金融风险管理 [Financial Risk Management] pdf epub mobi txt 电子书下载 2025

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王勇，隋鹏达，关晶奇著

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金融风险
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出版社：机械工业出版社

ISBN：9787111450788

版次：1

商品编码：11386112

品牌：机工出版

包装：平装

外文名称：Financial Risk Management

开本：16开

出版时间：2014-01-01

用纸：胶版纸

页数：250

正文语种：中文

具体描述

编辑推荐

适读人群：金融风险管理的入门书籍读者在阅读本书之前、只需要掌握经济学和商业银行的基本常识即可
　　

　　国内外经典案例：

　　1.摩根大通鲸鱼交易：不仅仅是无赖交易员

　　2.美国银行的内部控制实践

　　3.雷曼迷你债事件造成银行声誉急剧下滑

　　4.德国金属公司原油期货套期保值失败案例

　　5.美国国际集团的流动性风险

　　6.英国北岩银行遭遇流动性危机

　　7.成也萧何，败也萧何：中航油风险管理案例

　　8.银行，永不沉没的航空母舰？海南发展银行风险管理案例

　　9.中信泰富“豪赌”酿成巨大亏空

　　10.中国工商银行：全面风险管理报告的先行者

　　11.我国非银行金融机构破产一案：广东国际信托投资公司破产倒闭案例

　　12.华夏银行沈阳分行唐相庆案

　　13.中国建设银行德州市平原支行刁娜挪用公款案

　　14.中国银行河松街支行10亿元存款失踪案

　　15.大公国际对信用转移矩阵的编制方法

内容简介

　　《金融风险管理》力图在阐述国际金融风险管理新理念与工具的同时，与国内监管法规、管理实践相融合，通过描述近年来国内外风险损失案例，希望加深读者对金融风险管理的理解，提高其对该领域的兴趣。

　　《金融风险管理》可以作为金融风险管理的入门书籍。读者在阅读本书之前，只需要掌握经济学和商业银行的基本常识即可。

作者简介

　　王勇，现任加拿大皇家银行副总裁，全球风险定量分析部董事总经理(Managing Director），加中金融协会会长。加拿大达尔豪斯大学（Dalhousie University）数学博士，持有CFA（注册金融分析师）和FRM（注册风险管理师）证书。现为上海交通大学特聘教授，浙江大学特聘研究员，加拿大约克大学金融数学特聘教授。同时兼任中组部海外培训专家，中国侨联特聘专家组成员，为多家金融机构提供风险管理专家性意见与指导。著有《西方银行核心业务管理》，译著有《期权、期货及其他衍生产品》、《风险管理与金融机构》、《期权期货市场基本原理》等衍生产品及金融风险管理领域教材。

