模糊组合投资模型、方法与应用 9787514167634 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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付云鹏 著

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• 投资组合
• 模糊数学
• 金融工程
• 风险管理
• 投资决策
• 量化投资
• 组合优化
• 不确定性
• 金融模型
• 应用研究

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出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514167634

商品编码：29948851658

包装：平装

出版时间：2016-04-01

图书基本信息
图书名称	模糊组合投资模型、方法与应用	作者	付云鹏
定价	31.00元	出版社	经济科学出版社
ISBN	9787514167634	出版日期	2016-04-01
字数		页码	188
版次	1	装帧	平装
开本	16开	商品重量	0.4Kg

内容简介

将模糊理论和模糊决策的思想方法引入到组合投资模型的构建之中已经成为近几年来组合投资领域研究的热点问题之一。证券市场是一个极为复杂的系统，投资的收益和风险受到国际形势、政治经济政策、上市公司经营业绩和自然灾害等多方面不确定性因素的影响，使得其收益和风险无法的描述和刻画。同时，在对投资方案进行判断和评估的过程中不可避免的存在投资者的主观性。要在这样一个复杂的经济系统中做出科学的判断和理性的思考，所需解决的首要问题就是对于不确定性的信息进行处理。

作者简介

付云鹏 （1978-），女，辽宁铁岭人，辽宁大学经济学院副教授，经济学博士，研究方向：，模糊组合投资理论及其应用、计量经济模型及其应用。

目录

章 绪论 1．1 选题背景及研究意义 1．2 研究内容和框架结构 1．3 研究方法及创新点 1．4 外研究文献综述 第2章 模糊收益率的预测方法 2．1 马尔可夫过程 2．2 基于马尔可夫链预测模糊收益率的方法 2．3 实证分析 第3章 基于可能性均值一方差(PMV)的组合投资模型 3．1 模糊数的可能性均值、方差和协方差 3．2 基于PMV的组合投资模型 3．3 存在融资条件下的基于PMV的组合投资模型 3．4 存在无风险资产和投资比例限制的基于PMV的组合投资模型 第4章 基于模糊线性规划(FLP)的组合投资模型 4．1 模糊线性规划模型 4．2 模糊线性规划模型的求解 4．3 基于FLP的组合投资模型 4．4 基于FLP的模型与不存在弹性约束的模型比较分析 第5章 基于加权可能性均值一方差(WPMV)的组合投资模型 5．1 加权可能性均值与方差 5．2 基于WPMV的组合投资模型 5．3 存在无风险资产的WPMV组合投资模型 5．4 存在投资比例限制的WPMV组合投资模型 第6章 基于模糊空间距离(FSD)的组合投资模型 6．1 基于FSD的均值与方差 6．2 模糊数的序关系 6．3 基于FSI)的组合投资模型 6．4 基于FSD的模型与MV模型比较分析 第7章 模型的比较分析 7．1 基于可能性分布的模型比较分析 7．2 收益率为模糊变量的模型比较分析 7．3 模型的适用性分析 第8章 结论 附录： 第2章 中实证分析的数据表 参考文献

