上市公司並購重組流程及案例解析(上下) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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江蘇省上市公司協會 著

圖書標籤:

• 並購重組
• 上市公司
• 案例分析
• 公司財務
• 投資銀行業務
• 資本市場
• 公司治理
• 法律
• 實務
• 財務分析

店鋪： 巧藝圖書專營店

齣版社： 江蘇人民齣版社

ISBN：9787214152633

商品編碼：29906517238

包裝：平裝

齣版時間：2015-03-01

基本信息

書名：上市公司並購重組流程及案例解析(上下)

定價：100.00元

作者：江蘇省上市公司協會

齣版社：江蘇人民齣版社

齣版日期：2015-03-01

ISBN：9787214152633

字數：769000

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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本書通過迴顧過去兩年A股上市公司境內外並購交易的總體狀況，總結歸納瞭上市公司並購的主要特點，以理論分析與案例分析相結閤的方式，全方位解讀瞭上市公司並購重組業務的各項實施要點。並購理論分析篇係統梳理瞭並購活動涉及的完整交易流程，並購案例分析篇甄選瞭一批具有市場代錶性的並購重組典型案例，涵蓋産業並購、集團整體上市、轉型、藉殼上市、跨境並購、上市公司股份等主要並購類型。並購相關法規收錄瞭涉及並購重組業務新的法律法規和各項指引辦法，為讀者提供詳實的法規參考。

目錄

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作者介紹

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江蘇省上市公司協會成立於2012年，6傢主發起單位分彆為華泰證券、寜滬高速、電器、國電南瑞、東吳證券及洋河股份，協會由21傢副會長單位、24傢理事單位及近200傢會員單位組成。

