指数基金投资从入门到精通 老罗 著 提高收益玩转指数基金投资指南书籍 电子工业出版社 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 中图天下图书专营店

出版社： 电子工业出版社

ISBN：9787121343889

商品编码：29781672151

基本信息

出版社： 电子工业出版社 

ISBN：9787121343889

版次：1

商品编码：12385702

包装：平装

开本：16开

出版时间：2018-07-01

用纸：胶版纸

页数：344

产品特色

这本书主要讲什么？

ü 巴菲特为何推崇指数基金投资

ü 美国家庭如何进行基金资产配置

ü 研究指数基金的基本方法

ü 运用估值指标选择指数基金

ü 宽基指数基金适合哪部分人群

ü 行业指数基金适合哪部分人群

ü 境外市场主流指数

ü 场内基金与场外基金哪个更适合自己

ü 读懂基金不同份额的区别

ü 选择指数基金费率如何比比价

ü 如何判断自己投资指数的好与坏

ü 掌握无获利的基金套利方法

ü 提升指数基金收益率的几种技巧

ü 了解ETF背后是如何运作交易的

ü 9种投资方法玩转ETF基金

ü 如何通过套利获得ETF的额外收益

ü 应选择什么基金进行定投

ü 什么环境更适合基金定投

ü 定投如何止盈

ü 牛市止盈后基金定投怎么办

ü 玩转智能定投

ü 掌握指数基金的各种投资策略

ü 5种判断卖出基金的方法

ü 不同市场环境运用不同投资方法

内容简介

本书的写作初衷是写一本让大家能看懂的、干货满满的、注重实战而不是理论知识和教条堆砌的指数投资书籍。对于很多上班族而言，如果平常几乎没有研究股票和基金的时间和精力，那么定投指数基金将会是一个不错的投资方式，这类投资者可以好好看看老罗关于定投章节的内容，从中可以学习到定投的优势、定投金额、定投品种以及止盈的方式等相关知识。

对于爱好学习以及时间充裕的投资者来说，可以通过学习本书，掌握如何挑选一只好的指数基金，学会运用指数估值数据选择指数基金，并且在不同市场环境下合理运用不同策略投资指数基金，了解指数基金产品进行低套利的方法，终通过学会更多的指数投资相关知识，来帮助自己更好地进行投资理财。

本书的写法由浅入深，既适合基金投资的新手，也适合希望进一步提升指数投资能力的投资老鸟。在每个章节的后，老罗都会谈谈自己对该节内容的感悟和理解，帮助大家更好地理解每个章节的内容。

作者简介

老罗，广发基金公司指数投资部负责人兼基金经理、雪球大V（ID：老罗话指数投资），江湖人称老罗，多年来专注指数及量化投资领域。曾多次在包含证券三大报在内的财经媒体发表指数投资相关的文章，并长期担任沪深交易所“指数基金及ETF特约讲师”。

秉承“授人以鱼不如授人以渔”的原则，老罗结合自己多年的指数投资一线从业经历，以原创为主的方式，向广大投资者传授“指数及指数基金投资理念、投资技巧”。其运营的“老罗话指数投资”雪球专栏（ID：老罗话指数投资）和微信公众号（ID：index_fund）订阅用户已超过10万，成为颇受投资者欢迎的指数投资自媒体号。

对于投资经验不足的中小投资者，老罗更推崇以指数基金定投的方式介入市场，并在其公众号中详细阐述了定投的理念及投资方法。投资是贯穿投资者一生的长期事业，老罗深知“独行者速，众行者远”。因此，愿意以开放的心态将自己在指数投资管理过程中的所思所想与投资者共同分享，也达到鞭策自己的作用。

同时，作为一名指数与量化行业的从业者，老罗更偏向用“数据说话”，所发布的文章一般除要求有逻辑外，还要求有数据支持，包括公众号中每个交易日发布的市场主流指数估值及历史分位等数据，相信都可以成为投资者投资指数基金的重要参考。老罗真心希望“老罗话指数投资”这一平台能够为投资者带来实实在在的能力提升，也希望投资者与老罗共同努力，我们一起在投资的征途上走得更远。

