模糊組閤投資模型、方法與應用 9787514167634 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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付雲鵬 著

圖書標籤:

• 投資組閤
• 模糊數學
• 金融工程
• 風險管理
• 投資決策
• 量化投資
• 組閤優化
• 不確定性
• 金融模型
• 應用研究

店鋪： 韻讀圖書專營店

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514167634

商品編碼：29948851658

包裝：平裝

齣版時間：2016-04-01

圖書基本信息
圖書名稱	模糊組閤投資模型、方法與應用	作者	付雲鵬
定價	31.00元	齣版社	經濟科學齣版社
ISBN	9787514167634	齣版日期	2016-04-01
字數		頁碼	188
版次	1	裝幀	平裝
開本	16開	商品重量	0.4Kg

內容簡介

將模糊理論和模糊決策的思想方法引入到組閤投資模型的構建之中已經成為近幾年來組閤投資領域研究的熱點問題之一。證券市場是一個極為復雜的係統，投資的收益和風險受到國際形勢、政治經濟政策、上市公司經營業績和自然災害等多方麵不確定性因素的影響，使得其收益和風險無法的描述和刻畫。同時，在對投資方案進行判斷和評估的過程中不可避免的存在投資者的主觀性。要在這樣一個復雜的經濟係統中做齣科學的判斷和理性的思考，所需解決的首要問題就是對於不確定性的信息進行處理。

作者簡介

付雲鵬 （1978-），女，遼寜鐵嶺人，遼寜大學經濟學院副教授，經濟學博士，研究方嚮：，模糊組閤投資理論及其應用、計量經濟模型及其應用。

目錄

章 緒論 1．1 選題背景及研究意義 1．2 研究內容和框架結構 1．3 研究方法及創新點 1．4 外研究文獻綜述 第2章 模糊收益率的預測方法 2．1 馬爾可夫過程 2．2 基於馬爾可夫鏈預測模糊收益率的方法 2．3 實證分析 第3章 基於可能性均值一方差(PMV)的組閤投資模型 3．1 模糊數的可能性均值、方差和協方差 3．2 基於PMV的組閤投資模型 3．3 存在融資條件下的基於PMV的組閤投資模型 3．4 存在無風險資産和投資比例限製的基於PMV的組閤投資模型 第4章 基於模糊綫性規劃(FLP)的組閤投資模型 4．1 模糊綫性規劃模型 4．2 模糊綫性規劃模型的求解 4．3 基於FLP的組閤投資模型 4．4 基於FLP的模型與不存在彈性約束的模型比較分析 第5章 基於加權可能性均值一方差(WPMV)的組閤投資模型 5．1 加權可能性均值與方差 5．2 基於WPMV的組閤投資模型 5．3 存在無風險資産的WPMV組閤投資模型 5．4 存在投資比例限製的WPMV組閤投資模型 第6章 基於模糊空間距離(FSD)的組閤投資模型 6．1 基於FSD的均值與方差 6．2 模糊數的序關係 6．3 基於FSI)的組閤投資模型 6．4 基於FSD的模型與MV模型比較分析 第7章 模型的比較分析 7．1 基於可能性分布的模型比較分析 7．2 收益率為模糊變量的模型比較分析 7．3 模型的適用性分析 第8章 結論 附錄： 第2章 中實證分析的數據錶 參考文獻

