詹姆斯·西蒙斯操盘术 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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赵信 著

图书标签:

• 交易
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• 技术分析
• 投资
• 金融
• 市场
• 操盘
• 詹姆斯·西蒙斯
• 量化交易
• 策略

出版社： 经济管理出版社

ISBN：9787509638385

版次：1

商品编码：11777893

包装：平装

丛书名： 投资大师操盘术系列

开本：16开

出版时间：2015-10-01

用纸：胶版纸

页数：211

字数：188000

正文语种：中文

内容简介

　　詹姆斯·西蒙斯（James Simons）是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理人之一，全球收入最高的对冲基金经理，年净赚17亿美元。他创办了大名鼎鼎的文艺复兴科技公司，以数学公式和电脑网络技术为工具，获得了丰厚的回报，个人资产达到125亿美元。截至2014年3月在福布斯全球富豪榜中排名第88位，全美最富有的人排名第29位。詹姆斯·西蒙斯的投资成就，就是来自于量化交易。在进入华尔街之前，他是一个优秀的数学家，24岁就出任哈佛大学数学系教授。在数学领域工作15年，当其数学研究正处于高峰时，转入金融界，开始创立大奖章对冲基金。经过多年研究，他发明了一套运用统计方法建立风险投资的数学预测模型。他领导大奖章对冲基金会以电脑运算为主导，运用数学模型在全球各种市场上进行短线交易。依靠这种策略，他从一个天才数学家变身成为华尔街亿万富翁，被誉为“全球最好的基金经纪人”、“最聪明亿万富翁”。其成功秘诀：针对不同市场设计数量化的投资管理模型；以电脑运算为主导，排除人为干扰因素；在全球各种市场上进行短线交易。这种交易方式最大的意义在于把主观对交易的影响降至最低，通过一系列数学模型的计算以减少系统性风险并寻找到价值的“洼地”。

作者简介

　　赵信，男，大学数学专业毕业后进入股市，潜心研究各种技术手段，经历了从散户到大户再到操盘手的股市人生，属于综合派高手，安全赢利，曾经操作过云南白药（600538）、光明乳业（600597）等大牛股。

目录

第一章 詹姆斯·西蒙斯的交易理念
一、西蒙斯的金融数学理论
二、量化交易理论
三、正确认识市场的异常现象
四、肥尾效应
五、杠杆交易理念
六、对积理论

第二章 詹姆斯·西蒙斯的高频交易法则
一、西蒙斯的盈利模式一一高频交易法
二、高频交易是交易方式的革命
三、高频交易的影响
四、高频交易的定义、特征、分类和优缺点
五、高频交易和传统交易的比较
六、高频交易的运作过程
七、高频交易策略
八、高频交易系统的设计

第三章 詹姆斯·西蒙斯的量化交易法则
一、西蒙斯的量化交易
二、宽客的盈利模式
三、量化交易的发展及其原因
四、量化交易的概述
五、量化交易与传统交易方法的比较
……
第四章 詹姆斯·西蒙斯的胜算概率法则
第五章 詹姆斯·西蒙斯的投资统计学法则
第六章 詹姆斯·西蒙斯的交易模型法则
第七章 詹姆斯·西蒙斯的程序化交易法则
第八章 詹姆斯·西蒙斯的信息论法则
参考文献