　　隋鹏达，中央财经大学—Stevens Institute of Technology管理学硕士，独立金融分析师。

　　关晶奇，北京大学MBA，持有FRM（注册风险管理师）证书。现任远光软件首席风险专家。曾参与中国国资委、财政部、证监会多个风险管理及内部控制课题组。

精彩书摘

　　1．2．1传统风险管理　　风险管理在人类文明的早期就闪耀着智慧的光辉，借助那些智者的声音予以表达，如中国的古谚“君子不立危墙之下”、孔子所说的“危邦不入，乱邦不居”等均体现着风险管理的思想；而在西方，最早的风险管理思想则可以追溯到亚里士多德时代。彼得·伯恩斯坦认为，人类在文艺复兴时期就想操控灾害或风险。但在概率论产生之前，因为无法对风险进行量化分析，故而只能进行朴素的风险分析和风险规避，处于消极的风险管理阶段。　　随着大数法则的发现，尤其是概率论产生后，人们对灾害事件的估计开始有了客观的科学根据，这推动了风险理论与实证研究的产生，虽然此时还没有“风险管理”这一名词，但与其功能相当的安全管理与保险已经有了很大的发展，能够通过概率论、大数法则来计算财产和生命的损失分布，开始了对风险的量化管理。可以说，尽管世界上第一家保险公司于1424年在意大利热那亚便已问世，但直到概率论出现后，保险才由一种主观化的管理模式向科学管理模式转型并取得迅猛发展。概率论的出现对于人类而言是划时代的，对于风险管理来说更不啻为一场革命，用诺贝尔经济学奖得主莫顿的话说：“把控制风险从靠天吃饭变成靠自己吃饭。”但是，在这个阶段的安全管理与保险领域中，风险管理的思维仍仅限于对客观存在的实体损害的管理。　　1896年，欧文·费雪提出纯粹预期假设——最古老的期限结构理论，也许也是最著名的、最容易应用的、定量化的期限结构理论，它在证券市场上被广泛用作对利率相关证券进行定价。利率期限结构理论的研究促进了实务界与理论界对利率风险管理研究的发展。1938年弗雷德里克·麦考利在此基础上提出了利率久期和凸性的概念，久期分析已成为利率风险管理的重要工具。但在此之前，仍未出现风险管理（risk management）这一专有名词。实际上，直到现在很多金融风险管理教科书中，还将利率风险视为与信用、市场、操作、流动性风险并列的一大风险，单列一章进行讲授。而在笔者看来，利率风险虽然非常重要，但仍应视为市场风险之一进行一体化管理。　　风险管理这一名词最早是1930年由美国宾夕法尼亚大学的所罗门·许布纳博士在美国管理协会发起的一项保险问题会议上提出的。最初的风险管理以保险行业为代表：在实务中，购买保险这一行为时至今日仍然是个人及企业管理风险的重要手段，并持续产生着长远影响。在学术领域，风险管理一般也是在保险学系内发展起来的。保险对风险管理理论的发展功不可没，但随着风险管理实践不断的发展和保险功能局限性的显现，许多企业开始减少对传统保险购买的依赖，在组织内部自行保险风险，也就是在组织内部采取相应的行动来控制风险和不确定性对组织的影响。还有一些企业发现预防损失的措施对一些棘手的问题也极为有效，从而使风险管理者的职责不断扩展，出现了远离保险购买的重大改变。从此以后，尽管保险仍然作为风险管理的一个重要工具及理论支持来源，但已不仅仅作为风险管理的唯一手段，风险管理从此迈人新纪元。　　……

前言/序言

　　随着经济实力不断增长、国际地位不断提升，中国正逐步成为引领世界经济金融复苏的主要动力之一。在国际金融监督和协调机构——金融稳定理事会发布的2013年全球系统重要性银行名单中，中国工商银行继中国银行后，首次入选，表明了中国银行业机构迈向国际化的趋势，同时也对中国金融机构的金融风险管理水平，提出了更高的要求。　　《金融风险管理》力图在阐述国际金融风险管理最新理念与工具的同时，与国内监管法规、管理实践相融合，通过描述近年来国内外风险损失案例，希望加深读者对金融风险管理的理解，提高其对该领域的兴趣。　　《金融风险管理》可以作为金融风险管理的入门书籍。读者在阅读本书之前，只需要掌握经济学和商业银行的基本常识即可。本书共计9章。前5章主要是描述风险的本质、风险管理的体系框架、金融行业主要风险的概览、国际主流的风险监管法规指引、风险管理主要方法，使读者建立起关于风险管理的整体脉络体系。后4章分别针对市场、信用、操作、。流动性四大风险逐一描述，对各种风险的主流管理方法进行了介绍，希望为读者提供一定的借鉴。　　在《金融风险管理》写作过程中，我们备感东西方管理实践的无穷魅力，得到了国内外诸多学者和从业人员的热情支持和无私帮助，限于篇幅，衷心感谢他们的慷慨和耐心。对于本书中存在的疏漏和错误，敬谙各位读者批评指正。