文摘

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序言

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《金融市場深度剖析：從理論到實踐的金融工具與策略》 內容概述： 本書旨在為讀者提供一個全麵而深入的金融市場認知框架，從最基礎的金融概念齣發，逐步深入到復雜的金融工具、交易策略以及宏觀經濟環境對市場的影響。全書共分為三個部分，由淺入深，結構清晰，理論與實踐相結閤，旨在幫助讀者建立紮實的金融理論基礎，掌握實用的金融工具運用技巧，並培養敏銳的市場洞察力。 第一部分：金融市場基石——理論與概念的梳理 本部分是構建讀者金融市場知識體係的基石，著重於梳理和解釋金融市場中最核心、最基礎的概念和理論。 章節一：金融市場的本質與功能。 本章將從宏觀角度齣發，定義金融市場的核心概念，探討其在現代經濟體係中的不可或缺的作用。我們將詳細闡述金融市場如何充當資金融通的橋梁，連接盈餘部門和赤字部門，以及其在風險管理、信息傳遞和資源配置等方麵的關鍵功能。 細化內容： 金融市場的定義與分類： 區分貨幣市場、資本市場（包括股票市場和債券市場）、外匯市場、衍生品市場等，並闡述它們的特點和參與者。 金融市場的功能解析： 資金融通： 詳細介紹儲蓄轉化為投資的過程，解釋銀行、證券公司、保險公司等金融中介機構在其中扮演的角色。 風險管理： 講解保險、期貨、期權等金融工具如何幫助個體和企業規避和轉移風險。 信息傳遞： 分析金融市場價格如何反映和傳遞關於企業、行業和宏觀經濟的信息，以及價格發現機製的重要性。 資源配置： 論述金融市場如何將稀缺的資本導嚮最有效率的生産部門，從而促進經濟增長。 金融市場參與者： 深入分析個人投資者、機構投資者（如養老基金、共同基金、對衝基金）、企業、政府以及金融監管機構在市場中的角色和行為特點。 章節二：宏觀經濟環境與金融市場的聯動。 本章將重點分析宏觀經濟變量（如通貨膨脹、利率、失業率、經濟增長率、貨幣政策和財政政策）如何對金融市場産生深遠影響，並探討投資者應如何理解和應對這些影響。 細化內容： 通貨膨脹的影響： 分析通脹如何侵蝕貨幣購買力，以及其對債券收益率、股票估值和實際投資迴報的影響。 利率變動與市場反應： 深入研究中央銀行利率政策（如基準利率、存款準備金率）如何影響藉貸成本，進而影響企業投資、消費者支齣以及各類資産價格（特彆是債券和股票）。 經濟增長周期與金融資産錶現： 探討經濟擴張期和衰退期對不同金融資産（如股票、債券、大宗商品）錶現的影響規律。 貨幣政策與財政政策的傳導機製： 詳細解析央行公開市場操作、再貼現率、匯率乾預等貨幣政策工具，以及政府支齣、稅收政策等財政政策工具如何通過不同渠道影響金融市場。 全球經濟一體化與跨境金融影響： 分析國際貿易、資本流動、地緣政治等因素如何影響國內金融市場。 章節三：金融工具基礎——股票、債券及其他。 本章將詳細介紹金融市場中最常見的兩大類基礎金融工具——股票和債券，並對其他一些重要的金融工具進行初步的介紹。 細化內容： 股票： 股票的定義與種類： 解釋普通股、優先股的區彆，以及它們各自的權利和義務。 股票的定價理論： 介紹股息摺現模型（DDM）、可比公司分析、現金流摺現模型（DCF）等基礎估值方法。 股票市場的運作： 講解股票的發行、交易機製（一級市場與二級市場）、交易所的作用、訂單類型（市價單、限價單）等。 影響股票價格的因素： 深入分析公司基本麵（盈利能力、財務狀況、管理層）、行業前景、宏觀經濟狀況、市場情緒等。 債券： 債券的定義與種類： 解釋國債、公司債、地方政府債、可轉換債券等，以及它們的風險和收益特徵。 債券的定價： 介紹到期收益率（YTM）、淨價、全價、票麵利率、摺溢價等核心概念，並闡述債券價格與利率之間的負相關關係。 債券的風險： 詳細分析利率風險、信用風險（違約風險）、流動性風險、通貨膨脹風險等。 債券市場的主要參與者與交易： 介紹債券發行、承銷、交易的流程。 其他基礎金融工具簡介： 貨幣市場工具： 如短期國庫券、商業票據、銀行承兌匯票等，及其在短期資金融通中的作用。 匯率與外匯市場： 介紹匯率的概念、決定因素以及外匯市場的基本運作。 第二部分：金融工具的實戰應用——交易策略與風險管理 本部分將金融理論與實踐相結閤，深入探討各種金融工具的實戰應用，包括各類交易策略的構建、執行以及風險管理的重要性。 章節四：技術分析基礎與實戰。 本章將介紹技術分析的核心理論和常用工具，幫助讀者理解如何通過分析曆史價格和交易量數據來預測未來市場走勢。 細化內容： 技術分析的基本假設與原則： 市場行為包含一切、價格沿趨勢移動、曆史會重演。 圖錶分析： K綫圖、柱狀圖、摺綫圖的解讀，識彆趨勢綫、支撐位、阻力位。 技術指標： 趨勢指標： 移動平均綫（MA）、MACD、RSI等，用於判斷趨勢方嚮和強度。 震蕩指標： KD綫、CCI等，用於識彆超買超賣區域。 成交量指標： OBV等，用於確認趨勢的有效性。 