精彩书摘

　　《詹姆斯·西蒙斯操盘术》：
　　2010年5月6日，美国道·琼斯指数盘中瞬间下挫了998.5点，重挫达到了9.2%，之后调查显示并不是交易员“乌龙指”所造成的，而是程序化止损指令和卖出指令集中触发所造成的大幅下跌。这次类似1987年10月19日的“黑天鹅”事件，这天美国股市开盘后许许多多股票被抛售，导致了交易所计算机系统线路变慢，计算机显示的情况比实际交易情况要慢。那时候很多的计算机装有比较股票现价与期货价格的程序，是因为计算机显示的期货价格要比基础股票价格低20%以上，于是这些计算机就发出了很多的止损命令，最后导致“黑色星期一”。尽管这种事件发生的概率并不太高，然而也足够造成重大灾难，这也是高频交易被监管机构责备的很重要的原因，将来还很有可能会给证券市场造成系统性风险。
　　自从高频交易诞生之日起，大家对它争论不断，支持者认为对市场的贡献是正面的，由于高频交易能够提供流动性，并且收窄了买卖价差。而反对者认为高频交易者定期操纵了不知情的投资者，破坏了市场的稳定，这样会对于市场是个负面的因素，必须被控制。
　　到现在为止，高频交易已经占美国交易所所有交易的600/0以上。随着这个交易群体不断地壮大，大家褒贬不一，监管者也开始重新审视。
　　然而“魔盒”已经开启，高频交易则带来一场交易方式的革命，谁也很难阻挡它们前进的步伐。
　　2.高频交易给谁带来了好处
　　（1）高频交易者攫取巨额的利润。尽管单笔交易获利极小，然而高频交易者通过超级计算机进行每秒高达上万次的下单和撤单操作，或是抢先交易，或是通过程序将逻辑固定，待市场信息进入后马上完成相关操作，从不知情交易者以及其他普通机构交易者处获得巨额的利润。即便在低迷的金融市场，也可以通过纯操作上的优势获得持续、稳定的收益，代表人物是西蒙斯，在过去24年来的平均年收益率为35%，两次金融危机均没有能伤及他。
　　（2）证券交易所得到巨量的流动性，增加他们的佣金收入，证券交易所也能从中获利。高频交易能够使市场隐藏的流动性得以释放，增加其流动性，从而起到了被动做市的作用。这也就让普通交易者挂单成交的可能性极大提高，从而获得很大的佣金收入。在美国，虽然只有交易者2%的高频交易商，交易量却占了总成交量的600/0～70%，从而实现了“双赢”。
　　（3）缩小买卖的价差，降低了交易成本。高频交易通过不断抬高证券卖价，缩小了价差，减小了其他交易者卖出证券和买人证券的亏损。与此同时，减小市场冲击为高频交易的完成大额建仓操作的算法交易，降低了大额交易所造成的价格同向波动，让交易者能以较为接近理想价格的价位完成交易。这些均能够降低机构的交易成本。
　　……

前言/序言

《金融市场的隐秘艺术：驾驭波动，捕捉财富》 在信息爆炸、瞬息万变的现代金融市场，普通投资者往往感到迷茫与无助。如同在大海中航行，缺乏方向和工具，随时可能被巨浪吞噬。而少数智者，却能凭借精湛的技艺，在这波涛汹涌的海洋中乘风破浪，攫取宝贵的财富。 本书并非枯燥的理论堆砌，也不是玄虚的神秘主义，它是一部深度揭示金融市场运行规律，并在此基础上构建出一套切实可行交易策略的实操指南。我们将带领读者穿越表象，直击市场的核心脉搏，理解那些驱动价格涨跌的真正力量，以及如何在纷繁复杂的数据和信息中，辨别出那些被遗忘或隐藏的价值信号。 本书的独特之处在于： 深度的市场洞察： 我们将剥离浮华，深入剖析不同市场周期下的行为模式，揭示价格波动背后的心理动因和结构性原因。理解市场的“为什么”，是成功交易的第一步。 严谨的策略构建： 基于对市场规律的深刻理解，我们将系统性地介绍一套经过千锤百炼的交易策略。这套策略并非简单的技术指标叠加，而是强调逻辑性、一致性和风险控制的完整体系。从入场时机的选择，到仓位管理的艺术，再到止损止盈的智慧，每一个环节都经过精心设计。 实战化的方法论： 我们相信，真正的力量源于实践。本书将引入大量仿真案例和思维训练，帮助读者将理论知识转化为实际操作能力。你将学会如何像经验丰富的交易者那样思考，如何在模拟环境中反复演练，直至形成属于自己的交易肌肉记忆。 强调纪律与心态： 金融市场不仅是策略的较量，更是人性的战场。贪婪与恐惧是投资者最大的敌人。本书将花费大量篇幅探讨交易心理学，教导读者如何管理情绪，建立坚不可摧的交易纪律，从而在压力下保持清醒的头脑，做出理性的决策。 风险管理的艺术： 任何投资都伴随着风险，但风险可以被管理。我们将深入探讨风险控制的黄金法则，包括如何设定合理的止损、如何构建多元化的投资组合、如何避免情绪化交易带来的灾难性后果，确保你的资本得到最大限度的保护。 本书将为你解答以下关键问题： 在市场剧烈波动时，如何保持冷静并抓住机会？ 如何识别那些被市场低估或高估的资产？ 怎样才能制定出符合自身风险承受能力的交易计划？ 如何区分技术分析中的噪音与信号？ 在连续亏损后，如何调整心态，重回正轨？ 成功的交易者究竟拥有怎样的思维模式？ 本书的目标读者是所有希望在金融市场中获得长期稳定收益的投资者，无论你是刚刚起步的新手，还是寻求突破的资深人士。我们希望通过本书，赋能你掌握驾驭市场波动、捕捉财富机会的隐秘艺术，让你在不确定的金融世界中，找到属于自己的稳定之路。 翻开这本书，你将开启一段通往金融智慧与财富自由的深度探索之旅。这不仅仅是一本书，更是一个为你量身打造的交易成长训练营。准备好，用全新的视角审视金融市场，用精湛的技艺书写你的财富传奇。

