股指期货基础教程(修订版) 9787547601549 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中国金融期货交易所 著

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出版社： 暂无

ISBN：9787547601549

商品编码：29730380453

包装：平装

出版时间：2010-02-01

基本信息

书名:股指期货基础教程(修订版)

定价：33.00元

售价：22.4元,便宜10.6元,折扣67

作者:中国金融期货交易所

出版社：暂无

出版日期：2010-02-01

ISBN：9787547601549

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

本书是多位具有丰富期货理论和实践经验的业内知名专家撰写而成的，既是一本适合广大投资者学习股指期货基础知识的入门读物，也是一本适合专业人士掌握合约规则和交易技能的进阶读物。内容翔实、客观、准确，语言浅显、流畅、生动是您不可错过的教材。

目录

总序
主编的话
章 股指期货基础
　一、期货市场的演变及其创新
　二、股指期货的发展历程
　三、股指期货特点
　四、股指期货与常见证券品种的区别
　五、股指期货的功能与作用
第二章 沪深300股指期货合约
　一、合约标的
　二、合约其他条款
　三、合约手续费
第三章 股指期货交易流程与规则解释
　一、规则体系
　二、会员构成
　三、交易流程
　四、客户移仓
第四章 股指期货风险管理的主要制度
　一、股指期货风险管理制度的主要特点
　二、保证金制度
　三、涨跌停板制度
　四、持仓限额制度、大户持仓报告制度及跨市场监管
　五、强行平仓制度
　六、强制减仓制度
　七、风险警示制度
　八、结算金制度
第五章 股指期货的风险与防范
　一、股指期货有哪些风险
　二、股指期货的风险防范与控制
第六章 股指期货套期保值
　一、何谓套期保值？
　二、套期保值的目的——规避系统性风险
　三、套期保值的原理
　四、套期保值的分类
　五、套期保值的操作流程
　六、佳套期比率
　七、利用股指期货调整β值
　八、套期保值原理的应用
　九、套期保值的成本优势
　十、套期保值的风险
第七章 股指期货的套利与价差交易
　一、股指期货的基本操作原则
　二、股指期货套利
　三、价差交易
　四、程序交易
　五、股指期货实战环境
　六、结语：风险控制是股指期货交易获利的保证
编后记