目录

第1章 指数基金的魅力

1.1 找到适合自己的理财方式

1.2 为什么要选择指数基金投资

1.3 指数基金从不被信任到大受追捧

1.4 指数基金之父约翰·博格

1.5 为何巴菲特如此青睐指数基金

1.6 美国家庭如何配置基金资产

第2章 指数的介绍

2.1 指数体系分类

2.2 指数的加权方式

2.3 研究指数的基本方法

2.4 指数的估值指标应用

2.5 常见宽基指数

2.6 行业/主题指数

2.7 策略指数

2.8 其他市场主流指数

第3章 指数基金投资入门知识

3.1 了解场内基金与场外基金

3.2 读懂国内指数基金的三种类型

3.3 读懂基金名称A、B、C

3.4 主流指数基金比比价

3.5 阿尔法（α）和贝塔（β）是什么

3.6 揭秘Smart Beta投资策略

3.7 指数估值之博格公式

第4章 指数基金技巧

4.1 选指数如同逛一样容易

4.2 了解指数基金跟踪误差那些事

4.3 一节了解指数基金费用

4.4 LOF基金套利策略

4.5 日历效应的投资技巧

4.6 选择指数基金的几个小技巧

第5章 ETF基金

5.1 一节了解ETF基金

5.2 ETF的交易机制

5.3 沪深交易所ETF交易模式

5.4 ETF的9种投资策略

5.5 ETF如何套利

5.6 杠杆ETF

第6章 分级基金

6.1 一节了解分级基金

6.2 分级基金折算机制

6.3 如何玩转分级基金A

6.4 如何玩转分级基金B

6.5 分级基金如何套利

第7章 基金定投入门篇

7.1 为什么定投选择指数基金

7.2 如何选择定投指数基金品种

7.3 基金定投亏损了怎么办

7.4 教你每月定投多少合适

7.5 为什么说微笑曲线美

7.6 为何自己的定投坚持不到牛市

7.7 定投绩优主动基金好不好

7.8 周定投PK月定投

第8章 基金定投篇

8.1 基金定投如何止盈

8.2 教你掌握智能定投的正确姿势

8.3 大额定投中证500止盈的方法

8.4 玩转两种定投止盈的方法

8.5 教你止盈后盈利再投

8.6 教你如何处理止盈赎回的金额

8.7 打好组合定投这套组合拳

第9章 指数基金投资策略篇

9.1 大小盘指数轮动策略

9.2 揭秘行业指数轮动策略

9.3 巧用基金的三种投资策略

9.4 金字塔法买入策略

9.5 分批买入策略

9.6 网格交易法策略

9.7 5招教你何时卖出基金

9.8 大类资产配置ETF

附录A 定投问题解惑

附录B 指数基金常见问题解惑

附录C 广发基金旗下ETF情况

附录D 广发基金场外指数C份额情况

《指数基金投资：稳健增值之路》 前言 在瞬息万变的金融市场中，如何为自己的财富找到一条稳健增值的道路，是无数投资者共同的追求。股票、债券、期货、外汇……琳琅满目的投资工具，往往让初涉市场的投资者感到迷茫。而随着经济的发展和金融产品的创新，一种更为普适、低门槛的投资方式——指数基金，正逐渐走进大众视野，成为越来越多明智投资者资产配置的重要组成部分。 本书并非一本详尽介绍某位作者著作的指南，也并非对某一本具体书籍内容的拆解。相反，它致力于为那些渴望深入了解指数基金投资的读者，提供一套独立、系统、且极具实操性的知识框架。我们将从指数基金最基础的概念讲起，逐步深入到策略选择、风险管理，直至最终实现资产的稳健增值。