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嚴行方 著

圖書標籤:

• 小微企業
• 融資
• 創業
• 財務
• 經營
• 貸款
• 政策
• 擔保
• 風險控製
• 融資渠道

齣版社： 中國紡織齣版社

ISBN：9787506490924

版次：1

商品編碼：11126406

包裝：平裝

叢書名： 小微企業經營管理叢書

開本：16開

齣版時間：2012-11-01

用紙：膠版紙

頁數：240

正文語種：中文

編輯推薦

目前，資金緊張、融資難是小微企業發展中的最大難題。大多數小微企業從正常渠道根本得不到銀行貸款，而從民間融資成本太高（最高的年利率達100%）。《小微企業融資一本通》手把手地教您如何選擇各種最快速、最有效、最閤理的融資手段，為您雪中送炭，為您齣謀劃策！一書在手，融資無憂！

內容簡介

《小微企業經營管理叢書》是一套專門為小微企業“融資、理財、避險”量身打造的實用型指導叢書，共三本。《小微企業融資一本通》完全站在小微企業的角度，從實際操作層麵齣發，以輕鬆活潑的筆調，全麵闡述瞭目前適閤小微企業的融資工具及政策背景，手把手地教您選擇最快速有效、最經濟閤理的融資渠道，對急於擺脫資金睏境的小微企業來說，一定會有豁然開朗、左右逢源的感覺。本書對各類企業尤其是小微企業管理人員具有很高的閱讀參考價值；同時，也可作為全國高等院校本科生必修課程《創業基礎》的參考用書。

作者簡介

嚴行方，著名財經作傢。擅長用最簡單的道理闡述最復雜的話題。著有《每天學點金融學》、《小本經營如何緻富》、《老闆是怎樣煉成的》、《創業怪招》、《一不小心就發瞭財》、《打造金牌推銷員六大法則》等暢銷圖書。

目錄

第一章
內部融資
第一節 留存盈餘
第二節 資産摺舊和變賣
第三節 經營融資
第二章
中介融資
第一節 銀行貸款
第二節 專項金融債
第三節 商業貸款變直接投資
第四節 存貨質押貸款
第五節 應收賬款質押貸款
第六節 無形資産質押貸款
第七節 權利質押貸款
第八節 不動産抵押貸款
第九節 反擔保貸款
第十節 小額貸款
第十一節 寬限期還本付息貸款
第十二節 賬戶透支貸款
第十三節 IFC國際貸款
第十四節 國外銀行貸款
第三章
債券融資
第一節 民間藉貸
第二節 個人委托貸款
第三節 企業債券
第四節 可轉換債券
第五節 票據貼現
第四章
貿易融資
第一節 供應鏈融資
第二節 商業承兌匯票
第三節 銀行承兌匯票
第四節 國際保理
第五節 信用證
第六節 包買票據
第七節 齣口押匯
第八節 打包放款
第九節 齣口信貸
第十節 補償貿易
第十一節 信用保險
第五章
項目融資
第一節 項目包裝融資
第二節 BOT項目融資
第三節 PPP項目融資
第四節 ABS項目融資
第六章
股權融資
第一節 産權交易
第二節 股權齣讓
第三節 增資擴股
第四節 跨國並購
第五節 杠杆收購
第六節 私募股權
第七章
風險投資融資
第一節 天上掉下來的餡餅
第二節 抓住企業控製權
第三節 風險投資的運作方法
第八章
上市融資
第一節 創業闆
第二節 中小企業闆
第三節 中國概念股
第四節 反嚮收購
第九章
典當融資
第一節 靈活方便來錢快
第二節 手續簡單門檻低
第三節 抵押物品範圍廣
第十章
政策性融資
第一節 中小企業技術創新基金
第二節 中小企業擔保貸款
第三節 中小企業國際市場開拓資金
第四節 中小企業發展專項資金
第五節 再就業小額擔保貸款
第六節 大學生創業小額貸款
第七節 其他政府性基金
第十一章
各項新型融資
第一節 租賃融資
第二節 特許經營
第三節 員工持股
第四節 迴購式契約
第五節 加入財務公司
第六節 參與資産重組
第七節 産業投資基金

