保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 保罗·威尔莫特（Paul Wilmott） 著，郑振龙，陈蓉，陈焕华 等 译

图书标签:

• 数量金融
• 金融工程
• 数学金融
• 投资银行
• 期权定价
• 利率模型
• 风险管理
• 金融建模
• 随机过程
• 蒙特卡洛模拟

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111494874

版次：1

商品编码：11677864

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 保罗·威尔莫特数量金融系列

开本：16开

出版时间：2015-04-01

用纸：胶版纸

页数：347

正文语种：中文

内容简介

　　《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》主要介绍金融工程中级技术操作方法，内容涉及奇异合约和路径依赖、固定收益建模与衍生品以及信用风险。书中作者主要探讨了奇异和路径依赖合约、障碍期权、强路径依赖衍生品、亚式期权、回溯期权、衍生品和随机控制、单因子利率建模、收益率曲线拟合、利率衍生品、可转债、按揭支持证券、多因子利率建模、瞬时利率的实证表现、HJM和BGM模型、固定收益产品说明书、公司价值和违约风险、信用衍生品、RiskMetrics和CreditMetrics、CrashMetrics以及衍生品灾难案例。

作者简介

　　保罗·威尔莫特，写了好几部关于衍生产品的著作，获得广泛赞誉，并发表了100多篇研究论文。此外，他有两个孩子——奥斯卡和扎卡利，他们的数学都比他们的老爹好多了。1984年保罗曾代表牛津大学参加交际舞比赛，并获得最佳舞者（共同）。从此以后他再没重操旧业了。
　　《金融时报》称他为“偶像级衍生品大师”。

内页插图

目录

推荐序一／李强
推荐序二／张光平
译者序
第2版前言
全书简明目录

第二部分 奇异合约及路径依赖
第22章 奇异及路径依赖衍生品导论
22.1 引言
22.2 期权分类
22.3 时变性
22.4 现金流
22.5 路径依赖性
22.6 维度
22.7 期权的阶数
22.8 嵌入式抉择
22.9 分类表
22.10 奇异期权举例
22.11 数学／编程结论小结
22.12 总结
第23章 障碍期权
23.1 引言
23.2 障碍期权的不同种类
23.3 定价方法
23.4 在偏微分方程框架下为障碍期权定价
23.5 障碍式期权的其他特征
23.6 首次离开时间
23.7 市场实务：使用何种波动率
23.8 障碍期权的对冲
23.9 跳空成本
23.10 总结
附录 23A更多的公式
第24章 强路径依赖衍生品
24.1 引言
24.2 用积分形式表示的路径依赖量
24.3 连续抽样：定价方程
24.4 用更新规则重新表示路径依赖量
24.5 离散抽样：定价方程
24.6 更高维数
24.7 期望定价法
24.8 提前执行
24.9 总结
第25章 亚式期权
25.1 引言
25.2 回报类型
25.3 平均值的类型
25.4 求解方法
25.5 扩展布莱克斯科尔斯方程
25.6 提前执行
25.7 更高维度的亚式期权
25.8 相似性降维
25.9 闭式解和近似解
25.10 期限结构效应
25.11 一些公式
25.12 总结
第26章 回溯期权
26.1 引言
26.2 回报的类型
26.3 连续测量的最大值
26.4 离散情形下的最大值
26.5 相似性降维
26.6 一些公式
26.7 总结
第27章 衍生品和随机控制
27.1 引言
27.2 完美交易员期权和认证期权
27.3 限制交易次数
27.4 限制交易的时间间隔
27.5 非最优交易及其对期权卖方的好处
27.6 总结
第28章 各种各样的奇异衍生品
28.1 引言
28.2 远期开始期权
28.3 呐喊期权
28.4 有封顶的回溯和亚式期权
28.5 混合路径依赖量：回溯亚式期权等
28.6 波动率期权
28.7 相关性互换
28.8 阶梯期权
28.9 巴黎期权
28.10 更多奇异产品
28.11 总结
第29章 股权和外汇类产品的说明书
29.1 引言
29.2 或有费用看跌期权
29.3 篮子期权
29.4 敲出期权
29.5 范围中期债券
29.6 回溯期权
29.7 棘轮期权
29.8 通行证期权
29.9 将奇异期权分解为普通期权