作者介绍

文摘

序言

《证券市场深度剖析：从入门到精通》 内容概述： 本书旨在为广大证券投资者提供一个全面、系统且深入的市场分析框架。不同于市面上零散的技巧或单一理论的介绍，本书将视角放在了整个证券市场的运行逻辑、内在驱动力以及不同参与者之间的互动关系上。我们将带领读者穿越纷繁复杂的市场表象，探寻支撑价格波动和趋势形成的底层逻辑。从宏观经济的脉搏跳动，到微观企业的价值评估；从技术分析的图表语言，到量化交易的统计模型；从市场情绪的微妙变化，到政策法规的宏观调控，本书都将一一展开，旨在帮助读者建立起一套完整的投资思维体系。 第一部分：证券市场的宏观视角 本部分将构建读者对证券市场进行宏观分析的框架。我们将深入探讨宏观经济指标如何影响股市，包括： 经济增长与周期： GDP增长、工业生产、通货膨胀等数据如何预示着经济周期的不同阶段，以及这些阶段与股市表现的内在联系。我们将分析经济过热、衰退、复苏等不同时期，不同行业和资产类别的潜在机会与风险。 货币政策与利率： 中央银行的货币政策，如利率调整、量化宽松/收紧等，如何通过信贷成本、资金流动性等渠道深刻影响股市。我们将解析不同利率水平下，债券市场与股票市场的跷跷板效应，以及对企业盈利能力和估值的直接冲击。 财政政策与税收： 政府的财政支出、减税降费等政策如何刺激经济增长、影响特定行业，并最终传导至股市。我们将分析财政刺激计划的有效性，以及税收政策对企业利润和投资者回报的影响。 全球经济联动： 在日益全球化的今天，国际贸易、地缘政治、汇率波动等因素如何相互影响，并最终作用于本国证券市场。我们将探讨全球经济一体化带来的机遇与挑战，以及如何评估跨境风险。 行业周期与轮动： 不同的行业具有其独特的生命周期和受经济周期的影响程度。本书将深入分析科技、消费、金融、能源、医药等主要行业的发展规律，以及在不同经济环境下，行业间的轮动规律和投资机会。例如，在经济扩张期，周期性行业可能表现更佳；而在经济下行期，防御性行业则可能更具韧性。 第二部分：微观企业的价值探寻 在本部分，我们将把视角聚焦于构成证券市场的基本单元——上市公司，并教授读者如何进行深入的价值评估： 财务报表深度解读： 详细讲解资产负债表、利润表、现金流量表这三大核心财务报表的构成要素、内在逻辑以及它们之间的相互关系。我们将教导读者如何从这些报表中挖掘关键信息，识别企业的真实盈利能力、偿债能力、运营效率和增长潜力。例如，通过分析营收增长率、毛利率、净利率的变化，可以洞察企业的产品竞争力和市场份额；通过观察资产负债率、流动比率、速动比率，可以评估企业的财务健康状况；而现金流量表的分析，则能帮助我们理解企业的现金生成能力和投资活动。 核心财务比率分析： 系统梳理并深入剖析各种重要的财务比率，如盈利能力比率（ROE、ROA）、偿债能力比率（资产负债率、利息保障倍数）、营运能力比率（存货周转率、应收账款周转率）和成长性比率（营收增长率、净利润增长率）等。我们将演示如何将这些比率进行横向（与同行业竞争对手比较）和纵向（与公司历史数据比较）的分析，从而发现被低估或高估的价值。 企业价值评估模型： 介绍并实操多种主流的企业价值评估方法，包括： 现金流折现模型（DCF）： 详细阐述如何预测企业未来的自由现金流，并选择合适的折现率，最终计算出企业的内在价值。我们将深入探讨自由现金流的构成，以及影响其预测准确性的关键因素，如增长率、资本支出、营运资本变化等。 可比公司分析（Multiples Analysis）： 讲解如何选择合适的估值倍数（如市盈率PE、市净率PB、市销率PS、企业价值/EBITDA等），并分析其在不同行业和市场环境下的适用性。我们将强调选择可比公司的重要性，以及如何对比较结果进行调整。 股利折现模型（DDM）： 针对派息型公司，介绍如何通过预测未来的股利发放，并折现计算出股票的内在价值。 定性分析的重要性： 除了定量财务分析，本书还将强调定性分析在投资决策中的不可或缺性。我们将探讨如何评估企业的管理团队素质、公司治理结构、核心竞争力、行业地位、品牌价值、技术创新能力以及宏观政策风险对企业的影响。例如，一个经验丰富、诚信正直的管理团队，一个具有强大护城河的企业，其长期投资价值往往更高。 第三部分：技术分析与量化交易的现代视野 本部分将带领读者进入技术分析和量化交易的领域，但并非将其视为脱离基本面的“技术炒作”，而是作为理解市场情绪和短期价格动量的重要工具： 经典技术指标解读： 深入浅出地讲解移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、MACD、布林带（Bollinger Bands）等经典技术指标的计算原理、应用场景及局限性。我们将演示如何结合不同指标，形成有效的交易信号，并强调避免过度依赖单一指标。 图表形态分析： 讲解常见的图表形态，如头肩顶（底）、双顶（底）、三角形、旗形等，以及它们所预示的市场趋势反转或延续的可能性。我们将分析这些形态的形成原因，以及在实战中如何识别和利用它们。 成交量分析： 强调成交量作为市场参与者意愿的重要信号，在判断价格走势的可靠性方面起着关键作用。我们将分析不同成交量配合下的价格突破、盘整等情况。 量化交易基础： 介绍量化交易的基本理念，包括如何利用统计学、数学模型和计算机程序来执行交易策略。我们将浅析一些常见的量化交易策略，如趋势跟随、均值回归、套利等，并强调回测、过拟合以及风险控制的重要性。本书将避免提供具体的交易代码，而是侧重于介绍量化思维和方法论，为读者进一步学习打下基础。 第四部分：市场情绪与风险管理 本部分将关注影响投资决策的心理因素和不可忽视的风险控制： 投资者情绪与行为金融学： 探讨羊群效应、过度自信、损失规避等常见的投资者心理偏差，以及它们如何导致市场非理性波动。我们将介绍一些识别市场情绪的方法，并教导读者如何保持独立思考，避免被情绪裹挟。 市场风险的识别与分类： 详细介绍系统性风险（如宏观经济风险、政策风险）和非系统性风险（如公司特定风险、行业风险）的区别，并提供识别和评估这些风险的方法。 投资组合构建与分散化： 讲解如何通过构建多元化的投资组合来降低整体风险。我们将深入探讨不同资产类别（股票、债券、商品、房地产等）的相关性，以及如何根据自身的风险承受能力和投资目标来配置资产。 止损与风控策略： 强调设置止损点的重要性，并介绍多种止损策略，如固定比例止损、追踪止损等。我们将演示如何在交易中有效管理仓位，控制单笔交易的风险，以及如何应对突发性市场风险。 投资心理调适： 帮助读者建立健康的投资心态，认识到亏损是投资过程中不可避免的一部分，并学会从失败中总结经验，保持耐心和纪律。 本书特色： 系统性与前瞻性： 本书不仅覆盖了证券市场的基本概念，更着重于构建一个完整的分析框架，帮助读者建立起“由表及里、由宏观到微观”的投资思维。 理论与实践相结合： 在理论讲解的基础上，本书将穿插大量的案例分析和图表示例，帮助读者将所学知识应用于实际的投资决策中。 循序渐进，由浅入深： 语言通俗易懂，逻辑清晰，适合初学者快速入门，同时也能为有一定经验的投资者提供更深入的思考。 强调独立思考与风险意识： 本书旨在赋能读者，使其具备独立分析市场、识别风险、做出理性投资决策的能力，而非提供“包赚不赔”的秘籍。 前沿视角： 在介绍经典理论的同时，也融入了现代金融市场的一些新趋势和新思维，如行为金融学、量化交易的初步概念等。 目标读者： 希望系统学习证券市场知识的初学者。 在投资实践中感到迷茫，希望建立科学投资方法的投资者。 对宏观经济、企业价值、技术分析和风险管理感兴趣的金融从业者。 任何希望提升自身金融素养，理解资本市场运行规律的读者。 《证券市场深度剖析：从入门到精通》将是您探索证券市场、实现财富增值之路上的得力助手。