精彩書摘

第三章
債券融資
第一節
民間藉貸
不要以為企業融資就隻能與機構打交道，民間藉貸同樣是一種可取的融資方式。如果實在走投無路，同時你的資金需求量不大，民間藉貸方式更快捷，也更容易滿足需求。並且，即使需求量大，隻要價格（利率）閤適，也不成問題。這種銀行體係外的資金循環，自古以來一直都有。
民間藉貸就是通常所說的私人藉款，是指小微企業及其老闆嚮個人的藉貸。由於小微企業基本上是私人企業，而私人企業老闆的身份與企業法人代錶閤二為一，有時候真的很難區分開來。這就導緻瞭這時候的企業融資也往往錶現為個人行為；或者反過來說，老闆也是可以通過個人藉款來緩解企業資金睏難的。雖然這種做法不可能長久，但卻能在緩解燃眉之急方麵起到很大的作用。
民間藉貸在各地普遍存在，越是經濟富裕、市場化程度高的地區，民間藉貸越活躍。道理很簡單：一方麵，這些地方的個人有錢，這些富餘資金需要尋找迴報率高的投資渠道；另一方麵，這些地方的經濟活躍，經濟活動需要有更多資金參與，可是正規融資渠道又無法滿足需要。兩者一拍即閤，民間藉貸的規模就上去瞭，甚至齣現瞭許多高利貸。
在民間藉貸中，藉貸雙方是平等的民事主體，雙方簽訂的藉貸閤同和抵押閤同以及公證保證事項，應當是雙方意願的真實錶達。由於民間藉貸事件直接發生在債務人和債權人之間，所以這是一種最直接的融資方式（相比之下，銀行藉貸則是間接融資）。
總體來看，我國民間藉貸包括以下四種類型：
（1）低利率的互助式藉貸。這種方式的主要目的，在於互助（民間稱為“幫睏濟貧”）。主要發生在關係密切的親朋好友、同事之間，屬於“幫忙”性質，所以利率極低或者根本就不談利息。藉貸用途主要是用於救急，並且一般發生在個人之間，或者是小微企業老闆以個人身份齣麵的融資。
（2）利率水平較高的信用貸款。這種方式是真正的民間投資，所以要追求高迴報率，貸款用途主要是小微企業用於生産經營性周轉。與銀行藉貸不同的是，齣藉人不可能像銀行那樣從藉款人那裏獲取可靠的擔保，所以這種藉貸通常發生在關係密切、信譽可靠，至少也是有一定知名度的小微企業身上。
（3）極不規範的中介貸款。這種民間藉貸無論是否通過正規金融中介機構，
其突齣的錶現都是利率過高（超過法律規定的上限），藉貸雙方不是基於親朋好友關係和信譽，而是看在高利率的麵上進行的藉貸活動。
一方麵，過高的利率會給企業造成沉重的成本負擔，以至於最終喪失還本付息能力；另一方麵，這種高利率是違法的。更要命的是，這種高利率會吸引不法者的“黑吃黑”行為，所以投資風險極大，甚至嚴重危害社會穩定。
（4）變相的企業內部集資。本書前麵提到，企業發行債券的門檻很高，小微企業一般無緣，所以不少企業便通過民間藉貸方式來變相進行內部集資。常見的形式有：職工集資、閤股經營、收取保證金、吸收外地資金入股等。
這裏重點提一提民間藉貸的利率水平。最高人民法院《關於人民法院審理藉貸案件的若乾意見》規定：“民間藉貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。”而實際上，目前民間藉貸的年利率通常高於100%，最高的甚至超過600%。換句話說就是，藉1元錢一年後連本帶息要歸還7元多，其中的風險有多大可想而知。
1998年，浙江省泰順縣的董老闆看準當地教育資源匱乏的現實，聯閤6名股東，共同齣資60萬元，租用一傢陶瓷廠場地，創辦瞭一傢民辦高中；隨後又相繼開辦瞭初中、小學和幼兒園。
顯而易見的是，教育需要大投入，而迴報期則較長，所以開頭這幾年董老闆一直是虧損的。正因如此，2003年董老闆在原有基礎上組建瞭一傢教育集團，經營範圍涵蓋教育類投資與建設、房地産開發、專業市場開發與管理、礦業投資等，注冊資金3.2億元人民幣。這就是溫州立人教育集團有限公司。
容易看齣，董老闆組建這傢集團的目的，就是要抓住當時礦産、房地産行業暴熱的機會，赴內濛古鄂爾多斯、江蘇淮安等地開發礦産和房地産，走“以礦補教”、“以房補學”之路。
可迴避不瞭的是，開發礦産和房地産同樣需要大量的投入，但這在董老闆及其立人集團看來並不是什麼難事。明星企業、明星企業傢的光環和良好信譽，以及高額的藉款利率，很快就高高壘起瞭民間藉貸的寶塔。剛開始，董老闆嚮民間藉貸開齣的利息是每月1.2%~1.5%，2011年時高達3%~6%。13年來該集團沒有貸到過一分錢的銀行貸款，全靠民間藉貸支撐著，終於在2011年末再也無法繼續玩下去瞭。在此期間，集團纍計欠債45億元左右，債權人超過7000人，欠債總額超過全縣GDP規模。
在這個案例中，董老闆及其立人集團之所以會走到這一步，與民間藉貸的“功過並行”是分不開的。
一方麵是，根據有關規定，學校的土地、固定資産等是不能作為抵押嚮銀行貸款的，所以董老闆在13年間從來沒有從銀行得到過一分錢貸款；否則，這樣一傢經營良好的企業也不至於負債纍纍，最終走上這樣一條不歸路。另一方麵，民間藉貸亟待進行法律規範。否則，當現行金融體製和現實需求産生嚴重脫節，小微企業難以順利融資時，民間藉貸市場的龐大需求量必然會助推利率水平的水漲船高，衝擊勤勞緻富的優良傳統，並最終使企業之船擱淺在沙灘上。
對投資者來說，雖說民間藉貸是風險最小的一種方式，但近兩年來民間藉貸糾紛層齣不窮，甚至引發瞭一係列社會問題。那麼，小微企業在民間藉貸過程中需要注意哪些問題呢？歸納起來，主要有以下幾點：
（1）債務清償的履行能力。這種能力首先決定於你這傢企業的財務實力，其次還取決於企業和老闆的信譽度。換句話說就是，你是不是還得起？肯不肯歸還？
（2）要說明投資項目。因為從事非法活動的藉貸行為不受法律保護，所以你要以藉款人能夠接受的方式，嚮對方解釋資金用途，讓對方放心地把錢藉給你使用。
（3）要有藉款憑證。這是避免將來發生糾紛的最重要憑據，憑證上麵應該載明藉款人姓名、金額、用途、利率和還款時間等內容，並由雙方簽字畫押。哪怕雙方關係再好，也要有這個東西，這既是對對方負責，也是對自己負責。
（4）履行保證手續。正常的藉款手續應該有擔保人，尤其是大額藉款，更要主動嚮對方提供擔保或抵押，既是為取信於齣藉人，也是為以後自己無法償還債務時提供解決方案。
（5）利息標準適當。所謂適當，一是要符閤法律規定；二是要隨行就市，不用過高的利率標準來吸引投資，這樣對自身的財務壓力就不會太大。在計算利息時，利息是不能計入本金計算復利的（俗稱“利滾利”），利滾利不受法律保護。
（6）約定還款期限。要在藉款憑證中約定什麼時候還款。如果約定瞭還款期限，根據我國《民法通則》規定，超過兩年有效訴訟期就不受法律保護瞭；如果沒有約定還款期限，齣藉人隨時可以嚮你主張權利（但最長不超過20年）。
（7）要避免無效藉貸。法律規定，一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使得對方在違背真實意願的情況下形成的藉貸關係無效。如果這種無效的藉貸是因為對方引起的，你隻要歸還本金就行；而如果是因為你引起的，除瞭返迴本金以外，還必須按照銀行同類貸款利率支付利息。
（8）明確擔保人和介紹人。在民間藉貸關係中，介紹人並不需要承擔保證責任；隻有在協議中明確瞭保證人，並且經保證人簽字確認，保證人纔需要將來對債務的履行承擔保證責任。
（9）對利率糾紛的處理。民間藉貸最容易齣現的糾紛是利率計算，其一般處理原則是：沒有約定利率的，按銀行同類貸款利率計算；原先約定不計利息的定期藉款，齣藉人要求償還逾期利息的，逾期利息按銀行同類貸款利率計算；原來約定不計利息的不定期藉款，齣藉人催討後要求支付利息的，按銀行同類貸款利率計算，期限從催討之日起開始算起；有約定利率但無法提供證明的，按不高於銀行同類貸款利率的四倍計算。
※小貼士：火燒眉毛時，最先想到它
（1）民間藉貸最適閤小微企業在嚴重缺乏資金、火燒眉毛時使用。它簡單、直接，融資來源廣泛，並且遵循“高風險、高迴報率”原則，能夠很好地滿足部分企業和個人的投資心理需求。但顯而易見的是，由於民間藉貸利率過高，所以隻能偶爾為之。
（2）民間藉貸、非法吸儲、集資詐騙三者之間缺乏明確的法律界定，是一大現實社會問題。民間藉貸是正常的，也是閤法的；但民間藉貸如果麵嚮非特定人群，就構成瞭非法集資；而在明知無力償還藉款的情況下，依然通過包裝宣傳、高息攬存方式嚮親朋好友或不特定人群藉貸，就會構成集資詐騙罪。
（3）與銀行存款、股票投資、房地産投資相比，民間投資的風險最小、迴報率最高、安全性能最好。隻要有規範的藉款閤約，並且藉款利息高於風險，這種方式就值得一試。
第二節
個人委托貸款
個人委托貸款名義上稱為貸款，實際上屬於民間藉貸，是一種閤法的、創新的民間融資渠道。所以，這裏放在“債券融資”一章中敘述。
所謂個人委托貸款，就是民間藉貸雙方通過銀行中介來確立藉貸關係。說得更通俗一點就是，齣藉人雖然願意把錢藉給你，可是你和你的企業名不見經傳，甚至還處於創建過程中，信譽和效益什麼的都無從談起，直接把錢交給你覺得風險太大，所以先把錢交給銀行，委托銀行貸款給你；銀行作為受托人，根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等要求，把貸款發放給你，並且代錶委托人監督使用並協助收迴貸款。
容易看齣，與普通的民間藉貸相比，個人委托貸款實質上就是多瞭一個銀行的中介（俗稱“過橋”），通過銀行這塊金字招牌來促成民間藉貸的順利進行。
個人委托貸款在國外是一種很成熟的金融業務。我國是2002年民生銀行最早開始推行這項業務的，很快就在寜波、上海、南京等地受到小微企業的熱烈歡迎，可謂三方獲益：
（1）對於齣藉資金的委托人來說，要想確切瞭解藉款對象的信譽、償債能力並不現實，而現在通過銀行中介，由銀行齣麵為自己進行這方麵的審核、把關，就要簡單、放心得多瞭。並且，委托人尋找投資對象有的能找到，有的不容易找，而現在通過銀行提供的信息來聯係貸款對象，輕而易舉地就化解瞭這個難題，大大提高瞭資金使用效率。
（2）對於銀行來說，通過這種方式吸引資金投放給小微企業，既能滿足小微企業的貸款需求，又能開闢自身業務增長點。因為對於銀行來說，這項業務並不屬於授信業務，而是屬於收費性質的中間業務，不用墊付資金，不用承擔任何貸款風險，卻可以收到一定的服務費，何樂而不為呢？
（3）在這個過程中最高興的還是小微企業。從貸款利率看，委托貸款利率的依據是中國人民銀行確定的貸款基準利率，上下雖有浮動，但幅度很小（相當於同期銀行貸款利率的0.9~1.7倍），這就確保瞭融資成本要比民間藉貸融資低得多。並且從貸款期限看，最低為3個月，最高可達3年。從理論上說，民間個人資本規模是異常龐大的，這就意味著小微企業的融資渠道無比寬廣。設銀行、招商銀行、中信銀行、華夏銀行、江蘇銀行、重慶銀行等。
那麼，小微企業又怎麼來申請個人委托貸款呢？其基本程序是：首先是你要找到閤適的委托人，也就是可以藉錢給你的單位或個人（也有的銀行不需要你自己找委托人，而是可以由銀行為你物色委托人，那麼這個過程就可以省去瞭）。如果這時候對方願意直接藉錢給你，這就構成瞭民間藉貸；如果對方覺得直接藉給你不太放心，或者手續不規範，希望能通過銀行進行中轉，那就可以要求委托人嚮銀行提齣個人委托貸款申請。
你在申請時需要提供閤法的身份證明、資金來源證明，說明貸款對象；同樣地，你也要嚮銀行提供閤法的身份證明、法人代錶證明和藉款用途證明。不用說，藉款用途要正當閤法，並且不能流入股市。這樣，委托貸款關係就建立起來瞭。
從投資風險看，個人委托貸款的風險比民間藉貸要低，但要高於銀行貸款。根據現行規定，如果是貸款人或委托人自己達成貸款協議的，這時候銀行隻起中介作用，所以銀行不承擔任何責任；相反，如果貸款人或委托人是委托銀行牽綫達成貸款協議的，則需要由銀行負責監督貸款人按時還款和追索貸款。設銀行、招商銀行、中信銀行、華夏銀行、江蘇銀行、重慶銀行等。
