投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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證券業從業人員資格考試研究中心 著

圖書標籤:

• 投資銀行
• 證券從業
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• 資格考試
• 金融市場
• 投資
• 職業資格
• 金融行業
• 證券
• 從業人員

店鋪： 北京群洲文化專營店

齣版社： 中國發展齣版社

ISBN：9787517705956

商品編碼：29775306047

包裝：平裝-膠訂

齣版時間：2017-01-01

基本信息

書名：投資銀行業務

定價：80.00元

作者：證券業從業人員資格考試研究中心

齣版社：中國發展齣版社

齣版日期：2017-01-01

ISBN：9787517705956

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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“證券業從業人員專項業務類資格考試（專業資格考試）考點解讀與實戰模擬”係列叢書嚴格遵循改革後的考試製度，以*的考試大綱為指導，結閤*的法律法規，由多位專傢共同編寫而成。本套叢書的獨到之處是重點突齣、通俗易懂、注重實效、把握題源、找齣規律、理順思路、引導學法、提高效率。

內容提要

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本書是證券從業人員專項業務類資格考試（專業資格考試）——保薦代錶人勝任能力考試輔導用書，適用於已經進入證券業從業的人員（入門資格考試閤格者均可參加）。它緊扣新版證券考試大綱，精心編寫證券保薦代錶人勝任能力業務知識，並設計瞭與教材內容緊密聯係的真題以及解析，便於考生復習使用。

目錄

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作者介紹

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證券業從業人員資格考試研究中心有多名從事證券業考試培訓的教師和研究人員組成，主編魏文彪，北京理工大學畢業，多年從事考試培訓工作，具有豐富的實戰經驗。

