2018年新版 基金从业人员资格考试辅导教材 私募股权投资基金+法规道德业务规范 4册 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 未来教育官方旗舰店

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514173703

商品编码：10925516307

品牌：未来教育（Future）

开本：16

用纸：轻型纸

页数：376

套装数量：4

字数：570000

正文语种：中文

附件数量：6

现代金融市场中的股权投资：理论、实践与监管 本书深入探讨了现代金融市场中一股不可忽视的力量——股权投资，特别是侧重于其在中国蓬勃发展的私募股权领域。从宏观经济视角分析了股权投资在促进经济增长、优化资源配置、推动企业创新中的关键作用，并阐述了其在全球金融体系中的地位和演变。 第一部分：股权投资的理论基础与市场逻辑 本部分将从基础理论出发，为读者构建一个清晰的股权投资认知框架。 股权投资的定义与分类： 详细解析股权投资的概念，区分其与债权投资、证券投资等其他投资方式的本质区别。深入探讨股权投资的多种形式，包括风险投资（VC）、私募股权投资（PE）、并购基金（M&A Fund）、不良资产投资（Distressed Asset Investment）等，并分析不同类型投资的特点、目标与适用场景。 股权投资的价值驱动因素： 剖析股权投资的核心价值所在。我们将从企业成长、价值重估、流动性溢价、管理优化等多个维度，阐释投资人为何能通过股权投资实现回报。重点介绍增长型投资、价值型投资、成长价值型投资等不同投资策略的理论依据。 市场化运作机制： 详细介绍股权投资市场化的运作模式，包括基金的募集、投资决策、投后管理、退出机制等关键环节。深入分析基金管理人的角色、责任与能力要求，以及LP（有限合伙人）与GP（普通合伙人）之间的合作关系。 宏观经济环境与股权投资： 研究宏观经济周期、产业政策、利率汇率等因素对股权投资市场的影响。分析在不同宏观环境下，股权投资策略的调整与优化。例如，如何在高通胀环境下寻找抗通胀的投资机会，或在低利率环境下挖掘具有高增长潜力的企业。 产业分析与投资机会识别： 强调对目标行业进行深度分析的重要性。我们将介绍常用的产业分析框架，如波特五力模型、SWOT分析等，以及如何结合行业发展趋势、技术创新、政策导向来识别具有高潜力的投资领域。 第二部分：私募股权投资的实践操作与策略 本部分将聚焦于私募股权投资（PE）的实际操作，从项目寻找、尽职调查到交易结构设计与投后管理，提供详实的实践指导。 项目筛选与尽职调查： 项目来源与挖掘： 介绍多种项目来源渠道，包括直接接触、投行推荐、行业协会、中介机构、竞争对手分析等，以及如何建立有效的项目信息网络。 尽职调查的深度与广度： 详细阐述尽职调查的各个方面，包括财务尽职调查（财务报表分析、盈利预测审核、现金流分析、成本控制等）、法律尽职调查（股权结构、合同、诉讼、知识产权、合规性等）、商业尽职调查（市场分析、竞争格局、产品服务、客户关系、管理团队等）、技术尽职调查（技术可行性、创新性、专利保护等）。强调尽职调查中的风险识别与评估。 尽职调查报告的撰写与解读： 指导如何撰写一份详实、客观、具有判断价值的尽职调查报告，并如何从中提炼关键风险点与投资机会。 交易结构设计与谈判： 投资协议的构成要素： 详细解析投资协议中的关键条款，如股权比例、估值、表决权、退出机制、保护性条款、盈利预测承诺、信息披露义务等。 估值方法与实务应用： 介绍多种常用的股权估值方法，包括DCF（现金流折现法）、可比公司分析法、可比交易分析法、资产重估法等，并讨论在不同类型企业和交易阶段下的适用性。 融资结构设计： 探讨股权融资、债权融资、夹层融资等多种融资方式的组合运用，以及如何根据项目特点和投资人偏好设计最优的融资结构。 谈判策略与技巧： 提供实用的谈判技巧，包括如何准备谈判、如何应对对方的条件、如何达成双赢局面。 投后管理与价值提升： 战略规划与执行： 协助被投企业制定清晰的战略发展规划，并提供落地执行的支持，包括市场拓展、产品创新、供应链优化等。 财务优化与风控： 帮助企业建立健全的财务管理体系，优化资本结构，加强成本控制，提升盈利能力。 