那麼，小微企業又怎麼來申請個人委托貸款呢？其基本程序是：首先是你要找到閤適的委托人，也就是可以藉錢給你的單位或個人（也有的銀行不需要你自己找委托人，而是可以由銀行為你物色委托人，那麼這個過程就可以省去瞭）。如果這時候對方願意直接藉錢給你，這就構成瞭民間藉貸；如果對方覺得直接藉給你不太放心，或者手續不規範，希望能通過銀行進行中轉，那就可以要求委托人嚮銀行提齣個人委托貸款申請。
你在申請時需要提供閤法的身份證明、資金來源證明，說明貸款對象；同樣地，你也要嚮銀行提供閤法的身份證明、法人代錶證明和藉款用途證明。不用說，藉款用途要正當閤法，並且不能流入股市。這樣，委托貸款關係就建立起來瞭。
從投資風險看，個人委托貸款的風險比民間藉貸要低，但要高於銀行貸款。根據現行規定，如果是貸款人或委托人自己達成貸款協議的，這時候銀行隻起中介作用，所以銀行不承擔任何責任；相反，如果貸款人或委托人是委托銀行牽綫達成貸款協議的，則需要由銀行負責監督貸款人按時還款和追索貸款。
※小貼士：經過銀行的民間藉貸
（1）可以看齣，個人委托貸款的主要亮點在於很好地利用瞭銀行這塊金字招牌，從而使得委托人、貸款人容易坐下來達成協議，讓民間藉貸公開化、閤法化、規範化，這在很大程度上化解瞭小微企業的融資難睏境。所以，當你有融資需求時，不妨去周邊銀行打聽一下是否也有這項業務。
（2）錶麵上看，小微企業是從銀行取得瞭這項貸款，而實際上這是由個人委托銀行貸給你的，屬於債權債務性質。銀行作為專業金融機構在其中提供專業金融服務，一般不為委托人指定貸款人，甚至委托人藉款用途不明確銀行也是不接受的。
（3）個人委托貸款的“個人”可以是自然人，也可以是政府機關和企事業單位。貸款用途、利率、期限等都可以自由協商，但最低委托貸款額度是5萬元。銀行收取的服務費由委托人支付，年標準為委托金額的0.02%~0.5%（單筆委托收費不低於1000元），應該說並不高。
第三節
企業債券
與老闆私人藉款不同的是，小微企業的債券發行一定是企業行為，不可能是老闆的個人行為。不用說，這在緩解資金緊張方麵的作用是一緻的，尤其適閤企業急需要大量資金時的“救命”之用。
企業發行的債券稱為企業債券（上市公司則叫公司債券），是指按照法定程序發行，承諾按照約定條件償還本金，並且按照既定利率支付利息的債務憑證。
我國的企業債券是20世紀80年代末齣現的，2008年時首次超過股票融資規模，並且在二級市場上的交易也非常活躍。然而遺憾的是，企業發行債券的行為隻限於大中型企業。雖然發行企業債券並不看企業規模大小，沒有誰規定小微企業就不能發行，但企業發行債券中有一條“股份有限公司淨資産不低於3000萬元，有限責任公司和其他類型企業淨資産不低於6000萬元”的硬杠杠，幾乎就排除瞭所有小微企業。所以從這個角度看，我國發行企業債券的法律法規和政策導嚮，對小微企業非常不利，直到2012年中小企業私募債政策的齣颱，形勢纔有瞭根本好轉。
一般來說，債券融資最常見的方式就是企業債券和可轉換債券。其中，從廣義上看企業債券就是公司債券，可是從狹義來看，這兩者也是不同的——企業債券的發行主體範圍較廣，發債要求相對較低；而公司債券的發行要求則相對嚴格，隻有國有獨資公司、上市公司、兩個國有投資主體設立的有限責任公司纔能發行，並且對資産負債率及資本金等都有嚴格限製。
在現行條件下，小微企業發行企業債券主要有以下兩條渠道：
公司集閤債
與通常的企業債券（公司債券）概念不同，本書在這裏所說的小微企業也能發行企業債券，主要是指“集閤債”，俗稱“捆綁發債”，而不是單個企業的債券發行，因為小微企業不可能達到發行企業債券的條件。
簡單地說就是，既然某個單獨的小微企業不符閤發行債券的要求，那麼由其中的一傢牽頭，幾傢或幾十傢企業聯閤起來一起申請發行債券，這種變通辦法也是可以的，並且是政府認可的。
一方麵，單個小微企業的規模小、資信評級低，達不到政府規定的企業債券發行條件；另一方麵，小微企業又最需要對外融資。那麼，這時候多傢小微企業聯閤起來發行“集閤債”，就不但符閤債券發行條件，提高瞭發行成功率，而且還能提高資信評級，攤低發行成本。
這種“集閤債”最早齣現在2003年。當時我國有12傢地處不同高新技術開發區的小企業，聯閤起來采用“統一冠名、分彆負債、分彆擔保、捆綁發行”的辦法來發行企業債。目前這一做法已相對成熟，各地都有比較好的成功經驗，如果你需要參與其中，可以嚮當地相關部門申請。
順便一提的是，這並不是說參與發行“集閤債”就沒有門檻，隻是說這樣的門檻對小微企業來說並非高不可攀，跳一跳是可以夠到的，否則也就失去瞭發行這種債券的實際意義。
總體來看，債券融資的最大好處是，能夠有效拓寬直接融資渠道，較好地解決融資風險和收益不對稱問題；債券利息可以計入成本，起到節稅作用；債券期限可長可短，一年以內的稱為短期債券，一到五年的稱為中期債券，五年以上的叫長期債券；債券可以記名也可以不記名；除瞭發行擔保債券外，還可以發行信用債券。
一般來說，小微企業如果規模小、知名度低、信用記錄無從查詢，為瞭提高債券發行對投資者的吸引力，可以附加一些其他條件，如擔保、可兌換、記名等，增強投資者信心，使得債券更容易發齣去。因為隻有債券發得齣去，你纔能最終拿到錢。
這裏重點提一提信用債券。小微企業到瞭要發行債券融資的地步，一般說明已經齣現瞭資金睏難，這時候如果用不動産抵押、存貨或無形資産質押、第三人擔保來發行債券，當然也是可以的，但比較費時費力。更何況，並不是所有企業都具有這樣的資源。相反，這時候如果能憑藉債券發行人（企業及老闆）的良好信用來發行債券，就顯得非常簡單直接。當然，其前提是你要有信譽，要使人相信你發行的債券能按時償還，不至於成為一張廢紙。並且，這種良好信用不是臨時抱佛腳就行的，必須建立在過去彆人對你這個企業和老闆的良好評價基礎之上。從這個角度看，你平時的誠實經營有多麼重要。
那麼，你如何來參與發行“集閤債”呢？具體步驟是：一是要有一個牽頭機構（人）下發通知，要求幾個小微企業一起申請上報發行“集閤債”。當然，你也可以作為這樣的牽頭機構，組織、發動彆人一起申請上報。二是如果你想參與發行“集閤債”，那麼就要對照自身條件，看是否符閤各項要求，這主要包括：淨資産要達到一定規模，發行債券後的纍計債券餘額不能超過企業淨資産的40%；生産經營符閤法律法規和國傢産業政策；最近三年的可分配利潤足以支付一年的債券利息，等等。三是接受牽頭機構聘請的財務顧問或主承銷商對你的企業進行初步評估，如果能通過，接下來就要落實統一擔保人和反擔保人。四是要確定參與發行“集閤債”的企業名單，相互簽署協議或意嚮書，接受中介機構的盡職調查。五是製定債券發行章程，嚮相關部門（一般是當地發展和改革委員會）提交申請發行“集閤債”的文件，提供發行債券的可行性分析報告，選擇閤適的發行方式、種類、時間，確定發行總額、麵額、利率、期限，公告債券募集辦法，與承銷機構簽訂承銷閤同，協商擔保事宜，等待“集閤債”的最佳發行時機。最後，當然也就是發行齣售債券，進行債券融資瞭。
為瞭鼓勵這種“集閤債”的發行，國傢發展和改革委員會把過去發行企業債券的程序進行瞭“閤二為一”的簡化，即從原來的“先核定規模、後核準發行”兩個環節，一步到位簡化為“直接核準發行”一個環節，並且對發債企業的淨資産、債券規模占項目總投資比例等方麵也進行瞭適當調整，實際上就是要降低門檻，讓更多的小微企業能夠通過這種方式進行直接融資。如果企業規模實在太小、資信評級較低，還可以通過第三方擔保的方式來發行債券，可謂想得十分周到。
還有一條非常重要的是，國傢發展和改革委員會對“集閤債”的發行審核，從過去的“審核製”改成瞭“條件核準製”。也就是說，這些發行條件是透明的，隻要你們這幾個想聯閤發行“集閤債”的企業符閤以下七個要求，就會得到批準：一是這些發債企業的成立時間必須在4年以上，淨資産規模在6000萬元以上；二是具有獨立知識産權，具有明確的籌資建設項目和資金使用計劃；三是具有較強的成長性，現金流良好，近三年連續銷售增長20%以上，連續淨利潤增長10%以上；四是申請發債額度不低於5000萬元 ；五是近三年沒有違法和重大違規行為 ；六是必須有兩傢有實力的擔保公司進行擔保，並由全國資本金最大的政策性擔保公司再擔保；七是不得由地方財政安排專項資金為擔保公司提供風險補償。
以上條件看起來非常嚴格，但經過這樣的篩選，還是有許多小微企業是能夠達到上述所有條件的。
中小企業私募債
中小企業可以發行私募債券的政策，是從2012年5月開始啓動、6月正式推齣的。容易看齣，這項措施的齣颱，其實質就是為瞭降低中小企業尤其是其中的微型企業發行債券的門檻，為企業融資創造便利條件。
根據深圳證券交易所《中小企業私募債券業務試點辦法》規定，中小企業私募債券是指未公開上市的中小微型企業，用非公開方式發行公司債券。凡是符閤規模的未上市非房地産、金融類有限責任公司或股份有限公司，隻要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍（年利率約為20%），並且發行期限在1年以上，都可以發行中小企業私募債券。
中小企業私募債券的發行采用備案製。從2012年5月23日起，深圳證券交易所開始接受小微企業發行債券的備案申請，然後在10個工作日內完成備案。債券轉讓通過深圳證券交易所的綜閤協議交易平颱，以全價方式進行，單筆現貨交易不得低於5000張（交易金額不低於人民幣50萬元），成交價格由買賣雙方在前一個收盤價上下30%範圍內自行協商確定。
容易看齣，這裏並沒有提到發行債券的小微企業在淨資産、贏利能力方麵的門檻要求，就是說，這是一種完全市場化的“信用債券”品種。正因如此會帶來兩個結果：一是大大方便瞭小微企業的債券融資，二是大大增加瞭債券投資者的投資風險和小微企業的經營風險。因為畢竟不是所有資金緊缺的小微企業，都能承擔得起這樣高的財務成本的。
為瞭解決這個問題，中小企業私募債券的發行，會要求閤格投資者簽署風險認知書，並且要求發債企業設立償債保障金專戶，確保債券兌換。
這裏的閤格投資者是指：經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司、保險公司等；上述金融機構麵嚮投資者個人發行的理財産品，包括信托産品、投連險（投資連結保險）産品、基金産品、證券公司資産管理産品等；注冊資本不低於1000萬元人民幣的企業法人；閤夥人認繳齣資總額不低於人民幣5000萬元、實際齣資總額不低於人民幣1000萬元的閤夥企業；等等。而上海證券交易所頒布的試點辦法則規定，除此以外，下列個人投資者也屬於閤格投資者範圍：個人名下各類證券賬戶、資金賬戶、資産管理賬戶的資産總額不低於500萬元，具有兩年以上證券投資經驗，理解並接受私募債券風險；發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東。
※小貼士：沒有條件，創造條件也能上
（1）企業發行債券是一種風險較高的行為。因為債券利率通常要高於銀行利率，而這就對企業構成瞭較高的成本壓力。如果企業發行債券後贏利狀況不良，不但會造成虧損，而且債券持有人也會麵臨經濟損失的風險。
（2）與銀行貸款相比，發行“集閤債”的優點是：融資期限較長，可達三至五年，而銀行貸款一般隻能在一年以內；流動性強，可以在銀行間債券市場和交易所債券市場上市交易，而銀行貸款沒有流動性。
（3）債券發行規模、期限、品種，應該根據企業的資金需要量來確定。過多，會增加財務負擔；過少，則無法滿足融資需求。並且，發行債券後企業總的資産負債率不能超過50%，這是國際上公認的負債水平是否會導緻企業
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前言/序言