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《量化交易策略与实战》在瞬息万变的金融市场中，每一次交易都蕴藏着机会与风险。本书并非一本枯燥的理论堆砌，而是旨在为渴望在量化交易领域深入探索的您，提供一套系统、实用且富有洞察力的指南。本书的核心目标是帮助读者构建、测试并优化个性化的量化交易策略，从而在日益激烈的市场竞争中占据优势。深度解析，系统构建：本书从量化交易的基石——数据出发，详细讲解了如何获取、清洗和处理各种金融数据。您将学习到如何理解不同数据源的特点，如何辨别数据中的噪声与偏差，以及如何构建高效的数据处理流程。随后，我们将深入探讨各类经典和创新的量化交易模型。这并非简单的模型罗列，而是对每个模型背后的逻辑、数学原理以及适用的市场环境进行深入剖析。您将了解到基于统计套利的模型如何捕捉均值回归的机会，基于机器学习的模型如何从海量数据中发现潜在的模式，以及基于技术指标的模型如何利用价格行为的规律。实战演练，精益求精：理论的价值最终体现在实践中。本书强调“边学边做”，通过大量贴近实际交易场景的案例，引导读者将理论知识转化为可执行的交易策略。我们将详细介绍策略回测的每一个环节，包括如何选择合适的历史数据、如何设置合理的交易参数、如何模拟交易成本和滑点，以及如何评估策略的真实表现。更重要的是，本书将重点讲解如何避免常见的策略开发陷阱，例如过拟合（overfitting）和样本外（out-of-sample）偏差，帮助您建立更加稳健和可靠的交易系统。多元视角，创新拓展：除了经典的量化策略，本书还将触及一些前沿的交易方法。您将了解到如何利用自然语言处理（NLP）技术分析新闻和社交媒体情绪，从而捕捉市场情绪变化带来的交易机会。同时，我们将探讨如何构建低延迟交易系统，以应对高频交易的需求。本书还鼓励读者跳出固有的思维模式，从多学科的角度汲取灵感，例如行为金融学如何影响市场定价，以及经济学理论如何为策略构建提供宏观指引。风险控制，贯穿始终：在量化交易的世界里，风险与收益并存。本书并非鼓励盲目追求高收益，而是将风险管理置于极其重要的位置。您将学习到如何量化和评估不同策略的风险，如何设置止损和止盈点，如何进行仓位管理，以及如何构建多策略组合以分散风险。本书将深入探讨各种风险度量指标，例如夏普比率（Sharpe Ratio）、索提诺比率（Sortino Ratio）和最大回撤（Maximum Drawdown），并指导您如何根据自身的风险承受能力和市场判断，灵活运用这些工具。适用人群：本书适合以下人群：有一定金融市场基础，希望系统学习量化交易的投资者。希望提升交易效率和决策科学性的交易员。对数据分析、编程和金融科技感兴趣的在校学生或从业者。寻求将理论知识转化为实际交易能力的专业人士。阅读本书，您将收获：一套完整的量化交易策略开发框架。理解并应用各类经典及创新量化模型的实践能力。掌握如何进行严谨的策略回测和优化。构建和管理风险的系统性方法。提升在复杂金融市场中做出理性决策的信心。立即翻开《量化交易策略与实战》，开启您的量化交易之旅，让数据和逻辑成为您在金融市场中的有力武器！

用户评价

评分☆☆☆☆☆

这本书在“压力测试与情景分析”部分的阐述，让我体会到了金融风险管理的前瞻性和主动性。很多时候，我们习惯于在风险发生后进行补救，但真正的风险管理大师，却能预见潜在的风险，并做好充分的准备。《金融风险管理》将压力测试和情景分析放在了非常重要的位置，它解释了这些工具如何帮助金融机构识别在极端但可能发生的市场条件下，其财务稳健性将如何受到影响。我尤其喜欢书中关于“情景设计”的讨论，作者强调了情景的合理性、相关性和多样性，以及如何根据不同的风险类型来设计合适的情景。例如，在设计市场风险情景时，可以考虑极端市场下跌、利率大幅波动、或者主要货币大幅贬值等情况。书中还详细介绍了如何通过数学模型和计算机模拟来执行压力测试，并分析测试结果。让我感到非常有启发的是，它还探讨了如何根据压力测试的结果，来调整风险策略、优化资本配置、以及制定应急预案。这本书让我明白，压力测试并非仅仅是监管机构的要求，更是金融机构自我提升和增强韧性的重要手段。它让我意识到，只有不断地挑战自己的假设，才能在不确定的未来中保持竞争力。