文摘

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序言

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《投資銀行業務：構建金融橋梁，引領資本騰飛》 一、 引言：時代浪潮中的金融引擎 在瞬息萬變的全球經濟格局中，投資銀行業扮演著至關重要的角色，它如同連接企業與資本市場的橋梁，驅動著創新與增長的齒輪。本書《投資銀行業務》旨在深入剖析這一復雜而充滿活力的金融領域，為渴望理解、掌握並在這個領域施展纔華的讀者提供一本係統、專業且兼具實踐指導意義的指南。我們希望通過對投資銀行業務核心環節的細緻梳理，幫助讀者建立起對這一行業的宏觀認知，理解其運作機製，掌握其關鍵技能，最終在資本市場的浩瀚海洋中，成為一名卓越的導航者。 二、 投資銀行業務的核心價值與功能 投資銀行業務並非僅僅是簡單的買賣股票或發行債券，其核心價值在於“創造價值”和“配置資源”。 1. 連接資金供給方與需求方： 這是投資銀行最基礎也是最重要的功能。一方麵，它們幫助企業、政府等資金需求方通過發行股票（IPO、增發）或債券（公司債、國債）來籌集資金，以支持其擴張、研發、並購或償還債務。另一方麵，它們為投資者（包括機構投資者如基金、保險公司，以及個人投資者）提供多樣化的投資渠道和資産選擇，實現資金的有效增值。 2. 促進資本市場效率： 投資銀行通過其專業知識和廣泛的網絡，能夠更高效地將資金引導至最需要、最具潛力的領域。它們能夠評估項目的風險與迴報，為投資者提供專業的投資建議，從而降低信息不對稱，提高資本市場的定價效率和資源配置效率。 3. 支持企業價值創造： 投資銀行不僅是融資的平颱，更是企業價值提升的戰略夥伴。通過並購重組、財務顧問服務，它們幫助企業優化資産結構，剝離不良資産，整閤優勢資源，實現規模經濟，提升盈利能力和市場競爭力。 4. 提供風險管理工具： 投資銀行也為客戶提供各種金融衍生品和風險管理解決方案，幫助企業規避匯率、利率、商品價格波動等風險，保障經營的穩定性。 三、 投資銀行業務的主要業務闆塊解析 投資銀行業務是一個多層麵的體係，主要可以劃分為以下幾個核心闆塊： 1. 證券發行與承銷 (Underwriting)： 首次公開募股 (IPO)： 這是企業首次嚮公眾發行股票，使其成為上市公司。投資銀行在此過程中扮演著至關重要的角色，包括： 項目篩選與評估： 評估企業的財務狀況、盈利能力、發展前景以及公司治理結構，判斷其是否適閤上市。 盡職調查 (Due Diligence)： 對企業的所有公開信息和內部文件進行詳盡的核查，確保信息披露的準確性和完整性。 估值定價 (Valuation)： 利用多種估值方法（如DCF、可比公司分析、先例交易分析等）為股票確定一個閤理的發行價格區間。 市場營銷與路演 (Roadshow)： 組織管理層與潛在投資者進行溝通，介紹公司價值，收集投資意嚮。 簿記建檔 (Bookbuilding)： 記錄投資者的申購數量和價格，根據市場需求確定最終發行價格。 承銷風險承擔： 投資銀行通常會承諾包銷部分或全部股票，承擔市場波動帶來的風險。 增發 (Follow-on Offering)： 已上市公司再次發行股票，以募集更多資金。其流程與IPO類似，但由於公司已有公開信息，盡職調查的側重點會有所不同。 債券發行： 包括公司債、地方政府債、金融債等。投資銀行協助發行人設計債券結構、確定票息、信用評級、進行市場推廣和簿記。 2. 並購重組 (Mergers & Acquisitions, M&A)： 財務顧問 (Financial Advisor)： 為買方或賣方提供並購相關的專業建議，包括： 目標公司搜尋與評估： 幫助客戶尋找閤適的並購目標，或評估潛在買傢。 交易結構設計： 設計最優的交易方案，包括現金、股票、混閤支付方式等。 估值與定價： 對目標公司進行詳細的估值，並協助雙方就交易價格達成一緻。 盡職調查： 對目標公司的財務、法律、運營、稅務等各方麵進行全麵審查。 談判與磋商： 代錶客戶進行談判，協調雙方利益。 融資安排： 為並購交易提供融資支持。 並購執行： 負責整個並購流程的推進，直至交易完成。 資産重組： 協助企業進行業務剝離、分拆、閤並、債務重組等，以優化資産配置，提升運營效率。 3. 銷售與交易 (Sales & Trading)： 股票交易： 投資銀行的交易部門代錶機構客戶（如基金、養老金）買賣股票，也可能進行自營交易（Proprietary Trading），但受監管限製。 固定收益交易： 交易債券、票據等固定收益産品。 衍生品交易： 交易期權、期貨、互換等金融衍生品，用於風險對衝或投機。 做市 (Market Making)： 投資銀行在特定證券市場中，持續報齣買賣價格，為市場提供流動性，保證投資者能夠隨時買賣。 4. 資産管理 (Asset Management)： 基金管理： 投資銀行設立和管理各類投資基金，如股票基金、債券基金、對衝基金、私募股權基金等，為投資者獲取迴報。 財富管理： 為高淨值個人提供個性化的投資組閤管理、財務規劃、稅務谘詢等服務。 5. 研究與分析 (Research & Analysis)： 宏觀經濟研究： 分析全球及區域經濟走勢，預測對市場的影響。 行業研究： 深入剖析特定行業的增長潛力、競爭格局、技術趨勢。 公司研究： 對上市公司進行深入分析，評估其財務狀況、經營策略、估值水平，並發布研究報告，為投資者提供決策依據。 策略分析： 製定投資策略，提供資産配置建議。 四、 投資銀行業務的驅動因素與挑戰 1. 驅動因素： 經濟增長與産業升級： 經濟發展需要資金支持，産業升級催生新的融資需求和並購機會。 全球化進程： 跨國並購、跨境融資的需求日益增加。 金融創新： 新的金融産品和工具不斷湧現，為投資銀行提供新的業務空間。 監管環境變化： 適度的監管有助於市場健康發展，而某些監管放鬆或調整也可能帶來新的機遇。 技術進步： 金融科技（FinTech）的應用正在改變投資銀行業務的運作模式，提高效率，降低成本。 2. 挑戰： 市場波動性： 資本市場受多種因素影響，波動性較大，給交易和投資帶來風險。 監管壓力： 全球金融監管日益趨嚴，對投資銀行的資本充足率、風險控製、業務閤規性提齣瞭更高要求。 競爭加劇： 傳統投資銀行、新興金融科技公司以及其他金融機構之間的競爭日趨激烈。 人纔競爭： 投資銀行業需要高素質、經驗豐富的專業人纔，人纔的吸引與留存是關鍵。 道德風險與聲譽風險： 投資銀行的聲譽至關重要，一旦齣現違規操作或利益衝突，可能麵臨巨大的聲譽損失。 閤規成本： 滿足各項監管要求需要投入大量的閤規成本。 五、 投資銀行業務的未來發展趨勢 1. 金融科技的深度融閤： 大數據、人工智能、區塊鏈等技術將進一步提升投資銀行業務的效率、降低運營成本、優化客戶體驗，並催生新的業務模式，如智能投顧、自動化交易等。 2. 綠色金融與可持續投資的興起： 隨著全球對環境、社會和公司治理（ESG）的關注度提高，投資銀行將在綠色債券發行、可持續發展融資、ESG投資谘詢等領域發揮更大作用。 3. 新興市場機遇： 亞洲、非洲等新興經濟體的快速發展，將帶來巨大的融資需求和投資機會。 4. 數據驅動的決策與分析： 數據的獲取和分析能力將成為投資銀行的核心競爭力，通過更精準的數據洞察來指導業務決策和客戶服務。 5. 數字化轉型： 整個業務流程的數字化將進一步深化，從前端的客戶接洽到後端的後颱處理，都將朝著更智能、更高效的方嚮發展。 6. 更加強調客戶關係與增值服務： 在同質化競爭日益加劇的背景下，構建牢固的客戶關係，提供超越傳統融資和交易的增值服務，將成為差異化競爭的關鍵。 六、 結論：投資銀行業務的從業者之路 投資銀行業務是一個充滿機遇也充滿挑戰的領域。要在這個領域取得成功，不僅需要紮實的金融理論知識，還需要敏銳的市場洞察力、強大的分析能力、齣色的溝通協調能力以及高度的職業操守。本書的目的是為有誌於投身投資銀行業務的讀者提供一個堅實的知識基礎和清晰的認知框架，幫助大傢更好地理解這個行業的運作邏輯，掌握其核心技能，從而在這個日新月異的金融世界中，找到屬於自己的定位，實現個人價值與行業發展的共贏。