评分☆☆☆☆☆

这本书我拿到手已经有一段时间了，断断续续地翻阅，最近才算是合上，虽然说这本书的书名就点明了主题，关于“操盘术”，但我必须说，它带给我的远不止于此。首先，作者在开篇就构建了一个宏大的图景，将金融市场的博弈上升到了策略、心理和哲学的高度。我一直以为操盘术仅仅是关于技术指标、K线图和各种量化模型的堆砌，但阅读这本书，我才意识到，真正的操盘，其背后蕴含的是对人性的深刻洞察。作者用了很多篇幅去描绘市场的参与者们是如何被贪婪与恐惧所驱动，是如何在信息不对称的环境下做出非理性的决策。这部分内容让我反思了很多我过去在交易中犯下的错误，很多时候，我亏损的原因并不是技术上的不足，而是情绪的失控。比如，在市场大幅波动时，我常常会因为恐慌而止损，或者因为贪婪而持仓过久，错失了最佳的离场时机。这本书让我看到了这些行为背后的心理机制，并提供了一些非常实用的方法来识别和克服这些情绪的陷阱。作者并没有直接给出“如何操作”的秘籍，而是引导我去理解“为什么”要那样操作。这种由浅入深、由表及里的讲述方式，让我觉得非常有收获。阅读过程中，我不时会停下来，回想自己过去的交易经历，恍然大悟。这种启示性的写作风格，是这本书最让我着迷的地方。

评分☆☆☆☆☆

从作者的叙述中，我深刻地感受到了“交易心态”对于一个操盘手的重要性。这本书不仅仅是在讲技术，更是在讲“心法”。作者用了很多篇幅去探讨如何培养一种稳定、平和的交易心态，如何克服贪婪、恐惧、焦虑等负面情绪。他分享了一些非常实用的方法，比如“冥想”、“正念”以及“情绪日志”。这些方法虽然看似与金融交易无关，但作者却将其巧妙地融入到了交易的实践中，让我看到它们对于提升交易表现的巨大作用。我过去在交易中，常常会因为情绪的波动而做出错误的决策，比如在盈利时过度自信，在亏损时过度沮丧。这本书让我意识到，一个优秀的交易者，不仅需要精湛的技术，更需要强大的心理素质。作者的这些论述，让我开始重新审视自己的交易心态，并尝试着去调整和改进。这种将心理学原理应用于金融交易的方法，是这本书最独特、也是最吸引我的地方。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最大的启发之一，就是关于“风险控制”的哲学层面。作者并不是将风险控制仅仅视为一种技术操作，而是将其上升到了一种“生存之道”。他反复强调，在金融市场中，生存是第一位的，利润是第二位的。没有生存，一切利润都是空谈。他用了很多篇幅去论述如何建立一种“自我保护”的机制，如何在市场波动中保持冷静，如何避免因为一次的错误而导致满盘皆输。我尤其欣赏作者在“亏损管理”部分所提出的观点。他认为，亏损是交易中不可避免的一部分，关键在于如何管理和控制亏损。他提出了一些非常具有建设性的方法，比如“分批止损”、“动态止损”以及“心理止损”。这些方法让我意识到，风险管理并非是让你“不亏钱”，而是让你“可控地亏钱”，并且能够从亏损中学习和成长。这种对风险的深刻理解和敬畏之心，是很多交易者所欠缺的，也是这本书最宝贵的价值所在。