运营管理与效率提升： 关注企业日常运营，识别效率瓶颈，提出改进建议，推动管理流程优化。 团队建设与激励： 关注核心管理团队的稳定与激励，通过股权激励等方式，充分调动团队积极性。 风险监控与应对： 建立有效的风险预警机制，及时发现并应对经营、财务、法律等各类风险。 退出策略与实现： IPO（首次公开募股）： 分析IPO上市的条件、流程、优势与劣势，以及如何为企业上市做好准备。 并购（M&A）： 介绍企业被并购的可能性、并购方的类型，以及如何最大化并购交易的价值。 股权转让： 探讨二级市场交易、协议转让等方式的退出途径。 管理层回购（MBO/MBI）： 分析管理层回购的可行性与操作方式。 清算： 作为最后的退出选项，探讨清算流程与价值回收。 第三部分：法律、道德与监管框架 本部分将深入探讨股权投资领域涉及的法律法规、道德规范以及监管要求，确保投资活动的合规性与可持续性。 股权投资相关法律法规体系： 公司法： 重点解读公司法中关于股权、股东权利、公司治理等方面的规定，以及对股权投资的直接影响。 证券法： 分析证券法中关于信息披露、内幕交易、操纵市场等禁止性规定，以及对股权融资与退出的关联。 合同法： 强调合同法在股权投资协议、股东协议等法律文件中扮演的关键角色。 私募基金监管相关法规： 详细介绍中国证券投资基金业协会（AMAC）发布的关于私募基金登记备案、运作管理、信息报送等方面的规定，如《私募投资基金监督管理暂行办法》、《基金管理人登记和基金备案办法》等。 反垄断法与反不正当竞争法： 分析股权投资中的潜在反垄断风险，以及并购交易需要关注的反垄断审查。 外商投资相关法律法规： 介绍境外投资者在中国进行股权投资的法律框架与限制。 基金管理人的合规与风控： 基金管理人登记与备案： 详细说明私募基金管理人的登记流程、必备条件与信息报送要求。 基金的设立与运作： 规范基金的募集、投资、管理、清算等各个环节的合规性要求。 信息披露义务： 强调向投资者、监管机构及时、准确、完整披露信息的责任。 风险管理体系建设： 指导如何建立健全的风险管理制度，识别、评估、监控和化解各类投资风险。 反洗钱与反恐怖融资： 阐述基金管理人在此方面的责任与义务。 商业道德与职业操守： 诚信原则： 强调在投资过程中恪守诚信，不欺诈、不误导。 勤勉尽责： 要求基金管理人以最高的专业水准，勤勉尽责地为投资者创造价值。 公平原则： 坚持对所有投资者一视同仁，公平对待。 保密义务： 严格保护投资者的信息和被投企业的商业秘密。 利益冲突管理： 建立有效的利益冲突识别与管理机制，确保投资决策的独立性与公正性。 职业判断与责任： 强调基金管理人在面对复杂决策时，需运用专业知识和职业判断，并承担相应责任。 监管环境的演变与应对： 监管政策解读： 分析当前中国股权投资领域的监管趋势，如对行业乱象的整治、对信息透明度的提升、对风险防控的强化等。 合规经营的重要性： 强调合规经营是企业生存与发展的基石，以及违规操作可能带来的严重后果。 与监管机构的沟通： 指导如何与监管机构保持良好沟通，及时了解政策变化，主动适应监管要求。 第四部分：股权投资的未来展望 本部分将对股权投资的未来发展趋势进行展望，探讨其在推动科技创新、服务实体经济、促进社会发展等方面的新机遇与新挑战。 科技创新与股权投资的融合： 分析人工智能、生物技术、新能源等前沿科技领域为股权投资带来的巨大机遇。 ESG投资的兴起： 探讨环境、社会和公司治理（ESG）因素在股权投资决策中的重要性日益提升。 资本市场改革对股权投资的影响： 展望资本市场改革（如注册制改革、多层次资本市场建设）为股权投资提供的更广阔舞台。 全球股权投资格局的变化： 分析国际股权投资市场的动态，以及中国股权投资在全球中的角色。 挑战与机遇并存： 预判未来股权投资可能面临的风险，如宏观经济波动、地缘政治影响、行业周期性等，并提出应对策略。 本书旨在为金融从业人员、基金管理人、投资决策者、企业经营者以及对股权投资感兴趣的各界人士提供一个系统、深入、实操性强的知识体系。通过学习本书，读者将能够更好地理解股权投资的内在逻辑，掌握私募股权投资的实践技巧，熟悉相关的法律法规与道德规范，并对未来的发展趋势有所洞察，从而在快速变化的金融市场中抓住机遇，规避风险，实现价值。