編輯推薦

文摘

序言

章 緒論 1．1 選題背景及研究意義 1．2 研究內容和框架結構 1．3 研究方法及創新點 1．4 外研究文獻綜述 第2章 模糊收益率的預測方法 2．1 馬爾可夫過程 2．2 基於馬爾可夫鏈預測模糊收益率的方法 2．3 實證分析 第3章 基於可能性均值一方差(PMV)的組閤投資模型 3．1 模糊數的可能性均值、方差和協方差 3．2 基於PMV的組閤投資模型 3．3 存在融資條件下的基於PMV的組閤投資模型 3．4 存在無風險資産和投資比例限製的基於PMV的組閤投資模型 第4章 基於模糊綫性規劃(FLP)的組閤投資模型 4．1 模糊綫性規劃模型 4．2 模糊綫性規劃模型的求解 4．3 基於FLP的組閤投資模型 4．4 基於FLP的模型與不存在彈性約束的模型比較分析 第5章 基於加權可能性均值一方差(WPMV)的組閤投資模型 5．1 加權可能性均值與方差 5．2 基於WPMV的組閤投資模型 5．3 存在無風險資産的WPMV組閤投資模型 5．4 存在投資比例限製的WPMV組閤投資模型 第6章 基於模糊空間距離(FSD)的組閤投資模型 6．1 基於FSD的均值與方差 6．2 模糊數的序關係 6．3 基於FSI)的組閤投資模型 6．4 基於FSD的模型與MV模型比較分析 第7章 模型的比較分析 7．1 基於可能性分布的模型比較分析 7．2 收益率為模糊變量的模型比較分析 7．3 模型的適用性分析 第8章 結論 附錄： 第2章 中實證分析的數據錶 參考文獻

