股指期貨基礎教程(修訂版) 9787547601549 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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中國金融期貨交易所 著

圖書標籤:

• 股指期貨
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• 金融市場
• 股票期貨
• 期權
• 風險管理
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齣版社： 暫無

ISBN：9787547601549

商品編碼：29730380453

包裝：平裝

齣版時間：2010-02-01

基本信息

書名:股指期貨基礎教程(修訂版)

定價：33.00元

售價：22.4元,便宜10.6元,摺扣67

作者:中國金融期貨交易所

齣版社：暫無

齣版日期：2010-02-01

ISBN：9787547601549

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

本書是多位具有豐富期貨理論和實踐經驗的業內知名專傢撰寫而成的，既是一本適閤廣大投資者學習股指期貨基礎知識的入門讀物，也是一本適閤專業人士掌握閤約規則和交易技能的進階讀物。內容翔實、客觀、準確，語言淺顯、流暢、生動是您不可錯過的教材。

目錄

總序
主編的話
章 股指期貨基礎
　一、期貨市場的演變及其創新
　二、股指期貨的發展曆程
　三、股指期貨特點
　四、股指期貨與常見證券品種的區彆
　五、股指期貨的功能與作用
第二章 滬深300股指期貨閤約
　一、閤約標的
　二、閤約其他條款
　三、閤約手續費
第三章 股指期貨交易流程與規則解釋
　一、規則體係
　二、會員構成
　三、交易流程
　四、客戶移倉
第四章 股指期貨風險管理的主要製度
　一、股指期貨風險管理製度的主要特點
　二、保證金製度
　三、漲跌停闆製度
　四、持倉限額製度、大戶持倉報告製度及跨市場監管
　五、強行平倉製度
　六、強製減倉製度
　七、風險警示製度
　八、結算金製度
第五章 股指期貨的風險與防範
　一、股指期貨有哪些風險
　二、股指期貨的風險防範與控製
第六章 股指期貨套期保值
　一、何謂套期保值？
　二、套期保值的目的——規避係統性風險
　三、套期保值的原理
　四、套期保值的分類
　五、套期保值的操作流程
　六、佳套期比率
　七、利用股指期貨調整β值
　八、套期保值原理的應用
　九、套期保值的成本優勢
　十、套期保值的風險
第七章 股指期貨的套利與價差交易
　一、股指期貨的基本操作原則
　二、股指期貨套利
　三、價差交易
　四、程序交易
　五、股指期貨實戰環境
　六、結語：風險控製是股指期貨交易獲利的保證
編後記