评分☆☆☆☆☆

近期我阅读了一本关于风险管理的书籍，它为我打开了理解金融市场复杂性的另一扇窗户。这本书并没有直接介绍具体的投资工具，而是将重点放在了如何识别、评估和管理各种潜在的风险。作者从宏观和微观两个层面，系统地梳理了风险的来源，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等等，并详细阐述了它们可能带来的后果。我尤其印象深刻的是，书中对于“黑天鹅事件”的探讨，以及在面对不可预测的风险时，如何构建稳健的防御体系。它通过大量的历史事件分析，例如某个国家的金融危机是如何一步步蔓延的，或者某个大型企业的破产是如何对整个行业造成冲击的，让我深刻体会到风险的无处不在和破坏力。这本书的价值在于，它提供了一套非常系统化的风险管理框架。作者介绍了各种量化和非量化的风险评估工具，以及如何根据不同的风险特征，制定相应的对冲和规避策略。这让我意识到，无论投资什么，风险管理都是绕不开的环节。对于股指期货这种杠杆高、波动大的衍生品，没有扎实的风险管理意识，简直是寸步难行。这本书的语言风格严谨而富有洞察力，虽然内容深度很高，但作者的讲解清晰明了，逻辑严密，让我能够循序渐进地掌握复杂的风险管理理论。

评分☆☆☆☆☆

最近我沉浸在一本关于全球宏观经济趋势的书籍中，它以一种非常宏大的视角，剖析了未来几十年世界经济可能的发展方向。作者不仅仅关注短期内的经济波动，而是深入探讨了技术创新、人口结构变化、地缘政治格局等长期因素对经济增长、产业结构、资源配置等方面的影响。我特别被书中关于人工智能、生物技术、清洁能源等新兴产业的预测所吸引，这些技术革命将如何重塑我们的生活和工作方式，又将如何催生新的经济增长点。同时，书中也对全球化进程的逆转、气候变化带来的挑战、以及贫富差距的扩大等潜在风险进行了深入的分析。它让我意识到，未来的投资机会和风险，将与我们过去几十年的经验大相径庭。这本书的价值在于，它提供了一个思考未来的框架。作者鼓励读者要具备长远的战略眼光，关注那些能够驱动长期增长的宏观趋势，并相应地调整自己的投资和职业规划。对于金融市场而言，理解这些长期的宏观趋势，是制定长期投资策略，规避系统性风险的关键。这本书的写作风格非常具有前瞻性，充满了智慧的闪光点，它像一本思想的指南针，指引着我们在充满变革的未来世界中寻找前行的方向，让我对未来充满了思考和期待。