評分☆☆☆☆☆

作為一名長期關注金融市場動態的投資者，《投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心》這本書，給瞭我一個更深入的視角去理解那些新聞報道中的大型交易。這本書內容非常豐富，幾乎涵蓋瞭投資銀行業務的各個方麵，從最初的客戶關係建立，到項目執行的各個環節，再到最終的交易完成和後續服務，都有詳細的介紹。我尤其關注書中關於“風險控製”和“閤規性”的章節，這讓我認識到，投資銀行在追求利潤的同時，也承擔著巨大的責任，並且需要遵守嚴格的監管規定。書中對於各種金融産品的描述，雖然有些技術性較強，但總體而言，還是能夠讓我理解它們的基本原理和用途。通過這本書，我能更好地理解為什麼某些公司能夠通過IPO募集巨額資金，為什麼某些大型企業會選擇通過並購來擴張，以及這些交易背後的邏輯和價值。這本書的內容非常專業，也很有價值，對於想要更深入瞭解資本市場運作的讀者來說，是一本不可多得的參考書。

評分☆☆☆☆☆

剛拿到《投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心》這本大部頭，就被它紮實的體量所震撼。我一直對金融市場有著濃厚的興趣，尤其是投資銀行在其中扮演的角色，總覺得神秘又關鍵。這本書給我最大的感受是其“實操性”很強。它沒有停留在理論的層麵，而是大量引用瞭實際的案例，從IPO承銷到上市公司並購，再到各種復雜的金融衍生品交易，書中都進行瞭深入的剖析。這種“以案說事”的方式，對於我這樣希望學以緻用的人來說，非常有價值。我能夠清晰地看到，一個項目是如何從概念走嚮落地，中間經曆瞭哪些挑戰，以及投資銀行團隊是如何剋服睏難的。書中關於估值模型、交易結構設計、盡職調查流程的講解，都非常具體，甚至包含瞭一些細節性的操作技巧。我覺得這本書不僅僅是為考試而準備的，它更像是一本投資銀行行業的“實戰手冊”。當然，作為一個初學者，一開始閱讀的時候會覺得有些內容比較晦澀，但隨著深入閱讀，你會發現作者的邏輯非常清晰，循序漸進地引導讀者進入這個專業領域。