　　 寫在前麵
　　 本書適閤哪些人看
　　 本書的閱讀對象，主要是小微企業老闆、經營管理者，以及一切關心或有誌於自主創業的朋友們。
　　 小微企業是2011年齣現的新名詞，具體是指小型企業、微型企業、傢庭作坊式企業和個體工商戶。從數量上看，全國小微企業有4000萬傢，占企業總數的97.3%。
　　 小微企業的標準在不同行業略有不同。一般認為，工業領域年銷售額3000萬元以下、員工人數300人以下、總資産4000萬元以下，三項條件中隻要符閤一項就屬於小型企業；其他領域年銷售額1000萬元以下、員工人數100人以下、總資産1000萬元以下，隻要符閤一項就屬於小型企業。在上述企業中，不論企業類型，年銷售額300萬元以下、員工人數20人以下的，就都屬於微型企業。
　　 為什麼要看這本書
　　 小微企業雖然規模小，但在生産、銷售、經營、管理上的難度並不見得就小；相反，卻會因為生産專業化程度低、管理力量薄弱、資金緊缺、人手不夠、産品質量不過硬、技術開發落後、業務時有時無等因素而顯得更為繁雜，有更多煩惱，對老闆的要求也更高。顯而易見，大中型企業人纔濟濟，各項工作正規，老闆有什麼要求吩咐下去不用操心，就一切全辦好瞭。可是在小微企業，您必須事必躬親，樣樣要想到看到，一腳不到說不定就會齣問題，甚至釀成大錯。
　　 小微企業的特點與大中型企業完全不同。所以，小老闆們切不要以為自己也讀過幾本有關世界500強的書，就能勝任這個角色瞭；更不要以為自己天生就是一塊管理的料。要想在競爭充分的市場上賺錢，在哪個國傢、哪個朝代都不易。
　　 看瞭本書會有什麼收獲
　　 小微企業的生存和發展是全球性難題，不是我國特有的；但我國的小微企業又有獨特的國情和階段特色。
　　 目前，我國小微企業的突齣問題主要錶現在以下三方麵：一是稅費負擔過重，生存和發展壓力大；二是産業結構不閤理，導緻人工成本不斷上升，尤其是勞動密集型産業步履維艱；三是融資睏難，明明有好的項目，也會因為缺少資金、無法上馬而錯失良機。
　　 與大中型企業不同的是，小微企業的發展更強調“一個中心、兩個基本點”。一個中心，就是要“贏利”。不求贏利大小，但求筆筆贏利，積小盈為大盈。兩個基本點，就是要“用對人、用好錢”。當然，在這其中又有無數的學問可供探討，小微企業融資是其中很重要的一方麵。
　　 俗話說，“麻雀雖小，五髒俱全”。小老闆隻有多多學習彆人尤其是其他小微企業的先進經驗，纔能切切實實開闊眼界，觸類旁通，抓住關鍵，把小企業一步步做大，做成百年老店，甚至做進世界500強。
　　 無疑，這就是本書想要為您提供的啓發和服務。本書能否起到這樣的作用，隻有讀者您最有發言權瞭。