评分☆☆☆☆☆

最近读到一本关于金融市场的书，虽然不是直接讲股指期货，但它对整个宏观经济形势的解读，让我对市场波动有了更深层次的理解。作者从历史的角度出发，分析了不同时期经济周期的形成原因，以及这些周期如何影响资产价格。他尤其强调了技术进步和全球化对经济结构的改变，以及这些改变如何制造新的风险和机遇。书里用了很多生动的案例，比如某个国家的产业转型如何带动了股市的上涨，又比如某个国际事件如何引发了全球金融市场的动荡。这些案例都非常具有启发性，让我意识到，要想在金融市场中立足，不能仅仅盯着眼前的价格波动，更要放眼长远的经济大局。书中还探讨了不同资产类别在不同经济环境下的表现，比如房地产、债券、大宗商品，以及它们之间的联动关系。这让我意识到，股指期货虽然是衍生品，但它的定价逻辑和风险敞口，都深深根植于实体经济和整体金融市场的运行之中。通过这本书，我学会了如何用更广阔的视角去审视市场，如何识别潜在的系统性风险，以及如何在这种不确定性中寻找投资机会。这本书的语言风格非常流畅，一点也不枯燥，即使是对宏观经济不太了解的读者，也能轻松读懂。它像一位经验丰富的向导，带领我在复杂的世界经济迷宫中找到方向。

评分☆☆☆☆☆

我最近接触到一本关于行为金融学的著作，它彻底颠覆了我以往对投资决策的认知。我一直以为，投资是一场纯粹理性的博弈，而这本书却用大量的研究和案例证明，人的情绪、心理偏见在其中扮演着至关重要的角色。作者深入剖析了常见的认知偏差，比如过度自信、锚定效应、损失厌恶等等，并解释了这些偏差是如何导致投资者做出非理性的选择。书里举了许多令人印象深刻的例子，比如在市场狂热时期，投资者如何不顾一切地追涨；又比如在市场恐慌时期，投资者又如何草率地割肉离场。这些场景仿佛就是我自身或身边人的写照。我开始反思，自己很多时候是不是也被这些心理陷阱所困扰。这本书不仅仅是理论的阐述，更重要的是它提供了很多实用的方法来克服这些心理障碍。作者鼓励读者要时刻保持警惕，认识到自身的局限性，并通过建立严格的投资纪律来约束自己的行为。对我而言，这本书最大的价值在于，它让我明白，在投资中，了解自己和了解市场同样重要。它让我意识到，即使是股指期货这种看似高度量化的金融工具，背后也充满了人性的博弈。这本书的写作风格非常接地气，用通俗易懂的语言讲解复杂的心理学原理，读起来毫无压力，而且充满了智慧的光芒。

评分☆☆☆☆☆

我最近一头扎进了一本关于量化交易策略的书里，虽然它讲的是具体的策略模型，但其核心思想让我对市场的运行逻辑有了全新的认识。书中的作者是一位资深的量化交易员，他分享了自己在高频交易、算法交易等领域的实战经验。他详细介绍了如何利用统计学、机器学习等工具来分析海量数据，寻找市场的微观结构和交易信号。我尤其着迷于他对“阿尔法”和“贝塔”的解读，以及如何通过不同的策略组合来剥离市场风险，追求超额收益。书中充满了各种复杂的数学公式和模型，但作者的讲解非常耐心，并且用大量的图表和代码示例来辅助理解，让我这种非数学专业背景的读者也能够逐步跟上。这本书让我意识到，现代金融市场已经进入了一个高度信息化的时代，传统的基于直觉和经验的交易方式正在被逐渐取代。量化交易的兴起，证明了数据和模型在市场预测和决策中的强大力量。虽然书中的一些高级策略对我来说还有些门槛，但它所展现出的那种严谨、客观、数据驱动的交易理念，对我触动很大。它让我开始思考，即使是像股指期货这样看似简单的产品，其背后也隐藏着无数可以被量化和利用的交易机会。这本书的风格是那种极其专业但又充满启发性的，它让我看到了金融市场更深层次的“技术流”玩法。