第三部分 固定收益的建模和衍生品
第30章 单因子利率建模
30.1 引言
30.2 随机利率
30.3 一般模型的债券定价方程
30.4 什么是市场风险价格
30.5 解释市场风险价格和风险中性
30.6 易于处理的模型与债券定价方程的解
30.7 常参数情形下的解
30.8 人名模型
30.9 随机利率下股票和外汇远期以及期货
30.10 总结
第31章 收益率曲线拟合
31.1 引言
31.2 Ho&Lee;模型
31.3 扩展的Vasicek模型——Hull&White;
31.4 收益率曲线拟合：支持与反对
31.5 其他模型
31.6 总结
第32章 利率衍生品
32.1 引言
32.2 可赎回债券
32.3 债券期权
32.4 利率顶和利率底
32.5 范围中期债券
32.6 互换期权、利率顶期权和利率底期权
32.7 利差期权
32.8 指数摊销利率互换
32.9 内嵌可决策条款的合约
32.10 利率不是瞬时利率的情况
32.11 一些例子
32.12 更多利率衍生品
32.13 总结
第33章 可转债
33.1 引言
33.2 可转债基础
33.3 市场实践
33.4 将可转债视为期权
33.5 利率已知时可转债的定价
33.6 双因子建模：随机利率下的可转债
33.7 一个特殊的模型
33.8 可转债的路径依赖
33.9 稀释
33.10 信用风险问题
33.11 总结
第34章 按揭支持证券
34.1 引言
34.2 个人按揭贷款
34.3 按揭支持证券
34.4 对提前偿还的建模
34.5 MBS定价
34.6 总结
第35章 多因子利率建模
35.1 引言
35.2 两因子模型的理论框架
35.3 常用模型
35.4 市场风险价格作为随机因子
35.5 无随机性下的相平面
35.6 收益率曲线互换
35.7 一般多因子理论
35.8 总结
第36章 瞬时利率的实证表现
36.1 引言
36.2 常见的单因子瞬时利率模型
36.3 隐含建模法：单因子
36.4 波动率结构
36.5 漂移率结构
36.6 收益率曲线的斜率和市场风险价格
36.7 收益率曲线斜率告诉我们什么
36.8 远期利率曲线的“平均”性质
36.9 隐含建模法：两因子
36.10 总结
第37章 HJM和BGM模型
37.1 引言
37.2 远期利率方程
37.3 瞬时利率过程
37.4 市场风险价格
37.5 真实世界和风险中性世界
37.6 衍生品定价
37.7 模拟
37.8 树方法
37.9 Musiela参数化
37.10 多因子HJM模型
37.11 Excel实现
37.12 一个简单的单因子示例：Ho&Lee;模型
37.13 主成分分析
37.14 股票期权等产品的定价
37.15 非无穷小瞬时利率
37.16 Brace、Gatarek和Musiela模型
37.17 模拟
37.18 为现金流贴现
37.19 总结
第38章 固定收益产品说明书
38.1 引言
38.2 可选区间中期债券
38.3 指数摊销利率互换

第四部分 信用风险
第39章 公司价值和违约风险
39.1 引言
39.2 默顿模型：将股权看作公司资产的期权
39.3 使用可测的参数和变量建模
39.4 计算公司价值
39.5 总结
第40章 信用风险简介
40.1 引言
40.2 风险债券
40.3 对违约风险进行建模
40.4 泊松过程和瞬时违约风险
40.5 时变强度和违约的期限结构
40.6 随机违约风险
40.7 正的回收率
40.8 特例和收益率曲线拟合
40.9 案例分析：阿根廷平价债券
40.10 对冲违约风险
40.11 市场价格中包含信息了吗
40.12 信用评级
40.13 一个信用等级改变模型
40.14 定价方程
40.15 可转债的违约风险
40.16 为流动性风险建模
40.17 总结
第41章 信用衍生品
41.1 引言
41.2 什么是信用衍生品
41.3 常见的信用衍生品
41.4 由违约触发的衍生品
41.5 收益率价差的衍生品
41.6 基于信用评级变化的回报
41.7 利用违约互换进行可转债套利
41.8 条款说明书
41.9 信用衍生品定价
41.10 交换期权
41.11 违约只发生在需要支付的时点
41.12 基于评级改变的回报
41.13 多因子衍生品
41.14 连接函数：为多标的信用衍生产品定价
41.15 抵押债务凭证
41.16 总结
第42章 RiskMetrics和CreditMetrics
42.1 引言
42.2 RiskMetrics数据集
42.3 RiskMetrics的参数计算方法
42.4 CreditMetrics数据集
42.5 CreditMetrics方法
42.6 风险债券组合
42.7 CreditMetrics模型的输出
42.8 总结
第43章 CrashMetrics
43.1 引言
43.2 为何银行会破产
43.3 市场崩盘
43.4 CrashMetrics介绍
43.5 个股的CrashMetrics方法
43.6 组合最优化和白金对冲
43.7 多资产／单指数模型
43.8 多资产模型的组合最优化和白金对冲
43.9 多指数模型
43.10 纳入时间价值
43.11 追加保证金和保证金对冲
43.12 对手方风险
43.13 CrashMetrics的简单拓展
43.14 CrashMetrics指数
43.15 总结
第44章 衍生品灾难案例
44.1 引言
44.2 奥兰治县
44.3 宝洁公司
44.4 德国金属公司
44.5 吉布森贺卡公司
44.6 巴林银行
44.7 长期资本管理公司
44.8 总结