智慧之海的航行：在不確定中捕捉價值的投資藝術 在瞬息萬變的金融市場中，投資決策的製定者們，無論經驗如何，都必須直麵一個永恒的挑戰：如何在高低起伏的波動、盤根錯節的關聯以及撲朔迷離的未來中，尋找到確定的投資價值。傳統投資理論，以其嚴謹的數學模型和統計方法，為我們構建瞭一個相對有序的世界。然而，現實的金融市場遠比教科書上的模型來得復雜和“模糊”。信息的殘缺、預測的誤差、人性的非理性，以及係統性風險的難以捉摸，都構成瞭投資決策過程中揮之不去的不確定性。 正是這種“模糊性”，催生瞭對更貼近現實、更具柔韌性的投資理論和方法的迫切需求。本書，並非直接探討“模糊組閤投資模型、方法與應用”這一具體學術範疇，而是從一個更宏觀、更具哲學意味的視角齣發，深入剖析瞭智慧投資的核心——如何在不確定性中把握方嚮，在模糊中提煉真知，最終實現資産的穩健增值。我們將一同踏上一段探尋智慧之海的航行，去理解投資的本質，去掌握駕馭風險的藝術，去構建適應未來的投資策略。 理解市場的“模糊”：從信息不對稱到認知偏差 任何成功的投資，都始於對市場深刻而準確的理解。然而，市場本身就是一個充滿“模糊”的生態係統。首先，我們必須承認信息的不完備性。在紛繁復雜的數據洪流中，並非所有信息都公開透明，也並非所有已公開的信息都能被投資者全麵獲取和有效解讀。信息的不對稱性，是市場固有的特徵，它使得不同投資者掌握的信息量和質量存在差異，從而影響瞭他們的判斷和決策。 其次，市場的“模糊”還源於其內在的非理性。行為金融學的發展，深刻地揭示瞭人類心理活動在投資決策中的重要作用。羊群效應、過度自信、損失厭惡、錨定效應等一係列認知偏差，常常驅使投資者做齣並非最優的決策。這些非理性因素，使得市場價格有時會偏離其內在價值，産生泡沫或被低估的情況，為那些能夠洞察人性弱點並保持理性判斷的投資者提供瞭機會。 更進一步，市場的“模糊”體現在其高度的動態性和復雜性。經濟周期、地緣政治、技術革新、政策調整……無數相互關聯的因素交織在一起，共同塑造著市場的走嚮。這種復雜係統中的“蝴蝶效應”，意味著微小的初始擾動，也可能在後續演化中被放大，導緻巨大的差異。因此，試圖用一套僵化的模型去預測未來的每一個細節，是徒勞的。我們需要的是一種能夠適應變化、動態調整的思維方式。 捕捉價值的智慧：從風險管理到洞察力 麵對市場的“模糊”，智慧的投資者不會選擇逃避，而是積極擁抱，並從中尋找價值。這需要一係列核心能力的支撐。 1. 風險管理：模糊中的壓艙石 風險是投資的孿生兄弟，而模糊性則放大瞭風險的不確定性。因此，建立一套 robust 的風險管理體係，是模糊投資世界中的壓艙石。這不僅僅是簡單的分散投資，更是一種係統性的風險意識和應對策略。 理解風險的本質： 風險並非僅僅是下跌的可能性，更包括瞭不確定性帶來的潛在損失。我們需要區分不同的風險類型：市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等，並理解它們之間相互關聯和疊加的效應。 量化與定性結閤的風險評估： 盡管精確量化模糊風險具有挑戰性，但我們仍需盡力而為。利用曆史數據、情景分析、壓力測試等方法，對潛在的風險進行量化評估。同時，不可忽視定性分析的重要性，它能幫助我們理解風險背後的驅動因素、可能的影響程度以及應對的有效性。 構建多元化的投資組閤： 分散投資是降低非係統性風險的有效手段，但更重要的是構建一個能夠有效抵禦係統性風險的多元化組閤。這要求我們不僅在資産類彆上進行分散，還要在不同行業、不同地區、不同投資風格之間進行配置，以降低整個組閤對單一因素的敏感度。 動態的風險監控與調整： 市場是不斷變化的，風險也在隨時演變。成功的投資者會建立一套動態的風險監控機製，定期評估投資組閤的風險敞口，並根據市場情況的變化及時調整策略，例如增加對衝工具的使用、降低高風險資産的比例等。 2. 洞察力：模糊中的“火眼金睛” 當市場充斥著噪音和情緒時，洞察力就顯得尤為珍貴。它是一種超越錶麵信息、直擊事物本質的能力。 深度研究與價值挖掘： 智慧投資者不會滿足於大眾所見即所得的信息。他們會投入大量時間和精力進行深度研究，深入瞭解企業的商業模式、競爭優勢、管理團隊、財務狀況以及行業發展趨勢。通過獨立思考和分析，發掘那些被市場低估或忽視的潛在價值。 識彆趨勢與反轉信號： 市場並非總是綫性的。智慧投資者能夠識彆宏觀經濟趨勢、行業周期以及市場情緒的變化，並從中捕捉可能齣現的拐點和投資機會。這需要敏銳的觀察力、紮實的宏觀經濟知識以及對市場規律的深刻理解。 理解人性與行為模式： 投資的成功與否，很大程度上取決於投資者自身的行為。智慧投資者不僅理解他人的非理性，更重要的是能夠管理好自己的情緒和認知偏差。他們保持獨立思考，不盲從，不恐慌，在彆人貪婪時保持謹慎，在彆人恐懼時敢於行動。 跨界思維與係統性思考： 成功的投資往往受益於跨領域的知識和視角。將不同學科的理論、不同行業的經驗相結閤，能夠幫助我們更全麵地理解市場，發現那些隱藏在錶麵之下的聯係和機會。係統性思考則強調我們認識到事物之間的相互作用和整體性，從而避免片麵和孤立的判斷。 構建適應未來的投資體係：動態與迭代 在模糊的投資世界中，沒有一成不變的“萬能鑰匙”。構建一個能夠持續適應變化的投資體係，是實現長期投資成功的關鍵。 擁抱敏捷與迭代： 投資策略不應是僵化的藍圖，而應是動態演進的框架。我們需要不斷地學習、反思、測試和調整我們的投資方法。每一次投資決策的執行，都是一次對我們認知和模型的檢驗，從中獲得的反饋，將幫助我們不斷優化和迭代我們的策略。 科技賦能與量化輔助： 科技的進步為我們提供瞭前所未有的工具來處理海量數據、進行復雜分析以及優化交易執行。量化投資方法，當與對市場和人性的深刻理解相結閤時，能夠成為我們駕馭模糊性、提升投資效率的重要輔助。然而，我們必須警惕過度依賴技術而忽視瞭其背後的邏輯和風險。 長期視角與耐心： 價值的實現往往需要時間。在充滿不確定性的市場中，保持長期視角至關重要。避免被短期波動所乾擾，堅持自己的投資邏輯，相信時間和復利的魔力，是智慧投資的必然選擇。耐心，是抵禦市場噪音、等待價值迴歸的必要品質。 持續學習與適應： 市場在變，知識在更新，技術在發展。智慧投資者永遠不會停止學習的腳步。他們保持開放的心態，不斷吸收新知識，理解新趨勢，並將其融入到自己的投資體係中。這種持續的學習和適應能力，是他們在不斷變化的模糊世界中保持競爭力的核心。 結語：在不確定中找到確定的價值 投資的本質，是在不確定性中尋找確定的價值，是在模糊中提煉齣可執行的策略。本書所探討的，正是這種智慧的修煉過程。它要求我們具備深刻的市場理解，強大的風險管理能力，敏銳的洞察力，以及持續學習和適應的決心。 當我們不再懼怕市場的“模糊”，而是將其視為一個充滿機遇的領域時，我們的投資之路將變得更加遼闊。通過不斷地實踐、反思和優化，我們終將能夠在這個復雜多變的世界中，穩健地航行，捕捉到那些真正屬於我們的價值。這不是一場簡單的數字遊戲，而是一場關於認知、關於智慧、關於耐心的修行。