评分☆☆☆☆☆

我必须承认，在阅读这本书之前，我对“操盘术”的理解相对浅显，认为它主要就是关于买卖点和技术指标的运用。然而，这本书彻底颠覆了我的认知。作者在阐述“操盘术”的内在逻辑时，引入了大量关于“市场博弈论”和“行为金融学”的观点。他深入分析了交易市场中参与者之间的信息不对称、利益冲突以及心理博弈。这让我意识到，交易不仅仅是与市场的机器对抗，更是与人性的弱点和群体的行为模式进行对抗。作者通过一些经典的博弈论案例，生动地解释了为什么在某些情况下，即使技术指标显示买入信号，实际操作也可能面临风险。这种从更深层次去理解市场行为的视角，对我来说是全新的。它让我明白，很多时候，市场的价格波动，并非完全由基本面或技术面决定，而是受到群体心理和非理性行为的深刻影响。这种“人性化”的分析，让我在面对复杂的市场时，能够多一份思考，少一份盲目。

评分☆☆☆☆☆

在阅读这本书的过程中，我最感到振奋的部分，在于作者对“市场周期”的深入剖析。我一直觉得金融市场是变幻莫测的，但通过作者的讲解，我才意识到，市场并非是随机无序的，而是存在着不同维度、不同长度的周期性规律。他用大量的案例和理论，去阐述不同市场周期下的交易逻辑和应对策略。比如，在牛市中如何把握机会，在熊市中如何规避风险，在震荡市中如何寻找超短线机会等等。这让我意识到，在不同的市场环境下，相同的交易策略可能效果迥异。过去，我常常会固守某种单一的交易模式，在市场发生变化时，却不知所措。这本书为我打开了新的视野，让我明白，一个成熟的交易者，应该具备根据市场周期灵活调整策略的能力。作者在分析周期时，不仅运用了宏观经济的视角，还结合了技术分析的工具，这让我看到了不同分析方法的融合与统一。这种对于市场内在规律的探索，让我对交易的理解上升到了一个新的高度。

评分☆☆☆☆☆

这本书的语言风格非常独特，它不像一般的金融书籍那样枯燥乏味，而是充满了作者的个人见解和生活感悟。在讲解“操盘术”的各个方面时，作者常常会穿插一些引人入胜的故事，或者分享一些他个人的经历。这些故事和经历，让原本可能艰涩难懂的金融理论变得生动有趣，也让我对作者的经历产生了共鸣。比如，他讲述了自己在早期交易中经历的挫折，以及如何从中学习和成长。这种坦诚的分享，让我觉得非常真实，也给了我很大的鼓励。我一直认为，成功的交易者，往往是经历过风雨洗礼的。这本书的叙述方式，就像是在与一位经验丰富的长者交流，他不仅传授知识，更传递了一种“心态”和“智慧”。这种非传统的叙述方式，让我在阅读过程中，感到非常轻松愉快，也更容易吸收其中的精华。我非常喜欢作者在书中表达的“知行合一”的理念，他强调理论学习固然重要，但最终的检验还是在于实践。

评分☆☆☆☆☆

我一直对“交易系统”这个概念非常感兴趣，并且尝试过构建属于自己的交易系统。然而，很多时候，我总是陷入到对各种技术指标的纠结中，不知道该如何选择，也不知道如何组合。这本书在这方面给我的指引非常清晰。作者在探讨“操盘术”时，并非是将它看作一个孤立的技能，而是将其融入到了一个完整的交易框架之中。他详细阐述了构建一个稳定、可执行的交易系统的必要性，并提供了一些构建思路。我特别欣赏作者在“策略选择”和“模型验证”部分的内容。他并没有推崇某种单一的交易策略，而是强调了根据自身的性格、资金量和市场偏好来选择最适合自己的策略。更重要的是，他非常重视“模型验证”的过程，用严谨的态度去回顾历史数据，评估策略的有效性。这让我反思了过去的一些盲目操作，我常常是凭感觉或者道听途说来选择交易信号，而没有进行过系统的回测和验证。这本书教会我，交易系统不是一蹴而就的，而是需要不断地打磨和优化。通过对作者的论述的理解，我开始更加清晰地认识到，一个真正有效的交易系统，应该是包含了信号生成、仓位管理、风险控制和资金管理等多个环节的完整闭环。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的一个非常深刻的体会是，真正的“操盘术”绝非简单的技术操作，而是一种综合能力的体现，其中，信息获取和处理能力是至关重要的一个环节。作者在书中花了相当大的篇幅去讨论如何辨别市场信息，如何从海量的数据中筛选出有价值的信号，以及如何避免被虚假信息所误导。他详细分析了不同类型信息的来源，以及它们在市场中的潜在影响。我过去在交易时，常常会被各种新闻、分析师的报告所干扰，导致判断失误。这本书教会我，要建立自己的信息筛选机制，要学会独立思考，而不是盲目跟随。作者提出的“信息噪音过滤”和“关键信息识别”的方法，对我来说非常有价值。他强调，市场信息是动态变化的，需要不断地去更新和调整认知。阅读过程中，我开始反思自己过去在信息获取上的短板，我总是倾向于去寻找“确定的”信号，而忽略了那些“可能”的信号，也容易被那些“看起来很美”的分析所吸引。这本书让我意识到，要成为一个成功的操盘者，必须具备强大的信息处理能力，能够辨别真伪，抓住本质。