评分☆☆☆☆☆

如果让我用一个词来评价这四册书，我会选择“过时”。这套教材的定位是“2018年新版”，但其内容所反映出的市场环境，显然是早于2018年的。私募股权投资是一个以信息和速度著称的行业，监管政策、市场热点、退出方式（比如科创板、注册制的影响）都在不断迭代更新。这本书中对“退出机制”的介绍，还在大篇幅强调传统的IPO路径，对于S基金（Secondaries）、并购退出等日益重要的多元化退出方式，着墨极少，仿佛行业停滞在了五年前。更让我感到困惑的是，很多数据和统计资料都明显缺乏时效性。比如，书中引用了某个年份的行业募集规模数据，但这个数据在其他更权威的报告中已经被修正或更新了。这对于备考的考生来说是致命的，因为考试题目往往紧扣最新的行业数据和监管动态。整体阅读下来，感觉像是被要求用一张旧地图去寻找一个移动中的目标，这套书所提供的知识框架，已经无法有效地支撑现代私募股权基金从业人员的专业要求，更像是对过去某个时间点的粗略记录，而非面向未来的学习指南。

评分☆☆☆☆☆

说实话，冲着“基金从业”这四个字买的，本以为能找到一套体系化的知识体系，结果拿到手却发现，这四册书的侧重点分配严重失衡，完全无法满足一个想全面掌握私募股权投资的考生的需求。法规和业务规范这部分还好一些，虽然深度不足，但至少能提供一个大致的框架，勉强可以作为快速浏览的参考。然而，真正让我感到失望的是关于“私募股权投资基金”核心业务实操的讲解部分。内容过于陈旧和空泛，很多关于PE/VC行业前沿趋势、最新的募资结构设计、或者国内LP（有限合伙人）关注重点的分析，这本书里完全没有涉及。举个例子，关于VIE架构的讨论，书中仅仅停留在教科书式的定义，对于当前国家对外资投资政策收紧的大背景下，如何设计合规且有效的VIE结构，只字未提。这对于立志于进入这个行业的我来说，简直是南辕北辙。考试只是一个门槛，我们更需要的是能够指导未来工作的实战知识。这套书给我的感觉，就像是出版商急于清库存，把几年前的旧资料换了个封面就推出来了，内容与当前瞬息万变的金融市场完全脱节，读完后，除了几个基本概念，应对实际考试和工作场景的信心基本为零。