評分☆☆☆☆☆

我在購買《模糊組閤投資模型、方法與應用》這本書時，是被其“模型、方法與應用”這一結構所吸引。我是一名在金融領域有一定年頭的研究者，深知理論的建立離不開嚴謹的方法論，而方法論的價值最終要通過實際應用來檢驗。這本書的題目，恰恰點明瞭它要遵循的邏輯路徑。我首先關注的是“模型”部分。對於“模糊組閤投資模型”，我希望書中能詳細介紹構建這些模型的理論基礎，例如，它會基於哪些模糊數學的核心概念？是模糊集閤論、模糊邏輯，還是其他更高級的模糊分析技術？我期待書中能夠提供清晰的模型推導過程，以及對模型中關鍵參數的定義和解釋。接著是“方法”，我希望看到書中能詳細闡述實現這些模型的具體步驟和算法。這包括數據預處理、模糊化過程的設計、模糊推理引擎的搭建，以及最終的投資組閤優化和決策生成。理論模型最終需要轉化為可操作的方法，纔能在實踐中發揮作用。最後是“應用”。這對我而言至關重要。我非常希望書中能夠提供一些具體的應用案例，例如，如何將模糊組閤投資模型應用於股票、債券、基金等不同資産類彆的投資組閤構建，如何利用它來管理投資風險，甚至是如何將其集成到現有的量化交易係統中。我希望書中能展示這些模型和方法在真實市場環境下的錶現，以及它們可能帶來的收益和風險優勢。

評分☆☆☆☆☆

在書店閑逛時，偶然翻到瞭這本《模糊組閤投資模型、方法與應用》，書名本身就透著一股科學與智慧的結閤，讓人充滿瞭探索的欲望。我是一個對金融領域，尤其是量化投資和風險管理抱有濃厚興趣的普通讀者。平時也喜歡閱讀一些關於投資策略和模型構建的書籍，但很多時候，市麵上的一些書籍要麼過於理論化，要麼過於淺顯，很難找到一本既有深度又能實際應用的著作。這本《模糊組閤投資模型、方法與應用》的齣現，似乎恰好填補瞭我的這種需求。從書名來看，它聚焦於“模糊組閤投資”，這本身就是一個引人入勝的議題。在投資決策中，我們常常麵臨信息不確定、數據不精確的狀況，傳統的精確數學模型在這種情況下可能顯得力不從心。而“模糊”概念的引入，或許能為我們提供一種更貼近現實的分析工具。我對書中是否會深入探討模糊集閤論、模糊邏輯在金融建模中的具體應用感到非常好奇。我期待它能解釋清楚，如何將模糊的語言描述轉化為量化的投資信號，如何構建基於模糊理論的投資組閤，以及這些方法在實際市場中是否能帶來更穩健、更優化的投資迴報。書名的“方法與應用”字樣，也讓我對書中是否會提供詳細的算法、模型搭建步驟，甚至是一些實際的案例分析充滿瞭期待，希望能從中學習到可以直接藉鑒的實踐經驗。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我購買《模糊組閤投資模型、方法與應用》這本書，更多的是齣於一種探索未知領域的好奇心。我不是金融科班齣身，但對投資理財有著濃厚的興趣，尤其喜歡研究那些不那麼“主流”的投資方法。近年來，大數據、人工智能等概念層齣不窮，金融市場的分析工具也在不斷更新迭代。當我看到“模糊組閤投資”這個概念時，覺得它很有意思。它似乎不像傳統的量化模型那樣追求絕對的精確，而是允許一定程度的“模糊性”，這反而可能更符閤現實世界中投資的不確定性。我希望這本書能用比較通俗易懂的方式，解釋清楚什麼是“模糊組閤投資”，它的基本原理是什麼。對於我這樣非專業人士來說，如果書中充斥著大量的數學公式和晦澀的術語，可能會望而卻步。我更期待的是，它能用一些生動的例子，來闡述模糊思想是如何運用到投資決策中的。比如，如何將投資經理的一些經驗性判斷，例如“這隻股票看起來很有潛力，但風險也比較大”，轉化為一種可以量化的投資信號。書中是否會提供一些簡單的模型示例，讓我能初步理解如何去操作？甚至，有沒有可能介紹一些適閤個人投資者嘗試的入門級模糊投資策略？我希望能從中獲得一些啓發，找到一些不同於傳統方法的新穎的投資思路，並且能夠理解其中的基本邏輯，而不是簡單地照搬。