前言/序言

　　第2版前言这个版本相对于第1版来说有了相当大的升级和拓展。一如既往，书中内容以反映我本人的兴趣与见解为主。在两个版本之间的这段日子里，金融市场的规模越来越大，建模者可以运用的工具包越来越多，而我的腰围也变得越来越粗。从个人角度来说，我已经在实际操作领域投入了与在独立研究领域一样长的时间。那么很自然地，我将会在这个版本中引入许多新的材料，这些材料一方面能体现我作为科学家对模型精确性的要求，另一方面也能体现我作为实际操作者对模型高速、稳健且简明易懂的需要。正如我之前所说的，本书具有强烈的个人色彩。由于数量金融领域的主题一贯以来都是飞速变化的，我建议读者在本书学习过程中补充阅读我推荐的各种拓展阅读。
　　我想再次感谢在第1版序中致谢的人：Arefin Huq、Asli Oztukel、Bafkam Bim、Buddy Holly、 Chris McCoy、 Colin Atkinson、 Daniel Bruno、 Dave Thomson、 David Bakstein、 David Epstein、 David Herring、David Wilson、 Edna Hepburn�睷uston、 Einar Holstad、 Eli Lilly、Elisabeth Keck、Elsa Cortina、Eric Cartman、Fouad Khennach、Glen Matlock、Henrik Rassmussen、 Hyungsok Ahn、 Ingrid Blauer、 Jean Laidlaw、 Jeff Dewynne、 John Lydon、 John Ockendon、 Karen Mason、 Keesup Choe、 Malcolm McLaren、 Mauricio Bouabci、 Patricia Sadro、 Paul Cook、 Peter J¨ackel、Philip Hua、Philipp Sch¨onbucher、Phoebus Theologites、Quentin Crisp、Rich Haber、 Richard Arkell、Richard Sherry、Sam Ehrlichman、Sandra Maler、Sara Statman、 Simon Gould、 Simon Ritchie、 Stephen Jefferies、Steve Jones、Truman Capote、Varqa Khadem和 Veronika Guggenbichler。
　　同时，我也想感谢以下人员。首先是我在各个项目中的合伙人：7 City项目的 Paul 和 Jonathan Shaw，感谢他们无与伦比的奉献和他们对新项目的构想；Riaz Ahmad 和 Seb Lleo 对数量金融证书项目的帮助十分成功，分担了我许多的任务。然后是与杂志相关的各位，尤其是Aaron Brown、 Alan Lewis、 Bill Ziemba、Caitlin Cornish、Dan Tudball、Ed Lound、 Ed Thorp、 Elie Ayache、 Espen Gaarder Haug、 Graham Russel、 Henriette Prast、 Jenny McCall、 Kent Osband、 Liam Larkin、 Mike Staunton、 Paula Soutinho 和 Rudi Bogni。我感到十分幸运且感激John Wiley&Sons;出版公司，他们对被认为十分古怪的计划也给予了支持；感谢Ron Henley，他真是每个宽客做梦都想得到的对冲基金合伙人。“It�餾 just a jump to the left. And then a step to the right”。�…「镁淅醋�1973年脍炙人口的摇滚歌曲The Time Warp的歌词，此歌之后改编成电影《洛基恐怖秀》（The Rocky Horror Picture Show）与同名舞台剧。这个系列已经形成特有的以怪诞变性装扮和万圣节狂欢为主题的狂欢文化。此处应是作者向Ron Henley致谢并回味两人共同度过的欢乐时光。——译者注 还要感谢Fulcrum的John Morris，带给我一段有趣的时光；也感谢纳西姆·塔勒布，我们之间有过一些有趣的谈话。
　　感谢John、Grace、Sel和Stephen，他们不厌其烦地向我灌输着他们的价值观念，始终给予我有力的帮助。感谢Oscar 和 Zachary，让我在一系列不幸的事件中能时刻保持理智。
　　最后，作为她的头号粉丝，我要感谢我的头号粉丝——Andrea Estrella！