评分☆☆☆☆☆

这本号称“新版”的教材，拿到手的那一刻，心里就打了个问号。首先，从排版和纸张质量来看，完全没有我对一个正规考试辅导材料的期待。内页的字体排布略显拥挤，阅读起来非常吃力，尤其是涉及到那些复杂的法律条文和计算公式时，眼睛真的需要花很大力气去适应。更让人抓狂的是，内容的前后逻辑性很差，似乎是把不同年份、不同版本的资料粗暴地拼凑在一起。比如，讲到某个监管要求时，前一页还在强调“2017年新规”，紧接着下一页可能就引用了“2015年的征求意见稿”，这对于初学者来说，简直是灾难性的误导。我花了整整一个下午试图梳理出私募股权投资基金的核心运作流程，但教材里的章节安排完全是跳跃式的，一会儿讲尽职调查，一会儿又跳到基金的清算程序，完全没有循序渐进的教学引导。对于法规部分，很多关键的法律条文仅仅是罗列出来，缺乏深入的解读和案例分析来帮助理解其在实际操作中的应用场景。我真的希望，既然是针对专业考试，内容至少应该在知识点的覆盖面上做到严谨和系统，而不是这种零散、拼凑的感觉，读起来让人感觉像是在啃一本没有索引的旧年鉴，而不是一本备考的“宝典”。

评分☆☆☆☆☆

我是一个追求效率的学习者，时间成本对我来说非常重要。我购买教材的初衷是希望通过高效的学习，迅速掌握考试核心考点。但使用这套书的过程，简直是一场与冗余信息的搏斗。这本书最大的问题在于“注水”现象极其严重。很多篇幅被大量不必要的背景介绍、历史沿革或者与考试直接关联性不大的理论填充，占据了大量篇幅。比如，在讲解风险控制时，它花费了大量的篇幅去描述传统金融风险的分类，而对于PE/VC特有的投后管理风险、投后估值调整（VC Remeasurement）等关键风险点的讲解却轻描淡写，不到半页就带过去了。更要命的是，注释和例证极度匮乏。当我遇到一个复杂的税务处理问题或者一个晦涩的法律术语时，我翻遍了所有相关章节，找不到一个清晰的注解，更别提一个能帮助我理解的实际案例了。这种“只告诉你是什么，却不告诉你为什么以及怎么做”的写作方式，极大地拖慢了我的学习进度，我不得不同时打开多个网络平台去交叉验证和查找资料，这本书的辅助性几乎为负，它更像是一个干扰项，而非助推器。

评分☆☆☆☆☆

这本书的“道德与业务规范”部分，本应是体现从业者专业素养和合规底线的重要内容，但在这套教材中的呈现，显得格外单薄和说教化。我期望看到的是，如何处理利益冲突、基金管理人与投资人之间的信义义务在不同情境下的界限，以及监管机构对异常行为的处罚案例分析。然而，教材里给出的，更多是那种大而空的口号式的陈述，例如“从业人员应保持诚实守信”、“不得利用职务之便”等等。这些内容，作为社会公民都应该懂得的道理，却占据了重要篇幅，而真正具有实操价值的、界限模糊地带的应对策略却付之阙如。我需要的是能够帮我厘清“灰色地带”的专业指导，而不是停留在道德层面的人格教育。对比我过去考其他金融证书时使用的教材，人家的案例分析往往会设置情景：“当基金经理发现标的公司财务造假前期证据时，应立即采取哪些步骤？”而这本，完全没有这种引导，读完之后，我感觉自己对行业的道德标准依旧模糊不清，对于如何在高压环境下坚守底线，这本书提供的支持微乎其微，非常不符合当前金融监管日益严格的大趋势。

评分☆☆☆☆☆

书收到了，很契合考试的要求，尤其是手机电脑上都可以练习，软件系统做的也比较好，好评

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快

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还可以，不错，值得推荐

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附带题库 还不错

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教材权威，有视频，很方便

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年前买的，质量不错，也只有京东快递能送

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非常好，书的纸张好，字清楚

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东西包装完好，是正版，准备复习啦

评分☆☆☆☆☆

书的质量不错，值！