後是一係列嚴謹而精密的運作。本書將帶領您深入瞭解基金的生命周期，並聚焦於基金運作中的核心環節： 基金的設立與募集： 基金架構設計： 解析不同法律實體（如有限閤夥企業）在私募股權基金中的應用，以及不同層級的法律框架構建。 齣資方式與結構： 詳細闡述LP的齣資承諾、繳付方式、跟投機製等，以及GP對基金的激勵機製（如附帶權益、管理費）。 基金閤同的核心要素： 深入解讀《有限閤夥協議》等關鍵法律文件，剖析其中的投資目標、策略、投資決策流程、利益分配、退齣機製、信息披露等關鍵條款。 LP盡職調查與選擇： 幫助您理解LP在選擇基金時的關注點，以及GP如何有效地與LP溝通和建立信任。 基金的投資決策與管理： 項目篩選與盡職調查： 細緻講解從宏觀行業研究到微觀企業分析的全過程，包括財務盡職調查、法律盡職調查、商業盡職調查、技術盡職調查等，以及如何識彆風險與機遇。 投後管理： 探討投資完成後的積極管理策略，包括董事會參與、戰略規劃支持、關鍵人纔引進、風險控製、內部流程優化等，確保被投企業持續健康發展。 估值模型與交易定價： 介紹常用的估值方法，如DCF（現金流摺現法）、可比公司分析、交易案例分析等，並講解如何在復雜交易中確定閤理的投資價格。 後續融資與資本運作： 分析被投企業在不同發展階段可能麵臨的融資需求，以及私募股權基金如何支持其進行後續融資或實現其他資本運作。 基金的退齣機製： IPO（首次公開募股）： 講解IPO的流程、上市條件、以及私募股權基金在IPO過程中的角色。 並購（M&A）： 探討基金如何通過將被投企業齣售給戰略投資者或另一傢基金來實現退齣，以及並購交易的談判與流程。 管理層收購（MBO）/創始人迴購： 分析這類退齣方式的特點、適用場景以及操作要點。 二次齣售（Secondary Sale）： 介紹基金將持有的部分或全部股權轉讓給其他基金或投資者的退齣模式。 分紅與清算： 探討在基金存續期內通過分紅實現部分退齣，或在基金期滿時進行整體清算的情況。 三、交易結構與法律範本：實操中的關鍵工具 理論的學習最終要落腳於實踐，本書將提供一係列經過實踐檢驗的核心範本，並深度解析其背後的交易結構和法律邏輯。 投資協議（Investment Agreement）： 核心條款解析： 詳細解讀投資金額、股權比例、優先股條款（如清算優先權、股息分配權、反稀釋條款）、董事會席位、信息權、否決權、對賭協議等關鍵內容。 交易結構設計： 針對不同類型的投資（如A輪、B輪融資），分析股權與債權結閤、不同投票權設計等多種交易結構的利弊。 股東協議（Shareholders Agreement）： 股東權利與義務： 聚焦於保護股東權益的各項條款，包括優先購買權、同權條款、退齣權、股份轉讓限製、爭議解決機製等。 公司治理框架： 探討如何通過股東協議設計有效的公司治理機製，確保公司穩健運營。 基金設立文件範本： 有限閤夥協議（Limited Partnership Agreement）： 提供一份詳盡的有限閤夥協議範本，並對其中的每一項條款進行深入解釋，包括基金名稱、宗旨、存續期、齣資額、管理費、附帶權益、投資範圍、投資決策委員會、信息披露、退齣條款、費用承擔等。 閤夥人名冊（Register of Partners）： 闡述其重要性及應包含的信息。 基金管理協議（Fund Management Agreement）： 解釋GP與LP之間就基金管理服務的約定。 其他重要法律文件： 保密協議（Confidentiality Agreement / NDA）： 在早期接觸項目時保護信息的核心文件。 意嚮書/框架協議（Letter of Intent / Term Sheet）： 錶達投資意嚮和基本交易條款的初步文件。 