编辑推荐

文摘

序言

章 绪论 1．1 选题背景及研究意义 1．2 研究内容和框架结构 1．3 研究方法及创新点 1．4 外研究文献综述 第2章 模糊收益率的预测方法 2．1 马尔可夫过程 2．2 基于马尔可夫链预测模糊收益率的方法 2．3 实证分析 第3章 基于可能性均值一方差(PMV)的组合投资模型 3．1 模糊数的可能性均值、方差和协方差 3．2 基于PMV的组合投资模型 3．3 存在融资条件下的基于PMV的组合投资模型 3．4 存在无风险资产和投资比例限制的基于PMV的组合投资模型 第4章 基于模糊线性规划(FLP)的组合投资模型 4．1 模糊线性规划模型 4．2 模糊线性规划模型的求解 4．3 基于FLP的组合投资模型 4．4 基于FLP的模型与不存在弹性约束的模型比较分析 第5章 基于加权可能性均值一方差(WPMV)的组合投资模型 5．1 加权可能性均值与方差 5．2 基于WPMV的组合投资模型 5．3 存在无风险资产的WPMV组合投资模型 5．4 存在投资比例限制的WPMV组合投资模型 第6章 基于模糊空间距离(FSD)的组合投资模型 6．1 基于FSD的均值与方差 6．2 模糊数的序关系 6．3 基于FSI)的组合投资模型 6．4 基于FSD的模型与MV模型比较分析 第7章 模型的比较分析 7．1 基于可能性分布的模型比较分析 7．2 收益率为模糊变量的模型比较分析 7．3 模型的适用性分析 第8章 结论 附录： 第2章 中实证分析的数据表 参考文献

