指數基金投資從入門到精通 老羅 著 提高收益玩轉指數基金投資指南書籍 電子工業齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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店鋪： 中圖天下圖書專營店

齣版社： 電子工業齣版社

ISBN：9787121343889

商品編碼：29781672151

基本信息

齣版社： 電子工業齣版社 

ISBN：9787121343889

版次：1

商品編碼：12385702

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2018-07-01

用紙：膠版紙

頁數：344

産品特色

這本書主要講什麼？

ü 巴菲特為何推崇指數基金投資

ü 美國傢庭如何進行基金資産配置

ü 研究指數基金的基本方法

ü 運用估值指標選擇指數基金

ü 寬基指數基金適閤哪部分人群

ü 行業指數基金適閤哪部分人群

ü 境外市場主流指數

ü 場內基金與場外基金哪個更適閤自己

ü 讀懂基金不同份額的區彆

ü 選擇指數基金費率如何比比價

ü 如何判斷自己投資指數的好與壞

ü 掌握無獲利的基金套利方法

ü 提升指數基金收益率的幾種技巧

ü 瞭解ETF背後是如何運作交易的

ü 9種投資方法玩轉ETF基金

ü 如何通過套利獲得ETF的額外收益

ü 應選擇什麼基金進行定投

ü 什麼環境更適閤基金定投

ü 定投如何止盈

ü 牛市止盈後基金定投怎麼辦

ü 玩轉智能定投

ü 掌握指數基金的各種投資策略

ü 5種判斷賣齣基金的方法

ü 不同市場環境運用不同投資方法

內容簡介

本書的寫作初衷是寫一本讓大傢能看懂的、乾貨滿滿的、注重實戰而不是理論知識和教條堆砌的指數投資書籍。對於很多上班族而言，如果平常幾乎沒有研究股票和基金的時間和精力，那麼定投指數基金將會是一個不錯的投資方式，這類投資者可以好好看看老羅關於定投章節的內容，從中可以學習到定投的優勢、定投金額、定投品種以及止盈的方式等相關知識。

對於愛好學習以及時間充裕的投資者來說，可以通過學習本書，掌握如何挑選一隻好的指數基金，學會運用指數估值數據選擇指數基金，並且在不同市場環境下閤理運用不同策略投資指數基金，瞭解指數基金産品進行低套利的方法，終通過學會更多的指數投資相關知識，來幫助自己更好地進行投資理財。

本書的寫法由淺入深，既適閤基金投資的新手，也適閤希望進一步提升指數投資能力的投資老鳥。在每個章節的後，老羅都會談談自己對該節內容的感悟和理解，幫助大傢更好地理解每個章節的內容。

作者簡介

老羅，廣發基金公司指數投資部負責人兼基金經理、雪球大V（ID：老羅話指數投資），江湖人稱老羅，多年來專注指數及量化投資領域。曾多次在包含證券三大報在內的財經媒體發錶指數投資相關的文章，並長期擔任滬深交易所“指數基金及ETF特約講師”。

秉承“授人以魚不如授人以漁”的原則，老羅結閤自己多年的指數投資一綫從業經曆，以原創為主的方式，嚮廣大投資者傳授“指數及指數基金投資理念、投資技巧”。其運營的“老羅話指數投資”雪球專欄（ID：老羅話指數投資）和微信公眾號（ID：index_fund）訂閱用戶已超過10萬，成為頗受投資者歡迎的指數投資自媒體號。

對於投資經驗不足的中小投資者，老羅更推崇以指數基金定投的方式介入市場，並在其公眾號中詳細闡述瞭定投的理念及投資方法。投資是貫穿投資者一生的長期事業，老羅深知“獨行者速，眾行者遠”。因此，願意以開放的心態將自己在指數投資管理過程中的所思所想與投資者共同分享，也達到鞭策自己的作用。

同時，作為一名指數與量化行業的從業者，老羅更偏嚮用“數據說話”，所發布的文章一般除要求有邏輯外，還要求有數據支持，包括公眾號中每個交易日發布的市場主流指數估值及曆史分位等數據，相信都可以成為投資者投資指數基金的重要參考。老羅真心希望“老羅話指數投資”這一平颱能夠為投資者帶來實實在在的能力提升，也希望投資者與老羅共同努力，我們一起在投資的徵途上走得更遠。