评分☆☆☆☆☆

这本书关于“金融机构的治理与风险文化”的探讨，让我看到了金融风险管理的“软实力”的重要性。我一直认为，风险管理主要依赖于模型和技术，但《金融风险管理》让我意识到，人的因素和组织的文化同样至关重要。作者深入分析了健全的公司治理结构如何为有效的风险管理奠定基础，包括董事会的监督作用、风险管理委员会的职责、以及内部审计的独立性。我尤其欣赏书中关于“风险文化”的章节，它强调了风险意识应该渗透到组织的每一个层级，从最高管理者到一线员工。书中还探讨了如何通过激励机制、培训和沟通来塑造积极的风险文化，以及如何鼓励员工及时报告潜在的风险。让我感到非常有共鸣的是，它提到了“问责制”的重要性，即每一个环节的风险决策都应该有明确的责任人，并且能够受到相应的追责。书中还结合了金融危机中的案例，说明了糟糕的治理和扭曲的风险文化是如何导致灾难性的后果。这本书让我明白，再先进的模型和技术，如果缺乏与之匹配的组织架构和文化支持，都将难以发挥其应有的作用。它让我更加理解，金融风险管理是一个系统工程，需要技术、制度和文化的协同。

评分☆☆☆☆☆

这本书关于“信用风险模型”的阐述，让我对金融机构如何评估借款人的信用状况有了全新的认知。之前我总是笼统地认为，银行就是根据贷款人的收入和资产来决定是否放贷，但《金融风险管理》则揭示了这背后更为精细和科学的决策过程。《金融风险管理》深入浅出地介绍了多种信用风险模型，从传统的信用评分模型，到更现代的机器学习模型。我尤其对书中关于“违约概率（PD）”、“违约损失率（LGD）”和“违约暴露（EAD）”这三大核心参数的讲解印象深刻。作者不仅解释了这些参数的含义，还探讨了它们是如何被估算出来的，以及在实际应用中可能面临的挑战。例如，在估算PD时，书中详细介绍了如何利用历史数据、财务比率、宏观经济指标等多种信息来源。让我感到非常有价值的是，它还探讨了不同类型的信用风险模型，如逻辑回归模型、判别分析模型、以及近年来兴起的基于机器学习的模型，如决策树、支持向量机等，并分析了它们的优劣势。书中还提到了“违约相关性”的概念，以及它如何影响整个投资组合的信用风险。这让我明白，信用风险的管理并非孤立的评估个体，而是需要考虑不同风险之间的相互作用。这本书为我理解金融机构的信贷决策过程提供了宝贵的视角。

评分☆☆☆☆☆

这本书在“衍生品风险管理”方面的讲解，可以说是打开了我对金融工具复杂性的新视野。我一直对各种金融衍生品感到好奇，但总觉得它们是属于专业交易员的领域，普通人难以企入。然而，《金融风险管理》这本书，却以一种清晰易懂的方式，为我揭示了衍生品背后蕴藏的风险与机遇。《金融风险管理》详细介绍了各种主要的衍生品，如期权、期货、远期和掉期等，并深入分析了它们所带来的市场风险、信用风险和操作风险。我印象特别深刻的是关于“期权风险”的讲解，它引入了希腊字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）等概念，来描述期权价格对标的资产价格、波动率、时间和利率等因素的敏感性。虽然这些概念听起来专业，但作者通过图表和实例，让我能够直观地理解它们的重要性。书中还探讨了如何利用衍生品来进行风险对冲，例如利用股指期货来对冲股票投资组合的市场风险，或者利用利率掉期来管理利率风险。更让我感到兴奋的是，它还介绍了如何对衍生品进行定价和估值，以及如何管理与之相关的信用风险，比如通过保证金制度和对手方风险管理。这本书让我明白，衍生品并非洪水猛兽，而是可以在严格的风险管理下，成为有效管理和转移风险的强大工具。