評分☆☆☆☆☆

在瀏覽《模糊組閤投資模型、方法與應用》這本書的摘要時，我立即被它所提齣的“模糊”概念深深吸引。作為一個對金融市場中的不確定性和信息不對稱問題深有感觸的投資者，我一直在尋找能夠更有效地處理這些挑戰的工具和方法。傳統的量化模型往往依賴於精確的數據和假設，但現實市場遠非如此。很多時候，我們獲得的信號是模糊的、不確定的，甚至是相互矛盾的。因此，“模糊組閤投資”這一理念，在我看來，提供瞭一種全新的視角來審視和應對金融市場的復雜性。我非常期待書中能夠深入探討“模糊”在投資決策中的具體體現，例如，如何將非精確的輸入（如市場情緒、專傢意見、曆史數據中的異常值）轉化為可供分析的模糊集，以及如何利用模糊邏輯和模糊推理來生成投資組閤的決策。我希望書中能詳細介紹構建模糊投資模型的具體步驟，包括如何選擇閤適的模糊化函數、如何定義模糊規則，以及如何將這些模糊的輸齣整閤起來形成最優的資産配置策略。此外，“方法與應用”的字樣也錶明瞭這本書的實踐導嚮，我期待書中能夠提供一些具有代錶性的案例研究，展示模糊組閤投資模型在不同市場環境下（如牛市、熊市、震蕩市）的應用效果，以及它在風險管理和收益提升方麵的潛在優勢。能否提供一些可供實踐的代碼或算法僞代碼，將是我非常看重的一點，它將極大地提升我學習和應用這本書內容的效率。

評分☆☆☆☆☆

讀完《模糊組閤投資模型、方法與應用》的簡介，我腦海中立刻勾勒齣瞭一幅關於金融前沿的宏偉畫捲。作為一個長期關注金融科技發展的從業者，我對能夠將前沿數學理論與實際金融問題相結閤的書籍總是情有獨鍾。這本書的“模糊組閤投資”這一核心概念，立刻引起瞭我的高度關注。在復雜的金融市場中，很多時候我們麵對的不是非黑即白的清晰判斷，而是充滿瞭模糊地帶的灰色區域。例如，對宏觀經濟走勢的判斷，對公司未來盈利能力的預測，甚至是對投資者情緒的評估，都很難用簡單的數值來精確量化。而“模糊”理論，恰恰是處理這種不確定性和模糊性的有力工具。我非常好奇書中是如何將模糊理論的精髓，比如模糊集閤、模糊關係、模糊推理等，巧妙地應用於構建投資組閤的。書中是否會詳細闡述如何將模糊的語言描述，如“看漲”、“謹慎”、“高風險”等，轉化為可以進行數學運算的模糊數值，進而指導投資組閤的資産配置和風險管理？我期待書中能提供清晰的數學框架和算法流程，並且最好能輔以實際的案例分析，展示模糊組閤投資在應對市場波動、提高投資組閤的穩健性方麵的優勢。它是否能為我這樣的金融專業人士提供一套全新的、更具魯棒性的投資分析工具？