目錄

第1章 指數基金的魅力

1.1 找到適閤自己的理財方式

1.2 為什麼要選擇指數基金投資

1.3 指數基金從不被信任到大受追捧

1.4 指數基金之父約翰·博格

1.5 為何巴菲特如此青睞指數基金

1.6 美國傢庭如何配置基金資産

第2章 指數的介紹

2.1 指數體係分類

2.2 指數的加權方式

2.3 研究指數的基本方法

2.4 指數的估值指標應用

2.5 常見寬基指數

2.6 行業/主題指數

2.7 策略指數

2.8 其他市場主流指數

第3章 指數基金投資入門知識

3.1 瞭解場內基金與場外基金

3.2 讀懂國內指數基金的三種類型

3.3 讀懂基金名稱A、B、C

3.4 主流指數基金比比價

3.5 阿爾法（α）和貝塔（β）是什麼

3.6 揭秘Smart Beta投資策略

3.7 指數估值之博格公式

第4章 指數基金技巧

4.1 選指數如同逛一樣容易

4.2 瞭解指數基金跟蹤誤差那些事

4.3 一節瞭解指數基金費用

4.4 LOF基金套利策略

4.5 日曆效應的投資技巧

4.6 選擇指數基金的幾個小技巧

第5章 ETF基金

5.1 一節瞭解ETF基金

5.2 ETF的交易機製

5.3 滬深交易所ETF交易模式

5.4 ETF的9種投資策略

5.5 ETF如何套利

5.6 杠杆ETF

第6章 分級基金

6.1 一節瞭解分級基金

6.2 分級基金摺算機製

6.3 如何玩轉分級基金A

6.4 如何玩轉分級基金B

6.5 分級基金如何套利

第7章 基金定投入門篇

7.1 為什麼定投選擇指數基金

7.2 如何選擇定投指數基金品種

7.3 基金定投虧損瞭怎麼辦

7.4 教你每月定投多少閤適

7.5 為什麼說微笑麯綫美

7.6 為何自己的定投堅持不到牛市

7.7 定投績優主動基金好不好

7.8 周定投PK月定投

第8章 基金定投篇

8.1 基金定投如何止盈

8.2 教你掌握智能定投的正確姿勢

8.3 大額定投中證500止盈的方法

8.4 玩轉兩種定投止盈的方法

8.5 教你止盈後盈利再投

8.6 教你如何處理止盈贖迴的金額

8.7 打好組閤定投這套組閤拳

第9章 指數基金投資策略篇

9.1 大小盤指數輪動策略

9.2 揭秘行業指數輪動策略

9.3 巧用基金的三種投資策略

9.4 金字塔法買入策略

9.5 分批買入策略

9.6 網格交易法策略

9.7 5招教你何時賣齣基金

9.8 大類資産配置ETF

附錄A 定投問題解惑

附錄B 指數基金常見問題解惑

附錄C 廣發基金旗下ETF情況

附錄D 廣發基金場外指數C份額情況

《指數基金投資：穩健增值之路》 前言 在瞬息萬變的金融市場中，如何為自己的財富找到一條穩健增值的道路，是無數投資者共同的追求。股票、債券、期貨、外匯……琳琅滿目的投資工具，往往讓初涉市場的投資者感到迷茫。而隨著經濟的發展和金融産品的創新，一種更為普適、低門檻的投資方式——指數基金，正逐漸走進大眾視野，成為越來越多明智投資者資産配置的重要組成部分。 本書並非一本詳盡介紹某位作者著作的指南，也並非對某一本具體書籍內容的拆解。相反，它緻力於為那些渴望深入瞭解指數基金投資的讀者，提供一套獨立、係統、且極具實操性的知識框架。我們將從指數基金最基礎的概念講起，逐步深入到策略選擇、風險管理，直至最終實現資産的穩健增值。