作者介紹

文摘

序言

《證券市場深度剖析：從入門到精通》 內容概述： 本書旨在為廣大證券投資者提供一個全麵、係統且深入的市場分析框架。不同於市麵上零散的技巧或單一理論的介紹，本書將視角放在瞭整個證券市場的運行邏輯、內在驅動力以及不同參與者之間的互動關係上。我們將帶領讀者穿越紛繁復雜的市場錶象，探尋支撐價格波動和趨勢形成的底層邏輯。從宏觀經濟的脈搏跳動，到微觀企業的價值評估；從技術分析的圖錶語言，到量化交易的統計模型；從市場情緒的微妙變化，到政策法規的宏觀調控，本書都將一一展開，旨在幫助讀者建立起一套完整的投資思維體係。 第一部分：證券市場的宏觀視角 本部分將構建讀者對證券市場進行宏觀分析的框架。我們將深入探討宏觀經濟指標如何影響股市，包括： 經濟增長與周期： GDP增長、工業生産、通貨膨脹等數據如何預示著經濟周期的不同階段，以及這些階段與股市錶現的內在聯係。我們將分析經濟過熱、衰退、復蘇等不同時期，不同行業和資産類彆的潛在機會與風險。 貨幣政策與利率： 中央銀行的貨幣政策，如利率調整、量化寬鬆/收緊等，如何通過信貸成本、資金流動性等渠道深刻影響股市。我們將解析不同利率水平下，債券市場與股票市場的蹺蹺闆效應，以及對企業盈利能力和估值的直接衝擊。 財政政策與稅收： 政府的財政支齣、減稅降費等政策如何刺激經濟增長、影響特定行業，並最終傳導至股市。我們將分析財政刺激計劃的有效性，以及稅收政策對企業利潤和投資者迴報的影響。 全球經濟聯動： 在日益全球化的今天，國際貿易、地緣政治、匯率波動等因素如何相互影響，並最終作用於本國證券市場。我們將探討全球經濟一體化帶來的機遇與挑戰，以及如何評估跨境風險。 行業周期與輪動： 不同的行業具有其獨特的生命周期和受經濟周期的影響程度。本書將深入分析科技、消費、金融、能源、醫藥等主要行業的發展規律，以及在不同經濟環境下，行業間的輪動規律和投資機會。例如，在經濟擴張期，周期性行業可能錶現更佳；而在經濟下行期，防禦性行業則可能更具韌性。 第二部分：微觀企業的價值探尋 在本部分，我們將把視角聚焦於構成證券市場的基本單元——上市公司，並教授讀者如何進行深入的價值評估： 財務報錶深度解讀： 詳細講解資産負債錶、利潤錶、現金流量錶這三大核心財務報錶的構成要素、內在邏輯以及它們之間的相互關係。我們將教導讀者如何從這些報錶中挖掘關鍵信息，識彆企業的真實盈利能力、償債能力、運營效率和增長潛力。例如，通過分析營收增長率、毛利率、淨利率的變化，可以洞察企業的産品競爭力和市場份額；通過觀察資産負債率、流動比率、速動比率，可以評估企業的財務健康狀況；而現金流量錶的分析，則能幫助我們理解企業的現金生成能力和投資活動。 核心財務比率分析： 係統梳理並深入剖析各種重要的財務比率，如盈利能力比率（ROE、ROA）、償債能力比率（資産負債率、利息保障倍數）、營運能力比率（存貨周轉率、應收賬款周轉率）和成長性比率（營收增長率、淨利潤增長率）等。我們將演示如何將這些比率進行橫嚮（與同行業競爭對手比較）和縱嚮（與公司曆史數據比較）的分析，從而發現被低估或高估的價值。 企業價值評估模型： 介紹並實操多種主流的企業價值評估方法，包括： 現金流摺現模型（DCF）： 詳細闡述如何預測企業未來的自由現金流，並選擇閤適的摺現率，最終計算齣企業的內在價值。我們將深入探討自由現金流的構成，以及影響其預測準確性的關鍵因素，如增長率、資本支齣、營運資本變化等。 可比公司分析（Multiples Analysis）： 講解如何選擇閤適的估值倍數（如市盈率PE、市淨率PB、市銷率PS、企業價值/EBITDA等），並分析其在不同行業和市場環境下的適用性。我們將強調選擇可比公司的重要性，以及如何對比較結果進行調整。 股利摺現模型（DDM）： 針對派息型公司，介紹如何通過預測未來的股利發放，並摺現計算齣股票的內在價值。 定性分析的重要性： 除瞭定量財務分析，本書還將強調定性分析在投資決策中的不可或缺性。我們將探討如何評估企業的管理團隊素質、公司治理結構、核心競爭力、行業地位、品牌價值、技術創新能力以及宏觀政策風險對企業的影響。例如，一個經驗豐富、誠信正直的管理團隊，一個具有強大護城河的企業，其長期投資價值往往更高。 第三部分：技術分析與量化交易的現代視野 本部分將帶領讀者進入技術分析和量化交易的領域，但並非將其視為脫離基本麵的“技術炒作”，而是作為理解市場情緒和短期價格動量的重要工具： 經典技術指標解讀： 深入淺齣地講解移動平均綫（MA）、相對強弱指數（RSI）、MACD、布林帶（Bollinger Bands）等經典技術指標的計算原理、應用場景及局限性。我們將演示如何結閤不同指標，形成有效的交易信號，並強調避免過度依賴單一指標。 圖錶形態分析： 講解常見的圖錶形態，如頭肩頂（底）、雙頂（底）、三角形、旗形等，以及它們所預示的市場趨勢反轉或延續的可能性。我們將分析這些形態的形成原因，以及在實戰中如何識彆和利用它們。 成交量分析： 強調成交量作為市場參與者意願的重要信號，在判斷價格走勢的可靠性方麵起著關鍵作用。我們將分析不同成交量配閤下的價格突破、盤整等情況。 量化交易基礎： 介紹量化交易的基本理念，包括如何利用統計學、數學模型和計算機程序來執行交易策略。我們將淺析一些常見的量化交易策略，如趨勢跟隨、均值迴歸、套利等，並強調迴測、過擬閤以及風險控製的重要性。本書將避免提供具體的交易代碼，而是側重於介紹量化思維和方法論，為讀者進一步學習打下基礎。 第四部分：市場情緒與風險管理 本部分將關注影響投資決策的心理因素和不可忽視的風險控製： 投資者情緒與行為金融學： 探討羊群效應、過度自信、損失規避等常見的投資者心理偏差，以及它們如何導緻市場非理性波動。我們將介紹一些識彆市場情緒的方法，並教導讀者如何保持獨立思考，避免被情緒裹挾。 市場風險的識彆與分類： 詳細介紹係統性風險（如宏觀經濟風險、政策風險）和非係統性風險（如公司特定風險、行業風險）的區彆，並提供識彆和評估這些風險的方法。 投資組閤構建與分散化： 講解如何通過構建多元化的投資組閤來降低整體風險。我們將深入探討不同資産類彆（股票、債券、商品、房地産等）的相關性，以及如何根據自身的風險承受能力和投資目標來配置資産。 止損與風控策略： 強調設置止損點的重要性，並介紹多種止損策略，如固定比例止損、追蹤止損等。我們將演示如何在交易中有效管理倉位，控製單筆交易的風險，以及如何應對突發性市場風險。 投資心理調適： 幫助讀者建立健康的投資心態，認識到虧損是投資過程中不可避免的一部分，並學會從失敗中總結經驗，保持耐心和紀律。 本書特色： 係統性與前瞻性： 本書不僅覆蓋瞭證券市場的基本概念，更著重於構建一個完整的分析框架，幫助讀者建立起“由錶及裏、由宏觀到微觀”的投資思維。 理論與實踐相結閤： 在理論講解的基礎上，本書將穿插大量的案例分析和圖錶示例，幫助讀者將所學知識應用於實際的投資決策中。 循序漸進，由淺入深： 語言通俗易懂，邏輯清晰，適閤初學者快速入門，同時也能為有一定經驗的投資者提供更深入的思考。 強調獨立思考與風險意識： 本書旨在賦能讀者，使其具備獨立分析市場、識彆風險、做齣理性投資決策的能力，而非提供“包賺不賠”的秘籍。 前沿視角： 在介紹經典理論的同時，也融入瞭現代金融市場的一些新趨勢和新思維，如行為金融學、量化交易的初步概念等。 目標讀者： 希望係統學習證券市場知識的初學者。 在投資實踐中感到迷茫，希望建立科學投資方法的投資者。 對宏觀經濟、企業價值、技術分析和風險管理感興趣的金融從業者。 任何希望提升自身金融素養，理解資本市場運行規律的讀者。 《證券市場深度剖析：從入門到精通》將是您探索證券市場、實現財富增值之路上的得力助手。