形態分析： 雙頂/底、頭肩頂/底、三角形、旗形等常見圖錶形態的識彆與交易信號。 交易策略結閤： 如何將技術分析信號與基本麵分析相結閤，製定交易計劃。 章節五：基本麵分析的深度解析。 本章將詳細闡述基本麵分析的框架和方法，幫助讀者從企業價值、行業前景和宏觀經濟等角度進行深度評估。 細化內容： 公司基本麵分析： 財務報錶分析： 利潤錶、資産負債錶、現金流量錶的解讀，關鍵財務比率（如盈利能力、償債能力、營運能力、成長性比率）的計算與分析。 盈利能力分析： 毛利率、淨利率、ROE、ROA等指標的意義。 財務風險評估： 資産負債率、流動比率、速動比率等指標的應用。 現金流分析： 經營活動、投資活動、籌資活動的現金流情況，以及自由現金流的重要性。 非財務因素分析： 公司治理、管理層能力、品牌價值、技術創新、客戶關係等。 行業分析： 行業生命周期、行業競爭格局（波特五力模型）、行業發展趨勢、政策影響。 宏觀經濟環境對基本麵的影響： 再次強調宏觀經濟變量如何影響特定公司和行業的盈利能力。 估值方法應用： P/E、P/B、P/S、PEG、DCF等常用估值方法的實際運用。 章節六：衍生品市場與風險對衝。 本章將介紹期貨、期權、掉期等主要的金融衍生品，並重點探討它們在風險管理和投機中的應用。 細化內容： 期貨市場： 期貨的定義與特點： 標準化閤約、保證金交易、到期交割/現金結算。 主要期貨品種： 商品期貨（原油、黃金、農産品）、股指期貨、利率期貨、外匯期貨。 期貨的套期保值與投機： 實際應用案例分析。 期貨的定價： 現貨價格、持有成本、無套利定價等。 期權市場： 期權的定義與分類： 看漲期權（Call）、看跌期權（Put），歐式期權、美式期權。 期權買賣雙方的權利與義務。 期權的價格影響因素： 標的資産價格、執行價格、到期時間、波動率、無風險利率。 期權定價模型： 布萊剋-斯科爾斯模型（BSM）簡介。 期權交易策略： 保護性看跌、保險性看漲、價差策略、跨式/勒式策略。 其他衍生品簡介： 掉期（Interest Rate Swaps, Currency Swaps）、遠期等。 風險對衝策略： 如何利用衍生品來對衝現貨資産的風險，例如股指期貨對衝股票組閤的風險，期權對衝匯率風險。 章節七：交易心理學與風險管理體係。 本章強調在金融交易中，心理因素與健全的風險管理體係同等重要，甚至更為關鍵。 細化內容： 交易中的常見心理誤區： 貪婪、恐懼、過度自信、追漲殺跌、羊群效應、賭徒心理。 情緒控製與紀律性： 製定交易計劃、堅持既定策略、學會止損、避免衝動交易。 風險管理原則： 倉位管理： 閤理分配資金，避免過度集中風險，例如“不把所有雞蛋放在一個籃子裏”。 止損策略： 設定閤理的止損點，並嚴格執行。 風險迴報比： 確保潛在的盈利大於潛在的虧損。 資金管理： 瞭解並控製總體風險敞口。 資金麯綫的優化： 追求平穩且持續的增長，而非劇烈波動。 第三部分：金融市場的未來展望與個人投資規劃 本部分將探討金融市場的發展趨勢，並為讀者提供構建個性化投資組閤的指導。 章節八：金融科技（FinTech）與市場變革。 本章將分析金融科技如何重塑金融市場的格局，包括人工智能、大數據、區塊鏈等技術在金融領域的應用。 細化內容： 智能投顧（Robo-Advisors）： 如何利用算法提供個性化的投資建議和資産管理服務。 大數據在投資分析中的應用： 情緒分析、另類數據分析等。 區塊鏈技術與加密貨幣： 對支付、結算、資産證券化等方麵的影響。 高頻交易與算法交易： 市場效率的提升與潛在的風險。 金融市場監管的挑戰與應對。 章節九：投資組閤構建與資産配置。 本章將介紹構建有效投資組閤的理論基礎和實踐方法，以及資産配置在不同市場環境下的重要性。 細化內容： 現代投資組閤理論（MPT）簡介： 馬科維茨模型，風險與迴報的權衡，資産間的相關性。 資産配置原則： 多樣化： 跨資産類彆、跨地域、跨行業分散投資。 風險承受能力評估： 根據投資者的年齡、收入、財務目標等確定風險偏好。 長期投資與再平衡： 保持投資組閤的戰略性配置。 不同投資者的資産配置策略： 保守型投資者： 側重於固定收益類資産。 穩健型投資者： 平衡股票與債券的配置。 進取型投資者： 側重於權益類資産和高增長潛力資産。 生命周期投資法： 隨年齡增長調整資産配置。 章節十：個人財富管理與長期財務規劃。 本章將引導讀者將金融市場的知識應用於自身的財富管理和長期財務規劃，實現財務自由的目標。 細化內容： 設定明確的財務目標： 購房、退休、子女教育、旅行等。 製定可行的預算和儲蓄計劃。 理解不同金融産品的稅收影響。 保險規劃： 人壽保險、健康保險、財産保險等，構建風險防護網。 退休規劃： 養老金、個人養老賬戶等。 遺産規劃： 遺囑、信托等。 持續學習與適應市場變化： 強調金融市場是動態的，需要不斷學習和調整策略。 本書通過嚴謹的理論闡述、詳實的工具介紹和實用的策略分析，旨在幫助讀者全麵理解金融市場的運作機製，掌握在復雜多變的市場環境中做齣明智投資決策的能力，並最終實現個人財富的穩健增長與長期保值。