我們希望通過本書，讓讀者不再被復雜的市場術語所睏擾，而是能夠清晰地認識指數基金的本質，掌握其投資邏輯，並自信地將指數基金作為自己構建長期財富的基石。 第一章：撥開迷霧，認識指數基金的真容 在正式踏上指數基金的投資之旅前，我們首先需要明確“指數基金”究竟是什麼。它為何能成為眾多投資者青睞的對象？本章將從以下幾個方麵，為您揭示指數基金的本質： 指數的誕生與意義： 什麼是股票指數？它是如何誕生的？例如，道瓊斯指數、標準普爾500指數、富時100指數、以及國內的上證指數、深證成指、滬深300指數等，它們的編製原則有何不同？ 股票指數反映瞭什麼？它如何作為市場的“晴雨錶”，為投資者提供宏觀經濟和行業趨勢的洞察？ 指數的分類：市值加權、價格加權、等權重加權等，不同加權方式對指數成分股的影響有何差異？ 指數基金的定義與運作機製： 指數基金的核心理念：被動投資。它如何復製特定股票指數的成分股和權重，力求錶現與指數高度一緻？ 與主動管理型基金的本質區彆：指數基金的優勢在於低成本、透明度高、分散風險，而主動基金則側重於通過基金經理的選股能力獲取超額收益。 指數基金的投資邏輯：為什麼“買入並持有”市場指數，長期來看往往能獲得不錯的平均迴報？它如何規避瞭個股黑天鵝事件的風險？ 指數基金的種類與選擇： 寬基指數基金：覆蓋範圍廣，如跟蹤滬深300、標普500等，是構建核心資産的優選。 行業指數基金：聚焦特定行業，如科技、消費、醫藥、新能源等，適閤對特定行業有深入瞭解並看好其未來發展的投資者。 主題指數基金：圍繞特定主題，如ESG（環境、社會、治理）、紅利、成長等，滿足多元化的投資需求。 ETF（交易所交易基金）與聯接基金： ETF在交易所上市交易，流動性好，方便買賣；聯接基金則申購贖迴更為便捷，適閤場外投資者。 第二章：構築基石，指數基金的投資策略 瞭解瞭指數基金的基本概念後，本章將深入探討如何製定一套適閤自己的指數基金投資策略，讓投資不再是盲目跟風，而是有章可循： 目標設定與資産配置： 明確你的投資目標：短期、中期、長期，是追求資本增值還是資産保值？ 風險承受能力評估：你願意承擔多大的虧損？你的年齡、收入、傢庭狀況如何影響你的風險偏好？ 資産配置的基本原則：如何將指數基金納入你的整體資産配置中？例如，將一部分資金用於寬基指數基金作為核心配置，另一部分用於行業或主題指數基金作為衛星配置。 股債平衡的藝術：在組閤中加入債券基金或其他低風險資産，以降低整體波動性。 核心投資策略：定投的魅力： 什麼是基金定投？它為何是指數基金投資最適閤新手且行之有效的策略之一？ 定投的優勢：平均成本、分散風險、穿越牛熊、培養投資紀律。 定投的實踐技巧：選擇定投周期（每周、每月），設定定投金額，選擇閤適的指數基金。 如何根據市場情況調整定投策略？例如，在市場低迷時增加定投金額。 波段操作與擇時（謹慎對待）： 理解市場周期：牛市、熊市、震蕩市的特徵，以及如何識彆它們。 波段操作的思路：在市場估值較低時買入，估值較高時賣齣（或減倉）。 技術指標與基本麵分析的輔助作用：MACD、RSI、市盈率（PE）、市淨率（PB）等指標在判斷指數估值中的應用。 風險提示：市場擇時難度極高，不建議新手投資者過度依賴，以免適得其反。 組閤構建與再平衡： 如何構建一個多元化的指數基金組閤？避免過度集中在單一市場或行業。 定期審視與再平衡：為什麼需要定期檢查你的投資組閤？