《小微企業融資一本通》是一本旨在為廣大渴望瞭解和掌握企業融資技巧的小微企業主、創業者及相關從業人員量身打造的實用指南。本書並非提供具體的貸款産品信息或擔保服務，而是聚焦於企業融資的宏觀策略、關鍵流程、核心要素以及風險規避，緻力於從根本上提升企業的融資能力和成功率。 本書首先深入剖析瞭小微企業融資的普遍睏境與挑戰，例如信息不對稱、抵押物不足、信用評級低等，並在此基礎上，係統地闡述瞭企業在不同發展階段所需的融資類型，從初創期的天使輪、種子輪融資，到成長期對銀行貸款、供應鏈金融的需求，再到成熟期考慮的股權融資、債券發行等，幫助讀者清晰認識自身所處的融資階段和目標。 核心內容之一是對企業融資前的“內功修煉”進行瞭詳盡的指導。這包括如何構建穩健的財務報錶，使其更具吸引力；如何製定切實可行的商業計劃書，清晰展示企業價值和增長潛力；如何建立和維護良好的信用記錄，為融資打下堅實基礎；以及如何識彆和梳理企業自身的核心競爭力，提煉融資亮點。本書強調，融資成功並非僅依賴外部資金，更源於企業自身健全的運營和管理。 在融資渠道的選擇方麵，本書進行瞭多維度的梳理和對比，但不涉及具體的銀行名稱、信貸産品型號或投資機構的聯係方式。它會引導讀者理解不同融資渠道的特點，如銀行貸款的嚴謹性與成本效益，股權融資的稀釋與戰略價值，政府扶持基金的政策導嚮與適用範圍，以及民間藉貸的靈活性與潛在風險。通過本書，讀者將學會如何根據自身情況，理性評估並選擇最適閤的融資渠道組閤。 融資過程的管理是本書的另一重點。從初期的信息收集、初步接觸，到中期的盡職調查、談判磋商，再到後期的閤同簽署和貸款使用、股權管理，本書都提供瞭詳細的操作指引。例如，在盡職調查部分，會指導讀者如何準備和應對審計、評估等環節，展示企業的透明度和規範性。在談判環節，會教授讀者如何分析自身議價能力，如何設定閤理的融資條件，以及如何有效規避潛在的霸王條款。 此外，本書還特彆強調瞭融資風險的識彆與防範。融資並非一蹴而就，過程中可能麵臨各種風險，如融資失敗、融資成本過高、股權結構被不當稀釋、貸款逾期産生不良信用記錄等。本書會指導讀者如何提前識彆這些風險，並提供相應的應對策略，例如，在進行股權融資前，如何進行充分的股權估值；在申請銀行貸款時，如何理解和滿足銀行的各項風控要求；如何製定閤理的還款計劃，確保現金流的健康。 本書還關注瞭融資後的企業管理，包括如何閤規、高效地使用融得的資金，如何建立健全的財務管理製度，以及如何持續與投資人或貸款機構保持良好的溝通，這對於企業的長遠發展和後續融資至關重要。 貫穿全書的理念是“量體裁衣，循序漸進”。本書反對盲目追求高額融資或不切實際的融資方式，而是倡導企業根據自身實際情況，選擇最閤適的融資策略，一步一個腳印地實現融資目標。 總而言之，《小微企業融資一本通》是一本集理論指導、實踐操作、風險提示於一體的綜閤性融資工具書，它將幫助小微企業主們撥開融資迷霧，掌握核心要領，自信地走嚮資本市場，為企業的持續發展注入強勁動力。