評分☆☆☆☆☆

我一直對資本市場運作，尤其是 公司並購重組 這一領域充滿瞭好奇，但由於缺乏係統性的知識，常常感到無從下手。這次偶然看到瞭這套 上市 公司並購重組流程及案例解析 ，簡直是找到瞭寶藏。我尤其看重它“解析”這個詞，這不僅僅是知識的羅列，更是經驗的提煉與分享。在我閱讀的章節中，作者對於並購交易的各個階段，從戰略選擇、目標篩選、交易結構設計，到最終的交割和整閤，都進行瞭非常詳盡的闡述。其中，關於交易定價的幾種主流方法，如DCF（現金流摺現法）、可比公司分析法等，作者不僅給齣瞭理論公式，還結閤實際案例進行瞭解釋，這對於我這樣非財務專業背景的讀者來說，極大地降低瞭理解門檻。而且，書中對於不同類型的並購（橫嚮、縱嚮、混閤）的適用場景和潛在風險的分析，也讓我對 公司並購重組 的戰略意義有瞭更深刻的認識。我還沒深入到具體的案例分析，但光是理論部分的深度和廣度，就已經讓我受益匪淺。這本書的語言風格也比較接地氣，沒有過多生僻的專業術語，即便有，作者也會隨文進行解釋，讓人感覺閱讀過程非常順暢，沒有壓力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的包裝非常精美，裝幀也屬上乘，拿到手裏就給人一種厚重感和專業感，這一點對於一本深度探討上市 公司並購重組流程及案例解析 的書籍來說，無疑是加分項。我特彆喜歡封麵的設計，那種抽象卻又充滿力量感的綫條，恰如其分地傳達瞭資本運作的復雜與機遇。拆開塑封的那一刻，書頁散發齣的油墨香更是讓人心曠神怡，仿佛即將踏上一場知識的探索之旅。內容方麵，我目前還在啃讀第一冊，但已經能感受到作者在梳理 公司並購重組流程 上的用心。很多細節的處理都非常到位，例如對於盡職調查的各個環節，從法律、財務到商業盡職調查，都進行瞭細緻的剖析，並且提供瞭實際操作中可能遇到的問題和應對策略。這一點對於初學者來說，無疑是巨大的福音。我尤其關注其中關於信息披露的章節，這部分內容對於規避風險、保持信息對稱至關重要，作者的講解深入淺齣，很有啓發性。目前為止，我還沒來得及深入研究案例部分，但從目錄來看，所選的案例覆蓋麵很廣，相信對理解 公司並購重組流程 會有更直觀的幫助。總的來說，這是一本值得細細品讀的書籍，不僅僅是理論知識的堆砌，更蘊含著實踐智慧。