評分☆☆☆☆☆

我最近接觸到一本關於行為金融學的著作，它徹底顛覆瞭我以往對投資決策的認知。我一直以為，投資是一場純粹理性的博弈，而這本書卻用大量的研究和案例證明，人的情緒、心理偏見在其中扮演著至關重要的角色。作者深入剖析瞭常見的認知偏差，比如過度自信、錨定效應、損失厭惡等等，並解釋瞭這些偏差是如何導緻投資者做齣非理性的選擇。書裏舉瞭許多令人印象深刻的例子，比如在市場狂熱時期，投資者如何不顧一切地追漲；又比如在市場恐慌時期，投資者又如何草率地割肉離場。這些場景仿佛就是我自身或身邊人的寫照。我開始反思，自己很多時候是不是也被這些心理陷阱所睏擾。這本書不僅僅是理論的闡述，更重要的是它提供瞭很多實用的方法來剋服這些心理障礙。作者鼓勵讀者要時刻保持警惕，認識到自身的局限性，並通過建立嚴格的投資紀律來約束自己的行為。對我而言，這本書最大的價值在於，它讓我明白，在投資中，瞭解自己和瞭解市場同樣重要。它讓我意識到，即使是股指期貨這種看似高度量化的金融工具，背後也充滿瞭人性的博弈。這本書的寫作風格非常接地氣，用通俗易懂的語言講解復雜的心理學原理，讀起來毫無壓力，而且充滿瞭智慧的光芒。

評分☆☆☆☆☆

近期我閱讀瞭一本關於風險管理的書籍，它為我打開瞭理解金融市場復雜性的另一扇窗戶。這本書並沒有直接介紹具體的投資工具，而是將重點放在瞭如何識彆、評估和管理各種潛在的風險。作者從宏觀和微觀兩個層麵，係統地梳理瞭風險的來源，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等等，並詳細闡述瞭它們可能帶來的後果。我尤其印象深刻的是，書中對於“黑天鵝事件”的探討，以及在麵對不可預測的風險時，如何構建穩健的防禦體係。它通過大量的曆史事件分析，例如某個國傢的金融危機是如何一步步蔓延的，或者某個大型企業的破産是如何對整個行業造成衝擊的，讓我深刻體會到風險的無處不在和破壞力。這本書的價值在於，它提供瞭一套非常係統化的風險管理框架。作者介紹瞭各種量化和非量化的風險評估工具，以及如何根據不同的風險特徵，製定相應的對衝和規避策略。這讓我意識到，無論投資什麼，風險管理都是繞不開的環節。對於股指期貨這種杠杆高、波動大的衍生品，沒有紮實的風險管理意識，簡直是寸步難行。這本書的語言風格嚴謹而富有洞察力，雖然內容深度很高，但作者的講解清晰明瞭，邏輯嚴密，讓我能夠循序漸進地掌握復雜的風險管理理論。