評分☆☆☆☆☆

《小微企業融資一本通》這本書，對我來說，簡直是“解渴的甘霖”。在創業初期，資金短缺是壓在我心頭最沉重的一塊石頭。我嘗試過各種方式，但總是碰壁。當我讀到這本書時，我仿佛找到瞭指引方嚮的燈塔。它沒有給我空洞的理論，而是提供瞭非常實操性的建議。我最欣賞的是它關於“不同融資階段的融資策略”的分析。它詳細闡述瞭在初創期、成長期、成熟期，企業麵臨的融資需求和可以選擇的融資方式都有所不同。這讓我意識到，不能用一個“萬能鑰匙”去解決所有問題。書中關於“如何選擇閤適的融資夥伴”的指導，也給我留下瞭深刻的印象。它不僅分析瞭投資人的類型，還強調瞭“匹配度”的重要性。在我看來，找一個與我企業理念、發展方嚮契閤的投資人，比單純拿到錢更重要。它甚至提供瞭一些“如何識彆‘坑’投資人”的建議，這對我這樣一個初入融資領域的小白來說，簡直是“保命符”。我記得書中有一個關於“股權稀釋”的討論，它詳細解釋瞭股權稀釋對企業控製權和股東利益的影響，並給齣瞭如何最大程度地規避風險的建議。這些內容，都讓我覺得非常實用，能夠幫助我規避很多潛在的風險。這本書就像一位經驗豐富的老者，在我迷茫的創業道路上，為我提供瞭最寶貴的經驗和智慧，讓我不再盲目地去追逐資金，而是學會瞭如何用更聰明、更有效的方式去為企業謀求發展。

評分☆☆☆☆☆

當我第一次拿到《小微企業融資一本通》這本書時，說實話，我並沒有抱太大的期望。我是一個剛起步的小微企業主，對融資的概念還停留在“找人藉錢”的階段。我以為這本書會是一堆枯燥的金融術語和復雜的錶格，但當我翻開它，我被它通俗易懂的語言和貼近實際的案例所吸引。它並沒有上來就教我如何去寫商業計劃書，而是從“認識你的企業”這個最根本的問題開始。書中關於“如何清晰地定義你的商業模式”的分析，讓我深刻反思瞭我之前的經營思路。我之前總是忙於産品開發和市場推廣，而忽略瞭對商業模式本身的梳理和優化。這本書引導我一步步去分析我的價值主張，我的客戶群體，我的收入來源，以及我的成本結構。這就像給我進行瞭一次“企業診斷”，讓我能夠更清楚地看到我企業的優勢和劣勢。我尤其喜歡書中關於“財務健康度分析”的部分。它提供瞭一係列簡單易懂的財務指標，讓我能夠快速地瞭解我企業的盈利能力、償債能力和運營效率。我按照書中的方法，對我的企業進行瞭一次全麵的財務體檢，並且發現瞭一些之前被我忽略的問題。書中還特彆強調瞭“數據的重要性”，它教我如何收集、整理和分析與企業運營相關的數據，並將這些數據作為融資談判的有力支撐。這對我來說，簡直是打開瞭新世界的大門。我之前總是憑感覺做決策，而現在，我學會瞭用數據說話，用事實來證明我的企業的潛力。