《量化金融丛书：量化金融（第二卷，原书第二版）》是一部深入探索现代金融市场复杂性的权威著作。这本书并非简单罗列公式或概念，而是以一种严谨且富有洞察力的方式，揭示了量化方法在金融领域的核心应用。 本书的编写初衷在于为读者构建一个坚实的理论基础，并在此基础上展现其在实际金融操作中的强大威力。它将复杂抽象的金融模型转化为可操作的工具，使读者能够更清晰地理解金融市场的运作机制，并学会如何运用数据和模型来捕捉投资机会、管理风险。 《量化金融（第二卷）》在继承第一卷核心内容的基础上，进行了系统的更新与扩展，以反映近年来量化金融领域的最新发展和技术进步。本书特别关注了那些对现代投资组合管理、衍生品定价以及风险控制至关重要的领域。 在模型构建方面，作者详尽阐述了如何构建和运用各类数学模型来刻画金融资产的价格行为。这包括对不同资产类别（如股票、债券、外汇）的建模方法，以及如何考虑市场特有的非线性、跳跃和波动性聚集等现象。书中对于参数估计、模型校准以及模型验证的讨论，为读者提供了实用的指导，使其能够构建出更符合实际市场情况的模型。 本书的一大亮点在于其对金融衍生品定价的深入解析。从期权、期货到更复杂的结构性产品，作者系统地介绍了各种定价模型，如Black-Scholes模型及其推广，并深入探讨了蒙特卡洛模拟、有限差分法等数值定价技术。这些内容不仅有助于读者理解金融工程的核心，也为实际的衍生品交易和风险对冲提供了理论支持。 风险管理是量化金融不可或缺的组成部分。本书对各种风险度量指标，如VaR（在险价值）、CVaR（条件在险价值）的计算方法进行了详细介绍，并讨论了如何运用统计模型来识别、衡量和管理不同类型的市场风险、信用风险和操作风险。此外，本书还触及了组合风险的优化问题，例如如何构建最优的风险分散化投资组合。 本书的另一重要贡献在于对高频交易和算法交易策略的探讨。随着计算能力的飞跃和市场数据的爆炸式增长，算法交易已成为金融市场的重要力量。作者介绍了实现这些策略所需要的技术基础，包括数据处理、策略开发和回测方法，并分析了不同策略的优缺点以及它们对市场微观结构的影响。 在统计和计量经济学方面，本书提供了进行金融数据分析所需的先进工具。它介绍了时间序列分析、面板数据模型以及机器学习在金融领域的应用，例如用于预测、分类和异常检测。这些方法的使用场景被生动地体现在具体的金融案例分析中，使理论知识与实践经验紧密结合。 本书的语言风格清晰、逻辑严谨，即使面对复杂的数学公式和金融概念，也能做到条理分明，易于理解。作者避免了生硬的理论堆砌，而是通过大量的例子和实际应用来支撑其论点，从而让读者在学习过程中能够不断地将所学知识与金融市场的实际问题联系起来。 《量化金融（第二卷）》不仅适合金融工程、金融数学、金融经济学等专业的学生，也为在金融机构工作的分析师、交易员、风险管理者以及对量化金融感兴趣的研究人员提供了一个宝贵的学习资源。它是一扇通往现代金融复杂世界的大门，为读者提供了理解和驾驭这个世界的强大工具。通过阅读本书，读者将能够更深刻地理解量化方法在现代金融决策中的关键作用，并为其在日益复杂的金融市场中取得成功奠定坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》这本书，让我感受到了数量金融的魅力所在。它不仅仅是一堆冰冷的公式和模型，更是对金融市场深刻洞察的体现。作者的写作风格充满了智慧和启发性，他能够用简洁的语言揭示复杂的金融现象背后的本质。我一直对如何利用金融工程技术来管理风险和创造收益感到好奇，而这本书为我提供了宝贵的指导。书中关于投资组合优化的详细阐述，让我理解了如何平衡风险和收益，以实现最优的资产配置。作者不仅介绍了经典的均值-方差优化模型，还探讨了如何处理非正态分布的收益率和约束条件。这让我意识到，在现实市场中进行投资组合优化，需要考虑的因素远比理论模型要复杂得多。我曾经尝试过使用一些在线工具进行投资组合优化，但总感觉结果不够理想。这本书为我提供了更深入的理论基础和更全面的实践指导，让我能够更自信地构建和管理自己的投资组合。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我印象深刻的是它所展现出的严谨的学术态度和深刻的洞察力。我曾在一本关于金融工程的书籍中遇到过一个复杂的数值方法，当时看了很久都未能完全理解其精髓，而在《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》中，我竟然找到了对这个方法的清晰且详细的阐述。作者的讲解方式非常独特，他似乎能够预见到读者可能会遇到的困惑，并提前给出解答。例如，在讲解某些高阶统计方法时，他不仅会给出数学公式，还会耐心地解释每个变量的含义，以及它们在金融市场中的实际应用。我曾多次尝试学习与量化交易相关的课程，但很多时候都感觉自己像是在大海中漂泊，缺乏一个明确的灯塔指引方向。这本书就如同一座灯塔，它点亮了我前进的道路，让我能够更清晰地认识到数量金融的广阔图景。书中的案例研究非常丰富，涵盖了不同类型的金融产品和市场情况，这为我提供了一个绝佳的学习平台，能够将理论知识与实际案例相结合，加深理解。我尤其喜欢书中关于模型校准和参数估计的章节，这部分内容对于实际应用至关重要，因为模型的有效性很大程度上取决于其参数的准确性。作者在这里提供的思路和方法，让我受益匪浅。