我们希望通过本书，让读者不再被复杂的市场术语所困扰，而是能够清晰地认识指数基金的本质，掌握其投资逻辑，并自信地将指数基金作为自己构建长期财富的基石。 第一章：拨开迷雾，认识指数基金的真容 在正式踏上指数基金的投资之旅前，我们首先需要明确“指数基金”究竟是什么。它为何能成为众多投资者青睐的对象？本章将从以下几个方面，为您揭示指数基金的本质： 指数的诞生与意义： 什么是股票指数？它是如何诞生的？例如，道琼斯指数、标准普尔500指数、富时100指数、以及国内的上证指数、深证成指、沪深300指数等，它们的编制原则有何不同？ 股票指数反映了什么？它如何作为市场的“晴雨表”，为投资者提供宏观经济和行业趋势的洞察？ 指数的分类：市值加权、价格加权、等权重加权等，不同加权方式对指数成分股的影响有何差异？ 指数基金的定义与运作机制： 指数基金的核心理念：被动投资。它如何复制特定股票指数的成分股和权重，力求表现与指数高度一致？ 与主动管理型基金的本质区别：指数基金的优势在于低成本、透明度高、分散风险，而主动基金则侧重于通过基金经理的选股能力获取超额收益。 指数基金的投资逻辑：为什么“买入并持有”市场指数，长期来看往往能获得不错的平均回报？它如何规避了个股黑天鹅事件的风险？ 指数基金的种类与选择： 宽基指数基金：覆盖范围广，如跟踪沪深300、标普500等，是构建核心资产的优选。 行业指数基金：聚焦特定行业，如科技、消费、医药、新能源等，适合对特定行业有深入了解并看好其未来发展的投资者。 主题指数基金：围绕特定主题，如ESG（环境、社会、治理）、红利、成长等，满足多元化的投资需求。 ETF（交易所交易基金）与联接基金： ETF在交易所上市交易，流动性好，方便买卖；联接基金则申购赎回更为便捷，适合场外投资者。 第二章：构筑基石，指数基金的投资策略 了解了指数基金的基本概念后，本章将深入探讨如何制定一套适合自己的指数基金投资策略，让投资不再是盲目跟风，而是有章可循： 目标设定与资产配置： 明确你的投资目标：短期、中期、长期，是追求资本增值还是资产保值？ 风险承受能力评估：你愿意承担多大的亏损？你的年龄、收入、家庭状况如何影响你的风险偏好？ 资产配置的基本原则：如何将指数基金纳入你的整体资产配置中？例如，将一部分资金用于宽基指数基金作为核心配置，另一部分用于行业或主题指数基金作为卫星配置。 股债平衡的艺术：在组合中加入债券基金或其他低风险资产，以降低整体波动性。 核心投资策略：定投的魅力： 什么是基金定投？它为何是指数基金投资最适合新手且行之有效的策略之一？ 定投的优势：平均成本、分散风险、穿越牛熊、培养投资纪律。 定投的实践技巧：选择定投周期（每周、每月），设定定投金额，选择合适的指数基金。 如何根据市场情况调整定投策略？例如，在市场低迷时增加定投金额。 波段操作与择时（谨慎对待）： 理解市场周期：牛市、熊市、震荡市的特征，以及如何识别它们。 波段操作的思路：在市场估值较低时买入，估值较高时卖出（或减仓）。 技术指标与基本面分析的辅助作用：MACD、RSI、市盈率（PE）、市净率（PB）等指标在判断指数估值中的应用。 风险提示：市场择时难度极高，不建议新手投资者过度依赖，以免适得其反。 组合构建与再平衡： 如何构建一个多元化的指数基金组合？避免过度集中在单一市场或行业。 定期审视与再平衡：为什么需要定期检查你的投资组合？如何通过卖出表现较好的资产、买入表现较差的资产来维持目标比例？ 