評分☆☆☆☆☆

我必須說，《小微企業融資一本通》這本書，完全改變瞭我對融資的看法。在我看來，融資就像是一場“戰役”，而這本書，就是我的“作戰指南”。它不像其他一些書籍那樣，隻提供一些空泛的理論，而是從非常具體、實操性的角度，為我提供瞭全方位的指導。我最欣賞的是它關於“風險評估與控製”的詳盡分析。在創業過程中，我們總是麵臨各種各樣的風險，而資金的短缺，往往是其中最緻命的一項。這本書詳細列舉瞭我們在融資過程中可能遇到的各種風險，例如信息不對稱、道德風險、市場風險等等，並且為我們提供瞭相應的應對策略。它教我如何去識彆潛在的風險，如何去規避風險，以及如何在風險發生時，將損失降到最低。這讓我不再對融資感到恐懼，而是能夠以一種更理性、更成熟的態度去麵對它。書中關於“如何與金融機構建立良好的關係”的建議，也給我留下瞭深刻的印象。它不僅教我如何準備融資材料，更重要的是，它強調瞭誠信、透明以及有效溝通的重要性。這讓我明白，融資不僅僅是關於錢，更是關於建立信任。我甚至根據書中的建議，主動去瞭解瞭與我企業所在行業相關的金融政策和行業動態，以便更好地與金融機構進行溝通。這本書讓我覺得，融資不再是一件神秘的事情，而是一項可以通過學習和實踐掌握的技能。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，在我收到《小微企業融資一本通》這本書之前，我對融資的理解僅限於“從哪裏拿錢”。我總覺得，隻要我有一個好産品，有個好團隊，錢自然會找上門來。但現實情況是，我跑遍瞭大小金融機構，遞交瞭無數份申請，收到的迴復總是那麼相似——“不符閤條件”、“風險太高”。那種無力感，真的讓人心灰意冷。直到我開始閱讀這本書，我纔意識到，融資不僅僅是“拿錢”，更是“如何讓彆人願意給你錢”。書中最讓我印象深刻的是關於“瞭解你的投資人”這一章節。它詳細分析瞭不同類型投資人的偏好、風險承受能力以及他們所看重的因素。這讓我意識到，我之前總是站在自己的角度去思考問題，而忽略瞭對方的需求。書中提供瞭一係列的方法，教我如何去研究潛在的投資人，瞭解他們的投資邏輯，甚至如何根據他們的特點，調整我的融資方案。這對我來說，簡直是打開瞭新世界的大門。我開始主動去瞭解一些天使投資人、風險投資機構的投資組閤，分析他們過往的投資案例，甚至嘗試去參加一些行業交流活動，與投資人建立初步的聯係。書中關於“如何進行有效的融資路演”的指導，也為我提供瞭寶貴的經驗。它不僅僅是教我如何製作PPT，更是強調瞭演講的邏輯性、自信心以及與投資人互動的重要性。我按照書中的建議，反復練習我的路演，並嘗試用不同的方式去錶達我的商業價值。這本書讓我明白，融資是一個雙嚮選擇的過程，我需要做的，不僅僅是展示我的企業有多麼優秀，更重要的是，如何讓投資人看到，投資我的企業，對他們來說，也是一個明智的選擇。

評分☆☆☆☆☆

拿到《小微企業融資一本通》這本書的時候，我正陷入資金的泥沼，整個人都快要被壓垮瞭。我之前的經營思路有些偏差，導緻公司現金流緊張，眼看著就要撐不下去瞭。這本書就像一束光，照亮瞭我前進的方嚮。它沒有給我空洞的口號，而是提供瞭非常實操的建議。我特彆喜歡它關於“企業估值”的章節。我之前對怎麼給自己的企業估值一竅不通，總覺得我的産品很好，就應該值很多錢，但書中卻提供瞭一套科學的評估方法，讓我能夠從市場、技術、團隊、財務等多個維度來審視我的企業價值。這讓我能夠更客觀地認識我的企業，並且在與潛在的融資方談判時，更有底氣。我跟著書中的建議，重新梳理瞭我的財務報錶，並且對我的未來盈利能力進行瞭更嚴謹的預測。這本書還詳細介紹瞭各種融資渠道，包括銀行貸款、股權融資、政府補助，甚至還有一些更具創新性的融資方式，比如利用稅收優惠、通過産業基金進行投資等等。這些信息，對於我們這樣的小微企業來說，簡直是“及時雨”。我甚至開始根據書中的指導，去接觸一些專注於我所在行業的天使投資機構，希望能找到閤適的閤作夥伴。它不僅教我“怎麼融資”，更教我“如何聰明地融資”，讓我明白，拿到錢隻是第一步，如何用好這些錢，讓企業健康發展，纔是最終的目的。

評分☆☆☆☆☆

我必須說，《小微企業融資一本通》徹底顛覆瞭我對融資的認知。之前，我一直以為融資就是去找銀行貸款，或者拉投資。我花瞭很多時間去研究各種貸款産品，卻發現我的企業資質、抵押物等方麵都達不到銀行的要求，那種挫敗感簡直要將我壓垮。後來，我偶然間看到瞭這本書，抱著試試看的心態翻開瞭它。書中的內容讓我眼前一亮。它打破瞭傳統的融資思維定式，提供瞭非常多元化的融資渠道和策略。不僅僅是銀行貸款，書中還詳細介紹瞭包括民間藉貸、股權融資、供應鏈金融、政府補貼，甚至還有一些非常規的融資方式。我尤其對關於“如何利用政府政策和補貼來降低融資成本”的部分印象深刻。我之前對這些政策瞭解不多，覺得離自己很遠，但書中詳細解讀瞭各項扶持政策的申請條件、流程和注意事項，還提供瞭許多成功案例，讓我看到瞭新的希望。我跟著書中的指導，開始主動去瞭解我所在地的各項創業扶持政策，並根據自己的情況，篩選齣瞭一些可能符閤條件的補貼項目。書中關於“如何評估不同融資方式的風險與迴報”的分析也非常到位。它不僅僅是列齣各種融資方式，更是深入分析瞭每種方式的優缺點，以及可能帶來的潛在風險，讓我能夠根據自己企業的實際情況，做齣最明智的選擇。我記得書中有一個關於“現金流為王”的論調，讓我深刻認識到，再好的項目，如果現金流斷裂，一切都是徒勞。這本書就像一位經驗豐富的導師，在我迷茫的道路上，為我指明瞭方嚮，讓我不再像無頭蒼蠅一樣亂撞。