評分☆☆☆☆☆

這套書的齣現，可以說是為我這樣的 公司並購重組 實踐者提供瞭一個非常好的參考工具。我目前正在處理一個小型並購項目，在 流程 的某些環節遇到瞭瓶頸。我翻閱瞭這本 上市 公司並購重組流程及案例解析 ，發現其中關於盡職調查中 法律 盡調的章節，給瞭我極大的啓發。作者詳細列舉瞭可能存在的法律風險，例如股權結構的不清晰、閤同的瑕疵、知識産權的糾紛等，並且提供瞭相應的調查方法和應對措施。我從中學習到瞭如何在實操中更有效地識彆和評估這些法律風險，這對於保護公司的利益至關重要。此外，書中對於 公司並購重組 後的整閤策略也進行瞭深入探討，這一點往往是並購成功的關鍵，但也是最容易被忽視的環節。作者強調瞭文化融閤、組織架構的調整以及協同效應的實現等要素，這些都為我今後的工作提供瞭寶貴的經驗。雖然還沒有來得及研究每一個案例，但從我對其中幾個案例的初步瀏覽來看，其深度和廣度都令人贊嘆，能夠真實地反映 公司並購重組 過程中遇到的各種挑戰和解決方案。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對 上市 公司並購重組 長期關注的投資者，我一直在尋找一本能夠係統梳理 流程 並結閤 案例 進行深度解析的書籍。這套 上市 公司並購重組流程及案例解析 恰好滿足瞭我的需求。我尤其欣賞作者在 案例解析 部分的嚴謹性，每個案例的選取都非常有代錶性，涵蓋瞭不同行業、不同規模、不同交易模式的 公司並購重組 。作者不僅僅是簡單地復述案例，而是深入挖掘瞭每個案例背後的邏輯，例如為什麼選擇這樣的交易結構，為什麼會對目標公司進行這樣的 重組 ，以及在 流程 中遇到瞭哪些挑戰，最終是如何解決的。我從中學習到瞭如何從 案例 中提煉齣適用於不同情況的 公司並購重組 策略和技巧。此外，書中對於 重組 後的整閤策略也進行瞭詳細的闡述，包括如何實現協同效應、如何進行組織架構調整、如何進行文化融閤等，這些都是 公司並購重組 成功的關鍵因素。對於我這樣需要做齣投資決策的投資者來說，這本書提供瞭非常有價值的參考，能夠幫助我更準確地評估 公司並購重組 的潛在風險和收益。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，這套 上市 公司並購重組流程及案例解析 最大的價值在於其內容的全麵性與實操性。我最近一直在研究 公司並購重組 的 案例 ，希望能夠從真實的交易中學習經驗。這本書的案例分析部分非常詳盡，不僅僅是簡單地復述交易過程，而是深入剖析瞭交易的背景、動機、 流程 、 重組 方案、遇到的睏難以及最終的結果，並從中提煉齣瞭值得藉鑒的經驗教訓。我特彆喜歡其中關於失敗案例的分析，因為從失敗中學習往往比從成功中學習更為深刻。作者對於導緻並購失敗的原因進行瞭細緻的解讀，例如戰略失誤、估值過高、整閤不力等，並給齣瞭避免類似錯誤的建議。這讓我對 公司並購重組 的風險有瞭更清晰的認識，也更加謹慎地對待每一個環節。同時，書中對於一些成功的並購案例，其 流程 的設計和執行也讓我耳目一新，學習到瞭很多創新的方法和思路。我個人認為，這本書是 公司並購重組 領域的“百科全書”，對於任何想要深入瞭解這個領域的專業人士或愛好者來說，都是不可多得的讀物。