评分☆☆☆☆☆

这是一本值得反复阅读和深入研究的著作。作者的知识体系非常渊博，他能够将不同领域的知识融会贯通，并应用于金融建模。我尤其欣赏书中关于贝叶斯统计在金融领域的应用。贝叶斯方法提供了一种更加灵活和直观的方式来处理不确定性，并且能够方便地将先验知识融入模型中。作者在书中详细介绍了贝叶斯推断的基本原理，以及如何将其应用于参数估计和模型选择。这让我对传统的频率学派统计方法有了更深的认识，并看到了贝叶斯方法在金融建模中的巨大潜力。我曾经尝试过学习贝叶斯统计，但感觉很多教材都过于理论化，难以找到实际的应用案例。这本书则为我提供了一个绝佳的学习平台，让我能够将抽象的贝叶斯理论与具体的金融问题相结合。我印象深刻的是书中关于利用贝叶斯方法进行因子选择和模型构建的讨论，这为我提供了构建更加鲁棒和个性化的量化投资策略的思路。

评分☆☆☆☆☆

这本书的结构安排非常合理，从宏观的概念到微观的细节，层层递进，引人入胜。作者的语言风格清晰流畅，即使是面对复杂的数学公式，也能在他的引导下逐渐理解其背后的含义。我一直对金融市场中的不确定性感到着迷，而这本书恰恰深入探讨了如何利用数学工具来量化和管理这种不确定性。书中关于风险中性定价的讲解，让我对衍生品的定价机制有了全新的认识。作者不仅给出了数学推导，还详细解释了风险中性测度的意义和应用。这让我理解到，在风险中性世界中进行定价，可以极大地简化复杂的计算，并得到一个在任何风险偏好的投资者眼中都相同的价格。我曾经对期权定价的Black-Scholes模型感到困惑，但通过这本书的讲解，我才真正理解了它的内在逻辑和假设条件。此外，书中关于情景分析和压力测试的内容，也为我理解如何评估金融机构的稳健性和应对极端市场事件提供了重要的框架。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就透着一股严谨和专业，深蓝色的背景搭配金色的字体，简洁而又不失大气，光是摆在书架上就觉得很有分量。拿到手之后，更是被它厚重的纸质和精美的印刷所吸引，每一页都散发着油墨的清香，翻阅起来手感也相当不错。我之前就对数量金融这个领域很感兴趣，但一直苦于找不到一本真正能够系统深入地讲解的书籍。市面上关于量化的书籍虽然不少，但很多要么过于理论化，要么过于碎片化，很难形成一个完整的知识体系。这本《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》就如同一个及时雨，它在理论深度和实操性之间找到了一个绝佳的平衡点。在翻阅过程中，我发现作者的讲解逻辑非常清晰，从基础概念的铺垫，到复杂模型的构建，再到实际应用中的注意事项，都安排得井井有条，丝毫不显得突兀。即使是初次接触量化金融的读者，也能从中找到学习的路径，而对于有一定基础的同行来说，这本书更是能够帮助大家梳理和深化已有的知识，发现新的视角和解决问题的方法。我尤其欣赏作者在讲解复杂数学模型时，并没有一味地堆砌公式，而是用通俗易懂的语言进行解释，并辅以大量的图表和实例，使得原本枯燥的数学原理变得生动有趣，也更容易被读者所理解和吸收。这种化繁为简的能力，绝对是衡量一本优秀教材的重要标准。