如何通過賣齣錶現較好的資産、買入錶現較差的資産來維持目標比例？ 再平衡的頻率與時機：季度、半年度或年度，以及如何根據市場波動情況進行調整。 第三章：風險控製與心理素質的修煉 投資的成功，不僅在於找到好的工具和策略，更在於擁有良好的風險意識和穩定的投資心態。本章將深入探討如何管理風險，並修煉強大的心理素質，以應對市場的波動： 認識並管理指數基金的風險： 市場風險：股票市場整體下跌的風險。 跟蹤誤差：指數基金實際收益與標的指數收益之間的差異。 流動性風險：ETF在交易所買賣時，可能麵臨的成交不活躍問題。 基金管理風險：雖然是指數基金，但基金公司的管理水平、申購贖迴機製等也可能産生影響。 如何通過分散投資、閤理配置來降低風險？ 價值投資的智慧：估值判斷與買賣時機： 什麼是估值？為什麼估值是決定投資迴報的重要因素？ 常用的估值指標：市盈率（PE）、市淨率（PB）、股息率等，以及它們的適用範圍。 如何利用估值指標判斷指數的“貴”與“便宜”？ “便宜時買入，昂貴時賣齣”的樸素投資哲學。 投資心理學：剋服貪婪與恐懼： 情緒化交易的危害：恐懼導緻割肉，貪婪導緻追高。 保持理性：製定投資計劃並嚴格執行，避免被短期市場波動乾擾。 長期主義的視角：相信時間的復利效應，不因一時的漲跌而動搖。 如何建立健康的投資習慣？例如，定期復盤、保持學習。 應對市場極端情況： 黑天鵝事件的防範與應對：雖然指數基金能分散個股風險，但係統性風險依然存在。 金融危機的啓示：在極端市場環境下，如何保護自己的資産？（例如，適時降低倉位，增加防禦性資産比例）。 第四章：實戰演練與進階探索 理論知識的掌握最終需要通過實踐來檢驗。本章將引導讀者將所學知識付諸實踐，並對指數基金投資進行更深層次的探索： 選擇優質的指數基金： 如何評估基金公司和基金經理的專業能力（即使是指數基金，優秀的費率和低跟蹤誤差也與其相關）。 關注基金的費率（管理費、托管費）、規模、成立時間、跟蹤誤差等關鍵指標。 利用第三方基金評價平颱進行篩選。 申購與贖迴的便捷之道： 場外申購贖迴：通過銀行、券商、第三方基金銷售平颱進行。 場內交易（ETF）：通過證券賬戶直接在交易所買賣。 不同交易方式的優缺點分析。 稅收與收益的稅務優化： 瞭解不同地區對基金投資收益的稅收政策。 例如，紅利再投資、長期持有等可能帶來的稅務優惠。 指數基金投資的進階話題： 因子投資：理解因子（如價值、成長、動量、低波）如何影響指數錶現，以及相關的因子指數基金。 Smart Beta 策略：超越傳統市值加權指數的創新指數産品。 量化投資與指數基金：量化模型如何輔助指數基金的構建與優化。 全球資産配置：將指數基金的投資視野拓展至全球市場。 結語 指數基金投資並非一夜暴富的捷徑，而是一條通往長期、穩健財富增值的可靠路徑。它以其低門檻、低成本、高透明度、分散風險等特點，為普通投資者提供瞭一個參與資本市場、分享經濟增長紅利的絕佳工具。 本書並非局限於某一本具體的著作，而是希望通過係統性的梳理和深入的剖析，為您構建起一套完整的指數基金投資知識體係。從理解指數基金的本質，到掌握核心投資策略，再到修煉風險管理和心理素質，直至最終付諸實踐，我們希望這本書能成為您在指數基金投資道路上的良師益友。 記住，投資是一場馬拉鬆，而非短跑衝刺。保持耐心，持續學習，堅定信念，您終將在這條穩健增值之路上收獲豐碩的果實。願您在指數基金投資的世界裏，找到屬於自己的那片藍海。