智慧之海的航行：在不确定中捕捉价值的投资艺术 在瞬息万变的金融市场中，投资决策的制定者们，无论经验如何，都必须直面一个永恒的挑战：如何在高低起伏的波动、盘根错节的关联以及扑朔迷离的未来中，寻找到确定的投资价值。传统投资理论，以其严谨的数学模型和统计方法，为我们构建了一个相对有序的世界。然而，现实的金融市场远比教科书上的模型来得复杂和“模糊”。信息的残缺、预测的误差、人性的非理性，以及系统性风险的难以捉摸，都构成了投资决策过程中挥之不去的不确定性。 正是这种“模糊性”，催生了对更贴近现实、更具柔韧性的投资理论和方法的迫切需求。本书，并非直接探讨“模糊组合投资模型、方法与应用”这一具体学术范畴，而是从一个更宏观、更具哲学意味的视角出发，深入剖析了智慧投资的核心——如何在不确定性中把握方向，在模糊中提炼真知，最终实现资产的稳健增值。我们将一同踏上一段探寻智慧之海的航行，去理解投资的本质，去掌握驾驭风险的艺术，去构建适应未来的投资策略。 理解市场的“模糊”：从信息不对称到认知偏差 任何成功的投资，都始于对市场深刻而准确的理解。然而，市场本身就是一个充满“模糊”的生态系统。首先，我们必须承认信息的不完备性。在纷繁复杂的数据洪流中，并非所有信息都公开透明，也并非所有已公开的信息都能被投资者全面获取和有效解读。信息的不对称性，是市场固有的特征，它使得不同投资者掌握的信息量和质量存在差异，从而影响了他们的判断和决策。 其次，市场的“模糊”还源于其内在的非理性。行为金融学的发展，深刻地揭示了人类心理活动在投资决策中的重要作用。羊群效应、过度自信、损失厌恶、锚定效应等一系列认知偏差，常常驱使投资者做出并非最优的决策。这些非理性因素，使得市场价格有时会偏离其内在价值，产生泡沫或被低估的情况，为那些能够洞察人性弱点并保持理性判断的投资者提供了机会。 更进一步，市场的“模糊”体现在其高度的动态性和复杂性。经济周期、地缘政治、技术革新、政策调整……无数相互关联的因素交织在一起，共同塑造着市场的走向。这种复杂系统中的“蝴蝶效应”，意味着微小的初始扰动，也可能在后续演化中被放大，导致巨大的差异。因此，试图用一套僵化的模型去预测未来的每一个细节，是徒劳的。我们需要的是一种能够适应变化、动态调整的思维方式。 捕捉价值的智慧：从风险管理到洞察力 面对市场的“模糊”，智慧的投资者不会选择逃避，而是积极拥抱，并从中寻找价值。这需要一系列核心能力的支撑。 1. 风险管理：模糊中的压舱石 风险是投资的孪生兄弟，而模糊性则放大了风险的不确定性。因此，建立一套 robust 的风险管理体系，是模糊投资世界中的压舱石。这不仅仅是简单的分散投资，更是一种系统性的风险意识和应对策略。 理解风险的本质： 风险并非仅仅是下跌的可能性，更包括了不确定性带来的潜在损失。我们需要区分不同的风险类型：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并理解它们之间相互关联和叠加的效应。 量化与定性结合的风险评估： 尽管精确量化模糊风险具有挑战性，但我们仍需尽力而为。利用历史数据、情景分析、压力测试等方法，对潜在的风险进行量化评估。同时，不可忽视定性分析的重要性，它能帮助我们理解风险背后的驱动因素、可能的影响程度以及应对的有效性。 构建多元化的投资组合： 分散投资是降低非系统性风险的有效手段，但更重要的是构建一个能够有效抵御系统性风险的多元化组合。这要求我们不仅在资产类别上进行分散，还要在不同行业、不同地区、不同投资风格之间进行配置，以降低整个组合对单一因素的敏感度。 动态的风险监控与调整： 市场是不断变化的，风险也在随时演变。成功的投资者会建立一套动态的风险监控机制，定期评估投资组合的风险敞口，并根据市场情况的变化及时调整策略，例如增加对冲工具的使用、降低高风险资产的比例等。 2. 洞察力：模糊中的“火眼金睛” 当市场充斥着噪音和情绪时，洞察力就显得尤为珍贵。它是一种超越表面信息、直击事物本质的能力。 深度研究与价值挖掘： 智慧投资者不会满足于大众所见即所得的信息。他们会投入大量时间和精力进行深度研究，深入了解企业的商业模式、竞争优势、管理团队、财务状况以及行业发展趋势。通过独立思考和分析，发掘那些被市场低估或忽视的潜在价值。 识别趋势与反转信号： 市场并非总是线性的。智慧投资者能够识别宏观经济趋势、行业周期以及市场情绪的变化，并从中捕捉可能出现的拐点和投资机会。这需要敏锐的观察力、扎实的宏观经济知识以及对市场规律的深刻理解。 理解人性与行为模式： 投资的成功与否，很大程度上取决于投资者自身的行为。智慧投资者不仅理解他人的非理性，更重要的是能够管理好自己的情绪和认知偏差。他们保持独立思考，不盲从，不恐慌，在别人贪婪时保持谨慎，在别人恐惧时敢于行动。 跨界思维与系统性思考： 成功的投资往往受益于跨领域的知识和视角。将不同学科的理论、不同行业的经验相结合，能够帮助我们更全面地理解市场，发现那些隐藏在表面之下的联系和机会。系统性思考则强调我们认识到事物之间的相互作用和整体性，从而避免片面和孤立的判断。 构建适应未来的投资体系：动态与迭代 在模糊的投资世界中，没有一成不变的“万能钥匙”。构建一个能够持续适应变化的投资体系，是实现长期投资成功的关键。 拥抱敏捷与迭代： 投资策略不应是僵化的蓝图，而应是动态演进的框架。我们需要不断地学习、反思、测试和调整我们的投资方法。每一次投资决策的执行，都是一次对我们认知和模型的检验，从中获得的反馈，将帮助我们不断优化和迭代我们的策略。 科技赋能与量化辅助： 科技的进步为我们提供了前所未有的工具来处理海量数据、进行复杂分析以及优化交易执行。量化投资方法，当与对市场和人性的深刻理解相结合时，能够成为我们驾驭模糊性、提升投资效率的重要辅助。然而，我们必须警惕过度依赖技术而忽视了其背后的逻辑和风险。 长期视角与耐心： 价值的实现往往需要时间。在充满不确定性的市场中，保持长期视角至关重要。避免被短期波动所干扰，坚持自己的投资逻辑，相信时间和复利的魔力，是智慧投资的必然选择。耐心，是抵御市场噪音、等待价值回归的必要品质。 持续学习与适应： 市场在变，知识在更新，技术在发展。智慧投资者永远不会停止学习的脚步。他们保持开放的心态，不断吸收新知识，理解新趋势，并将其融入到自己的投资体系中。这种持续的学习和适应能力，是他们在不断变化的模糊世界中保持竞争力的核心。 结语：在不确定中找到确定的价值 投资的本质，是在不确定性中寻找确定的价值，是在模糊中提炼出可执行的策略。本书所探讨的，正是这种智慧的修炼过程。它要求我们具备深刻的市场理解，强大的风险管理能力，敏锐的洞察力，以及持续学习和适应的决心。 当我们不再惧怕市场的“模糊”，而是将其视为一个充满机遇的领域时，我们的投资之路将变得更加辽阔。通过不断地实践、反思和优化，我们终将能够在这个复杂多变的世界中，稳健地航行，捕捉到那些真正属于我们的价值。这不是一场简单的数字游戏，而是一场关于认知、关于智慧、关于耐心的修行。