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场的数学建模充满好奇，而《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》这本书，则为我打开了一扇通往新世界的大门。作者在书中深入浅出地介绍了各种量化模型，从简单的线性回归到复杂的机器学习算法，都进行了详细的讲解。我特别喜欢书中关于数据分析和特征工程的部分，作者强调了数据质量和特征选择的重要性，并提供了一些实用的技巧和方法。这让我意识到，再精密的模型，如果输入的数据存在问题，最终的输出也会是无效的。我曾经尝试过利用一些公开的数据集来构建量化模型，但经常会遇到数据清洗和特征选择的难题，导致模型效果不佳。这本书为我提供了解决这些问题的思路和方法，让我能够更自信地去处理实际数据，并构建更有效的量化模型。我印象深刻的是书中关于因子投资的讨论，作者详细介绍了不同类型的投资因子，如价值因子、动量因子、规模因子等，并探讨了如何利用这些因子来构建稳健的投资组合。这对我理解主动投资和被动投资的差异，以及如何进行资产配置，都提供了宝贵的启示。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》这本书，绝对是我近年来阅读过的最深刻、最有价值的金融类书籍之一。它不仅仅是一本教科书，更像是一位经验丰富的导师，循循善诱地引导我进入量化金融的殿堂。书中对于金融衍生品定价的深入剖析，是我之前从未有过的体验。作者对于不同衍生品，如期权、期货、掉期等，都进行了详尽的建模和定价分析，并详细介绍了相关的数学工具，如随机微积分和偏微分方程。我曾经对这些数学工具感到望而生畏，但通过这本书的讲解，我发现它们并没有想象中那么难以理解。作者的逻辑性非常强，从最基础的概念开始，逐步推导出复杂的模型，并且在每一个环节都提供了清晰的解释和例子。这让我能够逐步建立起对这些复杂数学工具的信心，并理解它们在金融市场中的实际应用。我印象最深刻的是书中关于波动率建模的部分，作者详细介绍了不同波动率模型，如GARCH模型、随机波动率模型等，并分析了它们在不同市场环境下的表现。这对我理解市场的不确定性和风险管理具有重要的启示意义。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我带来的不仅仅是知识的增长，更是一种思维方式的转变。我一直认为，理解金融市场并非仅仅依靠直觉或经验，更需要严密的数学和统计学工具作为支撑。《保罗·威尔莫特数量金融系列：数量金融（第2卷 原书第2版）》这本书，恰恰为我提供了这样一种强大的工具集。在阅读过程中，我经常会停下来思考作者提出的每一个观点，尝试着用自己已有的知识去验证和拓展。书中对于概率论和统计学的运用，以及如何将其应用于金融建模，让我耳目一新。我尤其对书中关于时间序列分析和机器学习在金融领域的应用的讨论感到兴奋，这些前沿的技术和方法，是当今金融市场不可或缺的一部分。作者在介绍这些内容时，并没有过于强调技术细节，而是更注重概念的理解和实际应用的可能性。这种“宏观”的视角，使得我能够更好地把握量化金融的整体脉络。我曾经在参加一些研讨会时，听到过关于如何利用大数据和人工智能进行量化交易的讨论，但很多时候都感觉云里雾里。这本书则为我搭建了一个坚实的理论基础，让我能够更自信地去理解和参与这些前沿的讨论。