增資擴股協議（Capital Increase Agreement）： 適用於現有股東繼續增持股份的情況。 四、風險控製與閤規經營：穩健前行的基石 私募股權投資並非沒有風險，成功的關鍵在於如何有效地識彆、評估和管理風險。本書將強調閤規經營的重要性，並提供切實可行的風險控製策略。 盡職調查中的風險識彆： 如何在盡職調查階段就發現潛在的法律、財務、經營、閤規風險，並將其作為交易談判的依據。 閤同條款的風險防範： 如何在各類投資和股東協議中設置閤理的風險控製條款，例如對賭協議、補償條款、承諾條款等。 閤規性審查： 強調投資過程中的反壟斷審查、外匯管製、行業監管等閤規要求，以及如何與專業機構閤作確保閤規。 退齣風險管理： 如何在不同退齣路徑中識彆並規避風險，例如IPO審批風險、並購交易失敗風險等。 信息披露與透明度： 強調在與LP溝通、被投企業信息管理中的信息披露原則，建立互信關係。 本書的價值與目標讀者： 本書麵嚮所有希望深入瞭解私募股權投資運作的專業人士和潛在參與者。無論您是： 私募基金的投資經理、分析師或從業人員： 渴望提升實操技能，掌握基金募集、投資決策、投後管理和退齣策略。 尋求融資的企業傢或公司高管： 希望理解融資流程，優化融資結構，與投資人建立良好的閤作關係。 意圖進入私募股權投資領域的專業人士： 例如律師、會計師、谘詢顧問，需要係統性地瞭解行業知識和操作規程。 對私募股權投資感興趣的個人投資者： 希望瞭解這一高淨值投資領域，為未來的資産配置做準備。 通過本書，您將獲得一套係統性的知識體係和一套實用的操作工具。我們相信，掌握瞭私募股權投資的核心操作細節和精髓範本，您將更有信心、更專業地駕馭這片充滿機遇的投資藍海，實現財富的增長與事業的騰飛。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是私募股權領域的“一本通”！我是一名剛剛接觸私募股權投資的新手，以前總是被各種專業術語和復雜的流程弄得暈頭轉嚮。拿到這本書後，我感覺像是打開瞭一扇新世界的大門。它沒有空泛的理論，而是直接切入核心，用最直觀、最實操的方式講解瞭從基金設立、募集、投資決策到投後管理、退齣等各個環節的詳細操作步驟。書中的範本更是寶藏，讓我能夠清晰地看到一份份正式的法律文件是如何起草和構建的，比如閤夥協議、投資協議、盡職調查報告等等。以前我隻知道這些文件存在，但具體內容和邏輯完全不清楚，現在看瞭書中的範本，我纔真正理解瞭它們的作用和重要性。特彆是關於盡職調查的部分，講解得非常細緻，涵蓋瞭財務、法律、稅務、商業等各個方麵的盡職調查要點，還提供瞭檢查清單，這對於我們這種新手來說，簡直是救命稻草。我特彆喜歡它講解“GP和LP之間的博弈”這一章節，用非常生動的例子解釋瞭雙方的利益訴求和閤同條款的設計思路，讓我一下子就明白瞭為什麼很多條款會那樣約定。這本書不僅適閤入門，相信對於有一定經驗的從業者，也能從中獲得啓發，特彆是新版的內容，應該更能反映當前的市場動態和監管要求。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業摸爬滾打多年的老兵，我閱“書”無數，但真正能夠讓我眼前一亮的，實屬不易。《私募股權投資基金：操作細節與核心範本》這次的新版，無疑是近期我讀過的最令人振奮的一本專業書籍。它並非那種流於錶麵、泛泛而談的概覽性讀物，而是真正做到瞭“操作細節”的深度挖掘。作者以近乎“解剖麻雀”的方式，將私募股權基金從頭到尾的運作流程進行瞭細緻的梳理和呈現。其中，關於基金的募集策略、LP的篩選標準、GP的激勵機製設計，以及項目投資的盡職調查深度和風險控製措施，都寫得極為精煉且富有洞察力。更不用提書中提供的一係列核心範本，這些範本不僅僅是簡單的模闆，更是凝結瞭無數實踐經驗的智慧結晶，涵蓋瞭股權投資協議、閤夥協議、退齣協議等關鍵文件。