评分☆☆☆☆☆

这本书最让我印象深刻的，是作者对于“市场微观结构”的深入解读。在讲解“操盘术”的过程中，作者并没有仅仅停留在宏观的趋势判断，而是将目光聚焦到了交易发生的“微观层面”。他详细分析了订单流、市场深度、买卖盘的变化等细节，以及这些微观因素如何影响价格的短期波动。他通过一些非常形象的例子，解释了为什么有时候即使技术指标显示买入信号，实际价格却会下跌，或者反之亦然。这种对市场“底层逻辑”的剖析，让我对交易的理解更加深刻。我过去常常关注的是“价格”本身，而忽略了价格“是如何形成”的。这本书让我看到了交易的“幕后”，看到了那些驱动价格变动的微小力量。作者提出的“理解订单流的语言”以及“解读市场深度图”的方法，对我来说是全新的视角，也为我未来的交易实践提供了新的思路。

评分☆☆☆☆☆

从另一个角度来看，这本书给我的感觉，更像是一次关于“生存智慧”的哲学探讨，而非单纯的技术手册。作者在阐述操盘技巧的同时，反复强调了风险管理的重要性，并且将其提升到了“生存第一”的原则。他用了很多生动的例子，去说明那些忽视风险、过度追求利润的交易者最终是如何走向破产的。我尤其印象深刻的是作者在“止损”和“仓位管理”部分所花费的笔墨。他并不是简单地告诉你“在哪里止损”或者“每次投入多少资金”，而是深入分析了不同市场环境下，不同策略下的风险边界。他提出了一些非常具有启发性的概念，比如“风险预算”和“动态止损”。这些概念让我意识到，风险管理不是一成不变的，而是需要根据市场的变化和自身的交易系统进行调整的。在实践中，我发现自己过去对于风险的认知是模糊的，往往是等到亏损已经造成，才开始后悔。这本书则教会我如何提前预判风险，如何在盈利时保护利润，如何在亏损时控制损失。它让我明白，一个成功的交易者，不一定是最“聪明”的，但一定是最“谨慎”的。这本书的价值在于，它不仅教我如何“赚钱”，更重要的是教我如何“不亏钱”，如何在这个残酷的市场中生存下来。

评分☆☆☆☆☆

很多人盲目地以为，华尔街有“强大的利益集团”垄断着信息，并以此来谋取私利，胡作非为。专门调查银行和金融业超级垄断的普约委员会即属一例。股市之大，远远超过这些利益集团的控制范围，除了1907年危机时华尔街的利益集团曾连手遏止恐慌之外，他们很少联合起来行动。更何况各利益集团或临时联盟，在预测股市时常常犯错。在罗杰斯及据称为最强大的标准石油集团时代，这个集团连续数月甚至数年都错误地判断股票。在判断影响大企业的经商条件方面，罗杰斯的精明可谓人能及，不过我曾听他本人煞有介事地反驳说，错的不是他，而是股市和冥顽不灵的公众。

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不错

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不错的书，虽然还没看，外观不错

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快递大哥给力

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满意

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非常满意！

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说实话里面废话太多，干货很少

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到货快，不错，推荐给大家