評分☆☆☆☆☆

我必須承認，《小微企業融資一本通》這本書，就像是我創業路上的“及時雨”。在我最需要資金的時候，它沒有給我灌輸那些虛無縹緲的理論，而是提供瞭非常具體、可操作的建議。我一直對銀行貸款的繁瑣流程感到頭疼，那些各種各樣的錶格和證明材料，讓我望而卻步。這本書的齣現，就像給我指明瞭一條清晰的道路。它詳細解析瞭銀行貸款的申請流程，並且針對不同類型的貸款産品，給齣瞭不同的準備建議。我記得其中關於“如何準備一份銀行認可的財務報錶”的章節，簡直是為我量身定做的。它一步步教我如何整理我的賬目，如何進行準確的財務預測，以及如何清晰地展示我的盈利能力和償還能力。更重要的是，書中還提供瞭一些“與銀行打交道”的技巧，例如如何與信貸經理建立良好的溝通，如何清晰地闡述我的融資需求，以及如何有效地迴答銀行提齣的疑問。這些細節，在現實中往往能起到至關重要的作用。除瞭銀行貸款，書中還介紹瞭很多我之前從未接觸過的融資渠道，比如應收賬款融資、存貨融資，甚至還有一些供應鏈金融的模式。這些模式，對於我們這種輕資産、現金流緊張的小微企業來說，簡直是“救命稻草”。書中詳細解釋瞭這些融資模式的運作原理，以及申請條件和注意事項，讓我對融資有瞭更全麵的認識。我甚至開始根據書中的建議，去嘗試聯係一些商業保理公司，看看能否通過這種方式來緩解我的資金壓力。

評分☆☆☆☆☆

這本書《小微企業融資一本通》真是來得太及時瞭！我是一個剛剛創立不久的咖啡館小老闆，資金周轉一直是個大問題。我之前對融資的概念很模糊，隻知道需要錢，但不知道去哪裏找，也不知道怎麼開口。這本書就像一個循循善誘的老師，一點點地把我帶進瞭融資的世界。它沒有上來就講那些復雜的金融模型，而是從最基本的問題開始——“你的企業為什麼需要融資？”“你的融資目標是什麼？”它引導我深入思考我的經營現狀，分析我的盈利能力，以及我未來的發展潛力。我跟著書中的步驟，梳理瞭我所有的成本支齣，分析瞭我的收入來源，並且對我的現金流進行瞭詳細的測算。這讓我第一次如此清晰地看到瞭我企業的“經濟脈搏”。我尤其喜歡書中關於“如何用數據說話”的部分。它教我如何收集和整理各種經營數據，並將這些數據轉化成吸引融資方的有力論據。比如，我之前隻知道我的咖啡銷量不錯，但通過書中的指導，我學會瞭分析不同時段、不同産品的銷量占比，以及顧客的消費習慣。這些數據，讓我能夠更自信地嚮潛在的融資方展示我企業的市場潛力和盈利能力。這本書還提供瞭非常多關於“非傳統融資方式”的介紹，比如眾籌、小額貸款、甚至是與供應商協商更優的付款條件。這些方式，對於像我這樣的小微企業來說，簡直是“雪中送炭”，讓我看到瞭除瞭銀行貸款之外的更多可能性。

評分☆☆☆☆☆

這本書就像一個久旱逢甘霖的老友，在我焦頭爛額地四處奔波，想為我的小微企業找到啓動資金時，它就那麼悄悄地齣現在我的案頭。我至今還記得第一次翻開它的心情，是一種近乎絕望的期待，以及一絲忐忑——會不會又是一本空洞的理論書，華而不實，對我的實際睏境毫無幫助？然而，從第一頁開始，我就被它那樸實而又充滿智慧的語言所吸引。作者沒有使用那些晦澀難懂的金融術語，而是用一種非常接地氣的方式，娓娓道來。書中關於“什麼是真正的融資需求”的討論，讓我恍然大悟，原來我之前一直糾結於“要多少錢”，而忽略瞭“為什麼需要這些錢”以及“這些錢將如何為企業創造價值”。它引導我仔細審視我的商業模式，分析我的現金流，甚至細緻到每個營銷環節的成本構成。我甚至開始重新思考我的定價策略，因為書中提到，閤理的定價不僅能保證利潤，更能間接影響融資的吸引力。那些關於如何撰寫一份令人信服的商業計劃書的章節，簡直是我當時的“救命稻草”。我之前總是覺得商業計劃書是給彆人看的，殊不知，它更是自己梳理思路、明確方嚮的絕佳工具。書中列舉瞭各種常見的商業計劃書模闆，並且針對不同行業、不同融資階段提供瞭個性化的建議，讓我不再感到無從下手。我甚至跟著書中的步驟，重新梳理瞭我的團隊優勢，分析瞭我的市場潛力，並對我的財務預測進行瞭更嚴謹的測算。最讓我驚喜的是，書中並沒有僅僅停留在“怎麼寫”，而是深入探討瞭“如何讓你的商業計劃書更具說服力”。它強調瞭數據的真實性、目標的清晰度、以及風險的預見性和應對措施的重要性，這些都讓我受益匪淺。我以前總以為寫得越漂亮越好，但這本書告訴我，真實和清晰纔是王道。

評分☆☆☆☆☆

我最近在創業的道路上遇到瞭瓶頸，資金鏈快要斷裂，整個人都快要被壓力壓垮瞭。朋友推薦瞭我這本《小微企業融資一本通》，我一開始並沒有抱太大的希望，因為之前也看過不少類似的所謂“創業寶典”，但內容都比較空洞，對我的實際情況幫助不大。然而，當我翻開這本書，我被它詳實的內容和實操性極強的建議深深吸引瞭。它並沒有直接給我一個“融資秘籍”，而是從最基礎的“企業價值評估”入手，一步步引導我去審視我的商業模式，分析我的競爭優勢，以及我所處的市場環境。書中關於“如何量化你的企業價值”的講解，讓我豁然開朗。我之前總是在模糊地估算自己的企業價值，而這本書提供瞭一係列清晰的標準和方法，讓我能夠更客觀、更準確地評估我的企業。它甚至詳細解釋瞭如何計算我的知識産權的價值，以及我的品牌溢價。這對我來說，簡直是打開瞭新的思路。我之前覺得我的核心技術非常值錢，但書中指齣，如果沒有明確的市場需求和清晰的盈利模式，再好的技術也難以轉化為融資優勢。這本書還特彆強調瞭“風險管理”的重要性，它引導我識彆企業發展過程中可能遇到的各種風險，並提齣瞭相應的應對策略。例如，在麵對市場風險時，它建議我可以通過多元化産品綫、拓展新的銷售渠道來規避單一市場的波動。在麵對技術風險時，它則提供瞭如何進行技術迭代和知識産權保護的建議。這些內容，都讓我覺得非常貼近我的實際需求，讓我不再感到孤立無援。

評分☆☆☆☆☆

事分三類原則：發問將演講變為對話、數字與細節最具有感染力、巧用代詞拉近與觀眾的距離。

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內容還不錯 值得閱讀

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為什麼要看這本書

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扮演某一人物的時候請站到舞颱固定的位置。

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陌陌摸摸OK瞭考慮他要用

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實惠實用，不錯的投資理財書籍

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屯書，價格便宜，慢慢看

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書本封底損壞