再平衡的频率与时机：季度、半年度或年度，以及如何根据市场波动情况进行调整。 第三章：风险控制与心理素质的修炼 投资的成功，不仅在于找到好的工具和策略，更在于拥有良好的风险意识和稳定的投资心态。本章将深入探讨如何管理风险，并修炼强大的心理素质，以应对市场的波动： 认识并管理指数基金的风险： 市场风险：股票市场整体下跌的风险。 跟踪误差：指数基金实际收益与标的指数收益之间的差异。 流动性风险：ETF在交易所买卖时，可能面临的成交不活跃问题。 基金管理风险：虽然是指数基金，但基金公司的管理水平、申购赎回机制等也可能产生影响。 如何通过分散投资、合理配置来降低风险？ 价值投资的智慧：估值判断与买卖时机： 什么是估值？为什么估值是决定投资回报的重要因素？ 常用的估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、股息率等，以及它们的适用范围。 如何利用估值指标判断指数的“贵”与“便宜”？ “便宜时买入，昂贵时卖出”的朴素投资哲学。 投资心理学：克服贪婪与恐惧： 情绪化交易的危害：恐惧导致割肉，贪婪导致追高。 保持理性：制定投资计划并严格执行，避免被短期市场波动干扰。 长期主义的视角：相信时间的复利效应，不因一时的涨跌而动摇。 如何建立健康的投资习惯？例如，定期复盘、保持学习。 应对市场极端情况： 黑天鹅事件的防范与应对：虽然指数基金能分散个股风险，但系统性风险依然存在。 金融危机的启示：在极端市场环境下，如何保护自己的资产？（例如，适时降低仓位，增加防御性资产比例）。 第四章：实战演练与进阶探索 理论知识的掌握最终需要通过实践来检验。本章将引导读者将所学知识付诸实践，并对指数基金投资进行更深层次的探索： 选择优质的指数基金： 如何评估基金公司和基金经理的专业能力（即使是指数基金，优秀的费率和低跟踪误差也与其相关）。 关注基金的费率（管理费、托管费）、规模、成立时间、跟踪误差等关键指标。 利用第三方基金评价平台进行筛选。 申购与赎回的便捷之道： 场外申购赎回：通过银行、券商、第三方基金销售平台进行。 场内交易（ETF）：通过证券账户直接在交易所买卖。 不同交易方式的优缺点分析。 税收与收益的税务优化： 了解不同地区对基金投资收益的税收政策。 例如，红利再投资、长期持有等可能带来的税务优惠。 指数基金投资的进阶话题： 因子投资：理解因子（如价值、成长、动量、低波）如何影响指数表现，以及相关的因子指数基金。 Smart Beta 策略：超越传统市值加权指数的创新指数产品。 量化投资与指数基金：量化模型如何辅助指数基金的构建与优化。 全球资产配置：将指数基金的投资视野拓展至全球市场。 结语 指数基金投资并非一夜暴富的捷径，而是一条通往长期、稳健财富增值的可靠路径。它以其低门槛、低成本、高透明度、分散风险等特点，为普通投资者提供了一个参与资本市场、分享经济增长红利的绝佳工具。 本书并非局限于某一本具体的著作，而是希望通过系统性的梳理和深入的剖析，为您构建起一套完整的指数基金投资知识体系。从理解指数基金的本质，到掌握核心投资策略，再到修炼风险管理和心理素质，直至最终付诸实践，我们希望这本书能成为您在指数基金投资道路上的良师益友。 记住，投资是一场马拉松，而非短跑冲刺。保持耐心，持续学习，坚定信念，您终将在这条稳健增值之路上收获丰硕的果实。愿您在指数基金投资的世界里，找到属于自己的那片蓝海。