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读完《模糊组合投资模型、方法与应用》的简介，我脑海中立刻勾勒出了一幅关于金融前沿的宏伟画卷。作为一个长期关注金融科技发展的从业者，我对能够将前沿数学理论与实际金融问题相结合的书籍总是情有独钟。这本书的“模糊组合投资”这一核心概念，立刻引起了我的高度关注。在复杂的金融市场中，很多时候我们面对的不是非黑即白的清晰判断，而是充满了模糊地带的灰色区域。例如，对宏观经济走势的判断，对公司未来盈利能力的预测，甚至是对投资者情绪的评估，都很难用简单的数值来精确量化。而“模糊”理论，恰恰是处理这种不确定性和模糊性的有力工具。我非常好奇书中是如何将模糊理论的精髓，比如模糊集合、模糊关系、模糊推理等，巧妙地应用于构建投资组合的。书中是否会详细阐述如何将模糊的语言描述，如“看涨”、“谨慎”、“高风险”等，转化为可以进行数学运算的模糊数值，进而指导投资组合的资产配置和风险管理？我期待书中能提供清晰的数学框架和算法流程，并且最好能辅以实际的案例分析，展示模糊组合投资在应对市场波动、提高投资组合的稳健性方面的优势。它是否能为我这样的金融专业人士提供一套全新的、更具鲁棒性的投资分析工具？

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我在购买《模糊组合投资模型、方法与应用》这本书时，是被其“模型、方法与应用”这一结构所吸引。我是一名在金融领域有一定年头的研究者，深知理论的建立离不开严谨的方法论，而方法论的价值最终要通过实际应用来检验。这本书的题目，恰恰点明了它要遵循的逻辑路径。我首先关注的是“模型”部分。对于“模糊组合投资模型”，我希望书中能详细介绍构建这些模型的理论基础，例如，它会基于哪些模糊数学的核心概念？是模糊集合论、模糊逻辑，还是其他更高级的模糊分析技术？我期待书中能够提供清晰的模型推导过程，以及对模型中关键参数的定义和解释。接着是“方法”，我希望看到书中能详细阐述实现这些模型的具体步骤和算法。这包括数据预处理、模糊化过程的设计、模糊推理引擎的搭建，以及最终的投资组合优化和决策生成。理论模型最终需要转化为可操作的方法，才能在实践中发挥作用。最后是“应用”。这对我而言至关重要。我非常希望书中能够提供一些具体的应用案例，例如，如何将模糊组合投资模型应用于股票、债券、基金等不同资产类别的投资组合构建，如何利用它来管理投资风险，甚至是如何将其集成到现有的量化交易系统中。我希望书中能展示这些模型和方法在真实市场环境下的表现，以及它们可能带来的收益和风险优势。