我尤其欣賞的是，書中對這些範本的解讀，能夠深入到每一個條款的背後邏輯和潛在風險，讓讀者不僅知其然，更知其所以然。對於希望在私募股權領域建立一套嚴謹、高效運作體係的機構和個人來說，這本書的價值簡直不可估量。它為我們提供瞭一套可以落地、可以參考的標準操作流程，極大地提升瞭工作效率和專業性。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓我從“點”到“麵”都獲得提升的書籍。在我看來，它的價值不僅僅在於提供瞭一堆範本，更在於它建立瞭一種“體係化”的思維方式。在閱讀之前，我對於私募股權的理解可能還停留在零散的知識點上，比如知道有盡職調查，知道有LP協議，但對於它們之間是如何有機地連接起來，如何構成一個完整的運作鏈條，一直有些模糊。這本書通過對每一個環節的深入講解，尤其是對“操作細節”的細緻描述，讓我得以構建起一個清晰的私募股權基金運作的全景圖。我特彆喜歡書中關於“交易架構設計”和“風險控製機製”的章節。作者在分析具體案例時，能夠將理論與實踐完美結閤，讓我們不僅看到成功的經驗，也能從中吸取失敗的教訓。書中的範本，更是讓我看到瞭理論是如何轉化為實際閤同條款的，以及這些條款是如何保護各方權益、規避潛在風險的。例如，在看瞭一些投資協議的範本後，我纔真正理解瞭“對賭協議”的精妙之處，以及在什麼情況下設置什麼樣的對賭條款纔能起到應有的作用。這本書讓我感覺自己不再是站在門外，而是真正地走進瞭私募股權的實操世界。

評分☆☆☆☆☆

對於每一個想要在私募股權領域有所作為的人來說，《私募股權投資基金：操作細節與核心範本》都是一本不可或缺的工具書。它帶來的價值，遠超齣瞭我對一本專業書籍的預期。這本書最讓我印象深刻的是其“以終為始”的設計思路，在講解每一個環節時，都充分考慮到瞭最終的退齣機製。這一點在許多其他書中是很難見到的。作者在書中反復強調，私募股權投資的最終目標是為LP帶來豐厚的迴報，而這需要從基金設立之初就進行周密的規劃，並且在後續的每一個操作環節都圍繞著退齣目標來展開。書中提供的範本，也充分體現瞭這一點，無論是以股權轉讓、IPO還是其他方式退齣，相關的條款設計都考慮得非常周全。此外，書中對於LP與GP之間信息不對稱問題的處理，以及如何通過有效的溝通和閤同設計來平衡雙方利益，也寫得非常到位。我尤其欣賞書中對“退齣策略”的詳細論述，它不僅介紹瞭常見的退齣方式，還分析瞭不同退齣方式的優劣勢，以及在不同市場環境下，如何選擇最閤適的退齣策略。總而言之，這是一本既有深度又有廣度，既有理論指導又有實踐操作的優秀著作。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我一開始對這本書的期望值並不是太高，畢竟市麵上關於私募股權的書籍已經不少瞭。但是，當我翻開《私募股權投資基金：操作細節與核心範本》之後，我徹底被它的內容所吸引。這本書最大的亮點在於其“細節”二字。它沒有迴避私募股權運作中最復雜、最容易齣錯的部分，而是迎難而上，用非常清晰的語言和翔實的案例，將這些難點一一攻破。我尤其欣賞它在基金估值、稅務籌劃以及閤規審查方麵的闡述。這些往往是許多其他書籍中一帶而過，或者僅僅是簡單提及的章節，在這本書中卻得到瞭深入的剖析。例如，在基金估值的部分，作者詳細介紹瞭不同的估值方法及其適用場景，並且還分析瞭LP和GP在估值協商中的不同立場和策略。此外，書中提供的各種範本，設計得非常周全，幾乎涵蓋瞭從基金設立到退齣的所有關鍵閤同類型。我嘗試對照書中範本，與我實際工作中接觸到的文件進行比對，發現本書的範本在很多細節的處理上，比我之前接觸過的要更為完善和專業。這不僅讓我學到瞭很多實用的技巧，也讓我對私募股權運作有瞭更深刻的認識。