评分☆☆☆☆☆

我不得不赞扬这本书在“流动性风险管理”方面的深度和广度。在当今金融市场高度互联互通的环境下，流动性问题往往是引发系统性危机的导火索，然而很多时候，它却被视为一个相对“软性”的问题。《金融风险管理》则给予了它应有的关注，并进行了细致的剖析。作者首先明确了流动性风险的两种主要形式：融资流动性风险和资产流动性风险，并解释了它们是如何相互影响的。我印象特别深刻的是关于“融资流动性风险”的讲解，它详细描述了金融机构在面临资金短缺时所面临的困境，以及可能采取的融资渠道和策略。书中还介绍了如何通过压力测试来评估机构在极端市场条件下的融资能力，以及如何建立充足的流动性储备。更让我感到价值的是，它探讨了“资产流动性风险”，即资产在需要时能否以合理价格变现的风险。通过对不同类型资产流动性的分析，以及市场深度和广度的考量，让我明白，并非所有资产都能够随时随地被轻松出售。书中还提到了“流动性覆盖比率（LCR）”和“净稳定融资比率（NSFR）”等监管指标，并对其背后的逻辑进行了深入解读，这对于理解当前金融监管的重点非常有帮助。这本书让我明白，流动性不仅仅是账面上的数字，更是金融机构生存和发展的生命线。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是打开了我的新世界大门！一直以来，我总觉得金融世界就像一个巨大的迷宫，充满了各种未知的陷阱和机遇。特别是“风险”这两个字，听起来就让人望而却步，总觉得是那种只属于专业人士才能理解的高深莫测的概念。然而，当我翻开《金融风险管理》这本书时，我被它循序渐进的讲解方式深深吸引了。作者并没有一开始就抛出一堆枯燥的公式和晦涩的术语，而是从最基础的风险认知入手，用生动形象的例子，比如生活中我们会遇到的各种不确定性，来类比金融市场中的风险。我尤其喜欢它对于“风险偏好”和“风险承受能力”的区分，这让我第一次意识到，风险并非全然是负面的，关键在于如何去理解和管理它，就像我们开车，需要预估路况，遵守交通规则，才能安全抵达目的地。书中对于不同类型的金融风险，例如市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等等，都进行了深入的剖析。我印象最深刻的是关于市场风险的部分，它详细解释了利率风险、汇率风险、股权风险等是如何影响投资组合的价值的，并且介绍了多种风险度量指标，如VaR（风险价值）、CVaR（条件风险价值）等。这些指标听起来很专业，但作者通过图表和实际案例，将其解释得通俗易懂，让我能够直观地理解它们的含义和应用。读到这里，我才明白，原来金融风险管理并非遥不可及，而是可以通过学习和实践来掌握的一门学问，这让我对接下来的阅读充满了期待。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我感到惊喜的是它对于“操作风险”的讲解，这部分内容常常被一些金融风险管理的书籍所忽略，但它在现实世界的金融交易中却扮演着至关重要的角色。很多时候，我们只关注市场波动带来的风险，却忽视了内部流程、人员失误、系统故障等可能引发的巨大损失。《金融风险管理》在这方面提供了非常详尽的阐述，它将操作风险细分为欺诈、系统失败、流程缺陷、人员失误等多个维度，并结合了大量的实际案例，比如著名的巴林银行倒闭事件、摩根大通鲸吞事件等，来展示操作风险的破坏力。作者不仅分析了这些事件发生的原因，还深入探讨了企业应该如何建立有效的操作风险管理框架，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监控等关键环节。我尤其喜欢它关于“风险事件管理”和“业务连续性计划（BCP）”的章节。这些内容让我明白了，在风险发生后，如何能够快速有效地应对，最大限度地减少损失，并且确保核心业务的持续运营。书中还提到了“损失数据收集”的重要性，以及如何利用这些数据来改进风险模型和控制措施。这让我意识到，操作风险的管理是一个持续改进的过程，需要企业不断地学习和适应。这本书让我对金融运作的内部机制有了更深刻的认识，也让我更加警惕那些隐藏在日常运营中的潜在风险。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，这本书在理论深度和实践应用之间的平衡做得相当出色，这对于我这样一个希望将所学知识转化为实际操作的读者来说，简直是福音。之前看过的很多金融类书籍，要么过于理论化，读起来像在啃一本哲学著作，要么过于操作化，缺乏理论的根基，让人感觉像是在“瞎蒙”。《金融风险管理》则不然，它在介绍各种风险管理工具和技术时，总是会先交代清楚其背后的理论原理，然后再辅以大量的案例分析，展示这些工具在现实世界中的应用场景。我特别欣赏它在“信用风险管理”章节中的阐述。它不仅讲解了信用评级模型、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等核心概念，还深入探讨了不同类型的信用工具，如贷款、债券、衍生品等所面临的信用风险特征。让我感到耳目一新的是，书中还介绍了如何运用信用衍生品，如信用违约互换（CDS）来对冲信用风险，这在之前的阅读中很少触及。更让我感到惊喜的是，它还探讨了金融机构在不良贷款处置和资产证券化等方面的风险管理策略。这些内容让我能够从更宏观的视角去理解金融机构的运营，以及它们是如何在复杂的信用环境中运作的。这本书让我明白，信用风险管理并非仅仅是评估一个人的还款能力，而是一个涵盖了产品设计、合同条款、风险缓释、监管合规等多个层面的系统工程。