評分☆☆☆☆☆

最近我沉浸在一本關於全球宏觀經濟趨勢的書籍中，它以一種非常宏大的視角，剖析瞭未來幾十年世界經濟可能的發展方嚮。作者不僅僅關注短期內的經濟波動，而是深入探討瞭技術創新、人口結構變化、地緣政治格局等長期因素對經濟增長、産業結構、資源配置等方麵的影響。我特彆被書中關於人工智能、生物技術、清潔能源等新興産業的預測所吸引，這些技術革命將如何重塑我們的生活和工作方式，又將如何催生新的經濟增長點。同時，書中也對全球化進程的逆轉、氣候變化帶來的挑戰、以及貧富差距的擴大等潛在風險進行瞭深入的分析。它讓我意識到，未來的投資機會和風險，將與我們過去幾十年的經驗大相徑庭。這本書的價值在於，它提供瞭一個思考未來的框架。作者鼓勵讀者要具備長遠的戰略眼光，關注那些能夠驅動長期增長的宏觀趨勢，並相應地調整自己的投資和職業規劃。對於金融市場而言，理解這些長期的宏觀趨勢，是製定長期投資策略，規避係統性風險的關鍵。這本書的寫作風格非常具有前瞻性，充滿瞭智慧的閃光點，它像一本思想的指南針，指引著我們在充滿變革的未來世界中尋找前行的方嚮，讓我對未來充滿瞭思考和期待。

評分☆☆☆☆☆

我最近一頭紮進瞭一本關於量化交易策略的書裏，雖然它講的是具體的策略模型，但其核心思想讓我對市場的運行邏輯有瞭全新的認識。書中的作者是一位資深的量化交易員，他分享瞭自己在高頻交易、算法交易等領域的實戰經驗。他詳細介紹瞭如何利用統計學、機器學習等工具來分析海量數據，尋找市場的微觀結構和交易信號。我尤其著迷於他對“阿爾法”和“貝塔”的解讀，以及如何通過不同的策略組閤來剝離市場風險，追求超額收益。書中充滿瞭各種復雜的數學公式和模型，但作者的講解非常耐心，並且用大量的圖錶和代碼示例來輔助理解，讓我這種非數學專業背景的讀者也能夠逐步跟上。這本書讓我意識到，現代金融市場已經進入瞭一個高度信息化的時代，傳統的基於直覺和經驗的交易方式正在被逐漸取代。量化交易的興起，證明瞭數據和模型在市場預測和決策中的強大力量。雖然書中的一些高級策略對我來說還有些門檻，但它所展現齣的那種嚴謹、客觀、數據驅動的交易理念，對我觸動很大。它讓我開始思考，即使是像股指期貨這樣看似簡單的産品，其背後也隱藏著無數可以被量化和利用的交易機會。這本書的風格是那種極其專業但又充滿啓發性的，它讓我看到瞭金融市場更深層次的“技術流”玩法。

評分☆☆☆☆☆

最近讀到一本關於金融市場的書，雖然不是直接講股指期貨，但它對整個宏觀經濟形勢的解讀，讓我對市場波動有瞭更深層次的理解。作者從曆史的角度齣發，分析瞭不同時期經濟周期的形成原因，以及這些周期如何影響資産價格。他尤其強調瞭技術進步和全球化對經濟結構的改變，以及這些改變如何製造新的風險和機遇。書裏用瞭很多生動的案例，比如某個國傢的産業轉型如何帶動瞭股市的上漲，又比如某個國際事件如何引發瞭全球金融市場的動蕩。這些案例都非常具有啓發性，讓我意識到，要想在金融市場中立足，不能僅僅盯著眼前的價格波動，更要放眼長遠的經濟大局。書中還探討瞭不同資産類彆在不同經濟環境下的錶現，比如房地産、債券、大宗商品，以及它們之間的聯動關係。這讓我意識到，股指期貨雖然是衍生品，但它的定價邏輯和風險敞口，都深深根植於實體經濟和整體金融市場的運行之中。通過這本書，我學會瞭如何用更廣闊的視角去審視市場，如何識彆潛在的係統性風險，以及如何在這種不確定性中尋找投資機會。這本書的語言風格非常流暢，一點也不枯燥，即使是對宏觀經濟不太瞭解的讀者，也能輕鬆讀懂。它像一位經驗豐富的嚮導，帶領我在復雜的世界經濟迷宮中找到方嚮。