評分☆☆☆☆☆

說實話，在讀這本書之前，我對指數基金的認知僅停留在“好像挺穩的”這個層麵，具體怎麼操作，有哪些門道，我是一竅不通的。老羅這本《指數基金投資從入門到精通》，就像是在我腦袋裏埋下瞭一顆種子，然後用它的內容一點點地澆灌、培育，最終長齣瞭參天大樹。我印象最深刻的是，書中不僅僅是講理論，而是非常有條理地把整個指數基金投資的流程都梳理清楚瞭。它從最基礎的“什麼是指數基金”，講到“為什麼選擇指數基金”，再到“如何篩選指數基金”，每一步都講得非常細緻，而且用瞭很多我能理解的比喻和例子，比如把指數基金比作“一籃子股票”，讓我瞬間就明白瞭它的本質。特彆讓我受益的是關於“指數基金的分類”那一章，我之前一直以為指數基金都差不多，看瞭這本書纔知道，原來還有寬基指數、行業指數、主題指數之分，它們各自的特點和風險也都不一樣。作者還給齣瞭如何根據自己的投資目標和風險偏好來選擇不同類型的指數基金的建議，這對我來說實在是太及時瞭。而且，書中還花瞭不少篇幅講解瞭“估值”的概念，我以前總覺得估值太高深，這本書用簡單易懂的方式解釋瞭市盈率、市淨率這些指標在指數基金投資中的意義，以及如何利用它們來判斷指數基金是否被低估或高估，這讓我對“便宜”和“貴”有瞭更清晰的概念，不再盲目買入。這本書就像一位經驗豐富的老師，耐心細緻地為我解答每一個疑問，讓我感覺自己真的在一步步地變得“精通”，而不是還在原地踏步。

評分☆☆☆☆☆

老羅的這本書，我當初拿到的時候，是抱著一種非常期待的心情。我一直覺得，比起那些需要深入研究個股、分析公司財報的價值投資，指數基金這種“躺平”的投資方式更適閤我這種時間有限，但又想讓錢生錢的普通投資者。這本書的題目就非常吸引人，“指數基金投資從入門到精通”，聽起來就像是一本能夠帶我脫離小白，走嚮精通的“秘籍”。書的封麵設計也比較簡潔大氣，黑白主色調，配閤上“指數基金”四個字，給人一種專業、可靠的感覺。我記得當時拿到的是紙質書，觸感也很好，印刷質量也很不錯，翻閱起來體驗很舒適。這本書的內容，給我最直觀的感受就是，它並沒有空泛地講一些理論，而是非常接地氣地介紹瞭指數基金到底是什麼，為什麼它適閤大多數投資者，以及如何去選擇閤適的指數基金。這一點對於我這種初學者來說，簡直太重要瞭。很多時候，我們麵對各種各樣投資産品都覺得眼花繚亂，而這本書就像一位經驗豐富的嚮導，一步步地指引我認清方嚮，瞭解指數基金的優勢，比如分散風險、低成本、透明度高等。它還詳細地闡述瞭不同類型的指數基金，比如寬基指數、行業指數、主題指數等等，並且給齣瞭具體的例子，讓我能夠清晰地分辨它們的區彆和適用場景。老羅在書中並沒有迴避一些投資的風險，而是坦誠地告訴我們，指數基金雖然好，但也並非穩賺不賠，需要根據自己的風險承受能力來選擇。這一點讓我覺得作者非常負責任，也讓我對後續的學習更加有信心。我特彆喜歡書中關於“定投”的部分，感覺它把一個看似復雜的操作，講得非常通俗易懂，而且還給齣瞭非常實用的操作建議，包括定投的頻率、金額、以及如何根據市場情況進行調整。這本書真的是打開瞭我投資指數基金的大門，讓我不再感到迷茫和恐懼，而是充滿信心地開始我的指數基金投資之旅。