评分☆☆☆☆☆

这本书在“合规风险管理”部分的阐述，可以说是恰逢其时，对于我这样的读者而言，具有极高的现实意义。在金融业日益严格的监管环境下，忽视合规风险无异于在雷区跳舞。《金融风险管理》并没有将合规风险仅仅看作是法律部门的事情，而是将其置于整个风险管理体系的核心位置。作者深入浅出地解释了合规风险的来源，包括违反法律法规、监管规定、内部政策和职业道德等，并强调了这些违规行为可能带来的巨额罚款、声誉损害甚至经营许可的吊销。我尤其欣赏书中关于“反洗钱（AML）”和“了解你的客户（KYC）”的详细介绍。这些概念听起来似乎有些遥远，但书中通过生动的案例，展示了它们在维护金融市场秩序和打击犯罪活动中的关键作用。我了解到，合规风险的管理并非仅仅是被动地遵守规定，而是需要建立一套主动的、系统性的合规文化和管理体系。书中还详细阐述了如何进行合规风险的识别、评估、监控和报告，以及如何利用技术手段来提高合规效率。更让我感到受益匪浅的是，它强调了董事会和高级管理层在合规风险管理中的责任，以及如何建立有效的问责机制。这本书让我认识到，合规风险管理是金融机构可持续发展的基石，也是赢得客户信任和社会认可的关键。

评分☆☆☆☆☆

这本书在“市场风险计量”方面的深入讲解，让我对金融市场的复杂性有了更清晰的认识。以往我总觉得市场波动是不可预测的，但通过这本书，我开始理解，我们可以通过科学的工具和方法来量化和管理这些波动。《金融风险管理》在这一章节中，系统地介绍了多种重要的风险计量模型，从最基础的标准差和方差，到更复杂的VaR（风险价值）、CVaR（条件风险价值）、GARCH模型等。我特别喜欢作者如何通过图示和简洁的语言来解释这些模型的原理和适用性。比如，VaR的介绍，它不仅仅告诉我一个数字，还解释了这个数字代表的是在特定置信水平下，投资组合可能面临的最大损失。而CVaR则在此基础上，进一步量化了当损失超过VaR时的平均损失。这些概念让我能够更直观地理解风险的大小，也为我进行投资决策提供了重要的参考。书中还探讨了不同市场风险因素，如利率、汇率、股票价格、商品价格等，并介绍了如何构建和管理这些风险敞口。让我感到兴奋的是，它还讨论了蒙特卡洛模拟等高级计量技术，虽然这些技术听起来很复杂，但作者通过简化的例子，让我能够窥见其强大的应用潜力。这本书让我明白，市场风险管理并非仅仅是“看天吃饭”，而是可以通过严谨的数学模型和数据分析来主动应对的。

评分☆☆☆☆☆

书籍很好，值得学习。

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很好

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实用性强，对工作还是很有帮助的。

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内容丰富，条理清晰，包装好

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内容不错通俗易懂值得推荐