评分☆☆☆☆☆

老罗的这本书，我当初拿到的时候，是抱着一种非常期待的心情。我一直觉得，比起那些需要深入研究个股、分析公司财报的价值投资，指数基金这种“躺平”的投资方式更适合我这种时间有限，但又想让钱生钱的普通投资者。这本书的题目就非常吸引人，“指数基金投资从入门到精通”，听起来就像是一本能够带我脱离小白，走向精通的“秘籍”。书的封面设计也比较简洁大气，黑白主色调，配合上“指数基金”四个字，给人一种专业、可靠的感觉。我记得当时拿到的是纸质书，触感也很好，印刷质量也很不错，翻阅起来体验很舒适。这本书的内容，给我最直观的感受就是，它并没有空泛地讲一些理论，而是非常接地气地介绍了指数基金到底是什么，为什么它适合大多数投资者，以及如何去选择合适的指数基金。这一点对于我这种初学者来说，简直太重要了。很多时候，我们面对各种各样投资产品都觉得眼花缭乱，而这本书就像一位经验丰富的向导，一步步地指引我认清方向，了解指数基金的优势，比如分散风险、低成本、透明度高等。它还详细地阐述了不同类型的指数基金，比如宽基指数、行业指数、主题指数等等，并且给出了具体的例子，让我能够清晰地分辨它们的区别和适用场景。老罗在书中并没有回避一些投资的风险，而是坦诚地告诉我们，指数基金虽然好，但也并非稳赚不赔，需要根据自己的风险承受能力来选择。这一点让我觉得作者非常负责任，也让我对后续的学习更加有信心。我特别喜欢书中关于“定投”的部分，感觉它把一个看似复杂的操作，讲得非常通俗易懂，而且还给出了非常实用的操作建议，包括定投的频率、金额、以及如何根据市场情况进行调整。这本书真的是打开了我投资指数基金的大门，让我不再感到迷茫和恐惧，而是充满信心地开始我的指数基金投资之旅。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，一本好的投资书籍，不应该只是枯燥的理论堆砌，而应该能够点燃读者的投资热情，并且提供切实可行的操作指南。老罗的这本《指数基金投资从入门到精通》，恰恰做到了这一点。拿到书的那一刻，我并没有抱有太高的期望，毕竟市面上关于指数基金的书籍并不少，但很快，这本书就让我刮目相看。它非常清晰地阐述了指数基金的“核心价值”，不仅仅在于分散风险，更在于它能够让你“搭上时代发展的快车”。书中举了很多生动的例子，比如通过跟踪科技指数，你可以分享到整个科技行业发展的红利，通过跟踪消费指数，你可以分享到国民经济增长带来的消费升级的成果。这一点让我茅塞顿开，我之前总觉得指数基金就是一种“保本”的工具，而这本书让我认识到，它更是一种“分享成长”的利器。我尤其喜欢书中关于“如何找到适合自己的指数”的分析。作者并没有给出一个标准答案，而是引导读者去思考自己的兴趣点、职业领域、以及对未来趋势的判断，然后去寻找与之相关的指数基金。这一点非常个性化，让我感觉这本书是在与我进行一次“一对一”的交流。此外，书中关于“如何长期持有指数基金”的讲解也让我受益匪浅。作者强调了“时间复利”的魔力，以及在牛市和熊市中都保持耐心和信心，这是实现财富增值的关键。总而言之，这本书不仅仅是一本投资指南，更像是一位智慧的导师，它不仅教会我“如何投资”，更教会我“如何思考”，如何用一种更长远的眼光去看待投资，以及如何将投资融入到我的生活之中。