评分☆☆☆☆☆

在浏览《模糊组合投资模型、方法与应用》这本书的摘要时，我立即被它所提出的“模糊”概念深深吸引。作为一个对金融市场中的不确定性和信息不对称问题深有感触的投资者，我一直在寻找能够更有效地处理这些挑战的工具和方法。传统的量化模型往往依赖于精确的数据和假设，但现实市场远非如此。很多时候，我们获得的信号是模糊的、不确定的，甚至是相互矛盾的。因此，“模糊组合投资”这一理念，在我看来，提供了一种全新的视角来审视和应对金融市场的复杂性。我非常期待书中能够深入探讨“模糊”在投资决策中的具体体现，例如，如何将非精确的输入（如市场情绪、专家意见、历史数据中的异常值）转化为可供分析的模糊集，以及如何利用模糊逻辑和模糊推理来生成投资组合的决策。我希望书中能详细介绍构建模糊投资模型的具体步骤，包括如何选择合适的模糊化函数、如何定义模糊规则，以及如何将这些模糊的输出整合起来形成最优的资产配置策略。此外，“方法与应用”的字样也表明了这本书的实践导向，我期待书中能够提供一些具有代表性的案例研究，展示模糊组合投资模型在不同市场环境下（如牛市、熊市、震荡市）的应用效果，以及它在风险管理和收益提升方面的潜在优势。能否提供一些可供实践的代码或算法伪代码，将是我非常看重的一点，它将极大地提升我学习和应用这本书内容的效率。

评分☆☆☆☆☆

在书店闲逛时，偶然翻到了这本《模糊组合投资模型、方法与应用》，书名本身就透着一股科学与智慧的结合，让人充满了探索的欲望。我是一个对金融领域，尤其是量化投资和风险管理抱有浓厚兴趣的普通读者。平时也喜欢阅读一些关于投资策略和模型构建的书籍，但很多时候，市面上的一些书籍要么过于理论化，要么过于浅显，很难找到一本既有深度又能实际应用的著作。这本《模糊组合投资模型、方法与应用》的出现，似乎恰好填补了我的这种需求。从书名来看，它聚焦于“模糊组合投资”，这本身就是一个引人入胜的议题。在投资决策中，我们常常面临信息不确定、数据不精确的状况，传统的精确数学模型在这种情况下可能显得力不从心。而“模糊”概念的引入，或许能为我们提供一种更贴近现实的分析工具。我对书中是否会深入探讨模糊集合论、模糊逻辑在金融建模中的具体应用感到非常好奇。我期待它能解释清楚，如何将模糊的语言描述转化为量化的投资信号，如何构建基于模糊理论的投资组合，以及这些方法在实际市场中是否能带来更稳健、更优化的投资回报。书名的“方法与应用”字样，也让我对书中是否会提供详细的算法、模型搭建步骤，甚至是一些实际的案例分析充满了期待，希望能从中学习到可以直接借鉴的实践经验。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我购买《模糊组合投资模型、方法与应用》这本书，更多的是出于一种探索未知领域的好奇心。我不是金融科班出身，但对投资理财有着浓厚的兴趣，尤其喜欢研究那些不那么“主流”的投资方法。近年来，大数据、人工智能等概念层出不穷，金融市场的分析工具也在不断更新迭代。当我看到“模糊组合投资”这个概念时，觉得它很有意思。它似乎不像传统的量化模型那样追求绝对的精确，而是允许一定程度的“模糊性”，这反而可能更符合现实世界中投资的不确定性。我希望这本书能用比较通俗易懂的方式，解释清楚什么是“模糊组合投资”，它的基本原理是什么。对于我这样非专业人士来说，如果书中充斥着大量的数学公式和晦涩的术语，可能会望而却步。我更期待的是，它能用一些生动的例子，来阐述模糊思想是如何运用到投资决策中的。比如，如何将投资经理的一些经验性判断，例如“这只股票看起来很有潜力，但风险也比较大”，转化为一种可以量化的投资信号。书中是否会提供一些简单的模型示例，让我能初步理解如何去操作？甚至，有没有可能介绍一些适合个人投资者尝试的入门级模糊投资策略？我希望能从中获得一些启发，找到一些不同于传统方法的新颖的投资思路，并且能够理解其中的基本逻辑，而不是简单地照搬。