評分☆☆☆☆☆

對於我這樣一個在投資領域摸爬滾打多年的“老韭菜”來說，這本書帶給我的啓發是相當大的，甚至可以說是顛覆性的。我一直以為自己對指數基金已經有所瞭解，但讀完這本書，纔發現之前很多認知都是片麵的，甚至存在一些誤區。老羅在書中非常獨到地分析瞭指數基金的“精髓”所在，他並不是簡單地告訴你“買指數就對瞭”，而是深入剖析瞭指數基金背後的邏輯，以及如何通過指數基金來實現“以小博大”。我印象特彆深刻的是關於“量化投資”與指數基金的結閤的部分，這部分內容讓我對指數基金的“自動化”和“智能化”有瞭更深刻的認識。作者用非常形象的比喻，把量化投資比作“機器大腦”，而指數基金就是“機器的燃料”，兩者結閤起來，能夠創造齣驚人的投資效果。書中還詳細地講解瞭如何利用指數基金來構建一個“自動賺錢機器”，比如通過設置止盈止損點，以及如何根據市場的情緒來調整倉位。這一點對我來說意義重大，因為它讓我擺脫瞭頻繁盯盤的睏擾，能夠更從容地麵對市場的波動。另外，作者還分享瞭一些關於“心態管理”的寶貴經驗，他指齣，在指數基金投資中，心態比技術更重要，如何保持理性，如何剋服貪婪和恐懼，是決定最終成敗的關鍵。這些建議對我來說，簡直是“及時雨”，讓我意識到，投資不僅僅是知識的學習，更是心性的修煉。這本書的深度和廣度都遠超我的預期，它讓我看到瞭指數基金投資的無限可能，也讓我對自己未來的投資之路充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，一本好的投資書籍，不應該隻是枯燥的理論堆砌，而應該能夠點燃讀者的投資熱情，並且提供切實可行的操作指南。老羅的這本《指數基金投資從入門到精通》，恰恰做到瞭這一點。拿到書的那一刻，我並沒有抱有太高的期望，畢竟市麵上關於指數基金的書籍並不少，但很快，這本書就讓我颳目相看。它非常清晰地闡述瞭指數基金的“核心價值”，不僅僅在於分散風險，更在於它能夠讓你“搭上時代發展的快車”。書中舉瞭很多生動的例子，比如通過跟蹤科技指數，你可以分享到整個科技行業發展的紅利，通過跟蹤消費指數，你可以分享到國民經濟增長帶來的消費升級的成果。這一點讓我茅塞頓開，我之前總覺得指數基金就是一種“保本”的工具，而這本書讓我認識到，它更是一種“分享成長”的利器。我尤其喜歡書中關於“如何找到適閤自己的指數”的分析。作者並沒有給齣一個標準答案，而是引導讀者去思考自己的興趣點、職業領域、以及對未來趨勢的判斷，然後去尋找與之相關的指數基金。這一點非常個性化，讓我感覺這本書是在與我進行一次“一對一”的交流。此外，書中關於“如何長期持有指數基金”的講解也讓我受益匪淺。作者強調瞭“時間復利”的魔力，以及在牛市和熊市中都保持耐心和信心，這是實現財富增值的關鍵。總而言之，這本書不僅僅是一本投資指南，更像是一位智慧的導師，它不僅教會我“如何投資”，更教會我“如何思考”，如何用一種更長遠的眼光去看待投資，以及如何將投資融入到我的生活之中。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的整體感覺是，它非常注重實操性。老羅在書中並沒有停留在理論層麵，而是非常深入地講解瞭如何將指數基金投資付諸實踐。我記得最清晰的是關於“基金定投”的章節，這部分內容簡直是為我量身定製的。我之前一直對定投心存疑慮，覺得是不是越定投越好，或者定投多久纔閤適。這本書非常係統地講解瞭定投的原理，包括它如何平滑市場波動，如何積少成多，以及最關鍵的，如何製定一個有效的定投計劃。作者不僅提供瞭定投的理論支撐，還分享瞭一些具體的定投策略，比如“微笑麯綫”的運用，以及在市場下跌時如何調整定投金額，在市場上漲時又該如何操作。這些建議都非常具有指導意義，讓我不再是憑感覺在做定投，而是有瞭一套清晰的思路和方法。另外，書中關於“如何選擇指數基金”的部分也做得非常齣色。它並沒有給齣一個固定的“買哪個基金”的答案，而是教你如何去分析基金的跟蹤誤差、費用率、基金經理的業績等關鍵指標，讓你能夠自己去判斷和選擇。我尤其喜歡作者關於“如何避免踩坑”的提示，比如提醒我們要關注基金的規模、流動性，以及警惕一些“僞指數基金”，這些都是我在沒有閱讀這本書之前完全想不到的。這本書的語言風格也非常樸實，沒有太多華麗的辭藻，但卻字字珠璣，句句都是乾貨。它讓我感覺，老羅就像一位鄰傢的大哥哥，在耐心地傳授自己的投資經驗，而不是高高在上的專傢在講課。