评分☆☆☆☆☆

阅读这本书的过程，就像是在攀登一座知识的高峰，每一步都充满了挑战，但也收获着无尽的风景。我特别喜欢书中对于模型选择的深入探讨，作者并没有给出一个“标准答案”，而是引导读者去思考不同模型在不同场景下的优劣势，以及如何根据实际情况进行调整和优化。这种批判性思维的培养，对于一个真正的数量金融从业者来说至关重要。我记得书中有一个关于期权定价的章节，详细介绍了Black-Scholes模型以及其局限性，然后引出了更复杂的模型，比如二叉树模型和蒙特卡洛模拟。作者在讲解这些模型时，不仅给出了严谨的数学推导，还强调了模型背后的经济学意义，以及在实际交易中可能遇到的挑战。这让我深刻理解到，量化模型并非万能的神器，而是需要在深刻理解其原理和局限性的基础上，谨慎地应用于实践。此外，书中还涉及了风险管理和投资组合优化等关键领域，这些内容对于构建稳健的交易策略和规避潜在风险有着不可替代的作用。我个人在阅读过程中，也尝试着将书中介绍的某些模型和方法应用于自己的模拟交易账户，虽然还处于初级阶段，但已经能够感受到理论知识转化为实际操作的乐趣和成就感。这本书确实是一个宝贵的工具，能够帮助我将抽象的金融理论与现实世界的市场动态紧密联系起来。

评分☆☆☆☆☆

这本书的文字风格非常吸引人，作者仿佛是一位身经百战的交易员，将自己宝贵的经验和深刻的见解毫无保留地分享出来。他善于用精炼的语言概括复杂的概念，并用生动的比喻来解释抽象的原理。在阅读的过程中，我常常会因为作者的洞察力而拍案叫绝。书中关于资产定价的讨论，让我对市场是如何对信息做出反应有了更深刻的理解。作者不仅仅是介绍模型，更重要的是引导读者去思考模型背后的逻辑和市场机制。我特别欣赏书中对于“有效市场假说”的批判性分析，作者并没有全盘否定这个理论，而是指出了其在现实市场中的局限性，并探讨了如何利用这些局限性来寻找套利机会。这种辩证的思维方式，对于一个从事量化研究的人来说至关重要。我曾经参加过一些关于市场微观结构的讲座，但感觉很多内容都过于理论化，难以落地。这本书则将理论与实践完美地结合起来，为我提供了一个更加全面的视角。

评分☆☆☆☆☆

量化金融的必备之书，怕断货先买来收藏了

评分☆☆☆☆☆

618太给力了，一次囤够半年的书。送货快，服务好。

评分☆☆☆☆☆

很不错～～好书

评分☆☆☆☆☆

京东购物这么久，有买到很好的产品，也有买到比较坑的产品，如果我用他的这段话来评价，说明这款产品没问题，至少85分以上，而比较垃圾的产品，我也不会偷懒到复制粘贴他的评价，那我绝对会用心的差评，这样其他消费者在购买的时候会作为参考，会影响该商品销量，而商家也会因此改进商品质量。

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好

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，你将能很清楚的表明自己的观点，因为你已经考虑过小说所涉及的各个方面了。

评分☆☆☆☆☆

主要介绍金融工程中级技术操作方法，内容涉及奇异合约和路径依赖、固定收益建模与衍生品以及信用风险。书中作者主要探讨了奇异和路径依赖合约、障碍期权、强路径依赖衍生品、亚式期权、回溯期权、衍生品和随机控制、单因子利率建模、收益率曲线拟合、利率衍生品、可转债、按揭支持证券、多因子利率建模、瞬时利率的实证表现、HJM和BGM模型、固定收益产品说明书、公司价值和违约风险、信用衍生品、RiskMetrics和CreditMetrics、CrashMetrics以及衍生品灾难案例。

评分☆☆☆☆☆

保罗·威尔莫特，写了好几部关于衍生产品的著作，获得广泛赞誉，并发表了100多篇研究论文。此外，他有两个孩子——奥斯卡和扎卡利，他们的数学都比他们的老爹好多了。1984年保罗曾代表牛津大学参加交际舞比赛，并获得最佳舞者（共同）。从此以后他再没重操旧业了。

评分☆☆☆☆☆

好书