评分☆☆☆☆☆

说实话，在读这本书之前，我对指数基金的认知仅停留在“好像挺稳的”这个层面，具体怎么操作，有哪些门道，我是一窍不通的。老罗这本《指数基金投资从入门到精通》，就像是在我脑袋里埋下了一颗种子，然后用它的内容一点点地浇灌、培育，最终长出了参天大树。我印象最深刻的是，书中不仅仅是讲理论，而是非常有条理地把整个指数基金投资的流程都梳理清楚了。它从最基础的“什么是指数基金”，讲到“为什么选择指数基金”，再到“如何筛选指数基金”，每一步都讲得非常细致，而且用了很多我能理解的比喻和例子，比如把指数基金比作“一篮子股票”，让我瞬间就明白了它的本质。特别让我受益的是关于“指数基金的分类”那一章，我之前一直以为指数基金都差不多，看了这本书才知道，原来还有宽基指数、行业指数、主题指数之分，它们各自的特点和风险也都不一样。作者还给出了如何根据自己的投资目标和风险偏好来选择不同类型的指数基金的建议，这对我来说实在是太及时了。而且，书中还花了不少篇幅讲解了“估值”的概念，我以前总觉得估值太高深，这本书用简单易懂的方式解释了市盈率、市净率这些指标在指数基金投资中的意义，以及如何利用它们来判断指数基金是否被低估或高估，这让我对“便宜”和“贵”有了更清晰的概念，不再盲目买入。这本书就像一位经验丰富的老师，耐心细致地为我解答每一个疑问，让我感觉自己真的在一步步地变得“精通”，而不是还在原地踏步。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的整体感觉是，它非常注重实操性。老罗在书中并没有停留在理论层面，而是非常深入地讲解了如何将指数基金投资付诸实践。我记得最清晰的是关于“基金定投”的章节，这部分内容简直是为我量身定制的。我之前一直对定投心存疑虑，觉得是不是越定投越好，或者定投多久才合适。这本书非常系统地讲解了定投的原理，包括它如何平滑市场波动，如何积少成多，以及最关键的，如何制定一个有效的定投计划。作者不仅提供了定投的理论支撑，还分享了一些具体的定投策略，比如“微笑曲线”的运用，以及在市场下跌时如何调整定投金额，在市场上涨时又该如何操作。这些建议都非常具有指导意义，让我不再是凭感觉在做定投，而是有了一套清晰的思路和方法。另外，书中关于“如何选择指数基金”的部分也做得非常出色。它并没有给出一个固定的“买哪个基金”的答案，而是教你如何去分析基金的跟踪误差、费用率、基金经理的业绩等关键指标，让你能够自己去判断和选择。我尤其喜欢作者关于“如何避免踩坑”的提示，比如提醒我们要关注基金的规模、流动性，以及警惕一些“伪指数基金”，这些都是我在没有阅读这本书之前完全想不到的。这本书的语言风格也非常朴实，没有太多华丽的辞藻，但却字字珠玑，句句都是干货。它让我感觉，老罗就像一位邻家的大哥哥，在耐心地传授自己的投资经验，而不是高高在上的专家在讲课。

评分☆☆☆☆☆

对于我这样一个在投资领域摸爬滚打多年的“老韭菜”来说，这本书带给我的启发是相当大的，甚至可以说是颠覆性的。我一直以为自己对指数基金已经有所了解，但读完这本书，才发现之前很多认知都是片面的，甚至存在一些误区。老罗在书中非常独到地分析了指数基金的“精髓”所在，他并不是简单地告诉你“买指数就对了”，而是深入剖析了指数基金背后的逻辑，以及如何通过指数基金来实现“以小博大”。我印象特别深刻的是关于“量化投资”与指数基金的结合的部分，这部分内容让我对指数基金的“自动化”和“智能化”有了更深刻的认识。作者用非常形象的比喻，把量化投资比作“机器大脑”，而指数基金就是“机器的燃料”，两者结合起来，能够创造出惊人的投资效果。书中还详细地讲解了如何利用指数基金来构建一个“自动赚钱机器”，比如通过设置止盈止损点，以及如何根据市场的情绪来调整仓位。这一点对我来说意义重大，因为它让我摆脱了频繁盯盘的困扰，能够更从容地面对市场的波动。另外，作者还分享了一些关于“心态管理”的宝贵经验，他指出，在指数基金投资中，心态比技术更重要，如何保持理性，如何克服贪婪和恐惧，是决定最终成败的关键。这些建议对我来说，简直是“及时雨”，让我意识到，投资不仅仅是知识的学习，更是心性的修炼。这本书的深度和广度都远超我的预期，它让我看到了指数基金投资的无限可能，也让我对自己未来的投资之路充满了信心。