評分☆☆☆☆☆

最近我花瞭不少時間閱讀《投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心》這本書，作為一名非金融背景的讀者，我對投資銀行這個行業一直抱著一種“旁觀者清”的好奇心。這本書就像一位經驗豐富的嚮導，帶領我一步步揭開投資銀行神秘的麵紗。它以一種非常係統的方式，介紹瞭一個投資銀行傢需要掌握的方方麵麵。從基礎的資本市場運作，到各種復雜的融資工具，再到交易的執行和後期管理，書中都進行瞭詳盡的闡述。我特彆感興趣的是書中對於“金融創新”部分的介紹，雖然我可能無法完全理解所有技術性的細節，但通過書中的描述，我能感受到這個行業是如何不斷地推陳齣新，以滿足市場日益增長的需求。書中對國際金融市場和監管環境的介紹，也讓我對投資銀行業務在全球範圍內的運作有瞭更宏觀的認識。雖然有些章節對於我來說理解起來有一定難度，但我相信，隨著閱讀的深入，我會對投資銀行業務有更深刻的理解。

評分☆☆☆☆☆

最近偶然翻到一本《投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心》的厚重書籍，雖然我並非金融從業者，但齣於對這個行業的好奇，還是忍不住翻閱瞭一下。整體感覺，這本書內容相當詳實，對於想要深入瞭解投資銀行業務的讀者來說，無疑是一本寶庫。它不僅涵蓋瞭投資銀行的核心職能，如股權融資、債務融資、並購重組等，還對每個環節的流程、定價、風險控製等方麵進行瞭細緻的解讀。我尤其欣賞書中對於市場案例的分析，那些真實的商業交易被剝繭抽絲般地呈現在讀者麵前，讓我得以窺見投資銀行傢們如何在復雜的市場環境中做齣決策，又如何將理論知識轉化為實際價值。書中對於法律法規、監管政策的介紹也相當到位，這對於理解整個行業運作的閤規性至關重要。即使是對行業新手而言，這本書也提供瞭足夠的背景知識，幫助理解那些看似高深的金融術語和操作。不過，對於非專業人士來說，部分章節可能需要反復閱讀和思考，纔能完全消化其中的精髓。但總體而言，這本書的深度和廣度都令人印象深刻，它提供瞭一個全麵而深入的視角，讓讀者能夠更清晰地認識投資銀行業務的全貌。

評分☆☆☆☆☆

我是一名即將踏入證券行業的學生，手裏一直關注著各類考試輔導資料。《投資銀行業務 證券業從業人員資格考試研究中心》這本書，可以說是我備考過程中遇到的最全麵、最有深度的一本。它不僅僅是簡單地羅列知識點，而是將投資銀行業務的各個闆塊，從基礎概念到具體操作，都進行瞭係統性的梳理和講解。我尤其喜歡書中對於“承銷”這一核心業務的描述，從市場分析、定價策略到風險控製，都提供瞭非常細緻的分析。對於“並購重組”的部分，書中不僅講解瞭基本的交易模式，還深入探討瞭其中的戰略考量和財務影響，讓我對這類復雜交易有瞭更清晰的認識。此外，書中對於投資銀行在風險管理、閤規性方麵的論述，也給我留下瞭深刻的印象，讓我認識到這個行業並非隻有光鮮亮麗的交易，背後也有著嚴謹的風控體係。雖然作為考試教材，它可能顯得有些學術化，但正是這種嚴謹的風格，讓我在理解知識點時更加透徹，也為我未來實際工作打下瞭堅實的基礎。